Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
HCA Healthcare Inc., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Bénéfice net attribuable à HCA Healthcare, Inc.
- Entre 2017 et 2021, le bénéfice net attribuable a connu une tendance globalement à la hausse, passant de 2 216 millions de dollars en 2017 à 6 956 millions de dollars en 2021. Cette augmentation significative indique une amélioration substantielle de la rentabilité de l'entreprise au fil des années, notamment une progression notable entre 2020 et 2021. La croissance régulière suggère une gestion efficace des coûts et une augmentation des revenus ou marges bénéficiaires, en particulier lors de la dernière année.
- Bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a également connu une croissance marquée, passant de 4 381 millions de dollars en 2017 à 9 833 millions de dollars en 2021. La tendance persistante à la hausse, avec une forte progression entre 2020 et 2021, témoigne d'une amélioration de la performance globale avant la prise en compte des charges fiscales. Il reflète probablement une croissance des activités ou une optimisation de la gestion de l'entreprise, tout en indiquant une capacité à générer davantage de profits bruts.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le résultat EBIT a connu une évolution similaire, en passant de 6 071 millions de dollars en 2017 à 11 399 millions en 2021. La croissance continue, notamment une augmentation significative après 2020, indique une hausse de la rentabilité opérationnelle. La stabilité relative de l'EBIT avant cette période, suivie d'une forte progression, peut suggérer une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une augmentation des revenus issus des activités principales.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a augmenté de façon régulière, passant de 8 202 millions de dollars en 2017 à 14 252 millions en 2021. La croissance de cet indicateur, notamment une forte progression entre 2020 et 2021, traduit une augmentation de la performance opérationnelle, en tenant compte de la dépréciation et de l'amortissement. Cela indique une capacité accrue à générer des flux de trésorerie opérationnels, reflétant une gestion efficace des coûts fixes et une croissance des activités.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
HCA Healthcare Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 99,463) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 14,252) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 6.98 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 21.61 |
| Elevance Health Inc. | 6.33 |
| Intuitive Surgical Inc. | 53.77 |
| Medtronic PLC | 15.05 |
| UnitedHealth Group Inc. | 11.85 |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Équipements et services de soins de santé | 15.19 |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Soins de santé | 15.47 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
HCA Healthcare Inc., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 109,659) | 91,822) | 85,468) | 82,972) | 69,421) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 14,252) | 9,735) | 9,664) | 9,368) | 8,202) | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | 7.69 | 9.43 | 8.84 | 8.86 | 8.46 | |
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 17.42 | 25.99 | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | 10.05 | 7.57 | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | 44.54 | 59.12 | — | — | — | |
| Medtronic PLC | 24.41 | 17.92 | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 17.39 | 13.39 | — | — | — | |
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | 18.06 | 16.63 | — | — | — | |
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Soins de santé | 14.33 | 18.21 | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
3 2021 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 109,659 ÷ 14,252 = 7.69
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- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une progression constante sur la période analysée. En 2017, elle s’élevait à environ 69,421 millions de dollars américains, puis a augmenté chaque année pour atteindre environ 109,659 millions de dollars en 2021. Cette tendance indique une valorisation croissante de l’entreprise, traduisant probablement une croissance de sa taille, de sa rentabilité ou de ses perspectives de développement perçues par le marché.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a également connu une croissance régulière durant cette période, passant d’environ 8,202 millions de dollars en 2017 à 14,252 millions de dollars en 2021. Cette augmentation reflète une amélioration de la performance opérationnelle de l’entreprise, pouvant résulter de meilleures marges, d’une croissance du volume d’activité ou d’une gestion plus efficace.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a fluctué légèrement au cours des premières années, avec une augmentation de 8,46 en 2017 à 8,86 en 2018, puis une légère diminution à 8,84 en 2019. En 2020, il a augmenté à 9,43, indiquant une relative valorisation plus élevée par rapport à l’EBITDA, possiblement en réponse à une croissance anticipée ou à une perception de meilleures perspectives de l’entreprise. Cependant, en 2021, ce ratio est tombé à 7,69, ce qui pourrait suggérer une valorisation plus attractive par rapport à la performance opérationnelle ou une amélioration de la rentabilité de l’entreprise.