Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Schlumberger Ltd. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Schlumberger Ltd., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Depuis le premier trimestre 2020, ce ratio a connu une tendance globale à la baisse après une augmentation initiale. Il est passé de 1.07 à un sommet de 1.49 au troisième trimestre 2020, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période. Par la suite, une réduction progressive est observée, culminant à 0.59 au troisième semestre 2023, soit une amélioration de la structure financière avec une réduction du levier financier. Cependant, une légère remontée à 0.63 est notée au premier trimestre 2024, avant de repartir à la baisse au second semestre 2024 et au premier trimestre 2025, se stabilisant autour de 0.57-0.72. Cela suggère une gestion visant à réduire l’endettement ou à améliorer la solvabilité relative, tout en conservant une certaine flexibilité financière.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a également montré une tendance décroissante après une élévation initiale, atteignant 0.6 en septembre 2020. Par la suite, il se maintient généralement à des niveaux compris entre 0.4 et 0.55, avec une légère tendance à la baisse vers 0.37-0.4 en 2023 et 2024. La stabilité relative de ce ratio indique une gestion prudente de l’endettement par rapport à l’ensemble des fonds propres, favorisant une structure financière plus équilibrée et moins dépendante de l’emprunt.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio a connu une réduction notable depuis 2020, passant de 0.34 à 0.28 en septembre 2023, avant une légère remontée à 0.29 au dernier trimestre observé. La tendance est orientée vers une diminution du poids de l’endettement dans la structure financière, signalant une gestion visant à renforcer la solvabilité globale.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a affiché une tendance généralement à la baisse, passant de 3.12 en mars 2020 à environ 2.31-2.51 en septembre 2023, puis se stabilise autour de 2.4-2.51 jusqu’à la fin de la période considérée. La réduction de ce ratio reflète probablement une diminution de la dette financière spécifique à l’endettement à court ou long terme, ce qui peut améliorer la capacité de l’entreprise à faire face à ses engagements financiers et à gérer ses risques de solvabilité.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le résultat d’exploitation, a connu une croissance significative à partir de 2020, passant d’une valeur négative en 2020 jusqu’à dépasser 12 en 2021-2023. La tendance indique une amélioration remarquable de la capacité de l’entreprise à couvrir ses frais d’intérêt, avec une augmentation constante, attestant d’une meilleure rentabilité potentielle ou d’une gestion efficace des coûts financiers. La stabilité autour de ces niveaux élevés témoigne d’une situation financière plus saine en termes de paiement des intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Schlumberger Ltd., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de SLB
= ÷ =
- Tendance du total de la dette
- Le total de la dette a présenté des fluctuations sur la période analysée, avec une tendance globale à la baisse à partir de mars 2020, passant de 16 642 millions de dollars à un pic de 17 763 millions de dollars au troisième trimestre 2020, avant de diminuer progressivement pour atteindre 12 074 millions de dollars au deuxième trimestre 2025. Cette réduction indique une stratégie probable de désendettement ou de gestion de la dette afin d'améliorer la santé financière de l’entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une croissance constante sur la période, passant de 15 561 millions de dollars à 20 302 millions de dollars au deuxième trimestre 2025. La progression a été régulière, témoignant d’une accumulation de bénéfices non distribués ou de nouvelles émissions d’actions, renforçant ainsi la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement, qui reflète la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, a connu une baisse notable, passant de 1.07 en mars 2020 à un creux de 0.59 à la fin de 2021, avant de remonter légèrement pour se situer autour de 0.67 au troisième trimestre 2025. Cette évolution indique une réduction relative de l’endettement en comparaison aux fonds propres, renforçant la stabilité financière globale de l'entreprise. La tendance à la baisse durant la période récente suggère une gestion proactive de l’endettement pour diminuer le risque financier associé.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Schlumberger Ltd., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
- Total de la dette
- La tendance du total de la dette montre une valeur fluctuante au cours de la période analysée. Dès le premier trimestre de 2020, la dette s'établit à un niveau élevé de 16 642 millions de dollars, atteignant un sommet à 17 763 millions de dollars au troisième trimestre de 2020. Par la suite, une tendance à la baisse est observable, la dette diminuant régulièrement pour atteindre un point plus bas à 12 226 millions de dollars au premier trimestre de 2023. Cette réduction indique une gestion de la dette qui pourrait viser à réduire le levier financier, même si des fluctuations subsistent. Au dernier trimestre rapporté, la dette remonte légèrement, s'établissant à 13 698 millions de dollars, témoignant d'une légère hausse mais restant globalement inférieure aux niveaux initiaux de 2020.
- Total du capital
- La valeur du total du capital montre une tendance à la croissance sur la période. Après un début à 32 203 millions de dollars au premier trimestre de 2020, ce paramètre connaît une baisse jusqu'à environ 28 957 millions au quatrième trimestre de 2020. Par la suite, une tendance générale à la hausse se dégage, atteignant 34 000 millions de dollars à la fin de la période en mars 2025. Cette croissance peut refléter une augmentation des fonds propres ou de nouvelles émissions de capitaux, contribuant à renforcer la structure financière de l'entreprise.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux fonds propres favorise une tendance à la diminution. Au début de la période, le ratio s'établit à 0,52, puis il augmente légèrement pour atteindre 0,6 au troisième trimestre de 2020. Ensuite, une tendance marquée à la baisse se manifeste, aboutissant à un ratio de 0,37 en mars 2023, ce qui indique une réduction relative de l'endettement par rapport aux fonds propres. Au dernier trimestre, le ratio reste stable à 0,4, illustrant une structure financière avec un levier financier modéré. La diminution progressive de ce ratio pourrait indiquer une volonté de réduire la dépendance à l'endettement et de renforcer la solvabilité.
Ratio d’endettement
Schlumberger Ltd., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a présenté une tendance fluctuante. Elle semble avoir augmenté de manière générale entre le premier trimestre 2020 (16 642 millions de dollars) et le troisième trimestre 2022 (13 847 millions de dollars). Après cette période, une diminution est observable jusqu'au premier trimestre 2023, atteignant 12 826 millions de dollars, suivi d'une légère remontée et fluctuation jusqu'au troisième trimestre 2024. Ces mouvements indiquent une gestion dynamique de la dette, adaptée probablement aux conditions économiques et stratégiques. La croissance initiale durant la 2020 semble liée à une augmentation de l'endettement, pénalisée par la crise sanitaire, puis une réduction progressive a été opérée, traduisant une stratégie de désendettement ou de restructuration financière.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs a connu une croissance continue sur la période, passant environ de 48 594 millions de dollars en mars 2020 à près de 49 735 millions de dollars au dernier trimestre examiné, avec une notable croissance dans la seconde moitié de la période. Cette augmentation reflète probablement le renforcement ou la diversification des actifs, ou encore la valorisation des actifs au fil du temps. La stabilité relative de certains trimestres indique une gestion prudente ou des effets de marché équilibrés, malgré une tendance générale à la hausse des actifs de l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, calculé comme rapport de la dette totale sur l’actif total, a évolué dans une fourchette de 0,25 à 0,40, avec une tendance globale à la baisse. En début de période, ce ratio atteignait 0,34, puis il a fluctué, culminant à 0,4 durant 2020 et revenant à un niveau plus modéré autour de 0,25-0,3 en fin de période. La diminution progressive de ce ratio indique une réduction relative de l’endettement par rapport à l’actif, témoignant d’une stratégie potentielle d’allègement de la dette ou d'accroissement de la valeur des actifs. La stabilité ou la baisse de ce ratio peuvent aussi indiquer une gestion prudente visant à renforcer la solvabilité de l'entreprise à moyen terme.
Ratio d’endettement financier
Schlumberger Ltd., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de SLB
= ÷ =
- Évolution de l’actif total
- Entre le premier trimestre de 2020 et le troisième trimestre de 2024, l’actif total a connu une tendance généralement à la hausse, passant d’environ 48,6 milliards de dollars à près de 49 milliards de dollars. Après une baisse notable à partir de 2020, l’actif s’est progressivement redressé, atteignant un sommet proche de 49 800 millions de dollars au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation indique une croissance modérée mais continue de la valeur totale des actifs, malgré une certaine stabilité relative dans les chiffres en fin de période.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance à la hausse sur la période, passant d’environ 15,6 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 21 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. La croissance est régulière, notamment entre 2020 et 2024, témoignant d’un renforcement des fonds propres, probablement en lien avec la rentabilité ou des émissions de capitaux. Toutefois, on observe une fluctuation entre 2021 et 2022, avec un léger repli en début d’année 2022, mais la tendance générale reste à la hausse à la fin de la période considérée.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a diminui de manière notable de 3,12 au premier trimestre 2020 à 2,36 au troisième trimestre 2024. La réduction progressive de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres. On note cependant une légère augmentation à 2,51 au deuxième trimestre 2025, pouvant signaler une légère augmentation de l’endettement ou une réduction plus faible des dettes par rapport aux capitaux propres à cette période. La tendance générale demeure à une baisse, témoignant d’un effort pour renforcer la solvabilité et la stabilité financière de l’entité.
Ratio de couverture des intérêts
Schlumberger Ltd., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données indiquent une forte fluctuation du bénéfice avant intérêts et impôts au cours de la période analysée. Au premier trimestre 2020, l’EBIT affiche une perte significative de -7 953 millions de dollars, coïncidant avec la crise sanitaire mondiale. La chute s'accompagne d’une diminution progressive jusqu’à un minimum au troisième trimestre 2020. À partir du quatrième trimestre 2020, une tendance de reprise est observée, avec un EBIT positif atteignant 617 millions de dollars, et cette croissance se poursuit en 2021, culminant à environ 1 524 millions de dollars au troisième trimestre 2021. La tendance favorable se maintient en 2022 et 2023, avec des valeurs oscillant entre 1 210 et 1 643 millions de dollars, témoignant d’une amélioration continue de la profitabilité. Cependant, à partir de 2024, on observe une relative stabilité, avec une légère baisse suivie par une nouvelle augmentation jusqu’au premier trimestre 2025. La tendance générale indique une importante reprise après la creux de 2020, confirmant la capacité de l'entreprise à retrouver une rentabilité dans un contexte économique volatil.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts présentent une stabilité relative tout au long de la période, évoluant dans une fourchette comprise entre 113 et 147 millions de dollars. La légère fluctuation indique une gestion maîtrisée de la dette. On note des périodes où les charges restent constantes ou légèrement en dessous de 130 millions, notamment en 2021 et 2022. La stabilité des charges d’intérêt peut refléter une approche proactive de gestion de l’endettement ou une structure financière modérée. Aucune tendance claire de croissance ou de diminution significative n’est observable sur la période considérée.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio financier montre une tendance de progression spectaculaire à partir du troisième trimestre 2020, notamment à partir du quatrième trimestre 2020, passant de valeurs négatives à un ratio de 3,43. À partir de cette date, le ratio continue d’augmenter régulièrement, atteignant un pic de 12,19 au troisième trimestre 2023. La progression de ce ratio indique une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec ses bénéfices d’exploitation, témoignant d’une fortification de sa situation financière et d’une rentabilité accrue. À partir de 2024, on constate une légère baisse du ratio, mais il reste à un niveau élevé, supérieur à 10, ce qui reste favorable. La tendance générale illustre une période de transition marquée par une récupération économique robuste après le creux de 2020, renforçant la stabilité financière de l’entreprise.