Hewlett Packard Enterprise Co. (NYSE:HPE)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, présentant une légère augmentation en 2022 et 2023 après une diminution en 2020 et 2021. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une progression notable en 2023.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse initiale avant de se stabiliser autour de 0.88 à 0.91, puis une légère diminution en 2022 et 2023. Le ratio de liquidité actuel ajusté a montré une plus grande stabilité, se maintenant au-dessus de 1,06 sur les dernières périodes.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté jusqu’en 2020, puis a diminué progressivement jusqu’en 2023. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté a suivi une trajectoire similaire, mais avec des valeurs plus faibles. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a également montré une tendance à la baisse sur la période, se stabilisant autour de 0.37 à 0.39. Le ratio de la dette sur le total des fonds propres ajusté a connu une diminution constante.

Endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté jusqu’en 2020, puis a diminué, se stabilisant autour de 2.7 à 2.8. Le ratio d’endettement financier ajusté a également suivi cette tendance, avec une diminution plus marquée en 2023.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte volatilité, passant d’une valeur positive de 6.18% en 2018 à une valeur négative de -1.19% en 2020, avant de remonter à 12.33% en 2021 et de se stabiliser autour de 6.95% à 8.34% sur les dernières périodes. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également montré une volatilité similaire. Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle de la marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2021 et une stabilisation ultérieure. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a présenté une évolution comparable. Le ratio de rendement de l’actif a également fluctué, avec une valeur négative en 2020 et une augmentation en 2021, suivie d’une stabilisation. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a montré une tendance similaire, avec une amélioration plus prononcée en 2021 et 2023.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le chiffre d’affaires net a connu une fluctuation, diminuant de 2018 à 2020, puis augmentant progressivement jusqu’en 2023, retrouvant un niveau similaire à celui de 2018.

Le total de l’actif a également présenté une évolution variable. Après une diminution entre 2018 et 2019, il a augmenté en 2020 et 2021, avant de se stabiliser et de diminuer légèrement en 2022 et 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2018 et 2021, passant de 0.56 à 0.48. Une légère amélioration a été observée en 2022 et 2023, atteignant 0.5 et 0.51 respectivement. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Les produits nets ajustés suivent une trajectoire similaire au chiffre d’affaires net, avec une baisse initiale suivie d’une reprise progressive. Le total de l’actif ajusté a connu une diminution plus marquée entre 2018 et 2022, se stabilisant ensuite.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Ce ratio a affiché une stabilité relative, oscillant entre 0.50 et 0.55 sur la période. Une légère augmentation est perceptible en 2023, atteignant 0.54. L’utilisation des actifs ajustés semble donc plus constante que celle des actifs totaux.

En résumé, les données indiquent une certaine volatilité dans les revenus et la composition de l’actif. L’efficacité de l’utilisation des actifs, mesurée par les ratios de rotation, a connu des fluctuations, mais semble s’être stabilisée vers la fin de la période analysée.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la liquidité de l’entité sur la période considérée.

Actif circulant

L’actif circulant a connu une diminution entre 2018 et 2019, suivie d’une augmentation progressive jusqu’en 2022. Une légère baisse est observée en 2023, ramenant l’actif circulant à un niveau proche de celui de 2019.

Passif à court terme

Le passif à court terme a augmenté de 2018 à 2022, avec une accélération de la croissance entre 2021 et 2022. Une diminution est constatée en 2023, mais le passif à court terme reste supérieur à son niveau de 2018.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a diminué de manière significative entre 2018 et 2019, puis a connu une légère reprise jusqu’en 2021. Il a ensuite diminué en 2022 et 2023, se stabilisant autour de 0.87-0.88. Ce ratio indique une capacité de couverture des passifs à court terme par les actifs circulants inférieure à 1 pour les dernières années.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une tendance similaire à l’actif circulant, avec une diminution initiale, suivie d’une augmentation jusqu’en 2022, puis d’une légère baisse en 2023.

Passif à court terme ajusté

Le passif à court terme ajusté a augmenté de 2018 à 2022, avec une croissance plus marquée entre 2021 et 2022. Une diminution est observée en 2023, mais le niveau reste élevé.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté est supérieur au ratio de liquidité actuel non ajusté pour toutes les périodes. Il a fluctué entre 0.98 et 1.28, se stabilisant autour de 1.06-1.12 à partir de 2020. Bien que supérieur au ratio non ajusté, ce ratio reste relativement faible, indiquant une capacité limitée à couvrir les passifs à court terme avec les actifs à court terme ajustés.

En résumé, l’entité a connu une augmentation de son passif à court terme, tandis que son actif circulant a fluctué. Les ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés, indiquent une vulnérabilité potentielle en matière de liquidité, en particulier si l’on considère les valeurs inférieures à 1 du ratio de liquidité actuel.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2018 et 2020, passant de 12 141 millions de dollars américains à 15 941 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement jusqu’en 2023, atteignant 12 355 millions de dollars américains. Parallèlement, le total des capitaux propres a diminué entre 2018 et 2019, puis a fluctué avant d’augmenter en 2021 et 2023, atteignant 21 182 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a augmenté de 0,57 en 2018 à 0,99 en 2020, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Il a ensuite diminué, atteignant 0,58 en 2023, suggérant une amélioration de la structure du capital.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a augmenté de 2018 à 2019, puis a diminué jusqu’en 2023, se stabilisant autour de 13 515 millions de dollars américains. Les capitaux propres ajustés ont également connu une diminution initiale suivie d’une augmentation, atteignant 26 774 millions de dollars américains en 2023.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire à celui non ajusté, augmentant de 0,6 en 2018 à 0,79 en 2020, puis diminuant à 0,5 en 2023. Cette diminution indique une réduction du levier financier ajusté.

En résumé, les données suggèrent une période d’augmentation de l’endettement jusqu’en 2020, suivie d’une phase de désendettement et de consolidation des capitaux propres. Les ratios d’endettement, tant ajustés que non ajustés, indiquent une amélioration progressive de la structure du capital au cours des dernières années.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation entre 2018 et 2020, passant de 12 141 millions de dollars américains à 15 941 millions. Une diminution est ensuite observée en 2021 et 2022, atteignant 12 465 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 12 355 millions en 2023.

Parallèlement, le total du capital a fluctué. Après une baisse en 2019, il a augmenté en 2020 et 2021, pour ensuite diminuer en 2022 et remonter en 2023.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 0,36 en 2018 à 0,5 en 2020, indiquant une proportion croissante de dette par rapport aux fonds propres. Il a ensuite diminué progressivement pour atteindre 0,37 en 2023, suggérant une amélioration de la structure du capital.

L’examen de la dette totale ajustée montre une trajectoire similaire à celle de la dette totale non ajustée, avec une augmentation jusqu’en 2020, suivie d’une diminution progressive jusqu’en 2023. Le total des fonds propres ajustés a également connu des fluctuations, mais a globalement augmenté entre 2018 et 2023.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une tendance à la hausse jusqu’en 2020, atteignant 0,44, puis a diminué de manière constante pour atteindre 0,34 en 2023. Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier associé à l’endettement.

En résumé, les données suggèrent une période d’augmentation de l’endettement jusqu’en 2020, suivie d’une phase de désendettement et de stabilisation. Les ratios d’endettement, tant non ajustés qu’ajustés, indiquent une amélioration progressive de la structure du capital et une réduction du risque financier au cours des dernières années.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée, passant de 55493 millions de dollars américains en 2018 à 57153 millions de dollars américains en 2023, avec un pic à 57699 millions de dollars américains en 2021. Une légère diminution est observée en 2022, suivie d’une stabilisation en 2023.

Les capitaux propres ont également présenté une évolution variable. Après une baisse significative entre 2018 et 2020, une remontée est constatée en 2021 et 2023, atteignant 21182 millions de dollars américains en 2023, un niveau supérieur à celui de 2019 et 2020, mais inférieur à celui de 2018.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté entre 2018 et 2020, atteignant un maximum de 3.37 en 2020, puis a diminué progressivement jusqu’à 2.7 en 2023. Cette évolution suggère une réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres au cours des dernières années.

En considérant les données ajustées, le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire au total de l’actif, avec une fluctuation et une stabilisation récente. Les capitaux propres ajustés ont également montré une augmentation entre 2020 et 2023, atteignant 26774 millions de dollars américains en 2023.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a également augmenté entre 2018 et 2020, mais dans une moindre mesure que le ratio non ajusté. Il a ensuite diminué de manière plus marquée, atteignant 2.05 en 2023, ce qui indique une amélioration plus significative de la structure financière ajustée.

Globalement, les données suggèrent une certaine volatilité dans la structure du bilan, mais une tendance à la réduction de l’endettement, particulièrement visible dans les ratios ajustés, au cours des dernières périodes. L’augmentation des capitaux propres ajustés en 2023 contribue également à cette amélioration.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2019, suivie d'une perte en 2020, avant de rebondir de manière substantielle en 2021 et de se stabiliser en 2022 et 2023.

Le chiffre d'affaires net a présenté une tendance globalement stable, avec une légère diminution en 2019 et 2020, puis une reprise progressive jusqu'en 2023, atteignant un niveau comparable à celui de 2018.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a suivi une trajectoire similaire au bénéfice net, avec une diminution en 2019, une valeur négative en 2020, puis une forte augmentation en 2021, suivie d'une stabilisation relative en 2022 et 2023. L'année 2021 se distingue par une marge significativement plus élevée que les autres années.

En considérant le bénéfice net ajusté, on observe une tendance similaire à celle du bénéfice net non ajusté, avec une perte en 2020 et un rebond en 2021. Cependant, les valeurs ajustées semblent moins volatiles que les valeurs non ajustées.

Les produits nets ajustés présentent une évolution plus régulière que le bénéfice net, avec une légère diminution en 2019 et 2020, suivie d'une croissance progressive jusqu'en 2023.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio reflète les fluctuations du bénéfice net ajusté, avec une valeur négative en 2020 et un pic en 2021. La marge ajustée en 2023 est plus élevée que celle observée en 2022, mais reste inférieure à celle de 2021.

En résumé, la période analysée a été marquée par une volatilité importante du bénéfice net, tandis que le chiffre d'affaires net a affiché une plus grande stabilité. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets qu'ajustés, ont connu des fluctuations significatives, avec une année 2021 particulièrement performante.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une forte baisse en 2019, suivie d'une perte en 2020, avant de rebondir de manière substantielle en 2021 et de se stabiliser en 2022 et 2023.

Bénéfice net

La trajectoire du bénéfice net est marquée par une volatilité importante. Après un pic en 2018, une diminution notable est observée en 2019, culminant avec une perte en 2020. Le bénéfice net a ensuite connu une croissance significative en 2021, suivie d'une stabilisation relative en 2022 et 2023, bien que restant à un niveau élevé.

Le total des capitaux propres a également présenté des variations. Une diminution est visible entre 2018 et 2020, suivie d'une reprise en 2021 et d'une stabilisation relative jusqu'en 2023, avec une légère augmentation finale.

Capitaux propres

L'évolution des capitaux propres suit une tendance générale à la baisse jusqu'en 2020, puis une remontée progressive. La valeur finale en 2023 dépasse celle de 2018, indiquant une reconstitution des fonds propres.

Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net, avec une forte baisse en 2019 et 2020, suivie d'une amélioration notable en 2021 et d'une stabilisation en 2022 et 2023.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a connu une forte volatilité, reflétant les fluctuations du bénéfice net. Il a atteint un point bas en 2020 avant de se redresser de manière significative en 2021, puis de se stabiliser à un niveau plus modéré en 2022 et 2023.

L'analyse des données ajustées révèle des tendances similaires à celles des données non ajustées. Le bénéfice net ajusté et le total des capitaux propres ajustés présentent des fluctuations comparables, et le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une trajectoire similaire au rendement des capitaux propres non ajusté.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté présente une volatilité similaire au bénéfice net, avec une perte en 2020 et une forte reprise en 2021. Les valeurs de 2022 et 2023 indiquent une stabilisation.

Capitaux propres ajustés

L'évolution des capitaux propres ajustés est similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une diminution jusqu'en 2020 suivie d'une reprise.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté reflète les fluctuations du bénéfice net ajusté, avec une forte volatilité et une amélioration notable en 2021.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité des résultats, avec une perte significative en 2020 suivie d'une reprise substantielle en 2021 et d'une stabilisation relative en 2022 et 2023. Les données ajustées confirment ces tendances.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives de la performance sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte baisse en 2019, suivie d’une perte en 2020, avant de rebondir de manière substantielle en 2021 et de se stabiliser en 2022 et 2023.

Le total de l’actif a montré une tendance générale à la stabilité, avec une légère diminution en 2019, puis une augmentation progressive jusqu’en 2021, suivie d’une stabilisation relative sur les deux dernières années. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire, bien que les montants soient légèrement différents.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a connu une volatilité importante. Il a diminué en 2019, est devenu négatif en 2020, puis a augmenté de manière significative en 2021. Il a ensuite diminué en 2022 avant de remonter en 2023, mais sans atteindre son niveau de 2021.

Le bénéfice net ajusté présente une trajectoire similaire au bénéfice net non ajusté, avec une baisse en 2019, une perte en 2020, et un rebond marqué en 2021. Les valeurs de 2022 et 2023 indiquent une performance stable, mais inférieure à celle de 2021.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Ce ratio reflète également la volatilité observée dans les bénéfices. Il a diminué en 2019, est devenu négatif en 2020, puis a connu une forte augmentation en 2021. Il a ensuite chuté en 2022 avant de se redresser en 2023, atteignant un niveau supérieur à celui du ratio non ajusté.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité des bénéfices et des ratios de rendement de l’actif. L’année 2020 a été particulièrement difficile, tandis que 2021 a marqué un tournant positif. Les années 2022 et 2023 montrent une stabilisation, mais les niveaux de performance restent inférieurs à ceux atteints en 2021.