Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière de levier financier et de capacité à honorer les obligations financières.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a globalement diminué sur la période analysée, passant de 2,21 à 1,52, puis augmentant légèrement pour atteindre 1,73. Cette évolution suggère une réduction initiale de l’endettement par rapport aux fonds propres, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation plus récente. Une fluctuation est observée au dernier trimestre, avec une valeur de 1,87, avant de redescendre à 1,73.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a montré une relative stabilité, oscillant autour de 0,63-0,65 pendant la majeure partie de la période. Une légère diminution est perceptible vers la fin de la période, atteignant 0,60 au dernier trimestre. Cette constance indique une gestion prudente de la structure du capital.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a connu une diminution progressive de 0,50 à 0,41, puis une légère remontée à 0,47. Cette tendance indique une réduction de la part des actifs financés par la dette, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation.

Ratio d’endettement financier

Ce ratio a fluctué de manière plus significative, passant de 4,42 à 3,39. Une augmentation est observée au milieu de la période, suivie d’une diminution progressive. La dernière valeur enregistrée indique une réduction de l’endettement financier.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts a connu une amélioration notable, passant de 6,64 à 10,58. Cette augmentation significative indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices. Une légère fluctuation est observée au cours des derniers trimestres, mais le ratio reste globalement élevé, suggérant une bonne santé financière.

En résumé, les données suggèrent une gestion prudente de la dette, avec une tendance à la réduction du levier financier et une amélioration de la capacité à honorer les obligations financières. Les fluctuations observées dans certains ratios nécessitent un suivi continu pour évaluer leur impact potentiel.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a fluctué, présentant une diminution initiale suivie d’une augmentation progressive. Une baisse est observée entre le 2 avril 2021 et le 2 juillet 2021, puis une relative stabilité jusqu’au 1 octobre 2021. Une légère augmentation est ensuite constatée jusqu’au 31 décembre 2021, suivie d’une nouvelle diminution significative au cours de 2022. À partir du 31 mars 2023, une tendance à la hausse se manifeste, s’accentuant au fil des trimestres pour atteindre un pic au 26 septembre 2025, avant une légère diminution au 31 décembre 2024.

Parallèlement, les capitaux propres attribuables aux actionnaires de l’entreprise ont connu une croissance constante sur l’ensemble de la période. Une augmentation significative est visible entre le 2 avril 2021 et le 1 avril 2022. Cette croissance se poursuit, bien que de manière plus modérée, jusqu’au 26 septembre 2025, avec une accélération notable entre le 29 septembre 2023 et le 31 décembre 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a montré une tendance générale à la baisse sur la période analysée. Une diminution importante est observée entre le 2 avril 2021 et le 1 avril 2022. Après une légère fluctuation, le ratio continue de diminuer jusqu’au 29 septembre 2023. Une légère augmentation est ensuite observée jusqu’au 31 décembre 2024, suivie d’une nouvelle baisse au 28 mars 2025 et au 27 juin 2025. La valeur la plus basse est atteinte au 26 septembre 2025, indiquant une amélioration de la solvabilité.

En résumé, bien que la dette ait augmenté en valeur absolue, la croissance des capitaux propres a été plus rapide, ce qui a entraîné une diminution du ratio d’endettement. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du risque financier au fil du temps.

L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une fluctuation au cours des trimestres. Après une diminution initiale de 44983 millions de dollars américains à 42008 millions de dollars américains, il a oscillé autour de 42000 millions de dollars américains avant de diminuer progressivement pour atteindre 39149 millions de dollars américains. Une remontée est ensuite observée, atteignant 43817 millions de dollars américains, puis 46264 millions de dollars américains, et enfin 49446 millions de dollars américains, indiquant une augmentation significative de l'endettement vers la fin de la période. Une légère diminution est constatée au dernier trimestre, ramenant la dette à 47416 millions de dollars américains.

Total du capital

Le total du capital a également présenté des variations. Il a diminué de 65338 millions de dollars américains à 63887 millions de dollars américains, puis a augmenté pour atteindre 66546 millions de dollars américains. Par la suite, une légère diminution est observée, suivie d'une augmentation progressive pour atteindre 78663 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une consolidation du capital propre au fil du temps.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a globalement fluctué dans une fourchette relativement étroite. Il a débuté à 0.69, diminuant à 0.62, puis oscillant entre 0.62 et 0.65. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, atteignant 0.65, avant de revenir à 0.60 au dernier trimestre. Cette stabilité relative indique que la structure financière est restée globalement équilibrée, malgré les fluctuations du total de la dette et du total du capital. L'augmentation finale du ratio suggère une légère augmentation du levier financier.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une gestion active de la dette, avec des fluctuations significatives, et une consolidation progressive du capital propre. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a maintenu une certaine stabilité, bien qu'une légère augmentation soit perceptible à la fin de la période.

L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.

Total de la dette

Le total de la dette a connu une fluctuation au cours des trimestres. Après un pic initial de 44983 millions de dollars américains au 2 avril 2021, une tendance à la baisse est observée jusqu’à 41708 millions de dollars américains le 1er octobre 2021. Une légère remontée est ensuite constatée avant de diminuer de nouveau, atteignant 39149 millions de dollars américains le 31 décembre 2022. Une augmentation significative est ensuite observée, atteignant 49446 millions de dollars américains le 26 septembre 2025. La dette semble donc avoir augmenté de manière importante sur la période globale.

Total de l’actif

Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période. Partant de 89993 millions de dollars américains au 2 avril 2021, une progression est visible, avec un pic à 106266 millions de dollars américains le 31 décembre 2024. Une légère diminution est observée au 28 mars 2025, suivie d’une nouvelle augmentation pour atteindre 106045 millions de dollars américains le 26 septembre 2025. L’actif a donc connu une croissance soutenue.

Ratio d’endettement

Le ratio d’endettement a montré une tendance à la diminution initiale, passant de 0.5 au 2 avril 2021 à 0.42 au 31 décembre 2022. Il a ensuite fluctué autour de ce niveau, avec une légère augmentation à 0.48 au 26 septembre 2025. Cette évolution suggère une amélioration initiale de la solvabilité, suivie d’une stabilisation et d’une légère détérioration en fin de période, corrélée à l’augmentation de la dette.

En résumé, bien que l’actif ait augmenté de manière constante, l’augmentation significative de la dette en fin de période a entraîné une légère augmentation du ratio d’endettement, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le quatrième trimestre 2021 et le premier trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle progression significative à partir du premier trimestre 2023. Cette tendance se poursuit jusqu’au deuxième trimestre 2025, avec une légère fluctuation trimestrielle.

Les capitaux propres attribuables aux actionnaires présentent également une trajectoire ascendante. Une croissance significative est constatée entre le deuxième et le quatrième trimestre 2021. La progression se poursuit, bien que de manière moins marquée, jusqu’au deuxième trimestre 2025, avec des variations trimestrielles. Le rythme d’augmentation semble s’accélérer à partir du premier trimestre 2024.

Le ratio d’endettement financier montre une diminution globale sur la période analysée. Une baisse progressive est observée à partir du deuxième trimestre 2021, avec une stabilisation relative autour de 3.7 à 4.1. Une accélération de la diminution est perceptible à partir du deuxième trimestre 2024, atteignant des valeurs plus basses au cours des derniers trimestres, suggérant une réduction de l’endettement financier.

Total de l’actif

Augmentation globale sur la période, avec une accélération à partir du premier trimestre 2023.

Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company

Croissance constante, avec une accélération à partir du premier trimestre 2024.

Ratio d’endettement financier

Diminution globale, avec une accélération à partir du deuxième trimestre 2024.

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la performance financière sur la période considérée.

Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)

Le bénéfice avant intérêts et impôts présente une volatilité notable. Après un pic en juillet 2021, une diminution est observée avant de remonter au premier trimestre 2022. Le second semestre 2022 affiche une nouvelle baisse, suivie d’une reprise progressive jusqu’au premier trimestre 2023. Une fluctuation est ensuite constatée, avec un pic en septembre 2023, puis une légère diminution. La tendance générale sur la période complète montre une augmentation du bénéfice, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres, atteignant son maximum en juin 2025.

Charges d’intérêts

Les charges d’intérêts ont connu une diminution initiale, atteignant leur point bas au troisième trimestre 2021. Elles ont ensuite augmenté progressivement jusqu’au quatrième trimestre 2022, avant de se stabiliser puis de diminuer légèrement. Une nouvelle augmentation est observée au premier trimestre 2024, suivie d’une stabilisation relative. Les charges d’intérêts semblent relativement stables sur les derniers trimestres de la période analysée.

Ratio de couverture des intérêts

Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance générale à la hausse, bien que fluctuante. Après une légère diminution initiale, il s’améliore significativement au cours de 2022, atteignant son point culminant au deuxième trimestre 2022. Une légère baisse est ensuite observée, suivie d’une stabilisation autour de 10. Le ratio montre une amélioration notable au cours des derniers trimestres, dépassant les 10 au quatrième trimestre 2024 et atteignant son maximum en juin 2025. Cette évolution indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice disponible.

En résumé, l’entreprise démontre une capacité croissante à générer des bénéfices et à couvrir ses charges d’intérêts, malgré une certaine volatilité trimestrielle. L’augmentation du ratio de couverture des intérêts est un indicateur positif de sa solidité financière.