Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère fluctuation sur la période, débutant à 53.35%, diminuant à 53.03%, puis augmentant progressivement pour atteindre 54.55% avant de redescendre légèrement à 54.15%. Cette évolution suggère une gestion relativement stable des coûts de production et des ventes.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une trajectoire plus variable. Après une diminution initiale de 14.04% à 13.33%, il a continué à baisser à 13.1%, avant de remonter à 14.03% puis de diminuer significativement à 12.24%. Cette fluctuation indique une sensibilité aux variations des charges d'exploitation.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché une tendance globalement positive, passant de 9.59% à 10.31% puis à 10.43%, avant de connaître une baisse notable à 8.77%. Cette évolution suggère une capacité à transformer les revenus en bénéfices nets, bien que cette capacité ait diminué au cours de la dernière période analysée.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une augmentation initiale, passant de 47.48% à 51.96%, puis une légère diminution à 49.04% avant de remonter à 53.09%. Cependant, une baisse significative est observée à 40.38%, indiquant une efficacité réduite dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a suivi une tendance similaire au ROE, avec une augmentation initiale de 8.25% à 9.67%, une légère diminution à 9.03%, puis une remontée à 9.63% avant de chuter à 7.67%. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices, avec une diminution notable au cours de la dernière période.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Présente une stabilité relative avec de légères fluctuations.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Manifeste une plus grande variabilité, indiquant une sensibilité aux charges d'exploitation.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Affiche une tendance globalement positive, mais avec une baisse significative en fin de période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Connaît une augmentation initiale suivie d'une baisse notable.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Suit une tendance similaire au ROE, avec une diminution significative en fin de période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
PepsiCo Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La marge brute a connu une augmentation constante, passant de 42 399 millions de dollars américains en 2021 à 50 859 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance, bien que continue, semble ralentir entre 2023 et 2024, puis reprend légèrement en 2025.
Le chiffre d’affaires net a également affiché une progression, augmentant de 79 474 millions de dollars américains en 2021 à 93 925 millions de dollars américains en 2025. Comme pour la marge brute, le taux de croissance du chiffre d’affaires net semble modéré entre 2023 et 2024, avant de repartir à la hausse en 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a fluctué au cours de la période. Il est passé de 53,35 % en 2021 à 53,03 % en 2022, puis a augmenté à 54,21 % en 2023 et 54,55 % en 2024. En 2025, ce ratio s'est légèrement replié à 54,15 %. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de la production et de la gestion des coûts, bien que la variation en 2025 indique une possible stabilisation ou un léger recul de cette efficacité.
Globalement, les données indiquent une croissance soutenue tant de la marge brute que du chiffre d’affaires net sur l’ensemble de la période. La stabilité et l'amélioration du ratio de marge bénéficiaire brute suggèrent une bonne gestion des coûts et une capacité à maintenir la rentabilité malgré l'augmentation du chiffre d'affaires. Le léger ralentissement de la croissance entre 2023 et 2024, suivi d'une reprise en 2025, mérite une attention particulière pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
PepsiCo Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une progression globale, passant de 11 162 millions de dollars américains en 2021 à 12 887 millions de dollars américains en 2024, avant de diminuer à 11 498 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance initiale suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle, suivie d'un recul potentiel en fin de période.
Le chiffre d’affaires net a également affiché une tendance haussière, augmentant de 79 474 millions de dollars américains en 2021 à 93 925 millions de dollars américains en 2025. La croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2023, puis se stabilise et continue à un rythme plus lent entre 2023 et 2025. Cette évolution indique une expansion continue des activités commerciales.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une fluctuation au cours de la période. Il a diminué de 14,04 % en 2021 à 13,1 % en 2023, puis a connu une reprise à 14,03 % en 2024, avant de baisser significativement à 12,24 % en 2025. Cette volatilité suggère une sensibilité de la rentabilité opérationnelle aux variations des coûts ou des prix de vente. La diminution en 2025, concomitante à la baisse du résultat d’exploitation, pourrait indiquer une pression accrue sur les marges.
- Tendances clés
- Croissance du chiffre d’affaires net sur l’ensemble de la période.
- Progression initiale du résultat d’exploitation suivie d’une diminution en 2025.
- Fluctuation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, avec une baisse notable en 2025.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en croissance en termes de chiffre d’affaires, mais avec une rentabilité opérationnelle variable et une possible détérioration en 2025. Une analyse plus approfondie des facteurs influençant le résultat d’exploitation et la marge bénéficiaire d’exploitation serait nécessaire pour comprendre pleinement ces tendances.
Ratio de marge bénéficiaire nette
PepsiCo Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à PepsiCo | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à PepsiCo ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 7 618 millions de dollars américains à 9 074 millions de dollars américains. Une croissance supplémentaire est observée en 2024, atteignant 9 578 millions de dollars américains, avant une diminution en 2025, revenant à 8 240 millions de dollars américains.
Le chiffre d’affaires net a également suivi une trajectoire ascendante. Après un léger recul en 2022, passant de 79 474 millions de dollars américains à 86 392 millions de dollars américains, il a augmenté de manière constante pour atteindre 91 471 millions de dollars américains en 2023, 91 854 millions de dollars américains en 2024 et 93 925 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a montré une amélioration globale, bien que fluctuante. Il est passé de 9,59 % en 2021 à 10,31 % en 2022, puis a légèrement diminué à 9,92 % en 2023. Une nouvelle augmentation est constatée en 2024, atteignant 10,43 %, suivie d'une baisse significative en 2025, revenant à 8,77 %.
- Tendances clés
- Une croissance du bénéfice net est observée jusqu'en 2024, suivie d'une diminution en 2025.
- Le chiffre d'affaires net présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période.
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté jusqu'en 2024 avant de diminuer en 2025.
La diminution du bénéfice net et du ratio de marge bénéficiaire nette en 2025, malgré une augmentation continue du chiffre d'affaires net, suggère une possible augmentation des coûts ou des dépenses qui n'est pas immédiatement apparente dans les données fournies. Une analyse plus approfondie des états financiers serait nécessaire pour identifier les facteurs spécifiques contribuant à cette évolution.
Rendement des capitaux propres (ROE)
PepsiCo Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à PepsiCo | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à PepsiCo ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation constante de 2021 à 2024, passant de 7 618 millions de dollars américains à 9 578 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2025, avec un bénéfice net de 8 240 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires a également augmenté de manière générale. On constate une progression de 16 043 millions de dollars américains en 2021 à 20 406 millions de dollars américains en 2025. Une légère diminution est notée en 2024, passant de 18 503 millions de dollars américains en 2023 à 18 041 millions de dollars américains.
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- Le ROE a affiché une tendance à la hausse de 2021 à 2024, augmentant de 47,48 % à 53,09 %. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres investis par les actionnaires. Toutefois, une baisse significative du ROE est observée en 2025, atteignant 40,38 %, ce qui suggère une diminution de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.
En résumé, l'entreprise a démontré une croissance du bénéfice net et des capitaux propres sur la majeure partie de la période analysée. L'année 2025 marque cependant un tournant, avec une diminution du bénéfice net et une baisse notable du ROE, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
PepsiCo Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à PepsiCo | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à PepsiCo ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une augmentation notable entre 2021 et 2023, passant de 7 618 millions de dollars américains à 9 074 millions de dollars américains. L’année 2024 a vu une nouvelle augmentation, atteignant 9 578 millions de dollars américains, avant une diminution en 2025, revenant à 8 240 millions de dollars américains. Cette dernière baisse représente un changement de direction après une période de croissance constante.
Le total de l’actif a également augmenté sur l’ensemble de la période. Une légère diminution est observée entre 2021 et 2022, passant de 92 377 millions de dollars américains à 92 187 millions de dollars américains. Cependant, l’actif a ensuite connu une croissance substantielle, atteignant 100 495 millions de dollars américains en 2023, puis 99 467 millions de dollars américains en 2024 et enfin 107 399 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère une expansion des investissements et des opérations.
Le rendement des actifs (ROA) a montré une amélioration initiale, passant de 8,25 % en 2021 à 9,67 % en 2022. Il a ensuite légèrement diminué à 9,03 % en 2023, avant de remonter à 9,63 % en 2024. L’année 2025 a enregistré une baisse significative du ROA, tombant à 7,67 %. Cette dernière diminution du ROA, combinée à la baisse du bénéfice net, indique une possible détérioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des profits.
- Bénéfice net attribuable à PepsiCo
- Croissance de 2021 à 2024, suivie d'une diminution en 2025.
- Total de l’actif
- Augmentation globale sur la période, avec une légère fluctuation initiale.
- ROA
- Amélioration initiale suivie d'une diminution notable en 2025, suggérant une baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs.