Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Booking Holdings Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a connu une augmentation notable, passant de 2.23 à 11.29, puis stabilisant autour de 11.79 avant de ne plus être disponible. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a progressé de 0.69 à 1.56, indiquant une augmentation de la part de la dette dans le financement de l’entreprise. Une légère diminution est observée sur les derniers trimestres, mais le niveau reste supérieur à celui initial.
Le ratio de la dette sur le total du capital, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation, suit une trajectoire similaire, augmentant de 0.7 à 1.59 avant de redescendre à 1.41. Le ratio d’endettement, quant à lui, a fluctué entre 0.39 et 0.6, avec une tendance à la hausse sur la période.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a augmenté de 0.44 à 0.66, reflétant une proportion croissante de la dette dans le financement des actifs.
Le ratio d’endettement financier a connu une forte augmentation initiale, passant de 5.12 à 23.47, puis ne plus être disponible. Le ratio de couverture des intérêts a initialement augmenté, passant de 3.94 à 11.24, puis a diminué progressivement pour atteindre 5.23. Cette diminution suggère une capacité de couverture des intérêts réduite, bien que restant positive sur l’ensemble de la période.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| Dette à long terme | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| Total de la dette | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| Capitaux propres (déficit) | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.29 | 4.49 | 2.50 | 2.37 | 2.23 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.24 | 0.23 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.42 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres (déficit)
= 18,736 ÷ -5,578 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une fluctuation notable sur la période observée. Après une diminution progressive entre le premier et le troisième trimestre de 2022, une augmentation substantielle est observée au quatrième trimestre 2022, atteignant 12 485 millions de dollars américains. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023, culminant à 14 184 millions de dollars américains avant de se stabiliser autour de 16 à 18 milliards de dollars américains en 2024 et 2025.
Parallèlement, l'évolution des capitaux propres présente un contraste marqué. Une diminution constante est enregistrée de mars 2022 à décembre 2022, aboutissant à un déficit de capitaux propres de 665 millions de dollars américains au premier trimestre 2023. Cette situation se détériore au cours de 2023 et 2024, avec un déficit maximal de 6 657 millions de dollars américains au premier trimestre 2025. Une légère amélioration est ensuite observée au deuxième trimestre 2025, mais le déficit demeure significatif.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio illustre l'évolution de la structure financière. Il passe de 2,23 au premier trimestre 2022 à 2,37 au deuxième trimestre 2022 et 2,5 au troisième trimestre 2022. Une augmentation spectaculaire est ensuite constatée, atteignant 4,49 au quatrième trimestre 2022 et culminant à 11,29 au premier trimestre 2023. L'absence de données pour les périodes ultérieures rend impossible l'évaluation de l'évolution de ce ratio au-delà du premier trimestre 2023.
En résumé, les données indiquent une augmentation de l'endettement combinée à une érosion des capitaux propres, ce qui se traduit par une détérioration du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres. La situation financière semble s'être affaiblie au fil du temps, avec un passage d'une position de capitaux propres positifs à un déficit important.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Booking Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| Dette à long terme | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| Total de la dette | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 557) | 533) | 517) | 476) | 483) | 508) | 529) | 556) | 599) | 547) | 533) | 539) | 552) | 286) | 323) | 349) | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 19,293) | 17,529) | 18,989) | 16,500) | 17,081) | 16,720) | 17,337) | 17,456) | 14,783) | 14,316) | 14,586) | 12,665) | 13,037) | 9,470) | 9,796) | 10,117) | |||||
| Capitaux propres (déficit) | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.79 | 4.69 | 2.58 | 2.45 | 2.31 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.79 | 1.55 | 1.35 | 1.33 | 1.24 | 1.24 | 1.15 | 1.24 | 1.32 | 1.39 | 1.41 | 1.52 | 1.58 | 1.60 | 1.68 | 1.67 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.33 | 0.34 | 0.36 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.09 | |||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres (déficit)
= 19,293 ÷ -5,578 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d'environ 10 117 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à environ 19 293 millions de dollars américains au 30 septembre 2025. Une augmentation notable est observée entre le 30 septembre 2022 et le 31 décembre 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse à partir du 31 mars 2024.
Parallèlement, les capitaux propres ont subi une diminution marquée. Ils ont diminué de 4 373 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à un déficit de -5 578 millions de dollars américains au 30 juin 2025. La baisse est particulièrement prononcée à partir du 30 juin 2022, s'accélérant au cours des trimestres suivants et aboutissant à une situation de capitaux propres négatifs.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière spectaculaire. Il est passé de 2,31 au 31 mars 2022 à 4,69 au 31 décembre 2022, puis à 11,79 au 31 mars 2023. L'absence de données ultérieures pour ce ratio rend difficile l'évaluation de son évolution récente, mais la tendance initiale indique une augmentation significative du levier financier.
En résumé, les données suggèrent une augmentation de l'endettement et une érosion des capitaux propres au cours de la période analysée. Cette évolution se traduit par une détérioration du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres, indiquant une dépendance accrue au financement par emprunt.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| Dette à long terme | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| Total de la dette | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| Capitaux propres (déficit) | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| Total du capital | 13,158) | 12,260) | 11,815) | 9,912) | 12,578) | 12,559) | 12,532) | 12,848) | 11,440) | 13,144) | 13,388) | 13,200) | 15,267) | 12,854) | 13,475) | 14,141) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 1.42 | 1.39 | 1.56 | 1.62 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.32 | 1.24 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.20 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.30 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| McDonald’s Corp. | 1.05 | 1.06 | 1.07 | 1.10 | 1.11 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.21 | |||||
| Starbucks Corp. | 2.01 | 1.80 | 1.96 | 1.92 | 1.92 | 2.04 | 2.18 | 2.35 | 2.08 | 2.18 | 2.22 | 2.39 | 2.37 | 2.34 | 2.21 | 2.34 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 18,736 ÷ 13,158 = 1.42
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation notable, débutant à 9 768 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant progressivement jusqu'à 9 184 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, puis augmentant de manière substantielle pour atteindre 12 485 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'au 31 décembre 2023, atteignant 14 184 millions de dollars américains, avant de connaître une légère diminution au 31 mars 2024. Une nouvelle augmentation est observée jusqu'au 31 mars 2025, atteignant 18 472 millions de dollars américains, suivie d'une légère baisse au 30 juin 2025, puis d'une remontée à 18 736 millions de dollars américains au 31 décembre 2025.
Parallèlement, le total du capital a également présenté des variations. Il a diminué de 14 141 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 12 854 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, puis a augmenté pour atteindre 15 267 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Une diminution est ensuite observée jusqu'au 30 septembre 2023, atteignant 11 440 millions de dollars américains, suivie d'une remontée progressive jusqu'à 13 158 millions de dollars américains au 30 juin 2025.
L’évolution la plus marquante concerne le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres. Ce ratio a augmenté de manière constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 0,69 au 31 mars 2022 à 0,70 au 30 juin 2022 et 0,71 au 30 septembre 2022. Une accélération de cette augmentation est ensuite observée, atteignant 0,82 au 31 décembre 2022, 0,92 au 31 mars 2023, et dépassant l'unité pour atteindre 1,05 au 30 juin 2023. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie, atteignant 1,32 au 30 septembre 2024 et culminant à 1,62 au 31 mars 2025, avant de redescendre légèrement à 1,42 au 31 décembre 2025.
- Total de la dette
- Présente une tendance générale à la hausse, avec des fluctuations trimestrielles.
- Total du capital
- Connaît des variations, mais semble moins stable que le total de la dette.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Indique une augmentation progressive du niveau d'endettement par rapport aux fonds propres, signalant un changement dans la structure du financement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Booking Holdings Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| Dette à long terme | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| Total de la dette | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 557) | 533) | 517) | 476) | 483) | 508) | 529) | 556) | 599) | 547) | 533) | 539) | 552) | 286) | 323) | 349) | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 19,293) | 17,529) | 18,989) | 16,500) | 17,081) | 16,720) | 17,337) | 17,456) | 14,783) | 14,316) | 14,586) | 12,665) | 13,037) | 9,470) | 9,796) | 10,117) | |||||
| Capitaux propres (déficit) | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 13,715) | 12,793) | 12,332) | 10,388) | 13,061) | 13,067) | 13,061) | 13,404) | 12,039) | 13,691) | 13,921) | 13,739) | 15,819) | 13,140) | 13,798) | 14,490) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.41 | 1.37 | 1.54 | 1.59 | 1.31 | 1.28 | 1.33 | 1.30 | 1.23 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.72 | 0.71 | 0.70 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.64 | 0.61 | 0.58 | 0.57 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | |||||
| Starbucks Corp. | 1.44 | 1.38 | 1.41 | 1.41 | 1.41 | 1.46 | 1.51 | 1.54 | 1.48 | 1.52 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.57 | 1.54 | 1.55 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 19,293 ÷ 13,715 = 1.41
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. La dette totale a connu une fluctuation, avec une diminution progressive au cours des trois premiers trimestres de 2022, suivie d'une augmentation notable au quatrième trimestre de cette année. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2023, atteignant un pic au quatrième trimestre, avant de montrer une légère diminution au premier trimestre de 2024. Au cours de 2024, la dette a de nouveau augmenté, et cette tendance se maintient jusqu'au deuxième trimestre de 2025.
Le total du capital a également présenté des variations. Une diminution est observée au cours des trois premiers trimestres de 2022, suivie d'une remontée au quatrième trimestre. En 2023, le total du capital a fluctué, avec une diminution notable au quatrième trimestre. Une baisse plus importante est visible au premier trimestre de 2024, suivie d'une reprise progressive au cours de l'année. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2025.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a augmenté de manière constante de 2022 à 2023, passant de 0.7 à 1.05. L'année 2024 a vu une accélération de cette augmentation, atteignant 1.33 au quatrième trimestre. Cette tendance se poursuit en 2025, avec une valeur de 1.41 au deuxième trimestre, indiquant une proportion croissante de la dette par rapport au capital. L'augmentation du ratio suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.
En résumé, l'entreprise a vu sa dette augmenter de manière plus significative que son capital sur la période analysée, ce qui se traduit par une augmentation du ratio d'endettement. Cette évolution pourrait indiquer une stratégie de financement plus agressive ou des difficultés à générer du capital propre.
Ratio d’endettement
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| Dette à long terme | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| Total de la dette | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| Total de l’actif | 29,264) | 28,752) | 30,684) | 27,191) | 27,708) | 27,978) | 28,541) | 27,728) | 24,342) | 25,635) | 26,558) | 25,206) | 25,361) | 22,063) | 24,493) | 22,384) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.64 | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.60 | 0.58 | 0.59 | 0.61 | 0.58 | 0.54 | 0.53 | 0.48 | 0.49 | 0.42 | 0.39 | 0.44 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.14 | 0.15 | 0.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
| McDonald’s Corp. | 0.67 | 0.68 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | |||||
| Starbucks Corp. | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.51 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 18,736 ÷ 29,264 = 0.64
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une fluctuation notable, débutant à 9 768 millions de dollars américains au 31 mars 2022, diminuant progressivement jusqu'à 9 184 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, puis augmentant de manière substantielle pour atteindre 12 485 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'au 31 décembre 2023, atteignant 14 184 millions de dollars américains, avant de connaître une légère diminution. Au 31 mars 2025, le total de la dette s'élève à 18 736 millions de dollars américains.
Parallèlement, le total de l’actif a également évolué. Il a augmenté de 22 384 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 24 493 millions de dollars américains au 30 juin 2022, puis a diminué à 22 063 millions de dollars américains au 30 septembre 2022. Une augmentation significative a été observée au 31 décembre 2022, atteignant 25 361 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'au 30 juin 2024, atteignant 28 541 millions de dollars américains, avant de connaître une légère fluctuation. Au 31 mars 2025, le total de l’actif s'établit à 29 264 millions de dollars américains.
Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif, a montré une tendance générale à la hausse. Il est passé de 0,44 au 31 mars 2022 à 0,64 au 30 juin 2025. Cette augmentation indique une dépendance accrue au financement par emprunt par rapport aux fonds propres. Des fluctuations ont été observées au cours de la période, mais la tendance globale reste à la hausse, suggérant une modification de la structure du capital.
- Total de la dette
- A connu une augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Total de l’actif
- A également augmenté sur la période, mais avec des variations trimestrielles plus marquées.
- Ratio d’endettement
- A augmenté de manière constante, indiquant une plus grande dépendance à l’endettement.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Booking Holdings Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | 1,880) | 999) | 999) | 655) | 1,745) | 2,419) | 3,447) | 3,462) | 1,961) | 1,913) | 855) | 854) | 500) | 1,234) | 1,283) | 1,333) | |||||
| Dette à long terme | 16,856) | 15,997) | 17,473) | 15,369) | 14,853) | 13,793) | 13,361) | 13,438) | 12,223) | 11,856) | 13,198) | 11,272) | 11,985) | 7,950) | 8,190) | 8,435) | |||||
| Total de la dette | 18,736) | 16,996) | 18,472) | 16,024) | 16,598) | 16,212) | 16,808) | 16,900) | 14,184) | 13,769) | 14,053) | 12,126) | 12,485) | 9,184) | 9,473) | 9,768) | |||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | 557) | 533) | 517) | 476) | 483) | 508) | 529) | 556) | 599) | 547) | 533) | 539) | 552) | 286) | 323) | 349) | |||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 19,293) | 17,529) | 18,989) | 16,500) | 17,081) | 16,720) | 17,337) | 17,456) | 14,783) | 14,316) | 14,586) | 12,665) | 13,037) | 9,470) | 9,796) | 10,117) | |||||
| Total de l’actif | 29,264) | 28,752) | 30,684) | 27,191) | 27,708) | 27,978) | 28,541) | 27,728) | 24,342) | 25,635) | 26,558) | 25,206) | 25,361) | 22,063) | 24,493) | 22,384) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.66 | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.50 | 0.51 | 0.43 | 0.40 | 0.45 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.56 | 0.54 | 0.52 | 0.51 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | |||||
| DoorDash, Inc. | 0.17 | 0.18 | 0.19 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | |||||
| Starbucks Corp. | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.81 | 0.82 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.84 | 0.85 | 0.86 | 0.84 | 0.85 | 0.85 | 0.86 | 0.82 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 19,293 ÷ 29,264 = 0.66
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la dette totale, l'actif total et le ratio d'endettement.
- Dette totale
- La dette totale a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution progressive entre le premier et le troisième trimestre de 2022, elle a augmenté de manière substantielle au quatrième trimestre 2022. Cette augmentation s'est poursuivie au premier trimestre 2023, avant de se stabiliser et de connaître une légère augmentation au cours des trimestres suivants. Une nouvelle augmentation notable est observée au premier trimestre 2025, atteignant un niveau supérieur à celui du quatrième trimestre 2022.
- Total de l’actif
- L'actif total a affiché une tendance générale à la hausse sur la période. Après une augmentation significative entre le premier et le deuxième trimestre de 2022, il a connu une légère diminution au troisième trimestre, suivie d'une nouvelle augmentation au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse s'est maintenue au cours de 2023 et 2024, avec une accélération au premier trimestre 2025.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Le ratio d'endettement par rapport à l'actif a globalement augmenté au cours de la période. Après une période de stabilité relative au premier semestre 2022, il a augmenté au quatrième trimestre 2022 et a continué de croître progressivement au cours de 2023 et 2024. Le ratio atteint son point culminant au troisième trimestre 2023, puis connaît une légère diminution avant de remonter au premier trimestre 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période analysée. Cette évolution indique une augmentation de la proportion de l'actif financée par la dette.
En résumé, l'entreprise a vu son actif total augmenter de manière constante, tandis que sa dette totale a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté, entraînant une augmentation du ratio d'endettement. L'augmentation du ratio d'endettement suggère une plus grande dépendance au financement par la dette.
Ratio d’endettement financier
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 29,264) | 28,752) | 30,684) | 27,191) | 27,708) | 27,978) | 28,541) | 27,728) | 24,342) | 25,635) | 26,558) | 25,206) | 25,361) | 22,063) | 24,493) | 22,384) | |||||
| Capitaux propres (déficit) | (5,578) | (4,736) | (6,657) | (6,112) | (4,020) | (3,653) | (4,276) | (4,052) | (2,744) | (625) | (665) | 1,074) | 2,782) | 3,670) | 4,002) | 4,373) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 23.47 | 9.12 | 6.01 | 6.12 | 5.12 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 2.71 | 2.68 | 3.47 | 3.16 | 2.49 | 2.61 | 3.29 | 3.11 | 2.53 | 2.35 | 4.19 | 3.78 | 2.88 | 2.90 | 3.63 | 3.60 | |||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 3.18 | 2.88 | 2.63 | 2.59 | 2.52 | 2.49 | 2.40 | 2.50 | 2.63 | 2.74 | 2.73 | 2.84 | 2.93 | 2.93 | 3.04 | 3.03 | |||||
| DoorDash, Inc. | 1.96 | 1.89 | 1.90 | 1.62 | 1.65 | 1.62 | 1.65 | 1.64 | 1.59 | 1.53 | 1.50 | 1.48 | 1.45 | 1.40 | 1.34 | 1.47 | |||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= 29,264 ÷ -5,578 = —
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L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure de l'actif, des capitaux propres et l'endettement.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une augmentation initiale de mars à juin 2022, une diminution est observée jusqu'en septembre 2022. Une reprise s'ensuit jusqu'à décembre 2022, suivie d'une stabilisation relative au premier semestre 2023. Une nouvelle baisse est perceptible au troisième et quatrième trimestre 2023, avant une remontée significative au premier semestre 2024. Cette tendance à la hausse se poursuit jusqu'à décembre 2024, puis se stabilise avec une légère fluctuation au cours de 2025.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres présentent une érosion progressive. Une diminution constante est observée de mars 2022 à décembre 2022. Cette tendance se poursuit en 2023, aboutissant à un déficit significatif au quatrième trimestre. Le déficit s'accentue en 2024, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre. Une légère amélioration est constatée au premier semestre 2025, mais les capitaux propres restent négatifs. La valeur du déficit semble se stabiliser au cours de l'année 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a augmenté de manière substantielle de mars 2022 à décembre 2022, passant de 5.12 à 9.12. Une augmentation encore plus marquée est observée au premier trimestre 2023, atteignant 23.47. Les données disponibles s'arrêtent à cette valeur, ne permettant pas d'évaluer l'évolution ultérieure de ce ratio.
En résumé, l'entreprise a vu son actif fluctuer, tandis que ses capitaux propres ont diminué de manière constante, conduisant à un déficit. L'endettement, tel que mesuré par le ratio d'endettement financier, a connu une augmentation significative sur la période observée.
Ratio de couverture des intérêts
Booking Holdings Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) | 1,428) | 2,748) | 895) | 333) | 1,068) | 2,517) | 1,521) | 776) | 222) | 2,511) | 1,290) | 266) | 1,235) | 1,666) | 857) | (700) | |||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 435) | 721) | 209) | 63) | 496) | 352) | 401) | 161) | 189) | 638) | 328) | 37) | 217) | 510) | 287) | (149) | |||||
| Plus: Charges d’intérêts | 249) | 301) | 418) | 649) | 507) | 305) | 264) | 219) | 208) | 254) | 241) | 194) | 145) | 102) | 76) | 68) | |||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 2,112) | 3,770) | 1,522) | 1,045) | 2,071) | 3,174) | 2,186) | 1,156) | 619) | 3,403) | 1,859) | 497) | 1,597) | 2,278) | 1,220) | (781) | |||||
| Ratio de solvabilité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 5.23 | 4.48 | 4.16 | 4.91 | 6.63 | 7.16 | 7.79 | 7.63 | 7.11 | 8.82 | 9.14 | 10.82 | 11.03 | 11.24 | 7.95 | 3.94 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | -1,053.00 | -1,285.00 | -687.50 | -698.50 | -445.50 | -345.50 | -259.50 | |||||
| McDonald’s Corp. | 7.89 | 7.88 | 7.92 | 7.80 | 7.87 | 7.95 | 8.19 | 8.60 | 8.73 | 8.82 | 8.73 | 7.84 | 7.48 | 7.44 | 7.64 | 8.43 | |||||
| Starbucks Corp. | 5.62 | 7.59 | 8.69 | 9.40 | 9.84 | 10.50 | 10.61 | 11.07 | 10.82 | 10.22 | 10.01 | 9.66 | 9.76 | 12.25 | 12.95 | 13.08 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025)
= (2,112 + 3,770 + 1,522 + 1,045)
÷ (249 + 301 + 418 + 649)
= 5.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT). Initialement négatif au premier trimestre 2022, l’EBIT a connu une progression constante pour atteindre un pic au premier trimestre 2025.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L’EBIT a enregistré une forte reprise à partir du deuxième trimestre 2022, passant d’une perte de 781 millions de dollars américains à un bénéfice de 2278 millions de dollars américains. Cette tendance positive s’est poursuivie jusqu’au premier trimestre 2025, avec une valeur de 3770 millions de dollars américains, avant une légère diminution au deuxième trimestre 2025, s’établissant à 2112 millions de dollars américains. L'évolution globale indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle sur la période analysée.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont augmenté progressivement de 68 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 à 649 millions de dollars américains au premier trimestre 2025, puis ont diminué à 418 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2025. Cette augmentation initiale peut être liée à une augmentation de l’endettement ou à des taux d’intérêt plus élevés, tandis que la diminution récente pourrait indiquer une réduction de la dette ou une renégociation des taux.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a connu une amélioration notable. Il est passé de 3,94 au premier trimestre 2022 à un maximum de 11,24 au troisième trimestre 2022. Bien qu’il ait fluctué par la suite, il est resté supérieur à 7 sur la majeure partie de la période. Une diminution est observée au premier trimestre 2025, atteignant 4,16 au deuxième trimestre 2025, avant de remonter à 5,23 au deuxième trimestre 2025. Cette évolution suggère une capacité variable à faire face aux obligations financières, mais globalement solide sur l’ensemble de la période.