Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Coca-Cola Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une amélioration progressive, passant de 59,31 % en 2020 à 61,06 % en 2024. Cette tendance indique une augmentation de la rentabilité brute, suggérant une meilleure gestion des coûts de production ou une optimisation des prix de vente.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a, quant à lui, montré une baisse sur la période, passant de 27,25 % en 2020 à 21,23 % en 2024. La diminution de cette marge pourrait refléter une augmentation des coûts opérationnels, une pression sur les marges dues à la concurrence ou des investissements accrus dans les opérations qui n’ont pas encore été entièrement absorbés au niveau du résultat opérationnel.
Concernant le ratio de marge bénéficiaire nette, il a fluctuée légèrement, culminant à 25,28 % en 2021, avant de diminuer à 22,59 % en 2024. Cette évolution suggère une stabilité relative de la rentabilité après imposition, malgré une légère tendance à la baisse sur la dernière période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance régulière, passant de 40,14 % en 2020 à 42,77 % en 2024. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires, possiblement liée à une gestion efficace des fonds propres ou à une augmentation des profits nets rapportés aux capitaux propres.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 8,87 % en 2020 à un pic de 10,97 % en 2023, avant de se réduire légèrement à 10,57 % en 2024. Cette tendance témoigne d’une utilisation relativement efficace des actifs pour générer du bénéfice durant la période, malgré une légère baisse à la fin de l’année 2024.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Coca-Cola Co., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus nets d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus nets d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, en millions de dollars américains, a montré une croissance constante sur la période, passant de 19 581 millions en 2020 à 28 737 millions en 2024. Cette progression indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices bruts à partir des ventes, avec une augmentation absolue significative chaque année.
- Revenus nets d’exploitation
- Les revenus nets d’exploitation ont également connu une tendance à la hausse, passant de 33 014 millions en 2020 à 47 061 millions en 2024. La croissance annuelle est régulière, témoignant d'une amélioration continue de la performance opérationnelle de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué légèrement, avec un minimum à 58,14 % en 2022, et un maximum à 61,06 % en 2024. La tendance générale indique une stabilité ou une légère amélioration de la rentabilité brute par rapport aux revenus, renforcée par la croissance des marges au fil des années.
- Observations générales
- La croissance constante des marges brutes ainsi que des revenus nets d’exploitation suggère une gestion efficace des coûts et une capacité à augmenter les ventes tout en maintenant ou en améliorant la rentabilité. La stabilité relative des ratios de marges bénéficiaires brutes montre une gestion efficace des marges dans un environnement de croissance. Globalement, ces indicateurs témoignent d’une performance financière en progression soutenue sur la période considérée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Coca-Cola Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus nets d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus nets d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une progression constante entre 2020 et 2023, passant de 8 997 millions de dollars à 11 311 millions de dollars, ce qui reflète une amélioration de la performance opérationnelle sur cette période. Cependant, en 2024, il a enregistré une baisse significative pour s’établir à 9 992 millions de dollars, marquant une contraction par rapport à l’année précédente.
- Revenus nets d’exploitation
- Les revenus nets d’exploitation ont enregistré une croissance soutenue tout au long de la période, passant de 33 014 millions de dollars en 2020 à 45 754 millions de dollars en 2023. En 2024, cette tendance haussière s’est poursuivie, atteignant 47 061 millions de dollars, ce qui indique une augmentation continue des recettes opérationnelles de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a diminué régulièrement, passant de 27,25 % en 2020 à 24,72 % en 2023. La baisse se poursuit en 2024, avec un ratio réduit à 21,23 %, ce qui suggère une détérioration progressive de la rentabilité relative de l’exploitation, malgré la hausse des revenus et du résultat d’exploitation jusqu’en 2023.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Coca-Cola Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company | ||||||
| Revenus nets d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Revenus nets d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- De 2020 à 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires a connu une croissance globale. Après une augmentation significative entre 2020 (7 747 millions de dollars) et 2021 (9 771 millions de dollars), une légère baisse a été observée en 2022 (9 542 millions de dollars). Cependant, la tendance positive a repris en 2023 avec une hausse à 10 714 millions de dollars, atteignant finalement 10 631 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une capacité à maintenir un niveau élevé de profitabilité avec des fluctuations modérées.
- Revenus nets d’exploitation
- Les revenus nets d’exploitation ont connu une croissance continue sur la période considérée. En 2020, ils étaient de 33 014 millions de dollars, augmentant de manière régulière chaque année pour atteindre 47 061 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète une expansion soutenue de l’activité de l’entreprise, sans périodes de déclin notable, témoignant d’une amélioration progressive de la performance opérationnelle globale.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de ces années. En 2020, il s’élevait à 23,47 % puis a augmenté à 25,28 % en 2021, marquant une amélioration de la rentabilité relative. En 2022, le ratio a connu une baisse à 22,19 %, indiquant une diminution de la rentabilité relative de l’entreprise cette année-là. Toutefois, en 2023, il est revenu à 23,42 %, pratiquement au même niveau qu’en 2020, puis a légèrement diminué à 22,59 % en 2024. Ces variations peuvent refléter des changements dans la structure des coûts ou dans la politique commerciale, impactant la rentabilité nette relative à la croissance des revenus.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Coca-Cola Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires
- Entre 2020 et 2024, le bénéfice net attribuable aux actionnaires a globalement montré une tendance à la hausse, passant de 7 747 millions de dollars en 2020 à 10 631 millions de dollars en 2024. Cette progression témoigne d'une croissance régulière, avec une légère baisse en 2022 (plus de 9 542 millions, soit une diminution par rapport à 2021). Toutefois, la valeur en 2023 a de nouveau augmenté pour dépasser les 10 milliards de dollars. La tendance générale indique une amélioration de la rentabilité nette sur la période considérée.
- Capitaux propres attribuables aux actionnaires
- Les capitaux propres ont connu une croissance continue de 2020 à 2023, passant de 19 299 millions de dollars à 25 941 millions de dollars. Cependant, une réduction est observée en 2024, où cette valeur chute à 24 856 millions. La hausse initiale peut refléter une accumulation de bénéfices non distribués ou une émission d'actions, tandis que la baisse en 2024 pourrait indiquer une distribution de dividendes, un rachat d’actions ou d’autres ajustements comptables. La variation en valeur absolue demeure importante, mais la tendance globale jusqu'en 2023 reste à la hausse.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres présente une progression constante, passant de 40,14 % en 2020 à 42,77 % en 2024. La progression est régulière, avec un léger pic en 2021 (42,48 %), une baisse en 2022 (39,59 %), puis une reprise en 2023 (41,3 %) et une nouvelle augmentation en 2024. Cette évolution indique une efficacité croissante dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du bénéfice, malgré la baisse ponctuelle en 2022. La tendance générale est plutôt favorable et suggère une gestion rentable des ressources propres de l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Coca-Cola Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company
- Les bénéfices nets ont connu une croissance progressive entre 2020 et 2023, passant de 7 747 millions de dollars à 10 714 millions de dollars. Cependant, en 2024, une légère diminution est observée, le bénéfice s'établissant à 10 631 millions de dollars. Cette évolution indique une tendance générale à la hausse sur la période, avec une stagnation ou un léger recul en 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 87 296 millions de dollars en 2020 à 100 549 millions en 2024. La croissance régulière de l’actif témoigne probablement d’investissements ou d’accroissement des ressources de l'entreprise durant cette période.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA a connu une progression notable, passant de 8,87 % en 2020 à un sommet de 10,97 % en 2023, avant de reculer légèrement à 10,57 % en 2024. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité des actifs au fil des années, malgré une légère décélération en 2024.