Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
depuis 2011
Calcul
HCA Healthcare Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long termecalcul
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres | = | Dette à long terme1 | ÷ | Capitaux propres (déficit) attribuables à HCA Healthcare, Inc.1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | — | = | 34,579) | ÷ | (933) |
| 31 déc. 2020 | 54.20 | = | 31,004) | ÷ | 572) |
| 31 déc. 2019 | — | = | 33,722) | ÷ | (2,808) |
| 31 déc. 2018 | — | = | 32,821) | ÷ | (4,950) |
| 31 déc. 2017 | — | = | 33,058) | ÷ | (6,806) |
| 31 déc. 2016 | — | = | 31,376) | ÷ | (7,302) |
| 31 déc. 2015 | — | = | 30,488) | ÷ | (7,599) |
| 31 déc. 2014 | — | = | 29,645) | ÷ | (7,894) |
| 31 déc. 2013 | — | = | 28,376) | ÷ | (8,270) |
| 31 déc. 2012 | — | = | 28,930) | ÷ | (9,660) |
| 31 déc. 2011 | — | = | 27,052) | ÷ | (8,258) |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
1 en millions de dollars américains
Analyse structurée des tendances observées dans les postes financiers clés sur la période 2011-2021, en se focalisant sur l’évolution des niveaux d’endettement, de fonds propres et sur la clarification des ratios lorsque les données sont disponibles. Les valeurs sont exprimées en millions de dollars américains pour les postes d’endettement et de fonds propres, et le ratio est présenté lorsque disponible.
- Dette à long terme (en millions de dollars américains)
- La dette à long terme suit une trajectoire globalement croissante avec des fluctuations. Elle passe de 27 052 en 2011 à 34 579 en 2021, soit une progression d’environ 7 527 sur la période, soit environ +27,8%. Des hausses marquées interviennent notamment entre 2016 et 2017 (31 376 → 33 058, +1 682) et entre 2020 et 2021 (31 004 → 34 579, +3 575). Des corrections notables apparaissent en 2013 (28 376, -554 par rapport à 2012), 2018 (32 821, -237 par rapport à 2017) et surtout 2020 (31 004, -3 718 par rapport à 2019). Ces mouvements suggèrent une structure de financement exposée à des ajustements annuels importants, avec une tendance générale à la hausse sur l’échéance long terme malgré des baisses ponctuelles.
- Capitaux propres (déficit) attribuables à HCA Healthcare, Inc. (en millions de dollars américains)
- Les capitaux propres présentent une dynamique de déficit substantiel au cours des premières années, exerçant une pression négative importante (de -8 258 en 2011 à -9 660 en 2012). La série montre une amélioration progressive, s’éloignant du creux atteint autour de -6 806 en 2017 puis de -4 950 en 2018 et -2 808 en 2019. Une rupture marquante survient en 2020 avec une valeur positive de 572, indiquant un retournement notable vers l’équité positive pour cette année, mais le tandem 2021 ramène le poste à nouveau en territoire négatif à -933. Cette trajectoire reflète une volatilité importante des fonds propres, avec une amélioration ponctuelle en 2020 puis une réversion en 2021, suggérant des événements ponctuels (par exemple des ajustements de capital, des pertes ou des charges exceptionnelles) qui ont influé sur la position nette des capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ratio financier)
- La série ne fournit pas de données pour les années 2011 à 2020; seule la valeur de 2021 est renseignée, à 54,2. Compte tenu du fait que les capitaux propres se situent en territoire négatif durant la majorité de la période et deviennent légèrement positifs en 2020 avant de retomber en négatif en 2021, l’interprétation du ratio est limitée. En pratique, un ratio de 54,2 en 2021 suggère un niveau élevé de levier si l’on considère une base de capitaux propres négative ou faible; toutefois, la signification exacte du ratio serait clarifiée par la disponibilité des valeurs des années intermédiaires et par la convention de calcul exacte utilisée pour ce ratio dans les états financiers.
Comparaison avec les concurrents
HCA Healthcare Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| HCA Healthcare Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | — | 0.50 | 0.64 | 0.00 | 0.51 | 0.64 |
| 31 déc. 2020 | 54.20 | 0.57 | 0.60 | 0.00 | 0.49 | 0.66 |
| 31 déc. 2019 | — | 0.58 | 0.63 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 31 déc. 2018 | — | 0.64 | 0.67 | 0.00 | 0.51 | 0.71 |
| 31 déc. 2017 | — | 0.90 | 0.75 | 0.00 | 0.66 | 0.66 |
| 31 déc. 2016 | — | 1.07 | 0.63 | 0.00 | 0.60 | 0.86 |
| 31 déc. 2015 | — | 0.42 | 0.69 | 0.00 | 0.68 | 0.95 |
| 31 déc. 2014 | — | 0.36 | 0.62 | 0.00 | 0.61 | 0.54 |
| 31 déc. 2013 | — | 0.26 | 0.59 | 0.00 | 0.57 | 0.52 |
| 31 déc. 2012 | — | 0.77 | 0.63 | 0.00 | 0.62 | 0.54 |
| 31 déc. 2011 | — | 0.63 | 0.42 | 0.00 | 0.62 | 0.41 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Équipements et services de soins de santé
HCA Healthcare Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : équipements et services de soins de santé
| HCA Healthcare Inc. | Équipements et services de soins de santé | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | — | 0.55 |
| 31 déc. 2020 | 54.20 | 0.56 |
| 31 déc. 2019 | — | 0.58 |
| 31 déc. 2018 | — | 0.60 |
| 31 déc. 2017 | — | 0.71 |
| 31 déc. 2016 | — | 0.72 |
| 31 déc. 2015 | — | 0.69 |
| 31 déc. 2014 | — | 0.52 |
| 31 déc. 2013 | — | 0.47 |
| 31 déc. 2012 | — | 0.61 |
| 31 déc. 2011 | — | 0.49 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Soins de santé
HCA Healthcare Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : soins de santé
| HCA Healthcare Inc. | Soins de santé | |
|---|---|---|
| 31 déc. 2021 | — | 0.80 |
| 31 déc. 2020 | 54.20 | 0.92 |
| 31 déc. 2019 | — | 0.90 |
| 31 déc. 2018 | — | 0.80 |
| 31 déc. 2017 | — | 0.82 |
| 31 déc. 2016 | — | 0.77 |
| 31 déc. 2015 | — | 0.69 |
| 31 déc. 2014 | — | 0.54 |
| 31 déc. 2013 | — | 0.50 |
| 31 déc. 2012 | — | 0.54 |
| 31 déc. 2011 | — | 0.47 |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31).