Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2008
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- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2008
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2008
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Ratios de rentabilité (résumé)
Philip Morris International Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une légère augmentation de 66,65 % en 2020 à 68,06 % en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité brute. Cependant, une baisse notable a été observée en 2022, tombant à 64,1 %, puis une nouvelle diminution en 2023 à 63,35 %, avant un rebond partiel en 2024 à 64,81 %. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans les coûts de production ou dans la politique commerciale.
Pour la marge bénéficiaire d’exploitation, une hausse a été constatée de 40,66 % en 2020 à 41,32 % en 2021, témoignant d’une gestion efficace des coûts d’exploitation. Une réduction sensible a été observée en 2022, à 38,56 %, puis une baisse plus marquée en 2023 à 32,85 %. En 2024, cette marge reprend une tendance haussière, atteignant 35,38 %, mais reste en dessous des niveaux de 2020 et 2021, suggérant des pressions sur la rentabilité opérationnelle dans cette période.
- Marge bénéficiaire nette
- Ce ratio connaît une augmentation légère de 28,08 % en 2020 à 29 % en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité après impôt. Toutefois, une baisse significative est observée en 2022, à 28,49 %, puis une chute plus marquée en 2023 à 22,21 %. En 2024, la marge nette continue de diminuer, atteignant 18,63 %, ce qui pourrait souligner une détérioration de la rentabilité globale, probablement impactée par des charges exceptionnelles ou une pression accrue sur les marges après impôt.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Les données pour le ROE ne sont pas renseignées, ce qui limite la capacité d’évaluation de la rentabilité des fonds propres sur la période, et empêche ainsi une analyse approfondie de la performance financière en termes de création de valeur pour les actionnaires.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a connu une tendance variable avec un pic en 2021 à 22,06 %, suivi d’une baisse en 2022 à 14,67 %, puis une diminution progressive en 2023 à 11,96 %, et enfin une légère contraction en 2024 à 11,42 %. La baisse persistante indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices, possiblement liée à la contraction des marges ou à une augmentation des investissements non immédiatement rentables.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Philip Morris International Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une tendance globale à la hausse, passant de 19 125 millions de dollars en 2020 à 24 549 millions de dollars en 2024. Après une augmentation significative en 2021, la marge a connu une légère baisse en 2022, mais elle reprend une trajectoire ascendante en 2023 et 2024. La croissance reflète probablement une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise sur la période considéree.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a suivi une tendance de croissance régulière, passant de 28 694 millions de dollars en 2020 à 37 878 millions de dollars en 2024. La progression est constante chaque année, indiquant une augmentation soutenue des ventes ou des revenus de l'entreprise. Cette croissance soutenue contribue à renforcer la position financière globale de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute s’est établi à 66,65 % en 2020, atteignant une valeur maximale de 68,06 % en 2021. Ensuite, il a connu une légère baisse en 2022, à 64,1 %, mais se maintient à un niveau relativement stable, avec une augmentation à 64,81 % en 2024. Ces variations indiquent une certaine stabilité dans la rentabilité brute par rapport au chiffre d’affaires net, malgré les fluctuations mineures observées dans la marge bénéficiaire brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Philip Morris International Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Entre 2020 et 2024, le résultat d’exploitation a connu une augmentation globale, passant de 11 668 millions de dollars en 2020 à 13 402 millions de dollars en 2024. Après une progression en 2021, atteignant 12 975 millions de dollars, une légère baisse est observée en 2022 à 12 246 millions de dollars. Cependant, une reprise notable apparaît en 2023 avec un résultat de 11 556 millions, suivi d’une nouvelle augmentation en 2024, culminant à 13 402 millions. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans l’activité opérationnelle ou des ajustements stratégiques au fil des années.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une croissance soutenue, passant de 28 694 millions de dollars en 2020 à 37 878 millions en 2024. La progression est régulière, avec une augmentation annuelle notable, notamment entre 2022 (31 762 millions) et 2024. La croissance continue indique une expansion des activités ou une augmentation des revenus dans l’ensemble de la période considérée.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio est resté relativement stable, avec quelques fluctuations. Il était de 40,66 % en 2020, légèrement en hausse en 2021 à 41,32 %, puis en baisse en 2022 à 38,56 %. La baisse se poursuit en 2023 avec un ratio de 32,85 %, avant une légère augmentation en 2024 à 35,38 %. La baisse du ratio en 2023 pourrait indiquer une diminution de la rentabilité relative des activités opérationnelles, malgré une croissance du chiffre d’affaires et du résultat d’exploitation. La légère reprise en 2024 suggère une amélioration des marges bénéficiaires ou une gestion plus efficace des coûts opérationnels.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Philip Morris International Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à l’indice PMI | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à l’indice PMI ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à l’indice PMI
- Selon l’évolution sur la période analysée, le bénéfice net attribuable a connu une hausse significative de 2020 à 2021, passant de 8 056 millions de dollars à 9 109 millions, soit une augmentation d’environ 13 %. En 2022, ce bénéfice s’est légèrement maintenu à 9 048 millions, indiquant une stabilité par rapport à l’année précédente. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée avec un bénéfice de 7 813 millions, soit une diminution d’environ 14 %, laquelle se poursuit en 2024 pour atteindre 7 057 millions, marquant une nouvelle baisse d’environ 10 %. Ces tendances suggèrent une dégradation progressive de la rentabilité nette sur la période récente.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a montré une croissance continue sur la période. Il a augmenté de 2020 à 2021 de 3 711 millions, représentant une progression d’environ 13 %. La croissance s’est poursuivie en 2022, atteignant 31 762 millions de dollars, soit une hausse de près de 1 357 millions (soit environ 4,3 % par rapport à 2021). La tendance positive s’est maintenue en 2023 avec un chiffre d’affaires de 35 174 millions, en hausse d’environ 3 412 millions (10,7 %). En 2024, cette croissance s’est intensifiée, atteignant 37 878 millions, soit une augmentation de près de 2 704 millions (7,7 %), ce qui indique une progression continue du chiffre d’affaires global de l’entreprise durant la période concernée.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une hausse de 2020 à 2021, passant de 28,08 % à 29 %, ce qui témoigne d’une amélioration de la rentabilité opérationnelle nette. Cependant, en 2022, une légère diminution à 28,49 % est enregistrée. La tendance change radicalement en 2023, avec une chute notable à 22,21 %, puis une réduction encore plus marquée en 2024, à 18,63 %. La baisse progressive de ce ratio indique une contraction de la rentabilité relative de l’entreprise, en dépit de la croissance continue du chiffre d’affaires. Cette évolution pourrait révéler une augmentation des coûts, une pression sur les marges ou d’autres facteurs affectant la rentabilité en pourcentage.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Philip Morris International Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à l’indice PMI | ||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à l’indice PMI ÷ Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à l’indice PMI
- La tendance du bénéfice net sur la période analysée montre une légère fluctuation avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 8 056 millions de dollars à 9 109 millions de dollars. Cependant, cette croissance ne se maintient pas, puisque le bénéfice retrouve une diminution en 2022, s’établissant à 9 048 millions de dollars, avant de chuter de manière plus significative en 2023 et 2024, avec des valeurs respectives de 7 813 millions et 7 057 millions de dollars. La tendance générale indique donc une baisse du bénéfice net dans la dernière partie de la période, ce qui pourrait refléter des pressions opérationnelles ou de marché accrues, ou une restructuration financière.
- Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
- Le déficit total des actionnaires présente une tendance à l’augmentation, passant de -12 567 millions de dollars en 2020 à -11 225 millions en 2023, avant de continuer à augmenter pour atteindre -11 750 millions en 2024. La diminution du déficit entre 2020 et 2022 indique une amélioration de la position nette des actionnaires sur cette période. Toutefois, l’aggravation notable du déficit à partir de 2023 suggère une dégradation de la situation financière des actionnaires ou des prélèvements importants qui ont pu affecter leur position. La tendance globale révèle une augmentation du déficit, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière quant à la gestion financière et à la structure du capital de l'entreprise.
- ROE (Return on Equity)
- Les données relatives au ROE ne sont pas renseignées dans la période analysée, ce qui empêche toute interprétation ou analyse de cette mesure de rentabilité. La Situation nécessite une collecte d’informations complémentaire pour une évaluation complète de la performance de l'entreprise en termes de rentabilité relativement aux capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Philip Morris International Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à l’indice PMI | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à l’indice PMI ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à l’indice PMI
- La tendance du bénéfice net attribuable à l’indice PMI montre une croissance régulière entre 2020 et 2021, passant de 8 056 millions de dollars à 9 109 millions de dollars. Cependant, cette croissance s'inverse en 2022, où le bénéfice reste relativement stable à 9 048 millions de dollars. À partir de cette année, une tendance à la baisse se dessine, avec une diminution continue du bénéfice pour atteindre 7 057 millions de dollars en 2024. Cela indique une réduction progressive de la rentabilité nette sur la période récente.
- Total de l’actif
- L'évolution du total de l’actif présente une forte augmentation en 2022, avec une progression significative passant de 41 290 millions de dollars en 2021 à 61 681 millions de dollars en 2022, puis atteignant un pic à 65 304 millions de dollars en 2023. Par la suite, une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 61 784 millions de dollars. Cette variation suggère un changement dans la composition ou l’importance des actifs au cours de la période, avec une expansion notable en 2022-2023 suivie d’une contraction partielle en 2024.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs (ROA) évolue de manière fluctuante au cours des années. Il augmente rapidement de 17,98 % en 2020 à 22,06 % en 2021, signant une amélioration de la rentabilité des actifs pendant cette période. En 2022, une forte baisse intervient, ramenant le ROA à 14,67 %, notamment en lien avec la stabilité du bénéfice net et l’augmentation substantielle des actifs cette année-là. La tendance se poursuit à la baisse en 2023 avec un ROA de 11,96 %, puis une légère diminution en 2024 à 11,42 %. La baisse progressive du ROA reflète une détérioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.