Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Philip Morris International Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios financiers disponibles révèle des tendances notables en matière de levier financier. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres présente une diminution globale sur la période observée, passant de 1.52 au premier trimestre 2022 à 1.28 au premier trimestre 2025. Cette diminution n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles. On observe une baisse significative entre le quatrième trimestre 2022 et le premier trimestre 2023, suivie d’une légère augmentation au cours des trimestres suivants, avant de se stabiliser autour de 1.25-1.30 puis de redescendre légèrement au premier trimestre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Les données relatives à ce ratio sont incomplètes. Il n'y a pas de valeurs disponibles pour cette métrique sur l'ensemble de la période analysée.
Le ratio d’endettement, quant à lui, montre une relative stabilité. Il débute à 0.7 au premier trimestre 2022 et oscille autour de ce niveau tout au long de la période, avec des variations trimestrielles modérées. On constate une légère augmentation au cours du premier semestre 2023, suivie d’une stabilisation puis d’une légère diminution au premier trimestre 2025, atteignant 0.71.
- Ratio d’endettement financier
- Les données relatives à ce ratio sont également incomplètes. Aucune valeur n'est fournie pour cette métrique sur l'ensemble de la période analysée.
En résumé, les données disponibles suggèrent une tendance à la réduction du levier financier global, mesurée par le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres. Le ratio d’endettement, bien que fluctuant, reste relativement stable sur la période. L'absence de données pour les autres ratios mentionnés limite la portée de l'analyse.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Philip Morris International Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation notable, débutant à 29 357 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant progressivement jusqu'à 27 221 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, puis augmentant de manière substantielle pour atteindre 43 123 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'au 31 mars 2023, atteignant 47 121 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 47 à 48 milliards de dollars américains au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation est observée au 31 mars 2024, atteignant 50 387 millions de dollars américains, suivie d'une légère diminution et d'une remontée progressive jusqu'à 51 462 millions de dollars américains au 30 juin 2025.
Parallèlement, le déficit total des actionnaires de l’indice PMI a également présenté des variations. Initialement à -10 098 millions de dollars américains au 31 mars 2022, il a diminué pour atteindre -8 957 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cependant, ce déficit s'est creusé à partir du 31 mars 2023, atteignant -11 225 millions de dollars américains au 30 juin 2023, et a continué de fluctuer, atteignant -11 966 millions de dollars américains au 30 juin 2024. Une amélioration relative est observée au 30 septembre 2025, avec un déficit de -9 994 millions de dollars américains.
- Total de la dette
- La dette a connu une augmentation significative à la fin de 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse en 2024 et 2025.
- Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
- Le déficit des actionnaires a montré une tendance générale à la détérioration, avec des fluctuations trimestrielles, mais une amélioration apparente au dernier trimestre de la période analysée.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Les données relatives à ce ratio sont manquantes pour l'ensemble de la période, ce qui empêche une analyse de la solvabilité de l'entité.
L'absence de données concernant le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres constitue une limitation importante pour une évaluation complète de la santé financière. L'évolution du total de la dette et du déficit des actionnaires suggère une complexité dans la gestion financière, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Philip Morris International Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | |||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation notable, débutant à 29 357 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant ensuite pour atteindre 27 221 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, avant de connaître une augmentation substantielle pour s’établir à 43 123 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie jusqu’au 31 mars 2023, atteignant 47 121 millions de dollars américains, puis s’est stabilisée autour de 47 à 48 milliards de dollars américains jusqu’au 30 septembre 2023. Une nouvelle augmentation est observée au 31 mars 2024, atteignant 50 387 millions de dollars américains, suivie d’une légère diminution et d’une remontée progressive pour atteindre 48 835 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Parallèlement, le total du capital a également évolué. Il a diminué progressivement du 31 mars 2022 au 30 septembre 2022, passant de 19 259 millions de dollars américains à 18 084 millions de dollars américains. Une augmentation significative est ensuite constatée au 31 décembre 2022, atteignant 34 166 millions de dollars américains, et se poursuit jusqu’au 30 septembre 2023, atteignant 38 282 millions de dollars américains. Après une légère diminution, le total du capital se stabilise autour de 39 à 40 milliards de dollars américains jusqu’au 30 septembre 2024, puis diminue à 33 945 millions de dollars américains au 31 décembre 2024, avant de remonter à 38 841 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a montré une certaine volatilité. Il a débuté à 1,52 au 31 mars 2022, diminuant légèrement à 1,48 au 30 juin 2022, puis augmentant à 1,51 au 30 septembre 2022. Une baisse notable est observée au 31 décembre 2022, atteignant 1,26, et se maintient autour de 1,23 à 1,31 jusqu’au 31 mars 2024. Une augmentation est ensuite observée, atteignant 1,35 au 31 décembre 2024, avant de revenir à 1,26 au 31 décembre 2025. L’évolution de ce ratio reflète l’interaction entre les variations de la dette et du capital.
- Total de la dette
- A connu une augmentation significative fin 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation à nouveau fin 2024/début 2025.
- Total du capital
- A augmenté de manière significative fin 2022 et début 2023, puis s’est stabilisé avant de diminuer fin 2024, puis de remonter.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- A montré une volatilité, avec une baisse notable fin 2022, suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation fin 2024.
Ratio d’endettement
Philip Morris International Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Emprunts à court terme | |||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||||||||||||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation notable, débutant à 29 357 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant ensuite pour atteindre 27 221 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, avant de connaître une augmentation substantielle pour s'établir à 43 123 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'au 31 mars 2023, atteignant 47 121 millions de dollars américains, puis s'est stabilisée autour de 47 à 48 milliards de dollars américains jusqu'au 30 septembre 2024. Une légère diminution est observée au 31 décembre 2024, suivie d'une remontée et d'une stabilisation autour de 49 à 50 milliards de dollars américains au cours de l'année 2025.
Parallèlement, le total de l'actif a également évolué. Il a diminué de 41 733 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 40 717 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, puis a connu une augmentation importante pour atteindre 61 681 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette croissance s'est poursuivie, atteignant 65 304 millions de dollars américains au 30 septembre 2023 et culminant à 68 506 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. Une légère baisse est constatée au 31 mars 2024, suivie d'une reprise et d'une stabilisation autour de 67 à 69 milliards de dollars américains à la fin de la période analysée.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, a fluctué entre 0,67 et 0,77 sur la période. Il a augmenté de 0,7 au 31 mars 2022 à 0,76 au 31 mars 2023, puis a oscillé entre 0,73 et 0,77 jusqu'au 30 septembre 2024. Une légère diminution est observée au 31 décembre 2024, suivie d'une stabilisation autour de 0,75 au cours de l'année 2025, avec une légère baisse à 0,71 au 31 décembre 2025.
- Tendances clés
- Augmentation significative de la dette à la fin de 2022 et au début de 2023, suivie d'une stabilisation relative.
- Croissance soutenue de l'actif global sur la période, avec une légère fluctuation à court terme.
- Le ratio d'endettement a montré une tendance à la hausse initiale, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution à la fin de la période.
- Observations
- L'augmentation de la dette en fin de 2022 pourrait indiquer un investissement important ou un financement de croissance.
- La croissance de l'actif suggère une expansion des opérations ou des acquisitions.
- La stabilisation du ratio d'endettement à un niveau élevé indique une dépendance continue au financement par emprunt.
Ratio d’endettement financier
Philip Morris International Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||
| Déficit total des actionnaires de l’indice PMI | |||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | |||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | |||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle une évolution notable de l'actif total sur la période considérée. On observe une diminution progressive de l'actif entre le premier et le troisième trimestre de 2022, suivie d'une augmentation significative au quatrième trimestre de la même année. Cette tendance à la hausse se poursuit au cours de 2023, avec une légère fluctuation trimestrielle, atteignant un pic au quatrième trimestre. L'actif total continue de croître en 2024, avec une légère diminution au quatrième trimestre, avant de reprendre une trajectoire ascendante en 2025.
- Total de l’actif
- L'actif total a connu une variation globale positive sur l'ensemble de la période, passant d'environ 41 733 millions de dollars américains au premier trimestre de 2022 à environ 69 185 millions de dollars américains au dernier trimestre de 2025. La plus forte augmentation est observée entre le troisième trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2023.
Concernant le déficit total des actionnaires, une tendance à la diminution est perceptible entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, suivie d'une stabilisation relative. Le quatrième trimestre de 2022 marque un point bas, mais le déficit recommence à augmenter au premier trimestre de 2023. Cette augmentation se poursuit, atteignant un pic au deuxième trimestre de 2023, avant de connaître une légère diminution au troisième trimestre. Le déficit augmente à nouveau au quatrième trimestre de 2023, puis fluctue au cours de 2024 et 2025, avec une tendance générale à la hausse.
- Déficit total des actionnaires de l’indice PMI
- Le déficit total des actionnaires a évolué de -10 098 millions de dollars américains au premier trimestre de 2022 à -9 994 millions de dollars américains au deuxième trimestre de 2025. Bien que des fluctuations soient présentes, le déficit a globalement augmenté sur la période, notamment entre le premier et le deuxième trimestre de 2023.
Les données relatives au ratio d'endettement financier sont manquantes pour l'ensemble de la période, ce qui empêche toute analyse de la structure financière de l'entreprise.