Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Hewlett Packard Enterprise Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une hausse significative entre 2018 et 2020, passant de 0,57 à 0,99, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Après cette période, il a diminué progressivement pour atteindre 0,58 en 2023, suggérant une réduction relative de l’endettement ou une amélioration de la structure financière de l’entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant les contrats de location-exploitation
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, augmentant de 0,57 en 2018 à 1,06 en 2020, puis diminuant pour s’établir à 0,64 en 2023. La montée en 2020 reflète une augmentation de l’endettement total, y compris les obligations liées aux contrats de location, avant une réduction progressive de cette dépendance financière.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres et au capital total
- Pour ces ratios, une hausse est observée entre 2018 et 2020, atteignant respectivement 0,5 et 0,51, avant une baisse ou stabilisation à environ 0,37 en 2023. Cela traduit une croissance de l’endettement en 2020, suivie d’un effort visant à limiter cette dépendance financière.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio est resté globalement stable, autour de 0,22 à 0,3, avec une légère augmentation en 2020 puis une stabilisation à 0,22 en 2023. Cette stabilité indique un maintien relatif du niveau de dette par rapport à l’actif total, malgré l’évolution des autres indicateurs d’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif, incluant le passif des contrats de location
- Une progression en 2020 (0,32), suivie d’une stabilisation à environ 0,24 en 2023, montre une augmentation temporaire en 2020 de la proportion de l’endettement total par rapport à l’actif, avec une tendance à la réduction par la suite.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de 2,61 en 2018 à 3,37 en 2020, avant de diminuer légèrement pour atteindre 2,7 en 2023, ce qui indique une proportion significative de financement par dettes financières, tout en montrant une tendance à la baisse après le pic de 2020.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte fluctuation, passant de 1,75 en 2018 à 6,05 en 2019 puis chutant à -0,3 en 2020, avant un rebond à 13,44 en 2021. En 2022 et 2023, il se maintient à des niveaux respectifs de 4,39 et 7,87. La présence de valeurs négatives en 2020 indique un problème de couverture des charges d’intérêts cette année-là, suivi d’une amélioration significative par la suite.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce taux a également connu des variations importantes, culminant à 8,25 en 2021, après une amplitude entre 1,75 en 2018 et 6,05 en 2019. Les fluctuations traduisent des changements dans la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes, avec un épisode critique en 2020 où ce ratio est tombé à 0,24, puis une amélioration notable en 2021 à 8,25, avant une nouvelle baisse en 2022.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Hewlett Packard Enterprise Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Billets à payer et emprunts à court terme | 4,868) | 4,612) | 3,552) | 3,755) | 4,425) | 2,005) | |
| Dette à long terme | 7,487) | 7,853) | 9,896) | 12,186) | 9,395) | 10,136) | |
| Total de la dette | 12,355) | 12,465) | 13,448) | 15,941) | 13,820) | 12,141) | |
| Total des capitaux propres de HPE | 21,182) | 19,864) | 19,971) | 16,049) | 17,098) | 21,239) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.58 | 0.63 | 0.67 | 0.99 | 0.81 | 0.57 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.80 | 2.39 | 1.99 | 1.73 | 1.19 | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.38 | 0.73 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 19.36 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.15 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | 0.03 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.34 | 1.66 | 1.65 | 1.69 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de HPE
= 12,355 ÷ 21,182 = 0.58
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- Total de la dette
- Le total de la dette a augmenté de manière progressive entre 2018 et 2020, atteignant un pic à 15 941 millions de dollars en 2020. Ensuite, une baisse est observée en 2021, avec une diminution à 13 448 millions de dollars, suivie d'une stabilité relative en 2022 et 2023, avec des valeurs respectives de 12 465 millions de dollars et 12 355 millions de dollars. Cette évolution indique une tendance à la réduction ou une gestion plus prudente de l'endettement à partir de 2021.
- Total des capitaux propres de HPE
- Les capitaux propres ont connu une baisse significative entre 2018 et 2019, passant de 21 239 à 17 098 millions de dollars. Ensuite, une légère diminution est constatée en 2020, avec 16 049 millions. À partir de 2021, une reprise intervient, avec une augmentation notable pour atteindre 19 971 millions en 2021, et se stabilise autour de cette valeur en 2022 (19 864 millions) et 2023 (21 182 millions). Cette tendance reflète, d'une part, une baisse initiale des capitaux propres, probablement liée à des événements comptables ou financiers spécifiques, puis une récupération et une croissance continue dans la période ultérieure.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a été très variable au cours de la période, augmentant de 0,57 en 2018 à 0,81 en 2019, puis atteignant presque 1 en 2020 (0,99), ce qui indique une hausse de la dépendance à l'endettement relative aux capitaux propres. Par la suite, une diminution est observée en 2021, avec un ratio de 0,67, puis une poursuite de la baisse en 2022 (0,63) et 2023 (0,58). La tendance générale indique une réduction progressive de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait suggérer une stratégie de déconsolidation ou de renforcement de la solvabilité à partir de 2021.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hewlett Packard Enterprise Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Billets à payer et emprunts à court terme | 4,868) | 4,612) | 3,552) | 3,755) | 4,425) | 2,005) | |
| Dette à long terme | 7,487) | 7,853) | 9,896) | 12,186) | 9,395) | 10,136) | |
| Total de la dette | 12,355) | 12,465) | 13,448) | 15,941) | 13,820) | 12,141) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 194) | 168) | 192) | 188) | —) | —) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 966) | 851) | 938) | 898) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 13,515) | 13,484) | 14,578) | 17,027) | 13,820) | 12,141) | |
| Total des capitaux propres de HPE | 21,182) | 19,864) | 19,971) | 16,049) | 17,098) | 21,239) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.64 | 0.68 | 0.73 | 1.06 | 0.81 | 0.57 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 1.99 | 2.61 | 2.16 | 1.87 | 1.19 | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.21 | 0.27 | 0.31 | 0.41 | 0.73 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 20.25 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.16 | 0.44 | 0.11 | 0.05 | 0.03 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 1.46 | 1.81 | 1.78 | 1.81 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de HPE
= 13,515 ÷ 21,182 = 0.64
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- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une hausse significative entre octobre 2018 et octobre 2020, passant d'environ 12,1 milliards de dollars à 17 milliards de dollars américains. Après cette période, une baisse a été observée en 2021, atteignant 14,58 milliards, suivie d'une nouvelle réduction en 2022 avec une valeur de 13,48 milliards. En 2023, la dette a légèrement augmenté pour atteindre 13,52 milliards, restant relativement stable par rapport à l'année précédente.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont subi une baisse durant la période allant d'octobre 2018 à octobre 2020, passant de 21,2 milliards à environ 16 milliards de dollars américains. À partir de 2021, une reprise est constatée avec une augmentation des capitaux propres, atteignant près de 20 milliards de dollars en 2021, puis dépassant cette valeur pour atteindre 21,2 milliards en 2023, soit une croissance globale depuis 2020.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 2018 (0,57) à 2020 (1,06), indiquant une augmentation relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. Après 2020, une baisse progressive du ratio est observée, passant à 0,73 en 2021, puis à 0,68 en 2022, et enfin à 0,64 en 2023. Cette tendance suggère une réduction du levier financier de l'entreprise, en partie du fait d'une diminution de la dette ou d'une augmentation de la valeur des capitaux propres, ou des deux éléments.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Hewlett Packard Enterprise Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Billets à payer et emprunts à court terme | 4,868) | 4,612) | 3,552) | 3,755) | 4,425) | 2,005) | |
| Dette à long terme | 7,487) | 7,853) | 9,896) | 12,186) | 9,395) | 10,136) | |
| Total de la dette | 12,355) | 12,465) | 13,448) | 15,941) | 13,820) | 12,141) | |
| Total des capitaux propres de HPE | 21,182) | 19,864) | 19,971) | 16,049) | 17,098) | 21,239) | |
| Total du capital | 33,537) | 32,329) | 33,419) | 31,990) | 30,918) | 33,380) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.50 | 0.45 | 0.36 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.64 | 0.70 | 0.67 | 0.63 | 0.54 | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.16 | 0.19 | 0.22 | 0.28 | 0.42 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.12 | 1.07 | 0.95 | 1.03 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.13 | 0.30 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.63 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 12,355 ÷ 33,537 = 0.37
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a connu des fluctuations. Elle a augmenté de 2018 à 2020, passant de 12 141 millions de dollars à 15 941 millions, soit une progression significative. Cependant, à partir de 2020, une baisse a été observée en 2021, où la dette est redescendue à 13 448 millions, puis a continué légèrement à diminuer en 2022 et 2023 pour atteindre respectivement 12 465 millions et 12 355 millions de dollars. Cette tendance indique une certaine stabilisation ou un effort de réduction de l’endettement après son pic en 2020.
- Total du capital
- Le total du capital a montré une certaine stabilité sur l'ensemble de la période, oscillant entre 30 918 millions en 2019 et 33 537 millions en 2023. Après une légère baisse en 2019, il a progressé lentement pour atteindre un sommet en 2023, illustrant une croissance modérée du capital propre de l'entreprise sur la période, avec des variations peu marquées au fil des années.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre 2018 et 2020, passant de 0,36 à 0,50, ce qui indique une intensification de l'endettement par rapport aux fonds propres durant cette période. Par la suite, le ratio a diminué en 2021 à 0,40, puis a poursuivi sa baisse pour atteindre 0,37 en 2023, mettant en évidence une réduction de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres dans les dernières années. Cela suggère une stratégie de réduction du levier financier ou une amélioration de la structure capitale de l'entreprise.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hewlett Packard Enterprise Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Billets à payer et emprunts à court terme | 4,868) | 4,612) | 3,552) | 3,755) | 4,425) | 2,005) | |
| Dette à long terme | 7,487) | 7,853) | 9,896) | 12,186) | 9,395) | 10,136) | |
| Total de la dette | 12,355) | 12,465) | 13,448) | 15,941) | 13,820) | 12,141) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 194) | 168) | 192) | 188) | —) | —) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 966) | 851) | 938) | 898) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 13,515) | 13,484) | 14,578) | 17,027) | 13,820) | 12,141) | |
| Total des capitaux propres de HPE | 21,182) | 19,864) | 19,971) | 16,049) | 17,098) | 21,239) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 34,697) | 33,348) | 34,549) | 33,076) | 30,918) | 33,380) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.39 | 0.40 | 0.42 | 0.51 | 0.45 | 0.36 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.67 | 0.72 | 0.68 | 0.65 | 0.54 | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.29 | 0.42 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 1.11 | 1.06 | 0.95 | 1.03 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.14 | 0.30 | 0.10 | 0.05 | 0.02 | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | — | — | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 2023 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 13,515 ÷ 34,697 = 0.39
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2018 et 2020, la dette totale a connu une augmentation significative, passant de 12 141 millions de dollars à 17 027 millions de dollars, ce qui reflète probablement une croissance dans l'endettement pour financer des investissements ou des opérations. En 2021, la dette a diminué à 14 578 millions de dollars, avant de se stabiliser à environ 13 400 à 13 500 millions de dollars en 2022 et 2023. Cette tendance indique une réduction progressive du niveau d'endettement par rapport aux pics atteints en 2020, témoignant peut-être d'une stratégie visant à réduire le levier financier tout en maintenant un niveau d'endettement opérationnel contrôlé.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance légère et régulière sur la période. Il est passé de 33 380 millions de dollars en 2018 à 34 697 millions de dollars en 2023. Cette évolution suggère une stabilité du soutien financier global et éventuellement une augmentation modérée des fonds propres ou des autres composantes du capital, permettant de compenser partiellement l'évolution de la dette.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a évolué de manière notable au cours de la période, démarrant à 0,36 en 2018 avec une augmentation progressive jusqu'à 0,51 en 2020, ce qui indique une augmentation relative de l'endettement par rapport au capital total. Par la suite, ce ratio a diminué à 0,42 en 2021 puis à 0,4 en 2022 et 0,39 en 2023. Cette tendance reflète une réduction relative de l'endettement par rapport au capital global, témoignant d'une gestion visant à équilibrer la structure financière en réduisant la dépendance à la dette après l'apogée de 2020.
Ratio d’endettement
Hewlett Packard Enterprise Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Billets à payer et emprunts à court terme | 4,868) | 4,612) | 3,552) | 3,755) | 4,425) | 2,005) | |
| Dette à long terme | 7,487) | 7,853) | 9,896) | 12,186) | 9,395) | 10,136) | |
| Total de la dette | 12,355) | 12,465) | 13,448) | 15,941) | 13,820) | 12,141) | |
| Total de l’actif | 57,153) | 57,123) | 57,699) | 54,015) | 51,803) | 55,493) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.30 | 0.27 | 0.22 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.32 | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.08 | 0.10 | 0.12 | 0.15 | 0.25 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.33 | 0.29 | 0.39 | 0.44 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.04 | 0.02 | 0.01 | — | |
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.27 | 0.29 | 0.32 | 0.33 | — | — | |
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 12,355 ÷ 57,153 = 0.22
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a augmenté depuis 2018, passant de 12 141 millions de dollars à un pic en 2020 à 15 941 millions de dollars. Ensuite, une réduction progressive s'est opérée, atteignant 12 355 millions de dollars en 2023. Cette fluctuation indique une montée de l'endettement jusqu'en 2020, suivie d'une tentative de réduction de l'endettement dans les années suivantes.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance régulière, passant de 55 493 millions de dollars en 2018 à un sommet en 2021 avec 57 699 millions de dollars, puis se maintenant à un niveau stable autour de 57 000 millions de dollars jusqu’en 2023. Cette stabilité relative suggère une gestion efficace des actifs, avec une croissance globale modérée malgré les fluctuations de la dette.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui reflète la proportion de la dette par rapport à l’actif total, a augmenté de 0,22 en 2018 à un maximum de 0,3 en 2020. Depuis cette année, il a significativement diminué pour revenir à 0,22 en 2021 et a été maintenu à ce niveau en 2022 et 2023. Cela indique une gestion prudente de l’endettement en réduisant la dépendance à la dette par rapport à l’actif global, notamment après 2020.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Hewlett Packard Enterprise Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Billets à payer et emprunts à court terme | 4,868) | 4,612) | 3,552) | 3,755) | 4,425) | 2,005) | |
| Dette à long terme | 7,487) | 7,853) | 9,896) | 12,186) | 9,395) | 10,136) | |
| Total de la dette | 12,355) | 12,465) | 13,448) | 15,941) | 13,820) | 12,141) | |
| Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation | 194) | 168) | 192) | 188) | —) | —) | |
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 966) | 851) | 938) | 898) | —) | —) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 13,515) | 13,484) | 14,578) | 17,027) | 13,820) | 12,141) | |
| Total de l’actif | 57,153) | 57,123) | 57,699) | 54,015) | 51,803) | 55,493) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.32 | 0.27 | 0.22 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 0.35 | 0.38 | 0.39 | 0.38 | 0.32 | — | |
| Arista Networks Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.09 | 0.11 | 0.13 | 0.16 | 0.25 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.34 | 0.30 | 0.41 | 0.45 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.08 | 0.19 | 0.05 | 0.03 | 0.01 | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 0.29 | 0.31 | 0.34 | 0.35 | — | — | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Technologie de l’information | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 13,515 ÷ 57,153 = 0.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- Entre 2018 et 2020, la dette totale a connu une augmentation significative, passant d'environ 12 141 millions de dollars à 17 027 millions de dollars, ce qui indique une hausse de l'endettement de l'entreprise durant cette période. Ensuite, une réduction est observée en 2021, avec la dette descendant à 14 578 millions de dollars, suivie d'une stabilisation relative avec des valeurs légèrement inférieures ou proches de 13 500 millions de dollars en 2022 et 2023. La tendance montre ainsi une croissance initiale, puis une consolidation de la dette dans les années ultérieures.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a augmenté globalement durant la période, passant de 55 493 millions de dollars en 2018 à 57 153 millions de dollars en 2023. Après une baisse en 2019 (à 51 803 millions de dollars), une reprise s'est produite, atteignant un pic en 2021 à 57 699 millions de dollars, puis se stabilisant autour de 57 100 millions de dollars en 2022 et 2023. Ces variations indiquent une croissance globale de la taille de l'entreprise, malgré une contraction intermédiaire.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse jusqu'en 2020, atteignant 0,32, ce qui indique une augmentation du poids de l'endettement par rapport à l'actif total. Après cette année, le ratio a diminué, passant à 0,25 en 2021 puis se stabilisant à 0,24 en 2022 et 2023. La baisse après 2020 suggère un ajustement ou une gestion prudente de l'endettement par rapport à l'actif, ou une croissance plus rapide des actifs par rapport à la dette selon les fluctuations observées dans la période considérée.
Ratio d’endettement financier
Hewlett Packard Enterprise Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Total de l’actif | 57,153) | 57,123) | 57,699) | 54,015) | 51,803) | 55,493) | |
| Total des capitaux propres de HPE | 21,182) | 19,864) | 19,971) | 16,049) | 17,098) | 21,239) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 2.70 | 2.88 | 2.89 | 3.37 | 3.03 | 2.61 | |
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 5.67 | 6.96 | 5.56 | 4.96 | 3.74 | — | |
| Arista Networks Inc. | 1.38 | 1.39 | 1.44 | 1.43 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 2.30 | 2.36 | 2.36 | 2.50 | 2.91 | — | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 49.78 | — | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.86 | 2.25 | 2.05 | 1.80 | 1.79 | — | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 4.95 | 5.78 | 5.18 | 5.13 | — | — | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 2023 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de HPE
= 57,153 ÷ 21,182 = 2.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu des fluctuations modestes au cours de la période considérée. Après une légère baisse entre 2018 et 2019, l’actif a augmenté en 2020, atteignant un pic, puis a diminué en 2021. Par la suite, il est resté relativement stable entre 2022 et 2023, avec une légère baisse en 2022 suivie d'une stabilité apparente en 2023.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont enregistré une baisse importante de 2018 à 2019, passant de 21 239 millions de dollars à 17 098 millions. La diminution se poursuit encore en 2020, avec une valeur de 16 049 millions. En 2021, une reprise est observée, avec une remontée à 19 971 millions, qui se maintient en 2022, légèrement inférieure à ce maximum. En 2023, les capitaux propres augmentent à nouveau, culminant à 21 182 millions de dollars, ce qui indique une tendance à la consolidation ou à la récupération des capitaux propres après un creux.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2,61 en 2018 à 3,37 en 2020, signalant une augmentation de l’endettement par rapport à la capacité financière de l’entreprise durant cette période. Par la suite, le ratio diminue légèrement à 2,89 en 2021 puis à 2,88 en 2022, et continue de diminuer pour atteindre 2,70 en 2023. Cette tendance à la baisse indique une réduction relative de l’endettement financier ou une amélioration de la capacité financière, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente de la dette ou une croissance plus soutenue des fonds propres.
Ratio de couverture des intérêts
Hewlett Packard Enterprise Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à HPE | 2,025) | 868) | 3,427) | (322) | 1,049) | 1,908) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 11) | 5) | 9) | 11) | 16) | (4) | |
| Moins: Perte nette liée aux activités abandonnées | —) | —) | —) | —) | —) | (104) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 205) | 8) | 160) | (120) | 504) | (1,744) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 326) | 260) | 289) | 332) | 311) | 353) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,567) | 1,141) | 3,885) | (99) | 1,880) | 617) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 7.87 | 4.39 | 13.44 | -0.30 | 6.05 | 1.75 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 29.92 | 41.64 | 42.29 | 24.35 | 19.38 | — | |
| Arista Networks Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 36.87 | 41.21 | 31.56 | 24.88 | 17.96 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.64 | 4.84 | 2.54 | 1.00 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 72.55 | 53.71 | 48.81 | 40.01 | 13.97 | — | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 25.22 | 30.22 | 24.25 | 14.35 | — | — | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 2023 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 2,567 ÷ 326 = 7.87
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les valeurs de l'EBIT ont connu une évolution significative sur la période analysée. Après une baisse notable en 2019, une correction marquée s'est produite en 2020 avec une perte de -99 millions de dollars, indiquant une année difficile. Cependant, une nette reprise a été observée en 2021 avec un EBIT de 3 885 millions, principalement en raison d'une forte augmentation par rapport à l'année précédente. La tendance se confirme avec une croissance continue en 2022, où l'EBIT s'élève à 1 141 millions, puis atteignant 2 567 millions en 2023, ce qui témoigne d'une amélioration durable de la performance opérationnelle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts ont fluctuées légèrement au cours de la période, avec une légère baisse en 2020 et en 2021, pour atteindre respectivement 332 et 289 millions de dollars. Par la suite, elles ont augmenté en 2022 et 2023, passant à 260 puis 326 millions. Dans l'ensemble, les charges d’intérêts montrent une relative stabilité avec de légères variations, ce qui pourrait refléter une gestion de la dette relativement constante.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu une forte volatilité. Il a commencé à 1,75 en 2018, signalant une couverture modérée des charges d'intérêts, puis a fortement augmenté en 2019 à 6,05, indiquant une capacité accrue à couvrir les intérêts. La valeur négative en 2020 (-0,3) correspond probablement à une perte d'exploitation importante ou à une situation où le bénéfice d'exploitation est insuffisant pour couvrir les intérêts, ce qui constitue une période critique. Ensuite, le ratio a bondi à 13,44 en 2021, marquant une très forte capacité de couverture, avant de se stabiliser à des niveaux substantiels en 2022 (4,39) et en 2023 (7,87). La progression du ratio après 2020 reflète une amélioration notable de la situation financière concernant la capacité à couvrir ses charges d’intérêts, malgré la période de perte en 2020.
Taux de couverture des charges fixes
Hewlett Packard Enterprise Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 oct. 2023 | 31 oct. 2022 | 31 oct. 2021 | 31 oct. 2020 | 31 oct. 2019 | 31 oct. 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à HPE | 2,025) | 868) | 3,427) | (322) | 1,049) | 1,908) | |
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 11) | 5) | 9) | 11) | 16) | (4) | |
| Moins: Perte nette liée aux activités abandonnées | —) | —) | —) | —) | —) | (104) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 205) | 8) | 160) | (120) | 504) | (1,744) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 326) | 260) | 289) | 332) | 311) | 353) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,567) | 1,141) | 3,885) | (99) | 1,880) | 617) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 200) | 197) | 207) | 236) | —) | —) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 2,767) | 1,338) | 4,092) | 137) | 1,880) | 617) | |
| Charges d’intérêts | 326) | 260) | 289) | 332) | 311) | 353) | |
| Coût de la location-exploitation | 200) | 197) | 207) | 236) | —) | —) | |
| Charges fixes | 526) | 457) | 496) | 568) | 311) | 353) | |
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 5.26 | 2.93 | 8.25 | 0.24 | 6.05 | 1.75 | |
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Apple Inc. | 20.17 | 25.65 | 26.13 | 16.34 | 14.48 | — | |
| Arista Networks Inc. | 73.83 | 49.20 | 31.02 | 24.95 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 18.98 | 20.30 | 16.92 | 14.79 | 12.28 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 3.14 | 4.16 | 2.26 | 1.00 | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 40.95 | 24.03 | 12.52 | 10.45 | 7.48 | — | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Technologie, matériel et équipement | 17.24 | 19.84 | 16.62 | 10.51 | — | — | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Technologie de l’information | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
1 2023 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 2,767 ÷ 526 = 5.26
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices avant charges fixes et impôts
- Les bénéfices avant charges fixes et impôts ont connu une tendance globale à la hausse sur la période étudiée. Après une augmentation significative de 1880 millions de dollars en 2019 par rapport à 2018, la valeur a fortement chuté en 2020, atteignant 137 millions de dollars, ce qui pourrait indiquer des difficultés ou des événements exceptionnels affectant la rentabilité cette année-là. Cependant, à partir de 2021, une reprise remarquable est observée avec une augmentation continue jusqu'à 2767 millions de dollars en 2023, signalant une amélioration substantielle de la performance opérationnelle de l'entreprise sur la période récente.
- Analyse des charges fixes
- Les charges fixes ont varié au cours des années, avec une augmentation notable en 2020 à 568 millions de dollars, signalant peut-être une expansion ou des coûts structurels plus élevés. Ensuite, une légère diminution en 2021 à 496 millions de dollars est observée, suivie par une baisse en 2022 à 457 millions de dollars, avant une reprise en 2023 à 526 millions de dollars. La fluctuation des charges fixes indique une gestion variable ou des changements dans la structure des coûts, probablement en lien avec les stratégies de l'entreprise ou les ajustements opérationnels.
- Analyse du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu une volatilité importante sur la période. En 2018, il s'établit à 1.75, puis augmente considérablement en 2019 à 6.05, reflétant une capacité accrue à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes. En 2020, une chute drastique à 0.24 est observée, indiquant que le bénéfice n’était presque pas suffisant pour couvrir ces charges, ce qui peut suggérer des difficultés financières ou une faiblesse dans la rentabilité à cette année-là. La situation s'améliore significativement en 2021 avec un taux de 8.25, puis se maintient à un niveau élevé en 2022 (2.93) et en 2023 (5.26). La forte volatilité du ratio souligne une instabilité dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes, avec une tendance globale plutôt à la robustness après 2020, malgré quelques fluctuations.