Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
Ratios de solvabilité (résumé)
Airbnb Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios financiers sur la période comprise entre mars 2022 et mars 2026 révèle des tendances distinctes en matière de structure de capital et de gestion de la dette.
- Évolution de l'endettement relatif aux fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une phase de réduction significative, passant de 0,42 en mars 2022 à un point bas de 0,22 en septembre 2023. Une période de stabilité relative a suivi durant l'année 2024 et une partie de 2025, avec des valeurs oscillant entre 0,23 et 0,26, avant d'enregistrer une hausse à 0,32 en mars 2026. Parallèlement, le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire analogue, diminuant de 0,30 à 0,18 entre mars 2022 et septembre 2023, pour s'établir à 0,24 en fin de période.
- Stabilité du ratio d’endettement global
- Le ratio d’endettement général demeure stable et faible sur l'ensemble de la période, fluctuant dans une plage étroite comprise entre 0,07 et 0,12. Cette tendance indique une proportion constante et limitée de dettes par rapport au total des actifs.
- Fluctuations de l'endettement financier
- Le ratio d’endettement financier présente la volatilité la plus élevée. Après avoir atteint un pic de 4,19 en juin 2023, une contraction rapide est observée en septembre 2023, ramenant le ratio à 2,35. Les trimestres suivants montrent des variations cycliques entre 2,49 et 3,47, pour aboutir à une valeur de 3,51 en mars 2026.
Ratios d’endettement
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Airbnb Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | —) | 1,999) | 1,998) | 1,997) | 1,996) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 2,475) | —) | —) | —) | —) | 1,995) | 1,994) | 1,993) | 1,992) | 1,991) | 1,990) | 1,989) | 1,988) | 1,987) | 1,986) | 1,985) | 1,984) | ||||||
| Total de la dette | 2,475) | 1,999) | 1,998) | 1,997) | 1,996) | 1,995) | 1,994) | 1,993) | 1,992) | 1,991) | 1,990) | 1,989) | 1,988) | 1,987) | 1,986) | 1,985) | 1,984) | ||||||
| Capitaux propres | 7,636) | 8,199) | 8,610) | 7,782) | 7,937) | 8,412) | 8,488) | 8,002) | 7,896) | 8,165) | 9,123) | 5,059) | 5,291) | 5,560) | 5,540) | 5,245) | 4,737) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 0.32 | 0.24 | 0.23 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.42 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.29 | 4.49 | 2.50 | 2.37 | 2.23 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 2,475 ÷ 7,636 = 0.32
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 met en évidence des évolutions spécifiques de la structure du bilan.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a affiché une stabilité quasi constante entre mars 2022 et décembre 2025, oscillant légèrement entre 1 984 et 1 999 millions de dollars américains. Une rupture de cette tendance est observée au 31 mars 2026, avec une augmentation portant le montant total à 2 475 millions de dollars américains.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une croissance significative, passant de 4 737 millions de dollars américains en mars 2022 pour atteindre un sommet de 9 123 millions de dollars américains en septembre 2023. Par la suite, les capitaux propres ont fluctué dans une fourchette comprise entre 7 636 et 8 610 millions de dollars américains, clôturant la période analysée à 7 636 millions de dollars américains.
- Analyse du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a suivi une trajectoire descendante durant la première phase, chutant de 0,42 en mars 2022 à 0,22 en septembre 2023, conséquence directe de l'augmentation des capitaux propres. Le ratio s'est ensuite stabilisé entre 0,23 et 0,26 jusqu'en décembre 2025. Une remontée à 0,32 est enregistrée au 31 mars 2026, résultant de la hausse concomitante de la dette totale et de la diminution des capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Airbnb Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | —) | 1,999) | 1,998) | 1,997) | 1,996) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 2,475) | —) | —) | —) | —) | 1,995) | 1,994) | 1,993) | 1,992) | 1,991) | 1,990) | 1,989) | 1,988) | 1,987) | 1,986) | 1,985) | 1,984) | ||||||
| Total de la dette | 2,475) | 1,999) | 1,998) | 1,997) | 1,996) | 1,995) | 1,994) | 1,993) | 1,992) | 1,991) | 1,990) | 1,989) | 1,988) | 1,987) | 1,986) | 1,985) | 1,984) | ||||||
| Capitaux propres | 7,636) | 8,199) | 8,610) | 7,782) | 7,937) | 8,412) | 8,488) | 8,002) | 7,896) | 8,165) | 9,123) | 5,059) | 5,291) | 5,560) | 5,540) | 5,245) | 4,737) | ||||||
| Total du capital | 10,111) | 10,198) | 10,608) | 9,779) | 9,933) | 10,407) | 10,482) | 9,995) | 9,888) | 10,156) | 11,113) | 7,048) | 7,279) | 7,547) | 7,526) | 7,230) | 6,721) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.24 | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.30 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.90 | 1.42 | 1.39 | 1.56 | 1.62 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.32 | 1.24 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| McDonald’s Corp. | 1.03 | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.10 | 1.11 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.21 | ||||||
| Starbucks Corp. | 2.09 | 2.01 | 1.80 | 1.96 | 1.92 | 1.92 | 2.04 | 2.18 | 2.35 | 2.08 | 2.18 | 2.22 | 2.39 | 2.37 | 2.34 | 2.21 | 2.34 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 2,475 ÷ 10,111 = 0.24
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une stabilité prolongée de l'endettement assortie d'une croissance globale des fonds propres, influençant ainsi la structure du capital sur la période observée.
- Total de la dette
- Le montant total de la dette est resté quasi stagnant entre mars 2022 et décembre 2025, évoluant faiblement de 1 984 millions à 1 999 millions de dollars. Une hausse significative est toutefois enregistrée au 31 mars 2026, date à laquelle la dette s'élève à 2 475 millions de dollars.
- Total du capital
- Le capital total a suivi une trajectoire ascendante, progressant de 6 721 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre un pic de 11 113 millions de dollars en septembre 2023. Après ce sommet, les fonds propres ont fluctué dans une zone de stabilité comprise entre 9 779 et 10 608 millions de dollars, clôturant à 10 111 millions de dollars en mars 2026.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d'endettement a diminué progressivement, passant de 0,3 en mars 2022 à un point bas de 0,18 en septembre 2023, reflétant l'augmentation du capital. Ce ratio s'est ensuite stabilisé autour de 0,2 durant l'année 2024 et une partie de 2025, avant de remonter à 0,24 en mars 2026, sous l'effet conjugué de l'accroissement de la dette et de la variation des fonds propres.
La stratégie financière a été marquée par un renforcement important des fonds propres, ce qui a permis de réduire le levier financier sur la majeure partie de la période, malgré une remontée de l'endettement observée au terme des données analysées.
Ratio d’endettement
Airbnb Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | —) | 1,999) | 1,998) | 1,997) | 1,996) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | ||||||
| Dette à long terme, déduction faite de la partie courante | 2,475) | —) | —) | —) | —) | 1,995) | 1,994) | 1,993) | 1,992) | 1,991) | 1,990) | 1,989) | 1,988) | 1,987) | 1,986) | 1,985) | 1,984) | ||||||
| Total de la dette | 2,475) | 1,999) | 1,998) | 1,997) | 1,996) | 1,995) | 1,994) | 1,993) | 1,992) | 1,991) | 1,990) | 1,989) | 1,988) | 1,987) | 1,986) | 1,985) | 1,984) | ||||||
| Total de l’actif | 26,828) | 22,208) | 23,064) | 26,992) | 25,056) | 20,959) | 22,172) | 26,320) | 24,537) | 20,645) | 21,439) | 21,188) | 20,018) | 16,038) | 16,077) | 19,059) | 17,068) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.66 | 0.64 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.60 | 0.58 | 0.59 | 0.61 | 0.58 | 0.54 | 0.53 | 0.48 | 0.49 | 0.42 | 0.39 | 0.44 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 0.14 | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||
| McDonald’s Corp. | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | ||||||
| Starbucks Corp. | 0.50 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.51 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 2,475 ÷ 26,828 = 0.09
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une structure de capital caractérisée par une stabilité du passif et une expansion globale des actifs sur la période observée.
- Évolution de l'endettement
- Le montant total de la dette est demeuré quasi constant entre mars 2022 et décembre 2025, fluctuant légèrement entre 1 984 et 1 999 millions de dollars. Une augmentation notable est enregistrée au 31 mars 2026, où la dette atteint 2 475 millions de dollars.
- Dynamique des actifs
- Le total de l'actif affiche une tendance générale à la hausse, passant de 17 068 millions de dollars en mars 2022 à 26 828 millions de dollars en mars 2026. Des fluctuations trimestrielles sont observables, avec des pics de valeur atteints notamment en juin 2024 et mars 2025.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement est maintenu à un niveau bas, oscillant dans une fourchette étroite comprise entre 0,07 et 0,12. Le point le plus bas a été atteint en mars 2025. Cette stabilité indique que la croissance des actifs s'est opérée sans augmentation proportionnelle significative de la dette jusqu'au premier trimestre 2026.
Ratio d’endettement financier
Airbnb Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 26,828) | 22,208) | 23,064) | 26,992) | 25,056) | 20,959) | 22,172) | 26,320) | 24,537) | 20,645) | 21,439) | 21,188) | 20,018) | 16,038) | 16,077) | 19,059) | 17,068) | ||||||
| Capitaux propres | 7,636) | 8,199) | 8,610) | 7,782) | 7,937) | 8,412) | 8,488) | 8,002) | 7,896) | 8,165) | 9,123) | 5,059) | 5,291) | 5,560) | 5,540) | 5,245) | 4,737) | ||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 3.51 | 2.71 | 2.68 | 3.47 | 3.16 | 2.49 | 2.61 | 3.29 | 3.11 | 2.53 | 2.35 | 4.19 | 3.78 | 2.88 | 2.90 | 3.63 | 3.60 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 23.47 | 9.12 | 6.01 | 6.12 | 5.12 | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3.66 | 3.18 | 2.88 | 2.63 | 2.59 | 2.52 | 2.49 | 2.40 | 2.50 | 2.63 | 2.74 | 2.73 | 2.84 | 2.93 | 2.93 | 3.04 | 3.03 | ||||||
| DoorDash, Inc. | 1.93 | 1.96 | 1.89 | 1.90 | 1.62 | 1.65 | 1.62 | 1.65 | 1.64 | 1.59 | 1.53 | 1.50 | 1.48 | 1.45 | 1.40 | 1.34 | 1.47 | ||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 26,828 ÷ 7,636 = 3.51
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L'analyse des actifs totaux révèle une tendance globale à la hausse, évoluant de 17 068 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre 26 828 millions de dollars en mars 2026. Cette progression est marquée par une cyclicité trimestrielle, avec des diminutions récurrentes observées systématiquement au mois de septembre de chaque année.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont enregistré une croissance significative, particulièrement entre juin 2023 et septembre 2023, période durant laquelle ils sont passés de 5 059 millions à 9 123 millions de dollars. Après ce pic, les capitaux propres se sont stabilisés, oscillant dans une fourchette comprise entre 7 636 millions et 8 610 millions de dollars jusqu'en mars 2026.
- Analyse du ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier affiche une forte volatilité sur l'ensemble de la période. Un sommet a été atteint en juin 2023 avec un ratio de 4,19, suivi d'une baisse rapide à 2,35 en septembre 2023, coïncidant avec l'augmentation des capitaux propres. La tendance récente indique une nouvelle phase ascendante, le ratio s'établissant à 3,51 en mars 2026.