Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Hewlett Packard Enterprise Co., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande de Hewlett Packard Enterprise a montré des fluctuations au cours de la période. Après une augmentation de 2018 à 2019, passant de 35 945 à 38 560 millions de dollars, une baisse significative est observée en 2020, où elle atteint 33 764 millions. Par la suite, la valeur reprend une trajectoire haussière en 2021, atteignant 35 285 millions, mais connaît une nouvelle diminution en 2022 à 34 021 millions avant de remonter légèrement en 2023 à 35 514 millions.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a tendance à rester relativement stable avec des variations mineures au cours des années. Il était de 44 277 millions en 2018, puis a diminué à 43 287 millions en 2019, poursuivant une légère baisse jusqu'à 42 440 millions en 2020. Ensuite, il a augmenté à 42 837 millions en 2021, puis a diminué à 41 543 millions en 2022, avant de retrouver une valeur plus élevée en 2023 à 43 254 millions. Ces variations indiquent une gestion équilibrée du capital, avec des ajustements modérés plutôt qu'une évolution transtendancielle claire.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande montre une tendance négative sur l'ensemble de la période. Elle est négative en 2018 (-8 332 millions) et en 2019 (-4 726 millions), avec un creux en 2020 (-8 676 millions). La situation se maintient globalement défavorable en 2021 (-7 552 millions) et 2022 (-7 522 millions), avant de poursuivre la même tendance en 2023 avec -7 740 millions. La constance de la valeur négative indique une création de valeur marchande durablement déficitaire sur la période analysée.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Hewlett Packard Enterprise Co., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a présenté une tendance globalement négative sur la période observée, passant d'une valeur négative de -8 332 millions de dollars en 2018 à -7 740 millions de dollars en 2023. Si l’on considère la progression, on remarque une aggravation de la perte, notamment une baisse significative entre 2018 et 2020, avec une valeur qui atteint -8 676 millions de dollars en 2020. Par la suite, la valeur reste relativement stable autour de -7 500 à -7 700 millions de dollars, avec une légère amélioration en 2019 mais une tendance à la stabilité ou à la légère détérioration dans les années suivantes.
- Capital investi
- Le capital investi a connu des fluctuations modérées mais globalement stables, passant de 44 277 millions de dollars en 2018 à 43 254 millions en 2023. Après une baisse progressive jusqu’à 42 440 millions en 2020, on observe une reprise en 2021 et 2023, où le capital investi atteint à nouveau des niveaux proches de ceux de 2018, indiquant une certaine stabilité dans le montant des investissements de l’entreprise sur la période considérée.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, exprimant l’écart entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, a montré un compromis constant autour de -10 % à -20 %. Plus précisément, le ratio a oscillé entre -10,92 % en 2019 et -20,44 % en 2020, indiquant une dégradation plus prononcée en 2020. La tendance générale indique une situation où la valeur ajoutée générée est systématiquement inférieure au capital investi, avec une intensification en 2020, ce qui reflète une efficacité limitée dans la création de valeur par rapport à l’investissement effectué. La stabilité relative du ratio après 2020, autour de -17,89 %, suggère une situation stable mais toujours déficitaire en termes de valeur créée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Hewlett Packard Enterprise Co., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Produits nets ajustés | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Apple Inc. | |||||||
| Arista Networks Inc. | |||||||
| Cisco Systems Inc. | |||||||
| Dell Technologies Inc. | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Produits nets ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur de la valeur ajoutée marchande a toujours été négative sur la période analysée, indiquant une destruction de valeur dans l'entreprise. Après un pic négatif en 2018 à -8 332 millions de dollars, la MVA s'est améliorée en 2019 pour atteindre -4 726 millions, montrant une diminution de la perte de valeur. Cependant, en 2020, la MVA a de nouveau diminué de manière significative à -8 676 millions, marquant la pire performance sur la période. La tendance a été relativement stable de 2021 à 2023, avec des valeurs proches de -7 500 millions, oscillant légèrement dans cette fourchette, sans signe de récupération significative vers une valeur positive.
- Produits nets ajustés
- Les produits nets ajustés ont augmenté globalement sur la période, passant de 31 060 millions de dollars en 2018 à 29 668 millions en 2023. Après une légère baisse en 2019, la tendance s'est inversée, avec une croissance progressive et régulière à partir de 2020. En 2020, une baisse relative par rapport à 2019 est observée, mais dès 2021, la croissance reprend, aboutissant à un niveau supérieur à celui de 2018 en 2023. Cette évolution suggère une amélioration des revenus ajustés, témoignant d'une croissance durable sur la période.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge a été volatile, mais a globalement oscillé autour de -26%. En 2018, il s'établissait à -26,83% avant de s'améliorer en 2019 à -16,13%. La marge a ensuite fortement chuté en 2020 à -31,88%, la valeur la plus faible de la période, avant de se stabiliser autour de -27% à -26% durant les deux dernières années. La tendance indique une amélioration temporaire en 2019 après une dégradation en 2020, suivie d'une stabilisation relative, mais toujours dans une zone de marge négative significative.