Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Altria Group Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance à la hausse significative sur la période analysée. Après une légère fluctuation autour de 2.07 en mars 2019, il atteint un pic de 10.38 en décembre 2020. La progression devient particulièrement marquée à partir de 2019, indiquant une augmentation substantielle de l’endettement par rapport aux capitaux propres. La tendance à la hausse se poursuit jusqu’au troisième trimestre 2020, puis les valeurs ne sont plus disponibles ou ne montrent pas d’évolution claire dans les données suivantes.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est relativement stable jusqu’à 2021, étant proche de 0.67 en 2019. À partir de cette période, il commence à augmenter progressivement, atteignant 1.19 en décembre 2021, puis fluctuant légèrement autour de cette valeur jusqu’au troisième trimestre 2024, avec une valeur de 1.16. Cette augmentation indique une tendance globale à l’accroissement du niveau d’endettement relatif au total des fonds propres au fil du temps.
- Évolution du ratio d’endettement général
- Ce ratio montre une légère croissance au fil des périodes, passant de 0.49 en mars 2019 à un pic de 0.77 en juin 2022. Il oscille autour de 0.68 à 0.75 dans la majorité des trimestres suivant cette période. La tendance générale suggère une augmentation progressive, reflétant une intensification de l’endettement global de l’entreprise, même si cette évolution s’accompagne de fluctuations modérées.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une forte hausse entre mars 2019 et décembre 2020, passant de 4.21 à 16.70. Ce saut substantiel indique une augmentation importante de l’endettement financier, probablement associé à des opérations de financement ou de refinancement. Après ce pic, aucune valeur supplémentaire n’est disponible, mais la tendance jusqu’à cette période montre une croissance rapide et significative du poids de la dette financière dans la structure financière de l’entreprise.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Altria Group Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise présente une tendance générale à la baisse sur la période observée, passant de 29 168 millions de dollars en mars 2019 à 25 155 millions de dollars en septembre 2024. Cependant, cette diminution n'est pas linéaire ; on observe notamment une augmentation significative entre décembre 2019 et septembre 2020, où la dette atteint un maximum de 29 471 millions de dollars, probablement en réponse à des besoins de liquidités liés à la gestion de la pandémie de COVID-19. Après cette période, la dette diminue régulièrement, avec un retrait notable vers la fin de la période analysée.
- Capitaux propres (déficit) attribuables à l'entreprise
- Les capitaux propres de l'entreprise ont connu une dégradation significative tout au long de la période, passant d'une position positive de 14 079 millions de dollars en mars 2019 à un déficit de -3 468 millions de dollars en septembre 2024. La tendance montre une diminution progressive des capitaux propres, renforcée par des pertes accumulées qui se traduisent par un déficit comptable croissant. La détérioration est particulièrement marquée à partir de 2021, où les capitaux propres deviennent négatifs, indiquant une dégradation de la valeur comptable de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation importante, passant de 2.07 en mars 2019 à un pic de 10.38 en septembre 2020. Cette évolution indique une augmentation du levier financier, traduisant une dépendance accrue à l'endettement par rapport aux capitaux propres, notamment durant la période de crise sanitaire. Après ce sommet, le ratio tend à diminuer, revenant à 8.67 en septembre 2020, puis hors période analysée, aucune donnée complémentaire n’est disponible pour suivre l’évolution postérieure. La forte fluctuation et la hausse du ratio en 2020 soulignent une intensification de la recours à l’endettement, potentiellement dans le but de financer des opérations ou de faire face à des difficultés financières passagères.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Altria Group Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise montre des fluctuations au cours de la période analysée. Après une légère augmentation en 2019, la dette atteint un pic autour de la fin de l’année 2019 à environ 29 471 millions de dollars. Au cours de l’année 2020, la dette demeure relativement stable, oscillant autour de 29 680 millions de dollars, puis commence à diminuer significativement à partir de 2021, atteignant environ 25 098 millions de dollars à la fin de juin 2023. Cette baisse continue indique une tendance générale à la réduction de l’endettement, bien que des fluctuations existent. La dette en 2024 reste relativement stable ou en légère baisse par rapport au pic historique, indiquant peut-être une gestion active de la dette ou une stratégie d’apurement des obligations financières.
- Tendances du total du capital
- Le total du capital connaît une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période, passant d’environ 43 247 millions de dollars en mars 2019 à environ 21 687 millions de dollars en septembre 2024. Des fluctuations sont observées, notamment une chute importante à la fin de 2021, puis une réduction continue vers la fin de la période. La réduction du capital peut résulter de rachats d’actions, de distributions aux actionnaires ou d’autres opérations de restructuration du capital. La tendance générale indique une stratégie de réduction du capital, probablement pour augmenter la rentabilité par action ou pour ajuster la structure financière de l’entreprise.
- Tendances du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio montre une augmentation notable au début, passant de 0.67 en mars 2019 à un sommet de 1.19 en décembre 2021, ce qui indique une augmentation du levier financier ou une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres. Après ce pic, le ratio se stabilise autour de 1.16-1.18, suggérant une consolidation ou une stabilization de la structure financière. La hausse du ratio d’endettement avant 2022 peut indiquer une politique temporaire de financement via l’endettement, tandis que son maintien à ce niveau indique une gestion équilibrée du levier. La stabilisation à un niveau supérieur à 1 signifie que l’entreprise utilise une proportion significative de dettes dans sa structure de financement, ce qui peut augmenter la rentabilité potentielle mais aussi le risque financier.
Ratio d’endettement
Altria Group Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la valeur de la dette totale de l'entreprise a présenté une tendance relativement stable, fluctuant autour de 29 milliards de dollars américains. On observe une légère baisse de la dette à la fin de la période, passant de 29 168 millions de dollars au premier trimestre 2019 à 25 023 millions de dollars au troisième trimestre 2024, ce qui pourrait indiquer une stratégie de désendettement progressive ou une gestion rigoureuse de la dette.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une tendance globale à la baisse, passant de 59 233 millions de dollars en mars 2019 à 34 167 millions de dollars en septembre 2024. Cette réduction reflète une contraction de l’actif, notamment visible après 2019, indiquant possible désinvestissement ou dévalorisation des actifs, ou encore une gestion visant à optimiser la structure du bilan. La baisse significative entre 2019 et 2021 témoigne d’une dépréciation ou d’un désengagement substantiel sur certains postes d’actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, correspondant à la proportion de la dette par rapport à l’actif, présente une tendance à la hausse, passant de 0,49 en mars 2019 à un pic de 0,77 au premier trimestre 2022. Par la suite, ce ratio montre une légère baisse pour s’établir autour de 0,68 à 0,74 jusqu’au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique que la part de la dette dans la financement des actifs a augmenté durant la premier partie de la période, suggérant une recours accru à l’endettement ou une dégradation de la structure du capital. La baisse relative après 2022 pourrait indiquer une tentative de réduction du levier financier, en lien avec la baisse de la dette totale ou de l’actif, ou une gestion orientée à maintenir un ratio d’endettement dans une fourchette jugée acceptable.
Ratio d’endettement financier
Altria Group Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).
1 Q3 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a connu une baisse progressive sur la période analysée, passant d’environ 59 233 millions de dollars en mars 2019 à environ 34 167 millions de dollars en septembre 2024. Cette réduction s’inscrit dans une tendance de désengagement ou de cession d’actifs significative, notamment entre les périodes de décembre 2021 et juin 2024. La baisse du total de l’actif indique une diminution de la structure patrimoniale, susceptible d’être liée à une gestion prudente ou à un recentrage stratégique.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres attribuables à l’entreprise ont suivi une tendance globale à la baisse, passant d’un maximum de 14 464 millions de dollars en juin 2019 à une valeur négative d’environ -3 468 millions en septembre 2024. Plusieurs phases de déclin important sont observées, notamment à partir de décembre 2021, où les capitaux propres deviennent négatifs. Cette évolution suggère une dégradation de la situation financière nette, pouvant refléter une accumulation de pertes ou une augmentation des passifs par rapport aux actifs.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a connu une forte augmentation, passant de 4,21 en mars 2019 à un pic de 16,74 en septembre 2020. Après ce sommet, le ratio semble fluctuer, avec une tendance généralement à la baisse, mais restant à des niveaux élevés. La hausse importante au cours de 2020 indique une augmentation significative de l’endettement financier relative aux capitaux propres, ce qui peut indiquer une stratégie d’endettement accrue pour financer des opérations ou des investissements. La diminution relative après 2020 pourrait témoigner d’un effort de désendettement ou d’une restructuration financière.