Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Coca-Cola Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a globalement augmenté entre 2021 et 2023, passant de 3,9 à 4,95. Une légère diminution est observée en 2024 (4,57), suivie d'un rebond en 2025, atteignant 4,99. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus, avec une accélération notable jusqu'en 2023, puis une stabilisation et un regain d'efficacité.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit une tendance similaire. Il progresse de 3,41 en 2021 à 4,33 en 2023, avec une légère baisse en 2024 (4,1) et une reprise en 2025 (4,24). Cette observation indique que l'intégration des actifs liés aux contrats de location-exploitation contribue à l'amélioration de l'utilisation des immobilisations, bien que l'impact soit moins prononcé que pour le ratio excluant ces éléments.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une stabilité relative. Il augmente légèrement de 0,41 en 2021 à 0,47 en 2023, puis se maintient à ce niveau en 2024 et diminue légèrement à 0,46 en 2025. Cette constance suggère une efficacité stable dans l'utilisation de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation entre 2021 et 2024, passant de 1,68 à 1,89. Cependant, une diminution significative est constatée en 2025, avec une valeur de 1,49. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus en 2025, potentiellement due à une augmentation des actifs ou à une diminution du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Tendance générale à la hausse jusqu'en 2023, stabilisation et légère reprise en 2025.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Évolution similaire au ratio précédent, avec une contribution des actifs liés aux contrats de location-exploitation.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Stabilité relative avec une légère augmentation initiale suivie d'une légère diminution.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation jusqu'en 2024, suivie d'une baisse significative en 2025.
Ratio de rotation net des immobilisations
Coca-Cola Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus nets d’exploitation | 47,941) | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 9,613) | 10,303) | 9,236) | 9,841) | 9,920) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 4.99 | 4.57 | 4.95 | 4.37 | 3.90 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 3.61 | 3.84 | 3.72 | 3.49 | 3.32 | |
| PepsiCo Inc. | 3.14 | 3.28 | 3.38 | 3.56 | 3.55 | |
| Philip Morris International Inc. | 4.84 | 5.18 | 4.68 | 4.73 | 5.09 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 3.77 | 3.87 | 3.90 | 3.86 | 3.78 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 4.93 | 5.04 | 5.17 | 5.21 | 5.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus nets d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 47,941 ÷ 9,613 = 4.99
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus nets d’exploitation présentent une croissance constante, passant de 38 655 millions de dollars américains en 2021 à 47 941 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une augmentation soutenue de l'activité commerciale au fil des ans.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a initialement diminué de 2021 à 2023, passant de 9 920 millions de dollars américains à 9 236 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation notable est observée en 2024, atteignant 10 303 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution en 2025 à 9 613 millions de dollars américains. Ces fluctuations pourraient être liées à des investissements en actifs corporels, des cessions d'actifs ou des ajustements de la dépréciation.
Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs corporels pour générer des revenus, a globalement augmenté sur la période. Il est passé de 3,9 en 2021 à 4,99 en 2025, avec un pic à 4,95 en 2023. Cette augmentation suggère une amélioration de l'utilisation des actifs corporels pour générer des revenus. Une légère baisse est observée en 2024 (4,57) avant de remonter en 2025.
- Tendances clés
- Croissance constante des revenus nets d’exploitation.
- Fluctuations des immobilisations corporelles, avec une augmentation significative en 2024.
- Amélioration globale du ratio de rotation net des immobilisations, indiquant une utilisation plus efficace des actifs.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en croissance avec une efficacité accrue dans l'utilisation de ses actifs corporels. Les variations des immobilisations corporelles méritent une attention particulière pour comprendre les stratégies d'investissement et de gestion des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Coca-Cola Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus nets d’exploitation | 47,941) | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 9,613) | 10,303) | 9,236) | 9,841) | 9,920) | |
| Actifs ROU des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres actifs non courants) | 1,697) | 1,182) | 1,328) | 1,406) | 1,418) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 11,310) | 11,485) | 10,564) | 11,247) | 11,338) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 4.24 | 4.10 | 4.33 | 3.82 | 3.41 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 3.38 | 3.56 | 3.47 | 3.25 | 3.10 | |
| PepsiCo Inc. | 2.79 | 2.93 | 3.05 | 3.24 | 3.25 | |
| Philip Morris International Inc. | 4.48 | 4.80 | 4.32 | 4.35 | 4.69 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 3.38 | 3.49 | 3.53 | 3.51 | 3.45 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 4.48 | 4.57 | 4.68 | 4.69 | 4.55 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus nets d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 47,941 ÷ 11,310 = 4.24
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L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus nets d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2025.
Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a connu une légère diminution entre 2021 et 2023. Cependant, une remontée est constatée en 2024, suivie d'une stabilisation en 2025.
- Tendances clés des ratios financiers :
- Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une augmentation significative entre 2021 et 2023, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. Ce ratio diminue légèrement en 2024, mais se stabilise à nouveau en 2025, restant à un niveau supérieur à celui de 2021.
L'évolution du ratio de rotation des immobilisations suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle, bien que la légère baisse en 2024 mérite une attention particulière pour identifier les facteurs sous-jacents. La croissance continue des revenus nets d’exploitation, combinée à une gestion relativement stable des immobilisations corporelles, indique une performance financière positive sur l'ensemble de la période.
Ratio de rotation de l’actif total
Coca-Cola Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus nets d’exploitation | 47,941) | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | |
| Total de l’actif | 104,816) | 100,549) | 97,703) | 92,763) | 94,354) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.41 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 0.54 | 0.53 | 0.50 | 0.44 | 0.43 | |
| PepsiCo Inc. | 0.87 | 0.92 | 0.91 | 0.94 | 0.86 | |
| Philip Morris International Inc. | 0.59 | 0.61 | 0.54 | 0.51 | 0.76 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 0.63 | 0.65 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.55 | 1.56 | 1.51 | 1.47 | 1.41 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus nets d’exploitation ÷ Total de l’actif
= 47,941 ÷ 104,816 = 0.46
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des revenus nets d’exploitation sur la période considérée. Une augmentation est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes, atteignant un pic en 2025.
Le total de l’actif a connu une fluctuation. Une diminution est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise et d'une augmentation significative en 2024 et 2025.
- Revenus nets d’exploitation
- Les revenus nets d’exploitation ont progressé de 11,5% entre 2021 et 2022, de 7,6% entre 2022 et 2023, de 3,3% entre 2023 et 2024, et de 1,9% entre 2024 et 2025. Le rythme de croissance semble ralentir au fil du temps.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a diminué de 1,7% entre 2021 et 2022, puis a augmenté de 5,3% entre 2022 et 2023, de 10,3% entre 2023 et 2024, et de 4,3% entre 2024 et 2025. L'augmentation la plus notable se produit entre 2023 et 2024.
Le ratio de rotation de l’actif total présente une relative stabilité. Il a augmenté entre 2021 et 2022, puis s'est stabilisé autour de 0,47 entre 2022 et 2024, avant de légèrement diminuer en 2025. Cette constance suggère une efficacité relativement stable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté de 12,2% entre 2021 et 2022, puis a connu une variation minime les années suivantes, avec une légère diminution de 2,1% en 2025.
Ratio de rotation des capitaux propres
Coca-Cola Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus nets d’exploitation | 47,941) | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company | 32,169) | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.49 | 1.89 | 1.76 | 1.78 | 1.68 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 1.49 | 1.35 | 1.27 | 1.17 | 1.02 | |
| PepsiCo Inc. | 4.60 | 5.09 | 4.94 | 5.04 | 4.95 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 3.23 | 3.67 | 3.39 | 3.26 | 3.12 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 5.31 | 5.66 | 5.62 | 5.26 | 5.06 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus nets d’exploitation ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= 47,941 ÷ 32,169 = 1.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus nets d’exploitation présentent une croissance constante, passant de 38 655 millions de dollars américains en 2021 à 47 941 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une augmentation soutenue de l'activité commerciale au fil des ans.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires de l'entreprise ont également connu une évolution. Après une augmentation de 2021 à 2023, atteignant 25 941 millions de dollars américains, une légère diminution est observée en 2024 (24 856 millions de dollars américains), suivie d'une forte hausse en 2025, atteignant 32 169 millions de dollars américains. Cette fluctuation pourrait être liée à des opérations spécifiques, telles que des rachats d'actions, des dividendes exceptionnels ou des réévaluations d'actifs.
Le ratio de rotation des capitaux propres, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses capitaux propres pour générer des revenus, a fluctué au cours de la période. Il est passé de 1,68 en 2021 à 1,78 en 2022, puis à 1,76 en 2023 et à 1,89 en 2024. Une baisse notable est ensuite constatée en 2025, avec une valeur de 1,49. Cette diminution du ratio en 2025 suggère une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
- Tendances clés
- Croissance constante des revenus nets d’exploitation.
- Fluctuations des capitaux propres
- Augmentation globale, mais avec une diminution temporaire en 2024 suivie d'une forte hausse en 2025.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation jusqu'en 2024, suivie d'une baisse significative en 2025.