Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

SLB N.V., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice net (perte nette)	774)	1,048)	829)	1,118)	1,218)	1,145)	1,098)	1,148)	1,137)	1,046)	944)	1,082)	920)	970)	520)	611)	562)	443)	312)	382)	(72)	(3,428)	(7,368)
La dépréciation et l’amortissement comprennent la dépréciation des immobilisations et l’amortissement des immobilisations incorporelles, les coûts des données d’exploration et les investissements dans les solutions de performance des actifs (APS)	638)	633)	640)	648)	640)	631)	600)	609)	579)	561)	563)	549)	533)	532)	533)	532)	530)	526)	532)	583)	587)	604)	792)
Gain sur la vente du projet APS	—)	(149)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dépréciation des investissements selon la méthode de la mise en équivalence	52)	69)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Frais et crédits	—)	—)	—)	262)	112)	142)	25)	146)	—)	—)	(36)	(62)	—)	(285)	—)	(18)	(47)	—)	—)	(81)	349)	3,724)	8,523)
Impôts différés	(29)	(23)	(37)	(73)	61)	1)	(30)	(66)	(24)	6)	112)	(42)	(8)	25)	(14)	2)	(15)	11)	(29)	(101)	(97)	(269)	(781)
Charge de rémunération à base d’actions	89)	77)	91)	72)	71)	73)	100)	75)	58)	79)	81)	77)	76)	71)	89)	95)	73)	72)	84)	79)	105)	105)	108)
Bénéfices des placements selon la méthode de la mise en équivalence, moins les dividendes reçus	(12)	(37)	(10)	(9)	(21)	28)	(16)	(12)	(41)	(47)	(32)	(44)	(30)	(28)	6)	4)	21)	(2)	(13)	(10)	8)	(16)	(10)
(Augmentation) diminution des créances	(48)	(8)	(472)	160)	359)	(326)	(429)	344)	(389)	(105)	(509)	(426)	(415)	(483)	(404)	61)	17)	(98)	(16)	186)	249)	1,677)	233)
(Augmentation) diminution des stocks	39)	(74)	(214)	142)	(94)	23)	(172)	80)	34)	(80)	(288)	112)	(197)	(188)	(464)	21)	(32)	37)	49)	110)	50)	(32)	(42)
(Augmentation) diminution des autres actifs circulants	1)	6)	80)	(20)	(84)	61)	46)	14)	(50)	103)	54)	100)	96)	(63)	(177)	(119)	(32)	555)	(17)	65)	73)	114)	15)
(Augmentation) diminution des autres actifs	5)	(33)	(11)	16)	2)	(12)	7)	(12)	20)	(8)	(10)	(5)	(14)	(1)	(25)	7)	19)	(39)	11)	(50)	9)	23)	(7)
Augmentation (diminution) des créditeurs et des charges à payer	176)	(282)	(275)	(26)	112)	(195)	(885)	734)	260)	203)	(473)	229)	532)	(146)	89)	820)	40)	(262)	(438)	(432)	(694)	(1,564)	(640)
Augmentation (diminution) de l’assujettissement estimatif à l’impôt sur le revenu	(40)	(106)	(56)	96)	20)	(121)	(46)	51)	78)	(107)	(84)	90)	54)	(56)	8)	(30)	(33)	(58)	(33)	60)	(77)	(136)	(48)
Augmentation (diminution) des autres passifs	(33)	46)	27)	(7)	20)	14)	5)	(11)	(2)	(65)	2)	23)	(4)	9)	(5)	(27)	(12)	31)	(18)	33)	28)	(5)	(37)
Autre	70)	(25)	68)	11)	33)	(28)	24)	(78)	17)	22)	6)	(69)	24)	51)	(25)	(27)	(21)	4)	5)	54)	(39)	6)	46)
Variation de l’actif et du passif, déduction faite de l’incidence des acquisitions et des cessions d’entreprises	170)	(476)	(853)	372)	368)	(584)	(1,450)	1,122)	(32)	(37)	(1,302)	54)	76)	(877)	(1,003)	706)	(54)	170)	(457)	26)	(401)	83)	(480)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net (la perte nette) des flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation	908)	94)	(169)	1,272)	1,231)	291)	(771)	1,874)	540)	562)	(614)	532)	647)	(562)	(389)	1,321)	508)	777)	117)	496)	551)	4,231)	8,152)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	1,682)	1,142)	660)	2,390)	2,449)	1,436)	327)	3,022)	1,677)	1,608)	330)	1,614)	1,567)	408)	131)	1,932)	1,070)	1,220)	429)	878)	479)	803)	784)
Dépenses en immobilisations	(409)	(371)	(398)	(609)	(460)	(463)	(399)	(594)	(464)	(471)	(410)	(572)	(382)	(360)	(304)	(447)	(273)	(243)	(178)	(258)	(200)	(251)	(407)
Investissements APS	(87)	(117)	(108)	(93)	(134)	(135)	(121)	(116)	(138)	(120)	(133)	(167)	(109)	(143)	(168)	(169)	(117)	(103)	(85)	(51)	(28)	(61)	(163)
Coûts des données d’exploration capitalisés	(85)	(32)	(51)	(57)	(50)	(62)	(29)	(32)	(38)	(31)	(52)	(20)	(13)	(24)	(40)	(18)	(9)	(5)	(7)	(15)	(25)	(26)	(35)
Trésorerie acquise dans le cadre de l’acquisition de ChampionX Corporation	479)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente du projet APS	22)	316)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente de l’activité ChampionX Drilling Technologies	286)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres acquisitions et participations d’entreprises, nettes des flux de trésorerie acquis	(97)	(10)	(37)	(1)	(47)	(478)	(27)	38)	(18)	(18)	(244)	(13)	(37)	(8)	—)	31)	(99)	(22)	(13)	—)	(3)	(30)	—)
Produit des dessaisissements	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	109)	27)	—)	298)
Produit de la vente des actions Liberty	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	137)	219)	—)	429)	84)	109)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’actions ADC	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	223)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente d’un bien immobilier	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	120)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Achats) ventes de placements à court terme, montant net	(60)	455)	177)	236)	(315)	(343)	390)	129)	12)	(260)	236)	193)	(512)	121)	336)	(3)	(131)	401)	520)	456)	(498)	(158)	(941)
Achats de titres Blue Chip Swap	(44)	(48)	(75)	(71)	(60)	(24)	(52)	(16)	(169)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Produit de la vente de titres Blue Chip Swap	42)	39)	63)	60)	41)	17)	34)	6)	91)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autre	(3)	14)	(3)	58)	1)	(5)	53)	65)	(9)	(83)	(81)	(135)	(30)	(53)	(23)	(29)	10)	(13)	(26)	5)	(13)	(21)	(64)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	44)	246)	(432)	(477)	(1,024)	(1,493)	(151)	(520)	(733)	(983)	(547)	(272)	(1,083)	82)	(115)	(526)	(619)	15)	211)	246)	(740)	(547)	(1,312)
Dividendes versés	(403)	(387)	(386)	(389)	(393)	(394)	(357)	(356)	(356)	(356)	(249)	(248)	(248)	(177)	(175)	(175)	(175)	(175)	(174)	(174)	(174)	(694)	(692)
Produit du régime d’achat d’actions des employés	117)	—)	105)	—)	119)	—)	100)	—)	105)	—)	86)	—)	78)	—)	64)	—)	75)	—)	62)	—)	61)	—)	85)
Produit de l’exercice d’options d’achat d’actions	—)	—)	8)	4)	5)	5)	15)	5)	47)	3)	35)	52)	—)	22)	7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impôts payés sur les attributions nettes de rémunération à base d’actions réglées	(6)	(2)	(53)	(4)	(8)	—)	(78)	(7)	(18)	(56)	(88)	(1)	(7)	(4)	(81)	(3)	(3)	—)	(18)	—)	—)	—)	—)
Programme de rachat d’actions	(114)	—)	(2,300)	(501)	(501)	(465)	(270)	(100)	(151)	(213)	(230)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(26)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	(421)	(724)	1,805)	—)	(374)	1,504)	345)	2)	—)	433)	559)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100)	134)	—)	852)	3,510)	1,475)
Remboursement de la dette à long terme	(1,112)	—)	—)	(539)	10)	(426)	—)	(1,578)	—)	—)	—)	(1,650)	—)	—)	—)	(1,000)	(189)	(789)	(98)	(1,164)	(741)	(2,980)	(90)
Augmentation (diminution) nette des emprunts à court terme	45)	(1)	(27)	27)	(123)	(10)	(9)	45)	5)	2)	(50)	50)	(2)	(27)	16)	(11)	(11)	18)	(101)	60)	23)	39)	34)
Remboursement des obligations liées aux contrats de location-financement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(188)	—)	—)	—)
Autre	(38)	3)	(30)	(29)	(30)	7)	(13)	(20)	(14)	4)	(1)	(47)	(1)	(2)	(1)	(31)	(19)	(24)	(17)	(38)	—)	(42)	(9)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(1,932)	(1,111)	(878)	(1,431)	(1,295)	221)	(267)	(2,009)	(382)	(183)	62)	(1,844)	(180)	(188)	(170)	(1,220)	(322)	(1,070)	(212)	(1,504)	21)	(167)	777)
Effet de conversion sur la trésorerie	(16)	23)	42)	(24)	3)	1)	(21)	(81)	(4)	(13)	1)	(23)	(17)	(9)	(3)	2)	1)	6)	(4)	5)	(3)	(2)	(11)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie	(222)	300)	(608)	458)	133)	165)	(112)	412)	558)	429)	(154)	(525)	287)	293)	(157)	188)	130)	171)	424)	(375)	(243)	87)	238)

L'analyse du bénéfice net révèle une forte volatilité initiale, avec une perte significative en 2020, suivie d'une amélioration progressive et d'une rentabilité stable à partir de 2021. Le bénéfice net a connu une croissance soutenue jusqu'en 2023, avant de diminuer en 2024 et 2025, bien qu'il reste positif.

Dépréciation et amortissement: La dépréciation et l'amortissement présentent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, passant d'environ 530 millions de dollars américains à plus de 640 millions de dollars américains. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les immobilisations et les actifs incorporels.

Un gain sur la vente du projet APS a été enregistré en 2024, mais il est suivi d'une dépréciation des investissements selon la méthode de la mise en équivalence en 2025.

Frais et crédits: Les frais et crédits ont connu une forte variation, avec des montants élevés en 2020 et 2021, suivis d'une diminution significative et de fluctuations par la suite. Cette volatilité pourrait être liée à des éléments exceptionnels ou à des ajustements comptables.

Les impôts différés présentent également des fluctuations importantes, avec des montants négatifs et positifs alternant au cours de la période. La charge de rémunération à base d’actions est relativement stable, avec une légère augmentation au fil du temps.

Bénéfices des placements selon la méthode de la mise en équivalence: Les bénéfices des placements selon la méthode de la mise en équivalence sont généralement négatifs, avec une volatilité significative. Cette situation pourrait indiquer des difficultés rencontrées par les entreprises dans lesquelles des participations sont détenues.

L'évolution des éléments du bilan (créances, stocks, autres actifs et passifs) montre des variations importantes d'une période à l'autre. La diminution des créances et des stocks en 2022 et 2023 pourrait indiquer une amélioration de la gestion du fonds de roulement. L'augmentation des créditeurs et des charges à payer en 2021 et 2022 pourrait signaler une utilisation accrue du financement fournisseurs.

Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont globalement positifs et en augmentation sur la période, ce qui indique une bonne capacité à générer des liquidités à partir des activités principales. Cependant, des fluctuations sont observées, notamment en 2020 et 2021.

Les dépenses en immobilisations sont relativement stables, avec une légère augmentation au fil du temps. Les investissements APS ont également connu une tendance à la hausse, ce qui suggère un engagement continu dans l'innovation et le développement technologique.

Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement: Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement sont généralement négatifs, ce qui indique que l'entreprise investit dans ses activités. Des variations importantes sont observées, notamment en raison des acquisitions et des cessions d'entreprises.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement sont également généralement négatifs, ce qui indique que l'entreprise rembourse sa dette et verse des dividendes. Le programme de rachat d’actions a eu un impact significatif sur les flux de trésorerie.

Effet de conversion sur la trésorerie: L'effet de conversion sur la trésorerie est relativement faible, mais il peut avoir un impact sur l'augmentation nette de la trésorerie.

L'augmentation nette de la trésorerie est positive sur la plupart des périodes, ce qui indique que l'entreprise est en mesure de générer des liquidités et de maintenir une situation financière saine.

SLB N.V. (NYSE:SLB)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles