Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

L’analyse des données révèle des tendances notables concernant les actifs incorporels. La survaleur a connu une augmentation entre 2018 et 2019, suivie d’une fluctuation avec une légère diminution en 2020, puis une reprise en 2021 avant de diminuer à nouveau en 2022 et de remonter en 2023, se situant finalement à un niveau proche de celui de 2018.

Les contrats clients, listes de clients et contrats de distribution ont affiché une croissance constante entre 2018 et 2021, atteignant un pic en 2021, avant de diminuer significativement en 2023.

La valeur de la technologie développée et de base et des brevets a augmenté entre 2018 et 2019, puis a diminué progressivement jusqu’en 2023, maintenant un niveau relativement stable sur les dernières périodes.

Le nom commercial et les marques de commerce ont connu une augmentation notable entre 2018 et 2019, suivie d’une stabilisation avec une légère augmentation progressive jusqu’en 2023.

Les dépenses en recherche et développement en cours de fabrication ont diminué de manière significative entre 2018 et 2020, puis les données deviennent incomplètes à partir de 2021.

Les immobilisations incorporelles brutes ont augmenté entre 2018 et 2019, puis ont diminué progressivement jusqu’en 2023.

L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante entre 2018 et 2022, indiquant une reconnaissance progressive de la consommation des actifs incorporels. L’augmentation la plus importante est observée entre 2021 et 2022.

Le montant net des immobilisations incorporelles a suivi une tendance à la baisse entre 2019 et 2023, reflétant l’impact de l’amortissement cumulé et de la diminution des immobilisations incorporelles brutes.

Les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles ont augmenté entre 2018 et 2019, puis ont fluctué avec une légère diminution en 2022 et une reprise en 2023, se maintenant à un niveau élevé.

Survaleur

Tendance fluctuante avec une stabilisation récente.

Contrats clients, listes de clients et contrats de distribution

Croissance suivie d’une baisse significative.

Technologie développée et de base et brevets

Diminution progressive.

Nom commercial et marques de commerce

Stabilisation après une augmentation initiale.

Recherche et développement en cours de fabrication

Diminution importante, données incomplètes.

Immobilisations incorporelles brutes

Diminution progressive.

Amortissement cumulé

Augmentation constante.

Immobilisations incorporelles, montant net

Diminution progressive.

Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles

Fluctuation avec un niveau élevé.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une fluctuation, diminuant initialement avant de remonter, pour se stabiliser autour de 57 milliards de dollars américains. Une observation similaire s’applique au total de l’actif ajusté, qui présente une trajectoire ascendante après une période initiale de baisse.

Total de l’actif

Diminution de 2018 à 2019, puis augmentation progressive jusqu’en 2021, suivie d’une stabilisation relative.

Total de l’actif ajusté

Baisse initiale, suivie d’une augmentation constante, bien que moins prononcée que pour le total de l’actif.

Les capitaux propres de l’entreprise ont montré une reprise après une période de déclin. Le total des capitaux propres de HPE a augmenté de 2020 à 2023, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018. Le total ajusté des capitaux propres de HPE, initialement négatif, a connu une amélioration significative, devenant positif et augmentant de manière constante sur les dernières périodes.

Total des capitaux propres de HPE

Diminution de 2018 à 2020, puis augmentation constante jusqu’en 2023.

Total ajusté des capitaux propres de HPE

Passage d’une valeur négative à une valeur positive, avec une augmentation continue sur les dernières périodes.

La rentabilité, mesurée par le bénéfice net attribuable à l’entreprise, a connu des variations importantes. Une perte a été enregistrée en 2020, suivie d’une forte reprise en 2021 et 2022, et d’une nouvelle augmentation en 2023. Le bénéfice net ajusté attribuable à l’entreprise suit une tendance similaire, avec une amélioration constante sur les dernières périodes.

Bénéfice net attribuable à HPE

Fluctuation importante, avec une perte en 2020 et une reprise progressive par la suite.

Bénéfice net ajusté attribuable à HPE

Amélioration constante sur les dernières périodes, confirmant la tendance positive de la rentabilité.

En résumé, les données suggèrent une stabilisation et une amélioration progressive de la situation financière de l’entreprise, tant au niveau de l’actif que des capitaux propres et de la rentabilité, particulièrement sur les dernières périodes analysées.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la rentabilité au cours de la période considérée. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse en 2019 et 2020, atteignant un minimum en 2020, avant de remonter fortement en 2021, puis de se stabiliser autour de 6-7% en 2022 et 2023. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une volatilité moindre et des valeurs généralement supérieures au ratio non ajusté.

Rentabilité

La rentabilité des capitaux propres a également présenté une forte variabilité, avec une valeur négative en 2020, suivie d’une augmentation spectaculaire en 2021. Le ratio ajusté des rendements des capitaux propres montre des valeurs beaucoup plus élevées, particulièrement en 2021 et 2022, suggérant un impact significatif des ajustements comptables. Le ratio de rendement de l’actif a suivi une trajectoire similaire, avec une performance négative en 2020 et une amélioration notable en 2021, se stabilisant ensuite.

En ce qui concerne l’efficacité de l’utilisation des actifs, le ratio de rotation de l’actif total est resté relativement stable autour de 0.5, avec une légère augmentation en 2023. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté est plus élevé, se situant autour de 0.7-0.8, indiquant une meilleure utilisation des actifs après ajustement.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2018 à 2020, puis a diminué progressivement jusqu’en 2023, se stabilisant autour de 2.7-3.4. Le ratio d’endettement financier ajusté présente des données manquantes pour certaines années, mais montre une forte augmentation en 2021, suivie d’une diminution progressive. Cette volatilité suggère des changements importants dans la structure du capital de l’entreprise.

Globalement, les données indiquent une période de volatilité accrue en 2020 et 2021, suivie d’une stabilisation relative en 2022 et 2023. Les ratios ajustés présentent souvent des valeurs significativement différentes des ratios non ajustés, soulignant l’importance des ajustements comptables dans l’évaluation de la performance financière.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance nette sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une diminution notable en 2019, suivie d'une perte en 2020. Une reprise substantielle a été observée en 2021, et cette tendance positive s'est poursuivie, bien que de manière plus modérée, en 2022 et 2023.

Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire, mais avec des amplitudes de variation légèrement différentes. La perte enregistrée en 2020 est moins prononcée que celle du bénéfice net non ajusté. Les valeurs de 2021, 2022 et 2023 montrent une progression, atteignant un niveau comparable à celui de 2021.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a affiché une baisse en 2019 et une valeur négative en 2020, reflétant la perte nette de cette année. Une forte augmentation a été constatée en 2021, suivie d'un recul en 2022 et d'une nouvelle amélioration en 2023, atteignant un niveau supérieur à celui de 2019.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio ajusté suit une tendance similaire au ratio non ajusté, mais avec des valeurs moins volatiles. La marge ajustée est restée positive tout au long de la période, même en 2020, ce qui indique que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité perçue. La progression observée en 2021 et 2023 est notable, avec une stabilisation en 2023.

En résumé, la performance nette de l'entreprise a été marquée par une forte volatilité, avec une période de perte en 2020 suivie d'une reprise significative en 2021 et d'une stabilisation progressive en 2022 et 2023. Les ajustements comptables semblent jouer un rôle important dans la présentation de la rentabilité, comme en témoigne la différence entre les ratios ajustés et non ajustés.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une diminution en 2019, il a augmenté en 2020 et 2021, avant de se stabiliser en 2022 et 2023.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une baisse en 2019, suivie d’une augmentation jusqu’en 2020, puis d’une stabilisation relative. Il est à noter que le total de l’actif ajusté est systématiquement inférieur au total de l’actif, suggérant la présence d’éléments non inclus dans l’actif ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, passant de 0.56 à 0.48. Une légère amélioration est observée en 2022 et 2023, atteignant 0.5 et 0.51 respectivement. Cette évolution indique une efficacité variable dans l’utilisation de l’actif pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une plus grande stabilité que le ratio non ajusté. Il a augmenté de 0.81 en 2018 à 0.87 en 2019, puis a diminué progressivement jusqu’en 2021 (0.71). Une légère reprise est constatée en 2022 et 2023, avec des valeurs de 0.72 et 0.74. Ce ratio suggère une utilisation plus efficace de l’actif ajusté par rapport à l’actif total.

En résumé, l’entreprise a maintenu une base d’actifs relativement stable au cours des dernières années. L’efficacité de l’utilisation de l’actif, mesurée par les ratios de rotation, a fluctué, mais semble s’être stabilisée récemment. La différence entre les ratios de rotation de l’actif total et de l’actif ajusté indique que la composition de l’actif a un impact significatif sur son utilisation.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et l’endettement. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période examinée, passant de 55 493 millions de dollars américains en 2018 à 51 803 millions en 2019, puis à 54 015 millions en 2020. Une augmentation est observée en 2021, atteignant 57 699 millions, suivie d’une légère diminution en 2022 (57 123 millions) et d’une stabilisation en 2023 (57 153 millions).

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une baisse initiale de 2018 à 2019, puis une remontée progressive jusqu’en 2021. Il se stabilise ensuite, avec une légère diminution en 2023.

Les capitaux propres de l’entreprise ont également connu des variations. Le total des capitaux propres de HPE a diminué de 2018 à 2020, avant de remonter en 2021 et 2023, atteignant 21 182 millions de dollars américains. Le total ajusté des capitaux propres de HPE présente une évolution plus marquée, passant d’une valeur positive en 2018 à des valeurs négatives en 2019 et 2020, avant de redevenir positive et de croître significativement en 2021, 2022 et 2023.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement financier a fluctué entre 2,61 et 3,37 au cours de la période, avec une tendance à la baisse à partir de 2020, atteignant 2,7 en 2023. Le ratio d’endettement financier ajusté, bien que présentant des données manquantes pour certaines années, montre une forte volatilité. Il a connu une augmentation significative en 2021 (23,66) avant de diminuer progressivement en 2022 et 2023.

Total de l’actif

A connu des fluctuations, avec une stabilisation récente.

Total de l’actif ajusté

Suit une tendance similaire au total de l’actif.

Total des capitaux propres de HPE

A diminué initialement puis a augmenté, atteignant un pic en 2023.

Total ajusté des capitaux propres de HPE

A connu une forte volatilité, passant de positif à négatif puis redevenant positif et croissant.

Ratio d’endettement financier

A fluctué, avec une tendance à la baisse à partir de 2020.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

A connu une forte volatilité, avec une diminution récente.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Après une première année relativement stable, une perte nette a été enregistrée en 2020, suivie d’une forte reprise en 2021 et d’une stabilisation en 2022, puis d’une nouvelle augmentation en 2023.

Le bénéfice net ajusté présente une tendance similaire, avec une perte en 2020, une forte augmentation en 2021 et une stabilisation, mais avec des valeurs supérieures à celles du bénéfice net non ajusté. L’écart entre les deux bénéfices est notable, suggérant l’impact d’éléments exceptionnels sur le résultat net.

Les capitaux propres de l’entreprise ont connu une diminution entre 2018 et 2020, avant de remonter en 2021 et 2023, atteignant un niveau supérieur à celui de 2018. Le total ajusté des capitaux propres a connu une volatilité plus importante, avec des valeurs négatives en 2019 et 2020, puis une amélioration progressive.

Le rendement des capitaux propres a suivi une trajectoire fluctuante, passant d’un niveau élevé en 2018 à une valeur négative en 2020, puis à une forte augmentation en 2021, avant de se stabiliser à un niveau modéré en 2022 et de remonter en 2023.

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une volatilité encore plus marquée, avec des valeurs très élevées en 2021 et 2023, ce qui indique une rentabilité significative des capitaux propres ajustés pendant ces années. L'absence de données pour 2019 et 2020 rend difficile l'analyse de la tendance sur l'ensemble de la période.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à HPE

A connu une forte volatilité, passant d'un bénéfice de 1908 millions de dollars américains en 2018 à une perte de 322 millions de dollars américains en 2020, avant de remonter à 2025 millions de dollars américains en 2023.

Total des capitaux propres de HPE

A diminué de 21239 millions de dollars américains en 2018 à 16049 millions de dollars américains en 2020, puis a augmenté à 21182 millions de dollars américains en 2023.

Rendement des capitaux propres

A fluctué considérablement, passant de 8.98% en 2018 à -2.01% en 2020, puis à 17.16% en 2021 et 9.56% en 2023.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

A présenté des valeurs très élevées en 2021 (205.83%) et 2023 (63.4%), avec des données manquantes pour 2019 et 2020.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives du bénéfice net sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre 2018 et 2019, suivie d’une perte en 2020. Une reprise importante a lieu en 2021, qui se poursuit, bien que de manière moins prononcée, en 2022 et 2023. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement plus élevées et une perte moins importante en 2020.

Bénéfice net (perte nette) attribuable à HPE

Le bénéfice net a connu une forte volatilité, passant de 1908 millions de dollars américains en 2018 à une perte de 322 millions de dollars américains en 2020, avant de remonter à 2025 millions de dollars américains en 2023.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) attribuable à HPE

Le bénéfice net ajusté présente une résilience supérieure, avec une perte limitée en 2020 et une croissance constante jusqu'en 2023, atteignant 2025 millions de dollars américains.

Total de l’actif

Le total de l’actif a augmenté de manière générale sur la période, passant de 55493 millions de dollars américains en 2018 à 57153 millions de dollars américains en 2023. La croissance est plus marquée entre 2018 et 2021, puis se stabilise.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs inférieures. Il a augmenté de 37956 millions de dollars américains en 2018 à 39165 millions de dollars américains en 2023, avec une croissance plus modérée.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué considérablement, passant de 3.44% en 2018 à -0.6% en 2020, puis à 5.94% en 2021. Il s’est ensuite stabilisé à 3.54% en 2023.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a été plus stable, avec une valeur de 5.26% en 2018, une baisse à 1.51% en 2020, et une augmentation à 5.17% en 2023. Il a atteint un pic de 8.7% en 2021.

L’évolution du ratio de rendement de l’actif, tant non ajusté qu’ajusté, reflète les fluctuations du bénéfice net. Les valeurs ajustées indiquent une performance plus stable et potentiellement plus représentative de l’efficacité de l’utilisation des actifs. La stabilisation du total de l’actif à partir de 2021 pourrait indiquer une phase de consolidation.