Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
HCA Healthcare Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une diminution notable entre 2017 et 2018, passant de 1.62 à 1.35, puis a connu une légère hausse en 2019 à 1.44. Cependant, cette tendance a été suivie d'une stabilisation relative entre 2019 et 2021, avec une légère baisse pour atteindre 1.41 en 2021. La tendance générale indique une réduction de la marge de sécurité immédiate de l'entreprise, bien que le ratio reste supérieur à 1, ce qui suggère une capacité encore acceptable à couvrir les obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide (acid-test)
- Ce ratio a diminué de 1.17 en 2017 à 0.96 en 2018, affichant une baisse significative. À partir de cette année, il a connu une reprise en 2019, atteignant 1.03, puis s'est maintenu autour de 1.02 en 2020. En 2021, il est revenu à 1.00. La tendance indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs les plus liquides, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou une variation dans la composition des actifs liquides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une chute importante de 0.12 en 2017 à 0.07 en 2018, puis une remontée substantielle en 2020 à 0.21, avant de diminuer à 0.15 en 2021. La fluctuation de ce ratio indique une variation notable dans la proportion de liquidités immédiates détenues par l'entreprise. La hausse en 2020 pourrait correspondre à une accumulation temporaire de trésorerie, tandis que la baisse en 2021 pourrait indiquer une utilisation partielle de ces liquidités ou une augmentation des obligations à court terme en dehors des liquidités disponibles.
Ratio de liquidité actuel
HCA Healthcare Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Entre 2017 et 2021, l'actif circulant de l'entreprise a connu une croissance régulière, passant de 9 977 millions de dollars à 13 542 millions de dollars. Cette augmentation indique une hausse des ressources à court terme disponibles, reflétant une expansion probablement soutenue de l'activité ou une gestion accrue des liquidités et des actifs à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté sur la même période, passant de 6 158 millions de dollars en 2017 à 9 582 millions de dollars en 2021. La progression, semblable à celle de l'actif circulant, suggère une augmentation proportionnelle des obligations à court terme, ce qui pourrait indiquer une croissance de l'exploitation ou une augmentation du besoin en fonds de roulement.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une légère diminution, passant de 1,62 en 2017 à 1,41 en 2021. La baisse du ratio de liquidité actuel indique une légère diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme. Toutefois, le ratio reste supérieur à 1, ce qui suggère une gestion relativement prudente de la liquidité, même si la tendance pourrait nécessiter une attention pour assurer la liquidité dans un contexte de croissance continue.
Ratio de liquidité rapide
HCA Healthcare Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Comptes débiteurs | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une croissance constante sur la période analysée, passant de 7 233 millions de dollars en 2017 à 9 546 millions de dollars en 2021. Cette augmentation reflète probablement une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, avec une progression régulière chaque année.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté durant cette période, passant de 6 158 millions de dollars en 2017 à 9 582 millions de dollars en 2021. La croissance du passif à court terme, bien que régulière, dépasse celle des actifs rapides en valeur absolue, ce qui pourrait indiquer une augmentation relative des obligations à court terme dans la structure financière.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une légère baisse en 2018, passant de 1,17 à 0,96, puis s'est stabilisé autour de 1,03 en 2019 et 1,02 en 2020. En 2021, il revient à 1, ce qui indique une gestion relativement stable de la liquidité immédiate, avec une capacité à couvrir les obligations à court terme sans recourir à la vente de stocks ou d'autres actifs moins liquides.
- Analyse générale
- Les données montrent une croissance soutenue tant des actifs rapides que du passif à court terme, suggérant une expansion des activités ou une augmentation des liquidités disponibles. La stabilité du ratio de liquidité rapide à proximité de 1 indique que l'entreprise maintient une position de liquidité équilibrée, capable de faire face à ses engagements à court terme. La légère fluctuation du ratio en dessous puis autour de 1 pourrait signaler une gestion prudente ou une adaptation aux conditions de marché, tout en conservant une marge de sécurité suffisante.
Ratio de liquidité de trésorerie
HCA Healthcare Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Équipements et services de soins de santé | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une baisse significative entre 2017 et 2018, passant de 732 millions de dollars à 502 millions de dollars. Ensuite, elle a varié légèrement en 2019, avant d'enregistrer une forte augmentation en 2020, atteignant 1 793 millions de dollars, et culminant à 1 451 millions de dollars en 2021. Cette croissance remarquable en 2020 pourrait indiquer une stratégie de renforcement de la liquidité, potentiellement en réponse à des conditions économiques ou opérationnelles particulières.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière régulière tout au long de la période, passant de 6 158 millions de dollars en 2017 à 9 582 millions de dollars en 2021. Cette croissance soutenue indique un accroissement des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une augmentation des besoins en financement ou des stratégies de gestion du fonds de roulement.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse notable en 2018, passant de 0,12 à 0,07, avant de retrouver une légère augmentation en 2019, pour atteindre 0,08. Une nouvelle progression est observable en 2020 avec un ratio atteignant 0,21, témoignant d'une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme par sa trésorerie. Cependant, en 2021, ce ratio a diminué à 0,15, ce qui indique une légère dégradation par rapport à l'année précédente mais reste supérieur aux valeurs antérieures à 2020.
- Analyse globale
- La croissance de la trésorerie en 2020 apparaît comme une réponse stratégique pour renforcer la liquidité, permettant de faire face à une augmentation simultanée du passif à court terme. La fluctuation du ratio de liquidité de trésorerie reflète cette gestion active, avec une amélioration notable en 2020 suivi d'une légère contraction en 2021. L'augmentation continue du passif à court terme pourrait indiquer une expansion ou une intensification des engagements financiers à court terme, nécessitant une gestion prudente de la liquidité pour maintenir la solvabilité à court terme.