Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
PepsiCo Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une tendance fluctuante, débutant à un niveau élevé de 3.06 en mars 2020. Il a augmenté jusqu'à atteindre un pic à 3.6 au deuxième trimestre 2020, avant de diminuer progressivement pour se stabiliser autour de 2.2 à la fin de 2021. Depuis cette période, il affiche une tendance légèrement à la hausse, atteignant 2.79 au troisième trimestre 2025, ce qui suggère une augmentation modérée de l'endettement relatif par rapport aux capitaux propres sur la période étudiée.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio montre une stabilité relative, débutant à 0.75 en mars 2020 et oscillant légèrement autour de 0.7 à 0.75 sur toute la période. La tendance générale indique une gestion prudente du levier financier, avec une légère hausse vers la fin de la période, culminant à 0.74 en juin 2025. Aucune variation spectaculaire n’est observée, ce qui démontre une stabilité dans la structure de financement.
- Évolution du ratio d’endettement général
- Ce ratio est resté relativement constant, fluctuant entre 0.42 et 0.5 durant toute la période. Il était à 0.48 en mars 2020, puis a connu des variations mineures, avec une tendance faiblement descendante à 0.42 à certains moments et une légère hausse vers 0.49 en juin 2025. Cela indique une gestion équilibrée du niveau d’endettement global, sans signe de surendettement ou de réduction significative de l’endettement par rapport aux actifs ou aux capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio est relativement élevé, oscillant entre 5.11 en juin 2022 et 7.17 en juin 2020. Après une baisse notable en 2022, il se stabilise autour de 5.2 à 5.7. La tendance montre une légère hausse à long terme, passant de 6.32 en mars 2020 à 5.72 en septembre 2024. Cela suggère que l’entreprise maintient un niveau élevé d’endettement financier, avec une gestion qui permet d’éviter une augmentation excessive mais qui conserve une charge financière significative.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
PepsiCo Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse, passant de 41 243 millions de dollars en mars 2020 à 51 384 millions de dollars en juin 2025. On observe une augmentation progressive durant la majorité des périodes, avec une légère stabilisation ou une croissance plus modérée après la fin de l'année 2022. Cette augmentation de la dette peut suggérer une stratégie de financement par l'endettement pour financer des investissements ou des opérations, ou une gestion visant à optimiser la structure du capital.
- Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
- Les capitaux propres ont présenté une tendance à la hausse, passant de 13 465 millions de dollars en mars 2020 à 18 418 millions de dollars en juin 2025. Après une période de croissance régulière, la valeur a connu une stabilisation et quelques fluctuations mineures, notamment une baisse notable à la fin de 2022, avant de reprendre une trajectoire ascendante. Cette évolution indique une augmentation de la valeur comptable de l'entreprise, en partie liée aux bénéfices accumulés et aux réinvestissements effectués dans l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation progressive, passant de 3,06 en mars 2020 à 2,79 en juin 2025. Après une forte croissance initiale jusqu'à 3,6 en juin 2020, le ratio a tendance à diminuer, atteignant un point relativement stable autour de 2,2 à 2,4 entre 2021 et 2023. Cependant, la fin de la période montre une nouvelle tendance à l'augmentation, culminant à 2,79 en juin 2025. Cette évolution reflète une augmentation relative de la dette par rapport aux capitaux propres, mais dans l'ensemble, le ratio reste dans une fourchette acceptable, indiquant une gestion équilibrée de l'endettement par rapport aux fonds propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
PepsiCo Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive sur la période étudiée. Dès le premier trimestre de 2020, la dette atteint 41 243 millions de dollars, puis elle augmente de façon régulière tout au long des années suivantes pour atteindre environ 51 384 millions de dollars au troisième trimestre de 2025. Cette tendance indique un renforcement de l’endettement global de l'entreprise, notamment après la crise sanitaire, avec une hausse plus marquée en 2024, suggérant un éventuel accroissement des financements ou investissements.
- Évolution du capital total
- Le capital total affiche une tendance haussière sur la période. Après une valeur de 54 708 millions de dollars en mars 2020, il croît régulièrement pour atteindre près de 69 802 millions de dollars au troisième trimestre de 2025. La croissance régulière du capital indique une augmentation du fonds propre et/ou une émission d’actions supplémentaire, signifiant une expansion ou une renforcement de la structure financière de la société.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a fluctué légèrement dans la fourchette 0,67 à 0,78 au cours de la période. Il a débuté à 0,75 en mars 2020, atteignant un pic à 0,78 en juin 2020, puis a ensuite connu une tendance à la baisse, descendant jusqu’à 0,67 en septembre 2022. Par la suite, il a tendance à remonter, atteignant 0,74 en juin 2025. Cela indique une gestion progressive de l’endettement relative aux fonds propres, avec une période de réduction du ratio suivie d’un rebond, signalant une stabilisation ou une augmentation relative de la dette par rapport aux capitaux propres à la fin de la période analysée.
Ratio d’endettement
PepsiCo Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Titres de créance à long terme, à l’exclusion des échéances courantes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Le total de la dette présente une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 41,2 milliards de dollars en mars 2020 à environ 51,4 milliards de dollars en juin 2025. Après une augmentation progressive jusqu'à un pic vers la fin de 2022, la dette semble maintenir un niveau relativement élevé, avec une progression continue vers la fin de la période observée.
- Évolution de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance régulière, passant d’environ 85 milliards de dollars en mars 2020 à plus de 105 milliards de dollars en juin 2025. La croissance de l’actif a été régulière, avec un léger ralentissement en 2022, mais une poursuite de la hausse par la suite, indiquant une expansion active du portefeuille d’actifs.
- Analyse du ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, oscille généralement entre 0,42 et 0,50. Il a connu des fluctuations, avec une tendance à la baisse jusqu’à un point bas à environ 0,42-0,44 en 2021, puis une stabilisation autour de 0,45 à 0,49 en 2022 et 2023. La stabilité de ce ratio suggère que l’entreprise maintient une structure financière relativement équilibrée, sans augmentation excessive de l’endettement par rapport à sa taille d’actif.
- Résumé général
- Les données indiquent une croissance soutenue de l’actif total et une augmentation progressive de la dette sur la période analysée. La gestion du ratio d’endettement semble stabilisée autour d’un niveau modéré, ce qui pourrait refléter une stratégie d’endettement équilibrée visant à financer la croissance sans accroître excessivement le risque financier. La tendance à la hausse de la dette pourrait également indiquer une stratégie d’investissement ou de refinancement pour soutenir l’expansion de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
PepsiCo Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 14 juin 2025 | 22 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 7 sept. 2024 | 15 juin 2024 | 23 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 9 sept. 2023 | 17 juin 2023 | 25 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 3 sept. 2022 | 11 juin 2022 | 19 mars 2022 | 25 déc. 2021 | 4 sept. 2021 | 12 juin 2021 | 20 mars 2021 | 26 déc. 2020 | 5 sept. 2020 | 13 juin 2020 | 21 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-14), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-22), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-07), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-15), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-23), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-09), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-17), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-25), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-11), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-19), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-04), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-12), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-20), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-05), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-13), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-21).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Au cours des périodes analysées, le total de l’actif a présenté une tendance générale à la hausse, passant de 85 062 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 105 345 millions de dollars en juin 2025. Cette croissance indique un accroissement global des ressources de l'entreprise, avec une évolution relativement régulière, malgré quelques fluctuations à court terme. La croissance de l’actif peut refléter des investissements, des acquisitions ou d’autres stratégies de développement visant à renforcer la position financière à long terme.
- Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
- Les capitaux propres ont connu une progression continue sur la période, passant de 13 465 millions de dollars en mars 2020 à environ 18 418 millions de dollars en juin 2025. Après une période initiale de fluctuation, la tendance est clairement à la hausse, ce qui témoigne d’une rentabilité soutenue et d’une accumulation de réserves ou de bénéfices non distribués. La légère diminution observée lors de certains trimestres peut correspondre à des distributions de dividendes ou à d’autres ajustements comptables, mais la tendance globale reste positive.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué dans une fourchette relativement étroite, oscillant entre 5.02 en juin 2022 et 7.17 en juin 2020. La tendance générale est à la légère diminution, passant de 6.32 à 5.72, ce qui suggère une mitigation progressive du niveau d’endettement par rapport à la capacité financière de l'entreprise. Cette réduction de l’endettement relatif peut indiquer une stratégie de désendettement ou une gestion prudente du levier financier, ce qui pourrait renforcer la stabilité financière à long terme.