Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Hewlett Packard Enterprise Co., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles. Le poste "Terre" a connu une diminution significative de sa valeur au fil des années, passant de 294 millions de dollars américains en 2018 à 66 millions de dollars américains en 2023.
Concernant les "Bâtiments et améliorations locatives", une tendance à la baisse est observable entre 2018 et 2022, avec une valeur passant de 2103 millions de dollars américains à 1503 millions de dollars américains. Toutefois, une légère augmentation est constatée en 2023, atteignant 1521 millions de dollars américains.
Le poste "Machines et matériel, y compris le matériel détenu en vue de la location" a globalement augmenté sur la période analysée. Après une relative stabilité entre 2018 et 2021, une augmentation notable est observée en 2023, atteignant 10382 millions de dollars américains, contre 9729 millions de dollars américains l’année précédente.
Les "Immobilisations corporelles brutes" ont montré une fluctuation modérée entre 2018 et 2022, puis une augmentation en 2023, atteignant 11969 millions de dollars américains. L’évolution de ce poste est influencée par les variations des différents éléments qui le composent.
L’"Amortissement cumulé" a constamment augmenté en valeur absolue entre 2018 et 2023, passant de -5678 millions de dollars américains à -5980 millions de dollars américains. Cette augmentation reflète l’usure progressive des actifs immobilisés.
En conséquence, les "Immobilisations corporelles, montant net" ont connu une trajectoire fluctuante. Après une diminution entre 2018 et 2020, une augmentation est observée en 2021 et 2022, suivie d’une nouvelle augmentation en 2023, atteignant 5989 millions de dollars américains. Cette évolution est le résultat de la combinaison des variations des immobilisations brutes et de l’amortissement cumulé.
- Tendances générales
- Une diminution de la valeur de la "Terre" et une augmentation du poste "Machines et matériel" sont les tendances les plus marquantes.
- Impact de l'amortissement
- L'augmentation constante de l'amortissement cumulé a un impact significatif sur la valeur nette des immobilisations corporelles.
- Évolution récente
- L'année 2023 semble marquer un tournant avec une augmentation des immobilisations brutes et nettes, notamment grâce à l'accroissement du poste "Machines et matériel".
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Hewlett Packard Enterprise Co., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances stables sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge présente une légère augmentation entre 2018 et 2020, passant de 49,28% à 51,9%. Une légère diminution est ensuite observée en 2022 (49,16%), suivie d'un retour à un niveau proche de celui de 2020 en 2023 (50,24%).
- Ratio moyen d’âge
- Ce ratio indique la proportion de l'actif qui a été utilisé pendant une période significative. L'évolution suggère une possible rotation de l'actif, bien que les variations soient limitées.
Les estimations relatives à la durée de vie utile totale, à l'âge écoulé depuis l'achat, et à la durée de vie restante demeurent constantes sur l'ensemble de la période. La durée de vie utile totale est estimée à 5 ans, l'âge écoulé depuis l'achat à 3 ans, et la durée de vie restante également à 3 ans.
- Durée de vie utile totale estimée
- La constance de cet indicateur suggère une politique d'amortissement stable et une absence de changements significatifs dans la nature des actifs.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La stabilité de cet indicateur indique une régularité dans les acquisitions d'actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La constance de cet indicateur, combinée à la durée de vie utile totale, confirme une approche prévisible de la gestion des actifs.
En conclusion, les données analysées mettent en évidence une gestion stable des actifs, caractérisée par des estimations constantes de la durée de vie et une rotation d'actifs modérée, comme l'indique l'évolution du ratio moyen d'âge.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières révèle certaines tendances notables concernant l'évolution des actifs et de leur dépréciation.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2018 et 2020, passant de 5678 millions de dollars américains à 5974 millions. Une légère diminution a été observée en 2021 (5949 millions), suivie d'une baisse plus marquée en 2022 (5522 millions). En 2023, l'amortissement cumulé a augmenté à nouveau, atteignant 5980 millions de dollars américains, mais reste inférieur au niveau de 2020.
- Immobilisations corporelles brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont augmenté de 2018 à 2019, puis ont diminué progressivement de 2019 à 2022, passant de 11901 millions de dollars américains à 11306 millions. Une augmentation significative a été constatée en 2023, avec une valeur de 11969 millions de dollars américains, revenant ainsi au niveau de 2018.
- Terre
- La valeur de la terre a connu une diminution significative et continue sur la période analysée. Elle est passée de 294 millions de dollars américains en 2018 à 66 millions en 2023. Cette baisse est particulièrement prononcée entre 2018 et 2020.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge des actifs a augmenté de 2018 à 2020, passant de 49,28% à 51,9%. Il a légèrement diminué en 2021 (51,79%) puis en 2022 (49,16%). En 2023, le ratio est revenu à un niveau proche de celui de 2018, s'établissant à 50,24%.
L'évolution combinée des immobilisations corporelles brutes et de l'amortissement cumulé suggère un renouvellement potentiel des actifs, avec une diminution de la valeur brute suivie d'une augmentation en 2023. La diminution constante de la valeur de la terre pourrait indiquer une réévaluation des actifs ou une cession de terrains. Le ratio moyen d’âge des actifs, bien que fluctuant, reste relativement stable sur l'ensemble de la période.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles brutes et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une légère augmentation initiale, passant de 11816 millions de dollars américains en 2018 à 11901 millions en 2019. Une diminution progressive s'ensuit sur les années 2019 à 2022, atteignant 11306 millions de dollars américains. Cependant, une reprise est observée en 2023, avec une remontée à 11969 millions de dollars américains, dépassant ainsi le niveau de 2019.
La terre a subi une diminution significative et continue de sa valeur, passant de 294 millions de dollars américains en 2018 à 66 millions de dollars américains en 2023. Cette baisse est particulièrement marquée entre 2018 et 2020.
L'amortissement cumulé est resté relativement stable sur la période considérée, se maintenant à 2300 millions de dollars américains de 2018 à 2021, puis augmentant à 2300 millions de dollars américains en 2022 et 2023. Cette stabilité suggère une politique d'amortissement constante.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations est restée inchangée à 5 ans sur l'ensemble de la période analysée, indiquant une absence de modification dans la méthode de calcul de l'amortissement.
- Immobilisations corporelles brutes
- Présentent une tendance générale à la stabilité avec une augmentation récente en 2023, après une période de déclin.
- Terre
- A connu une dépréciation constante et significative sur la période.
- Amortissement
- Est resté stable pendant la majeure partie de la période, avec une légère augmentation en fin de période.
- Durée de vie utile
- Est restée constante, indiquant une approche cohérente de l'amortissement.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant l'amortissement cumulé, l'amortissement annuel et l'estimation de l'âge des actifs.
- Amortissement cumulé
- L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante entre 2018 et 2020, passant de 5678 millions de dollars américains à 5974 millions. En 2021, une légère diminution a été observée, avec une valeur de 5949 millions, suivie d'une baisse plus marquée en 2022, atteignant 5522 millions. En 2023, l'amortissement cumulé a augmenté à nouveau, revenant à 5980 millions de dollars américains.
- Amortissement
- L'amortissement annuel est resté stable à 2300 millions de dollars américains de 2018 à 2020. Il est demeuré constant à 2200 millions de dollars américains de 2020 à 2022, puis a augmenté pour revenir à 2300 millions de dollars américains en 2023.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge des actifs est restée constante à 3 ans de 2019 à 2023, après une valeur de 2 ans en 2018. Cela suggère une politique d'investissement relativement stable en actifs avec une durée de vie estimée similaire sur la période analysée.
La fluctuation de l'amortissement cumulé, combinée à la stabilité de l'amortissement annuel, pourrait indiquer des ajustements dans la valeur comptable des actifs ou des changements dans les méthodes d'amortissement. La remontée de l'amortissement cumulé en 2023, parallèlement au retour de l'amortissement annuel à son niveau initial, suggère une possible reprise de la dépréciation des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances spécifiques concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution progressive entre 2018 et 2020, passant de 6138 millions de dollars américains à 5625 millions. Une légère augmentation est ensuite observée en 2021 (5613 millions) et en 2022 (5784 millions), suivie d'une nouvelle augmentation en 2023, atteignant 5989 millions de dollars américains.
Concernant la terre, une diminution significative de sa valeur est constatée entre 2018 et 2023, passant de 294 millions de dollars américains à 66 millions. Cette baisse est particulièrement marquée entre 2018 et 2019, puis se stabilise à un niveau inférieur.
L'amortissement cumulé a maintenu un niveau relativement stable entre 2018 et 2022, à 2200 millions de dollars américains. Une augmentation est observée en 2023, atteignant 2300 millions de dollars américains, ce qui correspond à l'augmentation du montant net des immobilisations corporelles.
La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles est restée constante sur la période analysée, à 3 ans. Cette constance suggère une politique d'amortissement stable et prévisible.
- Tendances principales
- Diminution initiale du montant net des immobilisations corporelles suivie d'une reprise progressive.
- Baisse significative de la valeur de la terre.
- Stabilité de l'amortissement cumulé avec une légère augmentation en 2023.
- Durée de vie restante estimée constante.
L'évolution du montant net des immobilisations corporelles, combinée à l'augmentation de l'amortissement en 2023, pourrait indiquer des investissements récents dans de nouvelles immobilisations ou une réévaluation des actifs existants. La diminution de la valeur de la terre mérite une investigation plus approfondie pour comprendre les raisons de cette baisse.