Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
HCA Healthcare Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio est resté relativement stable au fil des années, dépassant systématiquement 83 %, avec une légère augmentation de 83.23 % en 2017 à 83.86 % en 2021. Cette stabilité indique une maîtrise constante des coûts de production ou d’acquisition par rapport aux revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée, passant de 13.91 % en 2017 à 19.23 % en 2021. Après une augmentation significative en 2018 (15.15 %), la marge a fluctué à la baisse en 2019 (14.1 %) puis s’est renforcée en 2020 (14.08 %) avant une forte progression en 2021. Cela suggère une amélioration notable de la rentabilité opérationnelle au fil du temps, notamment en 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une croissance soutenue, passant de 5.08 % en 2017 à 11.84 % en 2021. Après une progression initiale en 2018 (8.11 %), une légère baisse est constatée en 2019 (6.83 %), puis une reprise en 2020 (7.28 %) avant une forte augmentation en 2021. Cela reflète une amélioration globale de la rentabilité après déduction de l’ensemble des charges et impôts sur la période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Une seule valeur est donnée pour 2021, à savoir 656.29 %, ce qui indique une croissance exceptionnelle de la rentabilité des capitaux propres durant cette année. L’absence de données pour les années précédentes limite l’analyse de la tendance, mais cette valeur suggère une performance très élevée en 2021.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 6.06 % en 2017 à 13.71 % en 2021. Les augmentations notables en 2018 (9.66 %) et en 2021 soulignent une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif de l’entreprise génère des bénéfices. La croissance du ROA témoigne d’une meilleure gestion de l’actif global de l’entreprise au cours de la période considérée.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
HCA Healthcare Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 49,271) | 43,164) | 42,855) | 38,953) | 36,298) | |
| Revenus | 58,752) | 51,533) | 51,336) | 46,677) | 43,614) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 83.86% | 83.76% | 83.48% | 83.45% | 83.23% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 52.21% | 50.49% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 17.09% | 19.71% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 69.32% | 65.65% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 65.19% | 67.41% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 23.60% | 25.62% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × 49,271 ÷ 58,752 = 83.86%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales des revenus
- Les revenus de l'entreprise affichent une croissance constante sur la période analysée, passant de 43 614 millions de dollars en 2017 à 58 752 millions en 2021, soit une augmentation globale d'environ 35 %. Cette progression régulière suggère une expansion soutenue des activités ou une augmentation du volume d'affaires sur la période.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, mesurée en millions de dollars, évolue également positivement, passant de 36 298 millions en 2017 à 49 271 millions en 2021. Cette progression reflète une amélioration de la capacité à générer des profits bruts à partir des ventes, en dépit des éventuels coûts variables. La croissance de la marge brute est cohérente avec l'augmentation des revenus, ce qui indique une gestion efficace des coûts ou une augmentation des prix ou services à forte marge.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute reste stable et élevé, avec une légère augmentation de 83,23 % en 2017 à 83,86 % en 2021. Cette stabilité témoigne d’une gestion stable des coûts variables ou directs de production, permettant de maintenir une marge bénéficiaire brute relativement constante en proportion des revenus, malgré la croissance globale des activités.
- Synthèse générale
- Au cours de la période, l'entreprise affiche une croissance soutenue de ses revenus et de sa marge brute, accompagnée d’une stabilité appréciable de son ratio de marge bénéficiaire brute. Ces indicateurs signalent une croissance cohérente, soutenue par une gestion efficace de ses coûts directs. La tendance indique une amélioration de la profitabilité globale, sans compression notable des marges, même en période de croissance des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
HCA Healthcare Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 11,298) | 7,255) | 7,236) | 7,070) | 6,065) | |
| Revenus | 58,752) | 51,533) | 51,336) | 46,677) | 43,614) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 19.23% | 14.08% | 14.10% | 15.15% | 13.91% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 19.56% | 15.48% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 5.15% | 4.97% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 31.89% | 24.09% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 14.89% | 16.57% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.40% | 8.76% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 9.13% | 8.91% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | 18.04% | 13.65% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × 11,298 ÷ 58,752 = 19.23%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance régulière sur la période, passant de 6 065 millions de dollars en 2017 à 11 298 millions de dollars en 2021. Cette augmentation significative indique une amélioration de la performance opérationnelle de l’entreprise. La progression est constante à partir de 2018, avec une hausse notable entre 2020 et 2021, ce qui pourrait refléter une augmentation de l’efficience ou des revenus opérationnels supérieurs.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont montré une croissance soutenue, passant de 43 614 millions de dollars en 2017 à 58 752 millions de dollars en 2021. La progression est régulière chaque année, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, indiquant une extension des activités ou une augmentation du volume d’affaires. Cette tendance témoigne d’une capacité à générer de nouveaux revenus ou à augmenter ceux existants.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une fluctuation durant la période, débutant à 13,91 % en 2017, atteignant 15,15 % en 2018, puis diminuant légèrement à 14,1 % en 2019 et 14,08 % en 2020. Cependant, une amélioration marquée est observée en 2021, où ce ratio a fortement augmenté à 19,23 %. Cette hausse indique une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle relative aux revenus, suggérant une gestion plus efficace des coûts ou une augmentation des marges sur les produits ou services proposés.
Ratio de marge bénéficiaire nette
HCA Healthcare Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à HCA Healthcare, Inc. | 6,956) | 3,754) | 3,505) | 3,787) | 2,216) | |
| Revenus | 58,752) | 51,533) | 51,336) | 46,677) | 43,614) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 11.84% | 7.28% | 6.83% | 8.11% | 5.08% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 16.42% | 12.99% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 4.46% | 3.78% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 29.85% | 24.33% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 11.97% | 16.56% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 6.06% | 6.03% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 7.14% | 6.82% | — | — | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | 15.24% | 10.27% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à HCA Healthcare, Inc. ÷ Revenus
= 100 × 6,956 ÷ 58,752 = 11.84%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2017 et 2021, passant d'environ 2,2 milliards de dollars à près de 6,96 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation notable. Cette hausse indique une amélioration de la rentabilité globale de l'entreprise sur la période, notamment en 2021 où la croissance est particulièrement marquée par rapport aux années précédentes.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont également montré une tendance à la hausse, augmentant de près de 43,6 milliards de dollars en 2017 à 58,8 milliards en 2021. L'accroissement est constant d'année en année, avec une croissance sensible entre 2020 et 2021, témoignant d'une expansion continue de l'activité ou d'une augmentation des volumes ou tarifs facturés.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression notable, passant de 5,08 % en 2017 à 11,84 % en 2021. Après une hausse en 2018 (8,11 %) par rapport à 2017, le ratio a diminué en 2019 (6,83 %), avant d'augmenter à nouveau en 2020 (7,28 %), culminant en 2021. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité relative de l'entreprise, notamment en 2021 où la marge nette a quasiment doublé par rapport à 2017, reflétant une meilleure gestion des coûts ou une augmentation des marges sur les ventes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
HCA Healthcare Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à HCA Healthcare, Inc. | 6,956) | 3,754) | 3,505) | 3,787) | 2,216) | |
| Capitaux propres (déficit) attribuables à HCA Healthcare, Inc. | (933) | 572) | (2,808) | (4,950) | (6,806) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | — | 656.29% | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 19.75% | 13.71% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.93% | 13.77% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 14.32% | 10.90% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 7.01% | 9.44% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 24.09% | 23.52% | — | — | — | |
| ROEsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 17.28% | 15.80% | — | — | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 25.44% | 16.70% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à HCA Healthcare, Inc. ÷ Capitaux propres (déficit) attribuables à HCA Healthcare, Inc.
= 100 × 6,956 ÷ -933 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une progression significative sur la période considérée. En 2017, il s’élevait à 2 216 millions de dollars, puis a augmenté pour atteindre 3 787 millions en 2018. Après une légère baisse en 2019 à 3 505 millions, il a rebondi pour atteindre 3 754 millions en 2020, avant de connaître une croissance remarquable en 2021, atteignant 6 956 millions. Cette tendance indique une amélioration constante de la rentabilité, avec une forte croissance en 2021.
- Évolution des capitaux propres (déficit) attribuables
- Les capitaux propres ont présenté une tendance d’évolution contrastée. En 2017, ils étaient fortement négatifs à -6 806 millions, signalant un déficit important. La situation s’est améliorée en 2018, avec une réduction du déficit à -4 950 millions, puis à -2 808 millions en 2019. En 2020, les capitaux propres sont devenus positifs, atteignant 572 millions, marquant une inversion de tendance. Cependant, en 2021, ils ont de nouveau chuté pour atteindre -933 millions, signalant une dégradation partielle de la situation patrimoniale à cette dernière date.
- ROE (Return on Equity)
- Le seul indicateur de rentabilité des capitaux propres mentionné est le ROE, avec un taux exceptionnel de 656,29 % indiqué en 2021. Cette valeur suggère une rentabilité très forte pour cette année particulière, correspondant probablement à une hausse conséquente du bénéfice net ou une diminution significative des capitaux propres suite à des événements exceptionnels. Il n’est pas indiqué pour les années précédentes, ce qui limite la possibilité d’analyser la tendance, mais la valeur en 2021 souligne une performance exceptionnelle en termes de rentabilité des capitaux propres pour cette période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
HCA Healthcare Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à HCA Healthcare, Inc. | 6,956) | 3,754) | 3,505) | 3,787) | 2,216) | |
| Total de l’actif | 50,742) | 47,490) | 45,058) | 39,207) | 36,593) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 13.71% | 7.90% | 7.78% | 9.66% | 6.06% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 9.40% | 6.20% | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 6.26% | 5.28% | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 12.58% | 9.50% | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 3.87% | 5.28% | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 8.15% | 7.81% | — | — | — | |
| ROAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 7.28% | 6.62% | — | — | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 9.46% | 5.81% | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à HCA Healthcare, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × 6,956 ÷ 50,742 = 13.71%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable
- Entre 2017 et 2018, le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une augmentation significative, passant de 2 216 millions à 3 787 millions de dollars américains. Cette tendance positive s'est poursuivie en 2019 avec une légère baisse à 3 505 millions, avant de repartir à la hausse en 2020 avec une nouvelle progression à 3 754 millions. L'année 2021 a été particulièrement remarquable, enregistrant une croissance substantielle du bénéfice net à 6 956 millions, soit une augmentation de près de 85% par rapport à 2020. Cette progression accentuée indique une amélioration considérable de la rentabilité sur la période analysée.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance régulière sur la période, passant de 36 593 millions en 2017 à 50 742 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation reflète une expansion de la taille de l'entreprise, avec une croissance annuelle notable, notamment entre 2018 et 2019, ainsi qu'entre 2020 et 2021. La tendance indique une amélioration progressive de la structure d’actif, suggérant une expansion des opérations ou une acquisition de nouveaux actifs.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio ROA a connu une progression constante, de 6,06% en 2017 à 13,71% en 2021, indiquant une amélioration de la rentabilité des actifs. Après une hausse notable en 2018 à 9,66%, le ratio a fluctué légèrement en 2019 et 2020 avec respectivement 7,78% et 7,9%. La forte augmentation en 2021 marque une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs, consolidant une évolution positive de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité globale.