Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
PepsiCo Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de levier financier sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une fluctuation significative. Initialement élevé à 3.06, il augmente pour atteindre 3.6 avant de diminuer progressivement jusqu’à 2.51. Une légère remontée est ensuite observée, atteignant 2.79, suivie d’une stabilisation relative autour de 2.62. Les données les plus récentes indiquent une augmentation à 2.79 puis une légère baisse à 2.62.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio démontre une tendance à la baisse, passant de 0.75 à 0.67 sur la majeure partie de la période. Une légère augmentation est ensuite constatée, atteignant 0.74, avant de se stabiliser autour de 0.72. Les dernières valeurs montrent une légère augmentation à 0.73.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio se maintient relativement stable, oscillant autour de 0.48 pendant une grande partie de la période. Une légère diminution est observée, atteignant 0.42, suivie d’une remontée progressive à 0.45. Les données les plus récentes indiquent une stabilisation autour de 0.48.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio affiche une volatilité plus importante. Il augmente initialement de 6.32 à 7.17, puis diminue progressivement pour atteindre 5.02. Une remontée est ensuite observée, atteignant 5.72, suivie d’une stabilisation relative autour de 5.5. Les données les plus récentes indiquent une valeur de 5.5.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une gestion du levier financier qui a connu des variations au fil du temps. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une tendance à la baisse initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation récente. Les autres ratios d’endettement présentent une plus grande stabilité, avec des fluctuations mineures. L'évolution du ratio d'endettement financier indique une certaine volatilité, mais une stabilisation récente.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
PepsiCo Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 6 sept. 2025 | 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation initiale, passant de 41 243 millions de dollars américains au 21 mars 2020 à un pic de 44 978 millions de dollars américains au 13 juin 2020. Par la suite, une tendance à la diminution est observée jusqu'au 25 décembre 2021, atteignant 40 334 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, culminant à 45 868 millions de dollars américains le 9 septembre 2023, avant de connaître une légère fluctuation et d'atteindre 48 518 millions de dollars américains le 22 mars 2025.
- Total de la dette
- La trajectoire de la dette est caractérisée par des périodes d'augmentation et de diminution, sans pour autant présenter une tendance linéaire claire. Les fluctuations suggèrent une gestion active de la dette, potentiellement influencée par des besoins de financement spécifiques ou des opportunités de refinancement.
Parallèlement, le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires a montré une tendance générale à la hausse. Après une diminution initiale entre le 21 mars 2020 et le 13 juin 2020, les capitaux propres ont augmenté de manière constante jusqu'au 25 décembre 2021, atteignant 16 043 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie, bien que de manière moins régulière, pour atteindre 19 388 millions de dollars américains le 22 mars 2025.
- Total des capitaux propres
- L'augmentation des capitaux propres indique une amélioration de la valeur nette de l'entreprise et une plus grande capacité à financer ses opérations et ses investissements à partir de fonds propres.
Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une évolution inverse à celle des capitaux propres. Il a débuté à 3.06 au 21 mars 2020, puis a augmenté pour atteindre 3.6 au 13 juin 2020. Une diminution progressive a été observée jusqu'à 2.12 au 11 juin 2022. Le ratio a ensuite augmenté, atteignant 2.79 au 28 décembre 2024, avant de se stabiliser à 2.62 au 22 mars 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- La diminution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres entre 2020 et 2022 suggère une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. L'augmentation récente du ratio indique une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait nécessiter une surveillance attentive.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
PepsiCo Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 6 sept. 2025 | 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation initiale, passant de 41 243 millions de dollars américains au 21 mars 2020 à 44 978 millions de dollars américains au 13 juin 2020. Après un pic, une tendance à la baisse est observée jusqu'au 25 décembre 2021, atteignant 40 334 millions de dollars américains. Une nouvelle augmentation est ensuite constatée, culminant à 45 868 millions de dollars américains au 9 septembre 2023. Les données les plus récentes indiquent une fluctuation, avec une valeur de 48 518 millions de dollars américains au 22 mars 2025.
- Total du capital
- Le total du capital a globalement augmenté sur la période. Il passe de 54 708 millions de dollars américains au 21 mars 2020 à 70 237 millions de dollars américains au 22 mars 2025. Cette croissance n'est pas linéaire, avec des périodes de stagnation ou de légère diminution, notamment entre le 12 juin 2021 et le 31 décembre 2022. L'augmentation la plus significative est observée entre le 25 mars 2023 et le 22 mars 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué entre 0,67 et 0,78. Initialement élevé à 0,75 au 21 mars 2020, il diminue progressivement pour atteindre un minimum de 0,67 au 31 décembre 2022. Une légère remontée est ensuite observée, atteignant 0,74 au 22 mars 2025. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable, avec une légère augmentation du levier financier à la fin de la période.
En résumé, la structure financière présente une augmentation du capital total, combinée à une gestion de la dette qui, bien que fluctuante, reste globalement contenue. L'évolution du ratio d'endettement indique une légère augmentation du levier financier vers la fin de la période analysée.
Ratio d’endettement
PepsiCo Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 6 sept. 2025 | 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation initiale, passant de 41 243 millions de dollars américains au 21 mars 2020 à un pic de 44 978 millions de dollars américains au 13 juin 2020. Par la suite, une tendance à la diminution est observée jusqu’au 25 décembre 2021, atteignant 40 334 millions de dollars américains. Une nouvelle phase d’augmentation s’amorce ensuite, avec un niveau de 48 518 millions de dollars américains au 22 mars 2025.
- Total de la dette
- La fluctuation du total de la dette suggère une gestion active du financement, potentiellement influencée par des besoins d’investissement, des opérations de refinancement ou des stratégies de couverture de risque. L'augmentation la plus récente pourrait indiquer de nouvelles acquisitions, des investissements importants ou un changement dans la politique financière.
Parallèlement, le total de l’actif a affiché une croissance continue sur l’ensemble de la période. Partant de 85 062 millions de dollars américains au 21 mars 2020, il a progressé pour atteindre 106 558 millions de dollars américains au 28 décembre 2024. Cette croissance témoigne d’une expansion des activités et d’une accumulation d’actifs.
- Total de l’actif
- L’augmentation constante du total de l’actif suggère une performance opérationnelle positive et une capacité à générer des ressources. Cette croissance pourrait être organique, résultant de l’augmentation des ventes, ou externe, due à des acquisitions.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a présenté une relative stabilité. Il a fluctué entre 0,42 et 0,50 sur la période. Une légère tendance à la baisse est perceptible jusqu’au 25 décembre 2021, avant une remontée progressive jusqu’à 0,49 au 14 juin 2025.
- Ratio d’endettement
- La stabilité du ratio d’endettement indique que l’entreprise maintient un équilibre entre son financement par la dette et son financement par les capitaux propres. La légère augmentation récente pourrait signaler une prise de risque accrue ou une modification de la structure de financement. Il est important de noter que l'interprétation de ce ratio doit être faite en comparaison avec les moyennes du secteur.
Ratio d’endettement financier
PepsiCo Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 6 sept. 2025 | 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
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D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-06), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le 26 décembre 2020 et le 25 mars 2024, suivie d’une stabilisation relative. Des fluctuations trimestrielles sont cependant présentes, mais la trajectoire globale demeure ascendante.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a progressé de 85 062 millions de dollars américains au 21 mars 2020 à 106 558 millions de dollars américains au 28 décembre 2024, représentant une augmentation d’environ 25,3%. La croissance la plus significative s’est produite entre le 20 mars 2021 et le 31 décembre 2022. Une légère diminution est constatée au 19 mars 2022, suivie d’une reprise.
Le total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de l’entreprise a également connu une augmentation sur la période. Cette augmentation est moins prononcée que celle du total de l’actif, mais reste significative.
- Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Le total des capitaux propres a évolué de 13 465 millions de dollars américains au 21 mars 2020 à 19 388 millions de dollars américains au 28 décembre 2024, soit une augmentation d’environ 44,1%. Une forte progression est visible entre le 13 juin 2020 et le 25 décembre 2021. Une légère baisse est observée au 11 juin 2022, suivie d’une reprise progressive.
Le ratio d’endettement financier présente une tendance à la diminution au fil du temps, indiquant une amélioration de la structure financière.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminué de 6,32 au 21 mars 2020 à 5,5 au 28 décembre 2024. La baisse est particulièrement marquée entre le 21 mars 2020 et le 25 décembre 2021. Des fluctuations mineures sont observées par la suite, mais le ratio reste globalement stable à un niveau inférieur à celui initial. Une légère augmentation est observée au 22 mars 2025.
En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif et de ses capitaux propres, tout en améliorant sa structure financière, comme en témoigne la diminution du ratio d’endettement financier. Les données suggèrent une trajectoire financière positive sur l’ensemble de la période analysée.