Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution progressive, passant de 3,55 à 3,14. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus.
De manière similaire, le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et les actifs de droit d’utilisation, a également affiché une tendance à la baisse, évoluant de 3,25 à 2,79. Cette évolution corrobore l'observation d'une efficacité décroissante dans l'utilisation de l'ensemble des actifs immobilisés, y compris ceux liés aux contrats de location.
Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une fluctuation modérée. Après une augmentation de 0,86 à 0,94, il s'est stabilisé autour de 0,91-0,92 avant de diminuer légèrement à 0,87. Cette évolution indique une relative constance dans la capacité à générer des ventes à partir de l'ensemble des actifs, avec une légère diminution à la fin de la période.
Le ratio de rotation des capitaux propres a montré une variation plus importante. Il a augmenté de 4,95 à 5,09, puis a diminué à 4,6. Cette fluctuation suggère une variation dans la capacité à générer des revenus à partir des capitaux propres investis par les actionnaires. La diminution finale pourrait indiquer une rentabilité moindre des capitaux propres ou une augmentation des capitaux propres sans augmentation proportionnelle des revenus.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution progressive de 3,55 à 3,14, indiquant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Baisse de 3,25 à 2,79, confirmant une efficacité décroissante de l'ensemble des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Fluctuation modérée, avec une légère diminution à la fin de la période, suggérant une constance relative dans la génération de ventes à partir des actifs.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Augmentation initiale suivie d'une diminution, indiquant une variation dans la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
PepsiCo Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes. Le chiffre d'affaires net continue d'augmenter jusqu'en 2025, bien que le rythme de croissance ralentisse.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une augmentation constante tout au long de la période. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs matériels de l'entreprise.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs immobilisés sont utilisés pour générer des revenus, affiche une tendance à la baisse. Il passe de 3,55 en 2021 à 3,14 en 2025. Cette diminution indique que l'entreprise génère relativement moins de chiffre d'affaires pour chaque dollar investi dans ses immobilisations corporelles. Plusieurs facteurs peuvent expliquer cette évolution, notamment une augmentation plus rapide des immobilisations corporelles par rapport au chiffre d'affaires net, ou une utilisation moins efficace des actifs existants.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance continue de son chiffre d'affaires et investit de manière constante dans ses immobilisations corporelles. Cependant, la diminution du ratio de rotation net des immobilisations mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs immobilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
PepsiCo Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes. Le chiffre d'affaires net continue d'augmenter jusqu'en 2025, bien que le rythme de croissance ralentisse.
Les immobilisations corporelles, nettes, présentent également une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'investissement dans les immobilisations corporelles semble donc progressif et soutenu.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, quant à lui, affiche une tendance à la baisse. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus. Bien que le chiffre d'affaires net augmente, il le fait à un rythme inférieur à celui de l'augmentation des immobilisations, ce qui se traduit par une rotation plus lente.
- Chiffre d’affaires net
- Progression constante avec une accélération notable entre 2021 et 2022, puis un ralentissement de la croissance.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Augmentation continue et régulière sur l'ensemble de la période.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Diminution progressive, suggérant une efficacité d'utilisation des immobilisations en baisse.
En résumé, l'entreprise démontre une capacité à augmenter son chiffre d'affaires, mais cette croissance est de moins en moins efficiente en termes d'utilisation de ses actifs immobilisés. Une analyse plus approfondie des facteurs contribuant à la baisse du ratio de rotation serait nécessaire pour identifier les causes et proposer des mesures correctives.
Ratio de rotation de l’actif total
PepsiCo Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes. Le chiffre d'affaires net atteint son niveau le plus élevé en 2025.
Le total de l'actif présente une évolution plus complexe. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, on constate une augmentation significative en 2023, suivie d'une légère baisse en 2024 et d'une nouvelle augmentation en 2025. Le total de l'actif en 2025 dépasse celui de 2021.
Le ratio de rotation de l'actif total oscille autour de 0.9. Il augmente légèrement entre 2021 et 2022, puis diminue progressivement jusqu'en 2025, où il retrouve un niveau proche de celui de 2021. Cette fluctuation suggère une variation dans l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes.
- Chiffre d’affaires net
- Croissance constante sur la période, avec une accélération notable entre 2021 et 2022.
- Total de l’actif
- Augmentation globale, marquée par une forte progression en 2023 et une stabilisation relative par la suite.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Stabilité relative avec de légères fluctuations, indiquant une efficacité d'utilisation de l'actif globalement constante.
Ratio de rotation des capitaux propres
PepsiCo Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes. Le chiffre d'affaires net semble atteindre un plateau en 2023 et 2024 avant de reprendre une légère croissance en 2025.
Les capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de l'entreprise présentent également une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. On constate une progression constante entre 2021 et 2023, suivie d'une légère diminution en 2024, puis d'une reprise significative en 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres oscille autour de 5 sur la période. Une légère augmentation est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une fluctuation modérée jusqu'en 2024. Une diminution est ensuite constatée en 2025, indiquant une efficacité potentiellement réduite dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance continue de son chiffre d'affaires et de ses capitaux propres. Le ratio de rotation des capitaux propres, bien que globalement stable, suggère une possible détérioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres en 2025, nécessitant une analyse plus approfondie.