Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
HCA Healthcare Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles au prix coûtant sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2017 à 2021, passant de 40 084 millions de dollars américains à 51 350 millions de dollars américains.
- Terre
- La valeur de la terre a augmenté de manière régulière, passant de 1 746 millions de dollars américains en 2017 à 2 496 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique un investissement continu dans des terrains.
- Bâtiments
- Les bâtiments ont connu une augmentation significative, évoluant de 14 249 millions de dollars américains en 2017 à 19 211 millions de dollars américains en 2021. Cette croissance suggère des investissements importants dans l'infrastructure bâtie.
- Équipement
- L'équipement a également affiché une augmentation constante, passant de 22 168 millions de dollars américains en 2017 à 28 256 millions de dollars américains en 2021. Ceci témoigne d'un renouvellement et d'une expansion des capacités opérationnelles.
- Construction en cours
- La construction en cours a diminué progressivement de 1 921 millions de dollars américains en 2017 à 1 387 millions de dollars américains en 2021. Cette diminution pourrait indiquer l'achèvement de projets de construction en cours ou une réduction des nouveaux projets.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante, passant de -22 189 millions de dollars américains en 2017 à -27 287 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations corporelles et de leur usure au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a augmenté de 17 895 millions de dollars américains en 2017 à 24 063 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation, bien que plus lente que la croissance du coût historique, reflète la valeur résiduelle des actifs après prise en compte de l'amortissement.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement continue dans les actifs corporels, avec une croissance notable des terrains, des bâtiments et de l'équipement. La diminution de la construction en cours pourrait signaler un changement dans la stratégie d'investissement ou l'achèvement de projets existants. L'augmentation de l'amortissement cumulé est conforme à l'augmentation des actifs et à leur utilisation.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
HCA Healthcare Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant l'âge moyen et la durée de vie utile des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une diminution entre 2017 et 2019, passant de 57,88% à 54,42%. Une légère augmentation est ensuite observée en 2020, atteignant 55,51%, suivie d'une nouvelle augmentation modérée en 2021, pour s'établir à 55,85%. Cette évolution suggère une stabilisation relative de l'âge moyen des actifs après une période initiale de rajeunissement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a diminué de 18 ans en 2017 et 2018 à 17 ans en 2019, 2020 et 2021. Cette réduction peut indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, potentiellement due à des facteurs technologiques ou à des changements dans les conditions d'utilisation.
Les données relatives à l'âge depuis l'achat et à la durée de vie restante demeurent constantes sur la période analysée. L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, est stable à 10 ans, tandis que la durée de vie restante estimée se maintient à 8 ans. Cette constance implique que la diminution de la durée de vie utile totale est compensée par une diminution simultanée de l'âge des actifs depuis leur acquisition.
- Implications
- La combinaison de ces tendances suggère une politique d'investissement et de renouvellement des actifs qui maintient un équilibre entre l'âge des actifs et leur durée de vie utile. La diminution de la durée de vie utile totale, bien que notable, ne semble pas avoir d'impact significatif sur la durée de vie restante des actifs, ce qui pourrait indiquer une gestion proactive du cycle de vie des actifs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 22 189 millions de dollars américains en 2017 à 27 287 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique une utilisation continue des actifs immobilisés et la reconnaissance de leur dépréciation au fil du temps.
Parallèlement, les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée que l'amortissement cumulé. Elles sont passées de 40 084 millions de dollars américains en 2017 à 51 350 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation suggère des investissements continus dans de nouveaux actifs, compensant partiellement la dépréciation des actifs existants.
La valeur de la terre a également augmenté de manière constante, passant de 1 746 millions de dollars américains en 2017 à 2 496 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation pourrait être due à des acquisitions de terrains ou à une réévaluation de la valeur des terrains existants.
Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué sur la période. Il a diminué de 2017 à 2019, passant de 57,88% à 54,42%, ce qui pourrait indiquer un renouvellement des actifs. Cependant, il a ensuite augmenté légèrement en 2020 et 2021, atteignant 55,85%. Cette légère augmentation pourrait signaler un ralentissement du rythme de renouvellement des actifs ou une plus grande proportion d'actifs plus anciens dans le parc immobilier.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante de 2017 à 2021, indiquant une utilisation continue des actifs et la reconnaissance de leur dépréciation.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Augmentation globale de 2017 à 2021, suggérant des investissements continus dans de nouveaux actifs.
- Terre
- Augmentation constante de 2017 à 2021, potentiellement due à des acquisitions ou à une réévaluation.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution initiale suivie d'une légère augmentation, indiquant des fluctuations dans le rythme de renouvellement des actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terre) ÷ Dotation aux amortissements, calculée selon la méthode linéaire
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles au prix coûtant sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2017 à 2021, passant de 40 084 millions de dollars américains à 51 350 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entité.
La valeur de la terre a également augmenté de manière régulière sur la même période, évoluant de 1 746 millions de dollars américains en 2017 à 2 496 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation pourrait indiquer une stratégie d'acquisition foncière ou une réévaluation des terrains existants.
La dotation aux amortissements, calculée selon la méthode linéaire, a également connu une augmentation constante, passant de 2 111 millions de dollars américains en 2017 à 2 826 millions de dollars américains en 2021. Cette hausse est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles, reflétant l'usure et la dépréciation des actifs au fil du temps.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Croissance continue de 2017 à 2021, indiquant des investissements constants dans les actifs physiques.
- Terre
- Augmentation régulière, suggérant une stratégie d'acquisition ou de réévaluation foncière.
- Dotation aux amortissements
- Hausse parallèle à l'augmentation des immobilisations corporelles, reflétant la dépréciation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 17 ans de 2019 à 2021, après avoir été de 18 ans en 2017 et 2018. Cette stabilité suggère une cohérence dans l'évaluation de la durée d'utilisation des actifs.
En résumé, les données indiquent une expansion des actifs physiques et une gestion prudente de l'amortissement, avec une durée de vie utile estimée stable sur les dernières années.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Dotation aux amortissements, calculée selon la méthode linéaire
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et la dotation aux amortissements. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 22 189 millions de dollars américains en 2017 à 27 287 millions de dollars américains en 2021.
La dotation aux amortissements, calculée selon la méthode linéaire, a également augmenté de manière régulière, évoluant de 2 111 millions de dollars américains en 2017 à 2 826 millions de dollars américains en 2021. Cette progression indique une augmentation des dépenses liées à l'amortissement des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'augmentation continue de l'amortissement cumulé suggère une base d'actifs importante et une utilisation prolongée de ces actifs. L'ampleur de l'augmentation indique un investissement continu dans des actifs à long terme.
- Dotation aux amortissements
- L'augmentation de la dotation aux amortissements, bien que linéaire, reflète l'usure progressive des actifs et la nécessité de comptabiliser cette dépréciation. La constance de la méthode linéaire implique une répartition uniforme du coût des actifs sur leur durée de vie utile.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge, constante à 10 ans sur toute la période, suggère que la composition des actifs et leur durée de vie utile estimée n'ont pas subi de changements majeurs. Cela peut indiquer une politique d'investissement stable et une évaluation cohérente de la durée de vie des actifs.
En résumé, les données indiquent une gestion stable de l'amortissement, avec une augmentation constante des dépenses liées à l'amortissement des actifs, sans modification significative de la durée de vie utile estimée de ces derniers. L'augmentation de l'amortissement cumulé témoigne d'une base d'actifs importante et d'une utilisation continue de ces actifs sur la période analysée.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
2021 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements, calculée selon la méthode linéaire
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2017 à 2021, passant de 17895 millions de dollars américains à 24063 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entité.
La valeur de la terre a également augmenté de manière régulière sur la même période, passant de 1746 millions de dollars américains en 2017 à 2496 millions de dollars américains en 2021. Cette augmentation pourrait indiquer une stratégie d'acquisition foncière ou une réévaluation des terrains existants.
La dotation aux amortissements a connu une augmentation parallèle à celle des immobilisations corporelles, passant de 2111 millions de dollars américains en 2017 à 2826 millions de dollars américains en 2021. Cette progression est conforme à l'augmentation des actifs amortissables et reflète l'application de la méthode d'amortissement linéaire.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Croissance continue de 2017 à 2021, indiquant des investissements constants dans les actifs physiques.
- Terre
- Augmentation régulière, potentiellement due à des acquisitions ou à des réévaluations.
- Dotation aux amortissements, calculée selon la méthode linéaire
- Progression corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles, conforme à la méthode d'amortissement utilisée.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 8 ans sur toute la période, ce qui suggère une constance dans les hypothèses d'amortissement.
En résumé, les données indiquent une expansion des actifs immobilisés, accompagnée d'une augmentation correspondante des dotations aux amortissements, le tout dans un contexte de durée de vie restante estimée stable. L'évolution de la valeur de la terre suggère une stratégie d'investissement à long terme dans ce type d'actif.