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Hewlett Packard Enterprise Co. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Bilan : actif
- Bilan : passif et capitaux propres
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2015
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Hewlett Packard Enterprise Co., structure du compte de résultat consolidé
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-10-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-31), 10-K (Date du rapport : 2021-10-31), 10-K (Date du rapport : 2020-10-31), 10-K (Date du rapport : 2019-10-31), 10-K (Date du rapport : 2018-10-31).
- Tendances du chiffre d'affaires
- La répartition entre produits et services a connu de légères variations, avec une stabilité relative dans leur contribution respective au chiffre d'affaires net. La part des produits est restée majoritaire, oscillant autour de 60 à 63 %, tandis que celle des services est restée proche de 35 à 37 %. La part du revenu provenant du financement s'est légèrement accrue, passant de 1,45 % en 2018 à 1,88 % en 2023.
- Évolution des coûts
- Les coûts liés aux produits ont enregistré une baisse en pourcentage du chiffre d'affaires, passant de 45,63 % en 2018 à 41,04 % en 2023, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la marge brute ou une optimisation des coûts de production. Les coûts des services ont connu une tendance similaire, restant en dessous de 24 %, avec une légère croissance en 2023 à 22,5 %. Les coûts de financement sont restés faibles, augmentant légèrement en pourcentage en fin de période.
- Marge brute
- La marge brute en pourcentage du chiffre d'affaires a connu une amélioration progressive, passant de 30,12 % en 2018 à 35,14 % en 2023, ce qui peut témoigner d'une meilleure gestion des coûts ou d'une augmentation de la valeur des produits et services vendus.
- Dépenses opérationnelles
- Les dépenses de recherche et développement ont augmenté en pourcentage du chiffre d'affaires, passant de 5,39 % en 2018 à 8,06 % en 2023, témoignant d’un investissement accru dans l’innovation. La part des frais de vente, général et administratif est relativement stable, oscillant autour de 17 %, avec une tendance à la légère augmentation.
- Charges exceptionnelles et coûts de restructuration
- Les coûts liés à la dépréciation de l’écart d’acquisition ont été volatils, pouvant atteindre 3,21 % en 2020, avec une reprise en 2022/2023. Les charges de restructuration ont été déclarées uniquement en 2019, ce qui suggère la réalisation d’un plan de restructuration durant cette année. Les coûts de transformation ont connu une forte hausse en 2020 à 3,52 %, avant de décroître en 2023 à 0,97 %.
- Résultat opérationnel et net
- Le bénéfice d’exploitation a fluctué fortement, passant de 6,02 % en 2018 à une perte de 1,22 % en 2020, puis rebondissant à 7,17 % en 2023. La rentabilité a été affectée notamment par des charges exceptionnelles ou de restructuration en 2020. Le bénéfice net a suivi une tendance similaire, avec une perte en 2020 (-1,15 %), puis une forte reprise en 2021 (12,37 %) et une stabilisation autour de 7 % en 2023. La part des bénéfices issus des participations a été en constante augmentation, renforçant la contribution financière des participations aux résultats globaux.
- Risques et événements exceptionnels
- En 2021, un jugement de litige a été enregistré, impactant potentiellement la situation financière. Les ajustements fiscaux, notamment l'avantage fiscal (provision), ont connu des variations significatives, influant sur le résultat net. La présence de charges ou de revenus exceptionnels a été notable lors de certaines années, indiquant une sensibilité à des événements non récurrents.
- Conclusion générale
- Les données révèlent une amélioration progressive de la rentabilité, notamment à partir de 2021, après une période de volatilité en 2020, marquée par des coûts exceptionnels et des dépréciations. La structure de coûts s’est affirmée comme plus efficace, avec une marge brute en croissance constante. Cependant, l’investissement accru en R&D témoigne d'une stratégie d’innovation visant à renforcer la compétitivité à long terme. La stabilité relative du bénéfice net, malgré les fluctuations, suggère une gestion résiliente face aux événements exceptionnels et aux défis opérationnels.