Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Philip Morris International Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une diminution entre 2021 et 2023, passant de 68.06% à 63.35%. Une légère reprise s'est ensuite observée en 2024 (64.81%), suivie d'une augmentation plus marquée en 2025, atteignant 67.12%. Cette évolution suggère une amélioration de la gestion des coûts de production ou une évolution favorable des prix de vente.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire descendante de 2021 à 2023, diminuant de 41.32% à 32.85%. Une stabilisation et une légère amélioration sont perceptibles en 2024 (35.38%) et 2025 (36.64%), indiquant une certaine maîtrise des charges d'exploitation.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une baisse significative entre 2021 et 2024, passant de 29% à 18.63%. Cependant, une forte reprise est constatée en 2025, avec une marge de 27.92%, ce qui pourrait être attribuable à des facteurs exceptionnels ou à une amélioration globale de la performance financière.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Les données relatives au rendement des capitaux propres sont incomplètes pour la période analysée, ce qui empêche toute conclusion sur l'évolution de la rentabilité pour les actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif a diminué de 2021 à 2023, passant de 22.06% à 11.96%. Une légère augmentation est observée en 2024 (11.42%), suivie d'une amélioration plus substantielle en 2025, atteignant 16.4%. Cette tendance indique une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
En résumé, les données suggèrent une période de défis en matière de rentabilité entre 2021 et 2023, suivie d'une amélioration notable en 2024 et 2025. L'absence de données pour le ROE limite l'analyse complète de la performance financière.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Philip Morris International Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une évolution fluctuante, débutant à 21 375 millions de dollars américains en 2021, diminuant à 20 360 millions de dollars américains en 2022, puis augmentant progressivement pour atteindre 27 282 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité de base de l'activité.
Le chiffre d’affaires net a également affiché une croissance constante. Partant de 31 405 millions de dollars américains en 2021, il a progressé pour atteindre 40 648 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation indique une expansion des ventes et une capacité accrue à générer des revenus.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une certaine volatilité. Il a diminué de 68,06 % en 2021 à 64,1 % en 2022, puis a connu une légère baisse à 63,35 % en 2023. Cependant, une amélioration est observée en 2024 avec 64,81 %, et cette tendance se confirme en 2025 avec un ratio de 67,12 %. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts de production et une meilleure capacité à maintenir la rentabilité malgré les fluctuations du chiffre d'affaires.
- Tendances clés
- Croissance constante du chiffre d’affaires net.
- Marge brute
- Augmentation globale sur la période, malgré une fluctuation initiale.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Amélioration progressive après une période de baisse, indiquant une meilleure gestion des coûts.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Philip Morris International Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation. Après une diminution en 2022 et 2023, il a augmenté en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période en 2025.
Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation est observée chaque année, passant d’un montant initial à un niveau supérieur en 2025.
- Résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a diminué de 729 millions de dollars américains entre 2021 et 2022, puis de 690 millions de dollars américains entre 2022 et 2023. Il a ensuite augmenté de 1846 millions de dollars américains entre 2023 et 2024, et de 1490 millions de dollars américains entre 2024 et 2025.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a augmenté de 357 millions de dollars américains entre 2021 et 2022, de 3412 millions de dollars américains entre 2022 et 2023, de 2704 millions de dollars américains entre 2023 et 2024, et de 2770 millions de dollars américains entre 2024 et 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a diminué de 2.76 points de pourcentage entre 2021 et 2022, puis de 5.71 points de pourcentage entre 2022 et 2023. Il a ensuite augmenté de 2.53 points de pourcentage entre 2023 et 2024, et de 1.26 points de pourcentage entre 2024 et 2025. Bien qu'ayant diminué initialement, ce ratio montre une stabilisation et une légère amélioration vers la fin de la période.
L'évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère une certaine volatilité dans la rentabilité opérationnelle, mais une tendance à l'amélioration récente. La croissance continue du chiffre d’affaires net, combinée à la reprise du résultat d’exploitation, indique une performance globale positive sur la période analysée.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Philip Morris International Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à l’indice PMI | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à l’indice PMI ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI a connu une fluctuation notable. Après une légère diminution en 2022, il a continué de baisser en 2023, atteignant son point le plus bas en 2024. Une forte augmentation est ensuite observée en 2025, dépassant le niveau de 2021.
Le chiffre d’affaires net a affiché une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation progressive est visible chaque année, passant de 31 405 millions de dollars américains en 2021 à 40 648 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire inverse à celle du bénéfice net, bien que de manière moins prononcée. Il a diminué de manière continue de 2021 à 2024, passant de 29% à 18.63%. Cependant, une amélioration significative est constatée en 2025, avec une remontée à 27.92%, suggérant une meilleure rentabilité par rapport au chiffre d'affaires.
- Bénéfice net attribuable à l’indice PMI
- Présente une volatilité marquée, avec une forte reprise en 2025 après une période de déclin.
- Chiffre d’affaires net
- Démontre une croissance régulière et soutenue sur l'ensemble de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Indique une rentabilité en baisse jusqu'en 2024, suivie d'une amélioration substantielle en 2025, corrélée à l'augmentation du bénéfice net.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Philip Morris International Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à l’indice PMI | ||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à l’indice PMI ÷ Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la situation patrimoniale. Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI a connu une diminution progressive entre 2021 et 2023, passant de 9 109 millions de dollars américains à 7 813 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie en 2024, avec un bénéfice net de 7 057 millions de dollars américains. Cependant, une forte augmentation est observée en 2025, atteignant 11 348 millions de dollars américains, ce qui représente un retour à des niveaux supérieurs à ceux de 2021.
Parallèlement, le déficit total des actionnaires de l’indice PMI a augmenté de manière constante entre 2021 et 2024. Il est passé de -10 106 millions de dollars américains en 2021 à -11 750 millions de dollars américains en 2024. En 2025, une amélioration est constatée, avec une diminution du déficit à -9 994 millions de dollars américains, bien qu'il reste négatif.
- Bénéfice net attribuable à l’indice PMI
- Diminution de 2021 à 2024, suivie d'une forte augmentation en 2025.
- Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
- Augmentation constante de 2021 à 2024, suivie d'une légère diminution en 2025.
- ROE
- Aucune donnée disponible pour l'analyse.
L'évolution du bénéfice net et du déficit des actionnaires suggère une volatilité dans la performance financière. La forte augmentation du bénéfice net en 2025 pourrait indiquer un redressement significatif, tandis que la diminution du déficit des actionnaires, bien que modeste, est un signe positif. L'absence de données concernant le ROE (Return on Equity) empêche une évaluation complète de la rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Philip Morris International Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à l’indice PMI | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à l’indice PMI ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’indice PMI a connu une fluctuation notable. Après une légère diminution entre 2021 et 2023, il a enregistré une augmentation substantielle en 2025, dépassant le niveau de 2021.
L'actif total a suivi une trajectoire ascendante globale, bien que marquée par des variations. Une augmentation importante a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une progression plus modérée jusqu'en 2023. L'année 2024 a vu une légère diminution, avant une reprise en 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a présenté une diminution progressive entre 2021 et 2023, passant de 22.06% à 11.96%. Une stabilisation relative a été observée en 2024, suivie d'une amélioration notable en 2025, atteignant 16.4%. Cette dernière évolution suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
- Bénéfice net attribuable à l’indice PMI
- Diminution de 2021 à 2023, puis forte augmentation en 2025.
- Total de l’actif
- Augmentation globale avec des fluctuations annuelles.
- ROA
- Diminution de 2021 à 2023, stabilisation en 2024, puis augmentation en 2025.