Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Booking Holdings Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des zones géographiques
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Ratios de solvabilité (résumé)
Booking Holdings Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation significative à partir du premier trimestre 2020, passant de 2.23 à un sommet de 11.29 au premier trimestre 2023, avant de ne pas disposer de données ultérieures. La tendance indique une augmentation progressive du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres durant cette période, avec une forte hausse observée à partir de 2021. La hausse pourrait refléter un recours accru à l’endettement pour financer les activités ou des investissements importants.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance similaire au premier, augmentant également de façon marquée, atteignant 11.79 au premier trimestre 2023. La tendance suggère une augmentation cohérente du passif total par rapport aux capitaux propres, intégrant également les contrats de location. La croissance notable durant cette période indique probablement une hausse des engagements locatifs ou des dettes financières globales.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a connu une croissance constante, passant de 0.69 en mars 2020 à un maximum de 1.62 au dernier trimestre considéré, ce qui indique une augmentation relative de la dette par rapport aux fonds propres. La progression reflète une augmentation de la part de dette dans la structure du financement global de l'entreprise.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a également augmenté, allant de 0.70 à 1.59, traduisant une forte augmentation de la proportion de dette dans le capital total, notamment à partir de 2021. La tendance indique une dépendance croissante vis-à-vis du financement par endettement.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une légère fluctuation, passant de 0.48 en mars 2020 à un haut de 0.61 en septembre 2021, puis se stabilisant autour de 0.59-0.60 jusqu'en 2025. La stabilité relative après 2021 suggère une gestion équilibrée de la dette par rapport à l’actif total, même si le niveau demeure modérément élevé comparé au début de la période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a suivi une tendance comparable, augmentant de 0.50 en mars 2020 à environ 0.62 en 2025, confirmant une hausse de la proportion de dettes par rapport à l’actif total, en lien avec l’accroissement global de l’endettement de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une augmentation notable, passant de 4.66 à 23.47 entre 2020 et 2023. Cette forte hausse indique une augmentation substantielle de l’endettement financier de l’entreprise, ce qui pourrait impliquer une augmentation de l’endettement à court ou long terme, ou un changement dans la structure du financement. La tendance souligne une dépendance accrue à l’endettement financier au fil du temps.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes, passant de périodes sans données jusqu’à 11.24 au quatrième trimestre 2022, puis décroissant à 4.16 au troisième trimestre 2025. La tendance indique une capacité variable de l’entreprise à couvrir ses intérêts, avec une amélioration notable jusqu’à 2022 puis une diminution progressive qui pourrait signaler une pression accrue sur la couverture des intérêts ou une augmentation des charges financières.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance générale à la hausse. Entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2025, la dette a augmenté de manière significative, passant d'environ 8,5 milliards de dollars à plus de 16,3 milliards de dollars. Cette progression indique une stratégie d’endettement accrue, notamment à partir de la fin 2021, où l'on observe une croissance plus marquée, atteignant des valeurs supérieures à 16 milliards de dollars. La tendance à l’augmentation pourrait refléter des investissements importants ou une stratégie de financement par la dette pour soutenir la croissance ou des opérations spécifiques.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont connu une dégradation progressive au fil du temps, passant d’un niveau positif de près de 3,8 milliards de dollars en mars 2020 à un déficit important dépassant -6,6 milliards de dollars en juin 2025. La détérioration s'accélère après 2021, notamment avec une première valeur négative en 2022, puis une forte baisse en 2023, et continue de se dégrader jusqu’à atteindre un déficit de plus de 6,6 milliards de dollars. Cette tendance indique que la société a accumulé des pertes importantes ou a accru ses dettes plus rapidement que ses capitaux propres, ce qui pourrait poser des questions sur sa solvabilité à long terme.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une forte volatilité, passant de 2,23 en mars 2020 à un pic exceptionnel de 11,29 en juin 2021. La baisse du ratio en 2021, notamment après le second trimestre, suggère une relative réduction de l’endettement par rapport aux capitaux propres ou une augmentation des capitaux propres durant cette période. Cependant, la valeur élevée à partir de juin 2021 indique une intensification de l’endettement par rapport à la base de capitaux propres, qui s’amenuise rapidement lorsque ces derniers deviennent négatifs. La forte volatilité et le pic en 2021 soulignent des périodes de restructurations ou d’ajustements financiers significatifs. La situation financière semble de plus en plus fragile à mesure que les capitaux propres continuent de se détériorer, ce qui est reflété par la hausse potentielle du ratio lors des périodes où les capitaux propres deviennent négatifs.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Booking Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale affiche une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 8,99 milliards de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 18,99 milliards au dernier trimestre de 2025. Après une augmentation significative entre mars 2020 et juin 2020, la dette connaît une croissance continue avec des pics en fin de période. Cette augmentation peut indiquer un recours accru à l'endettement pour financer des investissements ou faire face à des besoins de liquidités, bien que certaines périodes, notamment entre septembre 2021 et mars 2022, montrent une légère stabilité ou une baisse transitoire.
- Évolution des capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres sont initialement positifs et relativement stables jusqu'en 2020, mais deviennent rapidement négatifs à partir de 2022, atteignant un déficit important de près de -6,657 millions de dollars au troisième trimestre 2025. Cette évolution reflète une dégradation de la valeur nette de l'entreprise, probablement en raison de pertes accumulées ou de dépréciations significatives. La baisse drastique des capitaux propres indique une situation financière de plus en plus fragile, notamment à partir de 2022 où la tendance devient fortement négative.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, montre une augmentation marquée tout au long de la période. Il est initialement compris entre 2.35 et 3.01 en 2020, puis connaît une progression continue, culminant à 11.79 au troisième trimestre 2025. Cette escalade indique une intensification de l'effet de levier financier, renforcée par la baisse dramatique des capitaux propres à partir de 2022. La forte augmentation du ratio signale une dépendance accrue à l'endettement pour financer les opérations ou couvrir les pertes, augmentant ainsi la vulnérabilité de l'entreprise face à d'éventuels chocs financiers.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative sur la période analysée. Après une progression régulière entre mars 2020 et décembre 2020, la dette a continué de croître de manière notable au cours des années suivantes, atteignant un pic en décembre 2023. Cette tendance indique une politique de financement par endettement accrue, avec une hausse de la dette sur la majorité de la période observée.
- Évolution du total du capital
- Le capital total a également connu des fluctuations, avec une tendance générale à la baisse en fin de période. Après un pic en juin 2020, une diminution progressive a été observée, particulièrement notable durant la seconde moitié de 2021. Vers la fin de la période, le montant du capital est en recul, ce qui pourrait refléter des retraits ou des revalorisations de capitaux propres, ou une gestion stratégique du levier financier.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la hausse, passant d'environ 0,69 en mars 2020 à plus de 1,56 en décembre 2023. Cela traduit une augmentation du levier financier, indiquant que l'entreprise finance une proportion croissante de ses actifs par la dette. La progression régulière de ce ratio signale une intensification de l'endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait avoir des implications sur la structure financière et la solvabilité à long terme de l'entreprise. La montée durable de ce ratio pourrait aussi signaler une stratégie visant à exploiter plus fortement le levier financier pour soutenir la croissance ou couvrir des investissements.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Booking Holdings Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- Sur la période analysée, la dette totale de l'entreprise a connu une tendance générale à la hausse. Elle est passée de 8 986 millions de dollars américains au premier trimestre 2020 à un pic à 17 456 millions de dollars au quatrième trimestre 2022. Après cette période de croissance, on observe une stabilité relative avec des fluctuations mineures, pour atteindre 16 500 millions de dollars au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation progressive indique une expansion du financement par emprunt au cours de cette période, avec une augmentation notable durant l'année 2022.
- Évolution du capital total
- Le capital total de l'entreprise a également évolué au fil du temps, passant de 12 817 millions de dollars en début de période à un sommet de 17 455 millions de dollars au quatrième trimestre 2021, avec une tendance décroissante par la suite. La valeur est descendue à 12 388 millions de dollars à la fin de la période (premier trimestre 2025). La réduction du capital total après 2021 pourrait résulter de rachats d'actions ou d'autres opérations de gestion du capital, ou encore d'un ralentissement des investissements.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio, indicateur de la structure financière de l'entreprise, indique une augmentation progressive du recours à l'endettement par rapport au capital. Il est passé d'environ 0,70 au début de la période à un pic de 1,59 au quatrième trimestre 2024, avant de se stabiliser à 1,54 au troisième trimestre 2025. Cette hausse traduit une dépendance accrue à l'endettement au fil du temps, ce qui peut suggérer une stratégie de financement par emprunt pour soutenir la croissance ou financer des investissements importants. La montée du ratio, notamment à partir de 2021, souligne une augmentation du levier financier de l'entreprise, avec un risque associé accru si la situation économique changeait.
Ratio d’endettement
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
-
La dette totale de l'entreprise a connu une hausse significative entre le premier trimestre 2020 et le quatrième trimestre 2024, passant d'environ 8,5 milliards de dollars à près de 18,5 milliards de dollars. La croissance est particulièrement marquée à partir du troisième trimestre 2022, où la dette dépasse largement les niveaux antérieurs, suggérant un accroissement de l’endettement pour financer potentiellement des investissements ou couvrir des besoins opérationnels.
Il est notable que durant cette période, la dette affiche des fluctuations, avec une baisse relative au deuxième trimestre 2021, avant de poursuivre une tendance haussière régulière. Cette augmentation soutenue pourrait refléter une stratégie de financement accru, malgré des variations saisonnières ou conjoncturelles.
- Évolution de l’actif total
-
L’actif total de l'entreprise a également connu une croissance continue, passant d’environ 17,9 milliards de dollars au début de la période à plus de 30,7 milliards de dollars à la fin du troisième trimestre 2024. La progression de l’actif semble cohérente avec celle de la dette, indiquant probablement des acquisitions ou des investissements en immobilisations et autres actifs stratégiques.
Cependant, on remarque une certaine volatilité avec des périodes de léger déclin, notamment entre le troisième trimestre 2021 et la fin de l’année 2021, puis entre le deuxième trimestre 2024 et le troisième trimestre 2024. Malgré ces fluctuations, la tendance globale reste à la hausse sur la période observée.
- Ratio d’endettement
-
Le ratio d’endettement, qui mesure la part de la dette dans la structure financière de l’entreprise, présente une tendance globalement à la hausse, passant d’environ 0,48 à environ 0,60. Sur la majorité de la période, ce ratio reste supérieur à 0,4, indiquant une structure financière relativement endettée.
Des fluctuations mineures existent, avec un pic autour de 0,58 à 0,61 entre le deuxième trimestre 2022 et le troisième trimestre 2024, illustrant une augmentation de l’utilisation de l’endettement par rapport à l’actif total. Cette augmentation du ratio pourrait indiquer une stratégie de levier financier accrue pour financer la croissance ou des opérations stratégiques.
Malgré cette tendance à la hausse, le ratio demeure dans une fourchette modérée, ce qui peut être considéré comme cohérent avec une gestion prudente de la structure financière dans un contexte de croissance soutenue.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Booking Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à long terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la dette | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | |||||||||||||||||||||||||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une tendance globale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 8 986 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 18 989 millions de dollars en deuxième trimestre 2025. Après une augmentation progressive tout au long de la période, notamment une forte croissance au cours de l'année 2022, cette tendance reflète une augmentation de l'endettement global de l'entreprise. Des hausses ponctuelles et une certaine stabilité à d'autres moments indiquent une gestion de la dette en réponse aux investissements ou aux opérations commerciales.
- Évolution de la valeur de l’actif total
- La valeur totale de l’actif a également connu une croissance notable, passant d’environ 17 862 millions de dollars en mars 2020 à un maximum de 30 684 millions de dollars en deuxième trimestre 2025. La croissance est relativement régulière, avec des fluctuations modérées en cours de période, témoignant d’une expansion de la taille et de la capacité de l'entreprise. La progression significative en 2022-2025 indique un développement accru ou des investissements importants réalisés au cours de cette période.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a connu une tendance fluctuante, débutant à 0,50 en mars 2020. Il a augmenté jusqu’à atteindre 0,63 au troisième trimestre 2023, puis s’est stabilisé autour de 0,61-0,62 jusqu’au troisième trimestre 2025. Cette évolution indique une augmentation relative de l’endettement par rapport à la taille de l’actif, suggérant une stratégie financière plus risquée ou un financement accru par emprunt pour soutenir la croissance de l’entreprise.
Ratio d’endettement financier
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | |||||||||||||||||||||||||||||
| Capitaux propres (déficit) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif total
- Les actifs totaux ont connu une tendance générale à la hausse sur la période examiné, passant de 17 862 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 30 684 millions de dollars en juin 2025. Après une progression régulière jusqu’en décembre 2022, une légère baisse a été observée, suivie d’une reprise continuant jusqu’en juin 2025. Cette croissance indique une augmentation de la taille de l’entreprise et de ses investissements au fil du temps.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une évolution particulièrement volatile. Après une augmentation soutenue, passant de 3 831 millions de dollars en mars 2020 à 6 178 millions en décembre 2021, une importante chute a été observée, atteignant une valeur négative de -6 657 millions de dollars en juin 2025. La tendance indique une dégradation progressive de la structure financière, notamment à partir de 2022, avec une accentuation de la baisse vers la fin de la période analysée, traduisant une accumulation de pertes ou une augmentation de l’endettement par rapport aux actifs propres.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier montre une tendance à la hausse notable, surtout après décembre 2021, passant de 4,21 à un maximum de 23,47 en juin 2022. Avant cette période, il fluctue modérément entre environ 4,5 et 6,1. La hausse spectaculaire après 2021 indique une augmentation significative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement par emprunts ou des difficultés financières menant à un accroissement de l’endettement par rapport aux fonds propres. Après juin 2022, le ratio ne dispose pas de nouvelles données, ce qui limite une analyse plus approfondie de son évolution ultérieure.
Ratio de couverture des intérêts
Booking Holdings Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||||||||||||||||||||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024
+ EBITQ3 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024
+ Charges d’intérêtsQ3 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts montre une forte volatilité au cours de la période analysée. Après un déficit significatif de -658 millions de dollars au premier trimestre 2020, une reprise notable est observée dès le second trimestre 2020 avec un EBIT de 305 millions de dollars. Celui-ci continue à évoluer favorablement, atteignant un pic de 3 174 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cependant, cette croissance est ponctuée de fluctuations, avec des périodes de recul, notamment entre la fin de 2021 et le début de 2022, ainsi qu'une baisse au troisième trimestre 2024. Globalement, la tendance sur l’ensemble de la période témoigne d’une amélioration progressive, avec une sortie progressive du déficit initial vers une rentabilité soutenue à partir de 2021, permettant une croissance constante jusqu’au troisième trimestre 2023.
- Évolution des charges d’intérêts
- Les charges d'intérêts suivent une tendance à la hausse sur la période, passant de 64 millions de dollars en début de période à 649 millions de dollars à la fin du troisième trimestre 2025. La croissance est progressive mais régulière, notamment à partir de 2021, où une augmentation plus marquée est détectée. Les charges d’intérêts croissantes indiquent une augmentation de l’endettement ou un coût d’emprunt en expansion, ce qui pourrait impacter la rentabilité et la couverture des intérêts à l’avenir.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice d’exploitation, montre une forte amélioration initiale après 2020. Après une période sans donnée, il atteint 2.59 en juin 2020, puis connaît une croissance significative pour atteindre un sommet en septembre 2021 avec un ratio de 11.24, indiquant une excellente capacité à couvrir les intérêts. Par la suite, le ratio tend à diminuer, passant à 7.16 à la fin de 2024, signalant une diminution relative de la capacité de couverture face à la croissance des charges d’intérêts. Cependant, le ratio reste supérieur à 4 jusqu’au troisième trimestre 2025, ce qui suggère une gestion relativement saine de la couverture des intérêts malgré la croissance du endettement.