Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
HCA Healthcare Inc., les ratios d’évaluation actuels
| HCA Healthcare Inc. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | Équipements et services de soins de santé | Soins de santé | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
HCA Healthcare Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant de 15,92 à 12,84, indiquant une diminution relative du prix de marché par rapport au bénéfice net. En 2019, une légère hausse à 14,3 a été observée, mais il y a ensuite une augmentation notable en 2020, atteignant 16,06, avant de chuter à 10,65 en 2021. Ces variations suggèrent une volatilité dans la perception du marché concernant la valorisation des bénéfices de l'entreprise, avec une tendance à une valorisation plus prudente en 2021.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a connu une progression progressive, passant de 5,82 en 2017 à 6,88 en 2018, puis à 6,93 en 2019. Une hausse plus marquée a été enregistrée en 2020 avec un ratio de 8,31, indiquant une hausse de la valorisation relative par rapport aux résultats d’exploitation. En 2021, une baisse à 6,56 a été observée, ce qui pourrait refléter une réduction de la valorisation ou une amélioration des résultats d’exploitation par rapport au prix du marché.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse sur la période, débutant à 0,81 en 2017 pour atteindre 1,04 en 2018, puis évoluant à 0,98 en 2019. La croissance s’est accentuée en 2020 avec un ratio de 1,17, poursuivant sa progression en 2021 à 1,26, ce qui signale une augmentation de la valorisation de l’entreprise par rapport à son chiffre d'affaires, possiblement liée à une meilleure perception du marché quant à ses perspectives de croissance ou à ses performances.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio n’a été mentionné que pour 2021, avec une valeur très élevée de 105,4, sans données précédentes pour permettre une comparaison. Une telle valeur exceptionnelle suggère une valorisation du marché très supérieure à la valeur comptable, mais l’interprétation précise nécessite des données historiques supplémentaires pour comprendre l’évolution de ce ratio.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
HCA Healthcare Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à HCA Healthcare, Inc. (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à HCA Healthcare, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de HCA Healthcare Inc.
4 2021 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le prix de l’action a connu une croissance significative sur la période étudiée. Il est passé d’environ 100,84 USD à la fin de 2017 à environ 244,1 USD à la fin de 2021, ce qui représente une augmentation notable. Cette progression indique une valorisation accrue de l’entreprise sur cette période, suggérant une perception positive du marché ou une amélioration de ses performances financières.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance constante, passant de 6,33 USD en 2017 à 22,91 USD en 2021. La progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, où l’EPS a plus que doublé. Cette tendance reflète une amélioration significative de la rentabilité de l’entreprise par action, pouvant résulter d’une augmentation du bénéfice net, d’une réduction du nombre d’actions en circulation ou d’un mélange des deux.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio prix/bénéfice (P/E) a diminué globalement, passant de 15,92 en 2017 à 10,65 en 2021. Cette baisse indique que, par rapport à ses bénéfices, le marché valorise l’entreprise de manière moins favorable qu’au début de la période. La réduction du ratio P/E, en dépit de l’augmentation du cours de l’action, peut signaler une perception de croissance moins rapide ou une meilleure rentabilité par rapport au prix actuel de l’action. Elle pourrait également refléter une augmentation du bénéfice par action sans proportionnelle augmentation du prix, ce qui peut être vu comme un signe positif quant à la valorisation relative de l’entreprise.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
HCA Healthcare Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de HCA Healthcare Inc.
4 2021 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance constante sur la période, passant de 100,84 US$ en 2017 à 244,1 US$ en 2021. Après une progression régulière entre 2017 et 2019, une accélération notable a été observée en 2020 et 2021, indiquant une appréciation significative de la valeur de l’action au cours de cette période.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a augmenté de manière régulière, passant de 17,33 US$ en 2017 à 37,21 US$ en 2021. Cette hausse témoigne d'une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle par action sur la période, avec une croissance plus marquée à partir de 2020.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a fluctué au cours de la période, partant de 5,82 en 2017, augmentant à 6,88 en 2018, et restant relativement stable en 2019 à 6,93. Un pic a été constaté en 2020 à 8,31, avant de diminuer à 6,56 en 2021. Cette évolution suggère une variation du multiples de valorisation par rapport au résultat d’exploitation, avec une période de surévaluation apparente en 2020 suivie d’un resserrement en 2021.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
HCA Healthcare Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de HCA Healthcare Inc.
4 2021 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative sur la période analysée. Après une hausse modérée entre 2017 et 2018, la valeur a augmenté de façon continue, passant de 100,84 US$ à 142,01 US$ en 2018, puis à 148,11 US$ en 2019. En 2020, cette tendance s'est accentuée avec une augmentation notable, atteignant 177,37 US$. Enfin, en 2021, le cours de l’action a connu une croissance plus soutenue, culminant à 244,1 US$, indiquant une forte appréciation de la valeur de l’entreprise sur cette période.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a également augmenté au fil des années, bien que de façon plus régulière. La valeur est passée de 124,65 US$ en 2017 à 136,33 US$ en 2018, puis à 151,69 US$ en 2019. La stabilité en 2020 (151,6 US$) est suivie d’une hausse significative en 2021, atteignant 193,52 US$. Cette progression indique une amélioration de la performance commerciale par action, en parallèle avec la hausse du cours de l’action.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio prix/ventes a connu une évolution à la hausse, passant de 0,81 en 2017 à 1,04 en 2018, puis fluctuant légèrement autour de 1,00 en 2019 (0,98) avant de progresser à 1,17 en 2020, puis à 1,26 en 2021. La tendance à la hausse de ce ratio indique une valorisation croissante par rapport aux ventes, reflétant probablement une confiance accrue des investisseurs dans la croissance future de l’entreprise ou une amélioration de sa rentabilité relative.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
HCA Healthcare Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) attribuables à HCA Healthcare, Inc. (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2021 calcul
BVPS = Capitaux propres (déficit) attribuables à HCA Healthcare, Inc. ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de HCA Healthcare Inc.
4 2021 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une hausse significative sur la période considérée. Il est passé de 100,84 USD à la fin de 2017 à 244,10 USD à la fin de 2021. Cette augmentation indique une croissance continue de la valorisation boursière de l'entreprise, avec une accélération notable entre 2020 et 2021, où la valeur a augmenté de près de 73 % en un an.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action est restée négative durant la majorité de la période, passant de -19,45 USD en 2017 à -8,3 USD en 2019, puis revenant à une valeur positive en 2020 avec 1,68 USD. Cependant, en 2021, elle redevient négative à -3,07 USD. Cette fluctuation indique que l'entreprise a connu des variations importantes dans sa valeur nette par action, passant d'une situation de valeur comptable négative à une situation positive puis à nouveau négative, ce qui pourrait refléter des changements dans la structure du capital ou les résultats financiers.
- Ratio P/BV
- Le ratio prix sur valeur comptable (P/BV) n'est disponible qu'à partir de 2021, où il atteint 105,4. La valeur élevée de ce ratio suggère que l'action est fortement valorisée par rapport à sa valeur comptable à cette date. L'absence de données pour les années précédentes limite la capacité à analyser la tendance de ce ratio au fil du temps, mais la valeur observée en 2021 indique une perception du marché très favorable ou une valorisation basée sur des perspectives de croissance futures.