Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
Ratios de solvabilité (résumé)
Mondelēz International Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables en matière de levier financier sur la période considérée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio présente une fluctuation modérée. Il évolue de 0,7 au premier trimestre 2022 à 0,85 au dernier trimestre de la même année, puis diminue progressivement pour atteindre 0,69 au dernier trimestre 2023. Une légère remontée est observée par la suite, atteignant 0,82 au dernier trimestre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, avec une augmentation initiale jusqu’à 0,87, suivie d’une diminution jusqu’à 0,70, puis d’une remontée progressive pour atteindre 0,84 au dernier trimestre 2025. Les valeurs sont systématiquement supérieures à celles du ratio précédent, soulignant l’impact des contrats de location-exploitation sur le niveau d’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio affiche une stabilité relative, oscillant entre 0,41 et 0,46 sur l’ensemble de la période. Une légère augmentation est perceptible vers la fin de la période, atteignant 0,45 au dernier trimestre 2025.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une trajectoire similaire au précédent, avec une légère augmentation initiale puis une stabilisation autour de 0,42-0,45. Il atteint 0,46 au dernier trimestre 2025.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio montre une diminution globale, passant de 0,29 au premier trimestre 2022 à 0,25 au troisième trimestre 2024, avant de remonter légèrement à 0,30 au dernier trimestre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une diminution initiale puis une légère remontée, atteignant 0,31 au dernier trimestre 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio présente une augmentation continue sur l’ensemble de la période, passant de 2,41 au premier trimestre 2022 à 2,77 au dernier trimestre 2025. Cette augmentation suggère une augmentation du financement par emprunt par rapport aux capitaux propres.
En résumé, l’entreprise a globalement maintenu un niveau d’endettement relativement stable, avec une légère augmentation des ratios d’endettement financier vers la fin de la période analysée. L’inclusion du passif lié aux contrats de location-exploitation a un impact significatif sur les ratios d’endettement, les augmentant par rapport aux ratios qui ne les incluent pas.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Mondelēz International Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 2,688) | 2,645) | 1,664) | 1,914) | 71) | 1,484) | 838) | 259) | 420) | 1,221) | 2,178) | 2,461) | 2,299) | 1,753) | 605) | 606) | |||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,295) | 1,543) | 1,107) | 1,828) | 2,014) | 1,821) | 2,774) | 2,024) | 2,101) | 2,354) | 901) | 1,185) | 383) | 100) | 746) | 754) | |||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 17,222) | 17,134) | 18,116) | 15,796) | 15,664) | 16,499) | 16,141) | 16,781) | 16,887) | 16,411) | 18,147) | 18,556) | 20,251) | 19,811) | 17,861) | 18,344) | |||||
| Total de la dette | 21,205) | 21,322) | 20,887) | 19,538) | 17,749) | 19,804) | 19,753) | 19,064) | 19,408) | 19,986) | 21,226) | 22,202) | 22,933) | 21,664) | 19,212) | 19,704) | |||||
| Total des capitaux propres de Mondelēz International | 25,838) | 26,177) | 26,193) | 25,785) | 26,932) | 27,854) | 27,689) | 28,482) | 28,332) | 28,535) | 28,647) | 28,228) | 26,883) | 26,641) | 27,511) | 28,161) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.82 | 0.81 | 0.80 | 0.76 | 0.66 | 0.71 | 0.71 | 0.67 | 0.69 | 0.70 | 0.74 | 0.79 | 0.85 | 0.81 | 0.70 | 0.70 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 1.41 | 1.52 | 1.73 | 1.87 | 1.79 | 1.74 | 1.69 | 1.61 | 1.62 | 1.53 | 1.60 | 1.68 | 1.62 | 1.74 | 1.82 | 1.68 | |||||
| PepsiCo Inc. | 2.41 | 2.62 | 2.79 | 2.64 | 2.46 | 2.31 | 2.31 | 2.41 | 2.38 | 2.38 | 2.47 | 2.45 | 2.28 | 2.07 | 2.12 | 2.20 | |||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Mondelēz International
= 21,205 ÷ 25,838 = 0.82
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trimestres. Une diminution est observée entre mars 2022 et juin 2022, suivie d’une augmentation significative jusqu’à décembre 2022. Une légère baisse est ensuite constatée au premier trimestre 2023, avant une nouvelle diminution plus marquée jusqu’à décembre 2023. Une remontée est ensuite observée en 2024, culminant au quatrième trimestre, et se poursuit en 2025, avec une légère stabilisation au dernier trimestre.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une tendance globalement stable, avec des variations trimestrielles moins prononcées que celles de la dette. Une diminution est visible entre mars 2022 et septembre 2022, suivie d’une reprise au quatrième trimestre 2022 et au premier trimestre 2023. Une légère érosion des capitaux propres est ensuite observée en 2023 et se poursuit en 2024, avec une accélération au dernier trimestre. Cette tendance se confirme en 2025, avec une diminution continue des capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de mars 2022 à décembre 2022, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué jusqu’à juin 2023, puis s’est stabilisé autour de 0.7 avant de remonter progressivement en 2024. Cette augmentation se poursuit en 2025, atteignant un niveau plus élevé que celui observé en début de période, ce qui suggère une plus grande dépendance au financement par la dette par rapport aux capitaux propres.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une gestion de la dette fluctuante, des capitaux propres relativement stables mais en légère érosion, et une augmentation progressive du ratio d’endettement, particulièrement marquée en 2024 et 2025.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Mondelēz International Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Mondelēz International
= 21,804 ÷ 25,838 = 0.84
L'analyse des données révèle une fluctuation de la dette totale sur la période considérée. Une augmentation est observée entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, passant de 20212 millions de dollars américains à 23447 millions. Ensuite, une diminution progressive est constatée jusqu'au deuxième trimestre 2023, atteignant 21718 millions. La dette totale oscille ensuite, avec une légère baisse au troisième trimestre 2023, puis une remontée au quatrième trimestre 2023. Cette tendance à la fluctuation se poursuit en 2024, avec un minimum au deuxième trimestre (18372 millions) et un maximum au quatrième trimestre (21505 millions). Les premiers trimestres de 2025 montrent une stabilisation autour de 21800-21900 millions de dollars américains.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation initiale suivie de périodes de diminution et de stabilisation, indiquant une gestion active de la dette.
Les capitaux propres totaux présentent une tendance globalement stable, mais avec des variations trimestrielles. Une diminution est visible entre le premier trimestre 2022 et le troisième trimestre 2022, passant de 28161 millions de dollars américains à 26641 millions. Une remontée est ensuite observée jusqu'au deuxième trimestre 2023, atteignant 28647 millions. Les trimestres suivants montrent une légère érosion des capitaux propres, avec un minimum au deuxième trimestre 2024 (26932 millions). Une légère reprise est ensuite constatée, mais les capitaux propres restent inférieurs aux niveaux observés au début de la période. Les données de 2025 indiquent une stabilisation autour de 25800-26200 millions de dollars américains.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une diminution initiale suivie d'une remontée, puis d'une légère érosion, suggérant des fluctuations liées à la performance et aux décisions de financement.
Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a évolué de manière significative sur la période. Il a augmenté entre le premier trimestre 2022 (0.72) et le quatrième trimestre 2022 (0.87), indiquant une augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Une diminution est ensuite observée jusqu'au troisième trimestre 2023 (0.70), suivie d'une légère augmentation au quatrième trimestre 2023 (0.73). Le ratio oscille ensuite autour de 0.73-0.78 en 2024, avant de se stabiliser autour de 0.82-0.84 au cours des trimestres de 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- L'évolution du ratio d'endettement indique une augmentation initiale du levier financier, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation à la fin de la période, suggérant une gestion prudente de la structure du capital.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Mondelēz International Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 2,688) | 2,645) | 1,664) | 1,914) | 71) | 1,484) | 838) | 259) | 420) | 1,221) | 2,178) | 2,461) | 2,299) | 1,753) | 605) | 606) | |||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,295) | 1,543) | 1,107) | 1,828) | 2,014) | 1,821) | 2,774) | 2,024) | 2,101) | 2,354) | 901) | 1,185) | 383) | 100) | 746) | 754) | |||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 17,222) | 17,134) | 18,116) | 15,796) | 15,664) | 16,499) | 16,141) | 16,781) | 16,887) | 16,411) | 18,147) | 18,556) | 20,251) | 19,811) | 17,861) | 18,344) | |||||
| Total de la dette | 21,205) | 21,322) | 20,887) | 19,538) | 17,749) | 19,804) | 19,753) | 19,064) | 19,408) | 19,986) | 21,226) | 22,202) | 22,933) | 21,664) | 19,212) | 19,704) | |||||
| Total des capitaux propres de Mondelēz International | 25,838) | 26,177) | 26,193) | 25,785) | 26,932) | 27,854) | 27,689) | 28,482) | 28,332) | 28,535) | 28,647) | 28,228) | 26,883) | 26,641) | 27,511) | 28,161) | |||||
| Total du capital | 47,043) | 47,499) | 47,080) | 45,323) | 44,681) | 47,658) | 47,442) | 47,546) | 47,740) | 48,521) | 49,873) | 50,430) | 49,816) | 48,305) | 46,723) | 47,865) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.45 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | 0.45 | 0.41 | 0.41 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.59 | 0.60 | 0.63 | 0.65 | 0.64 | 0.64 | 0.63 | 0.62 | 0.62 | 0.60 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | 0.63 | 0.65 | 0.63 | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | 0.70 | 0.70 | 0.71 | 0.71 | 0.69 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | |||||
| Philip Morris International Inc. | 1.26 | 1.28 | 1.30 | 1.28 | 1.35 | 1.25 | 1.25 | 1.26 | 1.31 | 1.25 | 1.25 | 1.23 | 1.26 | 1.51 | 1.48 | 1.52 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 21,205 ÷ 47,043 = 0.45
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a fluctué au cours des trimestres. Une diminution est observée entre mars 2022 et juin 2022, suivie d'une augmentation significative jusqu'à décembre 2022. Une légère baisse est ensuite constatée au premier trimestre 2023, puis une nouvelle diminution plus marquée jusqu'à décembre 2023. Une remontée est ensuite observée en 2024, culminant au quatrième trimestre, avant de se stabiliser et de légèrement diminuer au cours de 2025.
- Total du capital
- Le total du capital a globalement augmenté entre mars 2022 et décembre 2022. Une stabilisation est ensuite observée au premier trimestre 2023, suivie d'une légère diminution jusqu'à juin 2023. Une tendance à la baisse se confirme au cours de 2023, avec une accélération au quatrième trimestre. Une reprise est ensuite observée en 2024, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a connu une augmentation progressive entre mars 2022 et décembre 2022, atteignant un pic à 0.46. Il a ensuite diminué jusqu'à septembre 2023, pour remonter légèrement en décembre 2023. Une nouvelle augmentation est observée en 2024, atteignant 0.45, puis se stabilise à ce niveau sur l'ensemble de l'année 2025. Ce ratio indique une proportion relativement stable de la dette par rapport aux fonds propres, avec une légère tendance à l'augmentation sur la période totale.
En résumé, la structure financière présente une volatilité dans le total de la dette, tandis que le total du capital montre une tendance plus stable. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres indique une gestion de la dette relativement constante, avec une légère augmentation à la fin de la période analysée.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Mondelēz International Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 21,804 ÷ 47,642 = 0.46
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, passant de 20212 millions de dollars américains à 23447 millions. Une diminution a ensuite été observée jusqu'au 30 juin 2023, atteignant 21718 millions. La dette a continué de baisser jusqu'au 31 mars 2024, pour remonter ensuite, culminant à 21933 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. L'évolution globale suggère une gestion active de la dette, avec des périodes de consolidation et de réinvestissement.
- Total du capital
- Le total du capital a fluctué sur la période, avec une tendance générale à la stabilité. On observe une augmentation de 48373 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 50330 millions au 31 décembre 2022. Une légère diminution est ensuite constatée, suivie d'une remontée progressive jusqu'à 48110 millions au 30 juin 2023. Le total du capital a ensuite augmenté pour atteindre 47642 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.
- Ratio dette sur capital
- Le ratio dette sur capital a montré une augmentation progressive de 0.42 au 31 mars 2022 à 0.47 au 31 décembre 2022, indiquant une augmentation du levier financier. Ce ratio a ensuite diminué pour atteindre 0.41 au 30 juin 2023 et est resté relativement stable autour de 0.41-0.42 jusqu'au 31 mars 2024. Une légère augmentation est ensuite observée, atteignant 0.46 au 30 septembre 2025, suggérant une augmentation du risque financier.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une gestion dynamique de la dette, avec des fluctuations significatives. Le ratio dette sur capital, bien que globalement stable, présente une légère tendance à la hausse vers la fin de la période, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.
Ratio d’endettement
Mondelēz International Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | 2,688) | 2,645) | 1,664) | 1,914) | 71) | 1,484) | 838) | 259) | 420) | 1,221) | 2,178) | 2,461) | 2,299) | 1,753) | 605) | 606) | |||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,295) | 1,543) | 1,107) | 1,828) | 2,014) | 1,821) | 2,774) | 2,024) | 2,101) | 2,354) | 901) | 1,185) | 383) | 100) | 746) | 754) | |||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 17,222) | 17,134) | 18,116) | 15,796) | 15,664) | 16,499) | 16,141) | 16,781) | 16,887) | 16,411) | 18,147) | 18,556) | 20,251) | 19,811) | 17,861) | 18,344) | |||||
| Total de la dette | 21,205) | 21,322) | 20,887) | 19,538) | 17,749) | 19,804) | 19,753) | 19,064) | 19,408) | 19,986) | 21,226) | 22,202) | 22,933) | 21,664) | 19,212) | 19,704) | |||||
| Total de l’actif | 71,487) | 71,358) | 71,020) | 68,927) | 68,497) | 72,191) | 73,096) | 77,624) | 71,391) | 70,860) | 72,025) | 72,786) | 71,161) | 68,036) | 66,014) | 67,994) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.30 | 0.30 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 0.43 | 0.45 | 0.47 | 0.48 | 0.44 | 0.44 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | |||||
| PepsiCo Inc. | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.48 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.43 | |||||
| Philip Morris International Inc. | 0.71 | 0.75 | 0.75 | 0.76 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.73 | 0.76 | 0.77 | 0.76 | 0.70 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 21,205 ÷ 71,487 = 0.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu des fluctuations, débutant à 19 704 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant à 19 212 millions de dollars américains au 30 juin 2022, puis augmentant à 22 933 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Une légère diminution est observée au 31 mars 2023 (22 202 millions de dollars américains), suivie d’une nouvelle baisse à 19 408 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu’au 30 juin 2024 (17 749 millions de dollars américains), avant de remonter à 20 887 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Parallèlement, le total de l’actif a également évolué. Il a débuté à 67 994 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant à 66 014 millions de dollars américains au 30 juin 2022, puis augmentant à 71 161 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Une augmentation significative est constatée au 30 septembre 2024, atteignant 77 624 millions de dollars américains, avant de redescendre à 68 497 millions de dollars américains au 30 juin 2024. Une remontée est ensuite observée, atteignant 71 487 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a oscillé entre 0,25 et 0,32 sur la période. Il a débuté à 0,29 au 31 mars 2022, atteignant un pic à 0,32 au 30 septembre 2022 et au 31 décembre 2022. Une tendance à la baisse est ensuite observée, atteignant 0,25 au 30 septembre 2023, avant de remonter à 0,3 au 31 décembre 2025. Cette évolution suggère une gestion de la dette relativement stable, avec des fluctuations liées aux variations de l’actif et de la dette.
- Total de la dette
- A connu des fluctuations significatives sur la période, avec une tendance générale à la baisse entre 2023 et mi-2024, suivie d'une remontée.
- Total de l’actif
- A également fluctué, avec une augmentation notable au 30 septembre 2024, suivie d'une baisse et d'une remontée.
- Ratio d’endettement
- Est resté relativement stable, oscillant entre 0,25 et 0,32, indiquant une gestion de la dette prudente.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Mondelēz International Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 21,804 ÷ 71,487 = 0.31
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la dette totale, l'actif total et le ratio d'endettement.
- Dette totale
- La dette totale a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après un pic à 23 447 millions de dollars américains au 31 décembre 2022, une diminution progressive a été observée jusqu'à 18 372 millions de dollars américains au 30 juin 2024. Une remontée est ensuite constatée, atteignant 21 804 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
- Total de l’actif
- L'actif total a globalement augmenté sur la période. Une progression significative est visible entre le 30 septembre 2022 et le 31 mars 2023, suivie d'une forte augmentation au 30 septembre 2024, atteignant 77 624 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée, mais l'actif total reste supérieur à son niveau initial, se stabilisant autour de 71 à 72 milliards de dollars américains à la fin de la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a fluctué entre 0,25 et 0,33. Il a diminué progressivement de 0,33 au 30 septembre 2022 à 0,25 au 30 septembre 2024, indiquant une amélioration de la structure financière. Ce ratio a ensuite augmenté pour se stabiliser autour de 0,31 au 31 décembre 2025, suggérant une légère augmentation du levier financier.
En résumé, l'entreprise a géré sa dette de manière fluctuante, tout en augmentant son actif total. Le ratio d'endettement a montré une tendance à la baisse initiale, suivie d'une stabilisation et d'une légère augmentation, ce qui nécessite un suivi continu pour évaluer l'impact sur la santé financière globale.
Ratio d’endettement financier
Mondelēz International Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 71,487) | 71,358) | 71,020) | 68,927) | 68,497) | 72,191) | 73,096) | 77,624) | 71,391) | 70,860) | 72,025) | 72,786) | 71,161) | 68,036) | 66,014) | 67,994) | |||||
| Total des capitaux propres de Mondelēz International | 25,838) | 26,177) | 26,193) | 25,785) | 26,932) | 27,854) | 27,689) | 28,482) | 28,332) | 28,535) | 28,647) | 28,228) | 26,883) | 26,641) | 27,511) | 28,161) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.77 | 2.73 | 2.71 | 2.67 | 2.54 | 2.59 | 2.64 | 2.73 | 2.52 | 2.48 | 2.51 | 2.58 | 2.65 | 2.55 | 2.40 | 2.41 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 3.26 | 3.39 | 3.65 | 3.88 | 4.05 | 4.01 | 3.91 | 3.76 | 3.77 | 3.71 | 3.78 | 3.86 | 3.85 | 4.05 | 4.05 | 3.79 | |||||
| PepsiCo Inc. | 5.26 | 5.50 | 5.72 | 5.53 | 5.51 | 5.17 | 5.12 | 5.25 | 5.43 | 5.31 | 5.42 | 5.46 | 5.38 | 4.98 | 5.02 | 5.11 | |||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Mondelēz International
= 71,487 ÷ 25,838 = 2.77
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif total sur la période considérée. On observe une diminution initiale entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d'une augmentation progressive jusqu'au 31 décembre 2022. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'au 30 septembre 2024, atteignant un pic, avant de connaître une baisse significative sur les trimestres suivants, se stabilisant ensuite.
Les capitaux propres présentent une trajectoire plus stable, avec des fluctuations moins prononcées. Une diminution est perceptible entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022, suivie d'une reprise jusqu'au 31 mars 2023. Les trimestres suivants montrent une relative stabilité, avec une nouvelle baisse à partir du 31 mars 2024, qui se poursuit jusqu'au 31 décembre 2024, avant une légère remontée.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Après une légère fluctuation initiale, le ratio augmente de manière constante à partir du 30 juin 2022, atteignant son niveau le plus élevé au 31 décembre 2025. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.
En résumé, l'entreprise a connu une évolution variable de son actif total, tandis que ses capitaux propres ont montré une plus grande stabilité. L'augmentation continue du ratio d'endettement financier indique une augmentation du recours à l'endettement pour financer ses activités.