Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
Ratios de solvabilité (résumé)
Starbucks Corp., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29).
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio présente une fluctuation au cours de la période analysée. Il débute à 2,38, diminue progressivement jusqu'à 1,87, puis remonte à 2,39 avant de connaître une légère baisse à 2,22. Une nouvelle augmentation est observée à 2,35, suivie d'une diminution à 1,92 et une stabilisation autour de 1,96. La dernière valeur enregistrée est de 1,8. L'évolution suggère une gestion de la structure du capital avec des variations potentielles liées à des opérations de financement ou à des changements dans les bénéfices.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio se maintient relativement stable autour de 1,5, avec des fluctuations mineures. Il débute à 1,49 et oscille entre 1,45 et 1,58. Une légère diminution est observée vers la fin de la période, atteignant 1,38. Cette stabilité indique une gestion prudente de l'endettement par rapport aux fonds propres, avec une proportion de dette relativement constante dans le financement de l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement montre une augmentation initiale de 0,42 à 0,58, suivie d'une stabilisation et de légères fluctuations entre 0,47 et 0,56. Une légère diminution est ensuite observée, atteignant 0,49, avant de remonter à 0,51. La dernière valeur enregistrée est de 0,51. Cette évolution suggère une gestion de l'endettement par rapport aux actifs, avec une tendance à la stabilisation.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio suit une tendance similaire au ratio d’endettement, avec une augmentation initiale de 0,74 à 0,88, suivie d'une stabilisation et de légères fluctuations entre 0,75 et 0,86. Une légère diminution est observée vers la fin de la période, atteignant 0,81, avant de remonter à 0,83. Cette évolution indique une gestion de l'endettement par rapport à l'ensemble des actifs, avec une proportion de dette relativement stable.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio présente une forte volatilité. Il diminue considérablement de 14,35 à 2,78, puis remonte de manière significative à 13,08. Il oscille ensuite entre 9,4 et 12,95 avant de diminuer à 7,59. La dernière valeur enregistrée est de 7,59. Cette fluctuation importante suggère des variations significatives dans la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts, potentiellement liées à des changements dans les bénéfices ou dans les taux d'intérêt.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Starbucks Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Total de la dette | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Déficit des actionnaires | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.23 | 0.26 | 0.25 | 0.24 | 0.23 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.22 | 0.39 | 0.38 | 0.36 | 0.36 | 0.38 | 0.42 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.29 | 4.49 | 2.50 | 2.37 | 2.23 | 1.77 | 1.99 | 2.54 | 2.90 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.29 | 0.30 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Déficit des actionnaires
= 17,319,100 ÷ -7,686,000 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation nette. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre décembre 2019 et juin 2020, passant de 11 649 800 US$ à 16 831 700 US$. Une stabilisation relative s'observe ensuite jusqu'en mars 2021, avec une légère diminution à 14 648 600 US$. À partir de ce point, la dette a fluctué, atteignant un pic à 16 013 000 US$ en avril 2022, avant de redescendre à 14 926 000 US$ en décembre 2022. Une nouvelle augmentation est perceptible en décembre 2023, atteignant 15 589 600 US$, et se poursuit jusqu'en mars 2025, où la dette s'élève à 17 319 100 US$.
Parallèlement, le déficit des actionnaires a également évolué de manière significative. Il s'est creusé entre décembre 2019 et juin 2020, passant de -6 759 900 US$ à -8 621 600 US$. Une amélioration est ensuite observée jusqu'en juin 2021, avec une réduction du déficit à -6 800 800 US$. Cependant, le déficit s'est à nouveau aggravé, atteignant -8 768 000 US$ en décembre 2020, puis -8 870 600 US$ en avril 2022. Une légère amélioration est visible en octobre 2022, mais le déficit reste substantiel. En mars 2025, le déficit des actionnaires s'établit à -7 686 000 US$, indiquant une certaine stabilisation par rapport aux creux précédents, mais restant significativement négatif.
- Total de la dette (décembre 2019)
- 11 649 800 US$
- Total de la dette (juin 2020)
- 16 831 700 US$
- Total de la dette (mars 2021)
- 14 648 600 US$
- Total de la dette (avril 2022)
- 16 013 000 US$
- Total de la dette (décembre 2023)
- 15 589 600 US$
- Total de la dette (mars 2025)
- 17 319 100 US$
- Déficit des actionnaires (décembre 2019)
- -6 759 900 US$
- Déficit des actionnaires (juin 2020)
- -8 621 600 US$
- Déficit des actionnaires (juin 2021)
- -6 800 800 US$
- Déficit des actionnaires (avril 2022)
- -8 768 000 US$
- Déficit des actionnaires (mars 2025)
- -7 686 000 US$
L'absence de données pour le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres empêche une analyse complète de la structure financière. Néanmoins, l'évolution du total de la dette et du déficit des actionnaires suggère une augmentation du levier financier au fil du temps, ainsi qu'une situation nette qui reste déficitaire, bien qu'avec une tendance à l'amélioration relative sur la période la plus récente.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Starbucks Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | ||||||||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Total de la dette | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,496,400) | 1,477,800) | 1,453,300) | 1,463,100) | 1,419,200) | 1,406,600) | 1,309,400) | 1,275,300) | 1,265,200) | 1,269,500) | 1,257,500) | 1,245,700) | 1,214,800) | 1,236,300) | 1,253,300) | 1,251,300) | 1,308,400) | 1,296,400) | 1,267,600) | 1,248,800) | 1,237,100) | 1,253,500) | 1,268,900) | |||||||
| Passif lié aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie courante | 9,070,600) | 8,959,900) | 8,856,800) | 8,771,600) | 8,298,100) | 8,180,300) | 8,139,000) | 7,924,800) | 7,691,200) | 7,753,500) | 7,635,400) | 7,515,200) | 7,554,400) | 7,668,500) | 7,708,000) | 7,738,000) | 7,597,800) | 7,577,700) | 7,754,500) | 7,661,700) | 7,653,600) | 7,650,400) | 7,711,700) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 27,886,100) | 26,009,500) | 25,871,500) | 25,803,100) | 25,291,800) | 25,176,500) | 24,463,500) | 24,599,800) | 24,371,200) | 24,509,300) | 23,818,900) | 23,804,800) | 23,899,100) | 24,917,800) | 23,746,900) | 23,605,100) | 23,524,300) | 23,522,700) | 24,938,200) | 25,258,800) | 25,722,400) | 22,919,100) | 20,630,400) | |||||||
| Déficit des actionnaires | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 11.79 | 4.69 | 2.58 | 2.45 | 2.31 | 1.83 | 2.04 | 2.60 | 2.97 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.55 | 1.35 | 1.33 | 1.24 | 1.24 | 1.15 | 1.24 | 1.32 | 1.39 | 1.41 | 1.52 | 1.58 | 1.60 | 1.68 | 1.67 | 1.53 | 1.51 | 1.54 | 1.55 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.34 | 0.36 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.07 | 0.07 | 0.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Déficit des actionnaires
= 27,886,100 ÷ -7,686,000 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la dette totale sur la période considérée. On observe une augmentation progressive de la dette totale à partir du 29 décembre 2019, atteignant un pic au 28 juin 2020 avec 25 722 400 US$ en milliers. Par la suite, une légère diminution est constatée jusqu’au 27 décembre 2020, suivie d’une stabilisation relative durant l’année 2021. Une nouvelle augmentation est perceptible à partir du 3 avril 2022, culminant au 29 décembre 2024 avec 27 886 100 US$ en milliers. Enfin, une légère diminution est observée au 30 mars 2025, avec un niveau de dette de 27 886 100 US$ en milliers.
- Dette totale
- La dette totale a connu une augmentation globale sur la période, avec des fluctuations trimestrielles. L'évolution suggère une stratégie de financement par l'endettement, ou des besoins de financement accrus.
Le déficit des actionnaires présente une tendance globalement négative tout au long de la période. Les valeurs sont constamment négatives, indiquant un cumul de pertes. On observe une aggravation du déficit entre le 29 décembre 2019 et le 28 juin 2020, suivie d’une amélioration relative jusqu’au 27 juin 2021. Cependant, le déficit se creuse à nouveau à partir du 27 septembre 2020, atteignant des niveaux plus bas au 3 juillet 2022 et au 2 octobre 2022. Une légère amélioration est visible au cours de l’année 2023, mais le déficit se stabilise à nouveau à partir du 1er janvier 2024, avec une légère augmentation au 30 juin 2025.
- Déficit des actionnaires
- Le déficit des actionnaires indique des difficultés à générer des bénéfices suffisants pour couvrir les pertes accumulées. La persistance d'un déficit important pourrait affecter la solvabilité à long terme.
Il est à noter que le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres n’est pas renseigné dans les données fournies, ce qui limite l’analyse de la structure financière et de la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations financières.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Starbucks Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Total de la dette | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Déficit des actionnaires | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Total du capital | 9,633,100) | 7,949,300) | 8,089,700) | 8,119,500) | 7,629,100) | 7,140,200) | 6,399,100) | 7,404,900) | 7,066,200) | 6,979,400) | 6,252,200) | 6,337,300) | 6,463,400) | 7,245,000) | 6,328,400) | 9,294,600) | 7,817,300) | 6,994,600) | 8,006,400) | 8,543,200) | 8,210,100) | 6,485,100) | 4,889,900) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 1.80 | 1.96 | 1.92 | 1.92 | 2.04 | 2.18 | 2.35 | 2.08 | 2.18 | 2.22 | 2.39 | 2.37 | 2.34 | 2.21 | 2.34 | 1.57 | 1.87 | 2.09 | 1.99 | 1.91 | 2.05 | 2.16 | 2.38 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.19 | 0.19 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.18 | 0.28 | 0.27 | 0.26 | 0.26 | 0.27 | 0.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.39 | 1.56 | 1.62 | 1.32 | 1.29 | 1.34 | 1.32 | 1.24 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.64 | 0.67 | 0.72 | 0.74 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.22 | 0.23 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 1.06 | 1.07 | 1.10 | 1.11 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.14 | 1.15 | 1.16 | 1.18 | 1.20 | 1.23 | 1.23 | 1.21 | 1.15 | 1.19 | 1.20 | 1.25 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 17,319,100 ÷ 9,633,100 = 1.80
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation notable entre décembre 2019 et juin 2020, passant de 11 649 800 US$ à 16 831 700 US$. Cette augmentation initiale a été suivie d’une stabilisation relative, avec des fluctuations modérées jusqu’en avril 2022. Une nouvelle augmentation est ensuite observée, atteignant 16 013 000 US$ avant de se stabiliser à nouveau autour de 15 000 000 US$ à 15 500 000 US$ jusqu’à fin 2023. Enfin, une augmentation plus marquée est constatée à partir de décembre 2023, atteignant 17 319 100 US$ en mars 2025.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté sur la période, mais de manière moins prononcée que la dette. Une progression est visible de décembre 2019 (4 889 900 US$) à juin 2021 (7 817 300 US$). Après une baisse en octobre 2021, le capital a fluctué, avec une tendance générale à la hausse jusqu’en juin 2024 (8 119 500 US$). Une légère diminution est ensuite observée en décembre 2024, suivie d’une augmentation en mars 2025 (9 633 100 US$).
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a initialement diminué, passant de 2,38 en décembre 2019 à 1,57 en juin 2021, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, ce ratio a ensuite augmenté, atteignant 2,34 en décembre 2021, puis fluctuant autour de 2,20-2,39 jusqu’en décembre 2023. Enfin, une diminution est observée en mars 2025, avec une valeur de 1,8, suggérant une amélioration de la structure financière à ce moment précis.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation globale de la dette, accompagnée d’une augmentation plus modérée du capital. Le ratio d’endettement a connu des fluctuations, avec une tendance initiale à la baisse suivie d’une stabilisation et d’une légère augmentation avant de diminuer en fin de période. Ces évolutions suggèrent une gestion de la dette qui a varié au cours du temps, avec des périodes d’augmentation du recours à l’endettement et des périodes de consolidation.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Starbucks Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Total de la dette | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,496,400) | 1,477,800) | 1,453,300) | 1,463,100) | 1,419,200) | 1,406,600) | 1,309,400) | 1,275,300) | 1,265,200) | 1,269,500) | 1,257,500) | 1,245,700) | 1,214,800) | 1,236,300) | 1,253,300) | 1,251,300) | 1,308,400) | 1,296,400) | 1,267,600) | 1,248,800) | 1,237,100) | 1,253,500) | 1,268,900) | |||||||
| Passif lié aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie courante | 9,070,600) | 8,959,900) | 8,856,800) | 8,771,600) | 8,298,100) | 8,180,300) | 8,139,000) | 7,924,800) | 7,691,200) | 7,753,500) | 7,635,400) | 7,515,200) | 7,554,400) | 7,668,500) | 7,708,000) | 7,738,000) | 7,597,800) | 7,577,700) | 7,754,500) | 7,661,700) | 7,653,600) | 7,650,400) | 7,711,700) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 27,886,100) | 26,009,500) | 25,871,500) | 25,803,100) | 25,291,800) | 25,176,500) | 24,463,500) | 24,599,800) | 24,371,200) | 24,509,300) | 23,818,900) | 23,804,800) | 23,899,100) | 24,917,800) | 23,746,900) | 23,605,100) | 23,524,300) | 23,522,700) | 24,938,200) | 25,258,800) | 25,722,400) | 22,919,100) | 20,630,400) | |||||||
| Déficit des actionnaires | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 20,200,100) | 18,387,000) | 18,399,800) | 18,354,200) | 17,346,400) | 16,727,100) | 15,847,500) | 16,605,000) | 16,022,600) | 16,002,400) | 15,145,100) | 15,098,200) | 15,232,600) | 16,149,800) | 15,289,700) | 18,283,900) | 16,723,500) | 15,868,700) | 17,028,500) | 17,453,700) | 17,100,800) | 15,389,000) | 13,870,500) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 1.38 | 1.41 | 1.41 | 1.41 | 1.46 | 1.51 | 1.54 | 1.48 | 1.52 | 1.53 | 1.57 | 1.58 | 1.57 | 1.54 | 1.55 | 1.29 | 1.41 | 1.48 | 1.46 | 1.45 | 1.50 | 1.49 | 1.49 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 1.37 | 1.54 | 1.59 | 1.31 | 1.28 | 1.33 | 1.30 | 1.23 | 1.05 | 1.05 | 0.92 | 0.82 | 0.72 | 0.71 | 0.70 | 0.65 | 0.67 | 0.72 | 0.75 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.61 | 0.58 | 0.57 | 0.55 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.58 | 0.58 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.61 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 27,886,100 ÷ 20,200,100 = 1.38
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution significative de la structure financière sur la période considérée. La dette totale a connu une augmentation globale, bien que fluctuante, passant d’environ 20,63 milliards d’unités monétaires au 29 décembre 2019 à environ 27,89 milliards d’unités monétaires au 30 mars 2025.
Le total du capital a également augmenté sur l’ensemble de la période, évoluant d’environ 13,87 milliards d’unités monétaires au 29 décembre 2019 à environ 20,20 milliards d’unités monétaires au 30 mars 2025. Cependant, cette augmentation n’a pas été proportionnelle à celle de la dette totale.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette sur le total du capital a présenté une relative stabilité au cours des premiers trimestres, oscillant autour de 1,49 à 1,50. Une diminution notable est observée au 28 mars 2021, avec une valeur de 1,29. Ce ratio a ensuite connu une remontée, atteignant 1,57 au 3 juillet 2022, avant de se stabiliser autour de 1,41 à 1,55 jusqu’au 29 juin 2025. Une légère diminution est observée au 30 mars 2025, avec une valeur de 1,38.
L’évolution du ratio de la dette sur le total du capital indique une augmentation du levier financier au fil du temps, malgré une période de diminution au cours de l’année 2021. La tendance générale suggère une dépendance accrue au financement par emprunt pour soutenir la croissance du capital. Les fluctuations observées pourraient être liées à des opérations de financement spécifiques, à des acquisitions ou à des variations des bénéfices réinvestis.
Il est à noter que les données présentent une certaine volatilité trimestrielle, ce qui nécessite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents à ces variations.
Ratio d’endettement
Starbucks Corp., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Total de la dette | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Total de l’actif | 33,649,200) | 31,633,100) | 31,893,100) | 31,339,300) | 30,111,800) | 29,363,200) | 29,179,700) | 29,445,500) | 28,733,000) | 28,609,000) | 28,256,100) | 27,978,400) | 28,156,200) | 29,021,500) | 28,833,900) | 31,392,600) | 29,476,800) | 28,371,700) | 29,968,400) | 29,374,500) | 29,140,600) | 27,478,900) | 27,731,300) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.51 | 0.49 | 0.49 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.54 | 0.55 | 0.51 | 0.47 | 0.50 | 0.52 | 0.53 | 0.56 | 0.58 | 0.51 | 0.42 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 0.09 | 0.07 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.08 | 0.08 | 0.10 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.59 | 0.60 | 0.59 | 0.60 | 0.58 | 0.59 | 0.61 | 0.58 | 0.54 | 0.53 | 0.48 | 0.49 | 0.42 | 0.39 | 0.44 | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.58 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.15 | 0.16 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 0.68 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.71 | 0.71 | 0.71 | 0.72 | 0.70 | 0.67 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.70 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 17,319,100 ÷ 33,649,200 = 0.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital et la situation financière globale.
- Total de la dette
- Le total de la dette a connu une augmentation notable entre décembre 2019 et juin 2020, passant de 11 649 800 US$ à 16 831 700 US$. Une stabilisation relative s’observe ensuite jusqu’à mars 2021, avec une légère diminution. Une nouvelle augmentation est perceptible entre avril 2022 et décembre 2023, atteignant 15 486 300 US$. Enfin, une hausse plus importante est constatée jusqu’à juin 2025, avec un total de dette de 17 319 100 US$.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère diminution entre décembre 2019 et mars 2020, il a augmenté de manière constante jusqu’à atteindre un pic en octobre 2021 (31 392 600 US$). Une fluctuation est ensuite observée, avec une diminution en juillet 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’à juin 2025, atteignant 33 649 200 US$.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a augmenté de décembre 2019 (0,42) à juin 2020 (0,58), reflétant l’augmentation de la dette par rapport à l’actif. Il a ensuite connu une certaine volatilité, avec une diminution en mars 2021 (0,50) et une nouvelle augmentation en avril 2022 (0,55). Le ratio s’est stabilisé autour de 0,52-0,54 entre 2022 et 2024, avant de diminuer légèrement à 0,49 en juin 2025. Globalement, le ratio d’endettement indique une proportion croissante de financement par la dette au cours de la période initiale, suivie d’une stabilisation et d’une légère diminution plus récente.
En résumé, l’entreprise a augmenté son endettement de manière significative au début de la période analysée, tout en augmentant son actif total. Le ratio d’endettement a suivi cette tendance, puis s’est stabilisé avant de montrer une légère diminution à la fin de la période. L’évolution de ces indicateurs suggère une gestion active de la structure financière, avec une adaptation aux conditions économiques et aux opportunités de croissance.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Starbucks Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Dette à court terme | —) | —) | —) | —) | 23,100) | 42,100) | 349,500) | 33,500) | 34,500) | 52,800) | —) | 175,000) | 200,000) | —) | 200,000) | —) | —) | 18,300) | 492,600) | 438,800) | 936,500) | 1,107,100) | 497,900) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | 2,748,200) | 2,247,800) | 1,249,200) | 1,248,900) | —) | —) | 1,100,800) | 1,818,600) | 1,835,900) | 1,888,700) | 1,749,300) | 1,749,000) | 999,100) | 1,998,600) | 999,300) | 998,900) | 998,900) | —) | 750,000) | 1,249,900) | 1,249,600) | 1,249,400) | 498,700) | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 14,570,900) | 13,324,000) | 14,312,200) | 14,319,500) | 15,551,400) | 15,547,500) | 13,564,800) | 13,547,600) | 13,544,400) | 13,544,800) | 13,176,700) | 13,119,900) | 13,930,800) | 14,014,400) | 13,586,300) | 13,616,900) | 13,619,200) | 14,630,300) | 14,673,500) | 14,659,600) | 14,645,600) | 11,658,700) | 10,653,200) | |||||||
| Total de la dette | 17,319,100) | 15,571,800) | 15,561,400) | 15,568,400) | 15,574,500) | 15,589,600) | 15,015,100) | 15,399,700) | 15,414,800) | 15,486,300) | 14,926,000) | 15,043,900) | 15,129,900) | 16,013,000) | 14,785,600) | 14,615,800) | 14,618,100) | 14,648,600) | 15,916,100) | 16,348,300) | 16,831,700) | 14,015,200) | 11,649,800) | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 1,496,400) | 1,477,800) | 1,453,300) | 1,463,100) | 1,419,200) | 1,406,600) | 1,309,400) | 1,275,300) | 1,265,200) | 1,269,500) | 1,257,500) | 1,245,700) | 1,214,800) | 1,236,300) | 1,253,300) | 1,251,300) | 1,308,400) | 1,296,400) | 1,267,600) | 1,248,800) | 1,237,100) | 1,253,500) | 1,268,900) | |||||||
| Passif lié aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie courante | 9,070,600) | 8,959,900) | 8,856,800) | 8,771,600) | 8,298,100) | 8,180,300) | 8,139,000) | 7,924,800) | 7,691,200) | 7,753,500) | 7,635,400) | 7,515,200) | 7,554,400) | 7,668,500) | 7,708,000) | 7,738,000) | 7,597,800) | 7,577,700) | 7,754,500) | 7,661,700) | 7,653,600) | 7,650,400) | 7,711,700) | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 27,886,100) | 26,009,500) | 25,871,500) | 25,803,100) | 25,291,800) | 25,176,500) | 24,463,500) | 24,599,800) | 24,371,200) | 24,509,300) | 23,818,900) | 23,804,800) | 23,899,100) | 24,917,800) | 23,746,900) | 23,605,100) | 23,524,300) | 23,522,700) | 24,938,200) | 25,258,800) | 25,722,400) | 22,919,100) | 20,630,400) | |||||||
| Total de l’actif | 33,649,200) | 31,633,100) | 31,893,100) | 31,339,300) | 30,111,800) | 29,363,200) | 29,179,700) | 29,445,500) | 28,733,000) | 28,609,000) | 28,256,100) | 27,978,400) | 28,156,200) | 29,021,500) | 28,833,900) | 31,392,600) | 29,476,800) | 28,371,700) | 29,968,400) | 29,374,500) | 29,140,600) | 27,478,900) | 27,731,300) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.83 | 0.82 | 0.81 | 0.82 | 0.84 | 0.86 | 0.84 | 0.84 | 0.85 | 0.86 | 0.84 | 0.85 | 0.85 | 0.86 | 0.82 | 0.75 | 0.80 | 0.83 | 0.83 | 0.86 | 0.88 | 0.83 | 0.74 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.62 | 0.60 | 0.61 | 0.63 | 0.61 | 0.56 | 0.55 | 0.50 | 0.51 | 0.43 | 0.40 | 0.45 | 0.48 | 0.49 | 0.52 | 0.60 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 0.54 | 0.52 | 0.51 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.55 | 0.55 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | 0.53 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 0.18 | 0.19 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 27,886,100 ÷ 33,649,200 = 0.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le niveau de la dette totale a connu une augmentation globale, passant d’environ 20,63 milliards d’unités monétaires au 29 décembre 2019 à environ 27,89 milliards d’unités monétaires au 30 mars 2025.
Cette augmentation n’a pas été linéaire. On observe une hausse significative entre décembre 2019 et juin 2020, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle augmentation à partir d’avril 2022. La période allant de juin 2020 à mars 2021 montre une légère diminution de la dette totale.
Parallèlement, le total de l’actif a également augmenté, passant d’environ 27,73 milliards d’unités monétaires au 29 décembre 2019 à environ 33,65 milliards d’unités monétaires au 30 mars 2025. Cette croissance est plus régulière que celle de la dette, avec une accélération notable à partir d’octobre 2021.
Le ratio d’endettement par rapport à l’actif a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 0,74 en décembre 2019 à 0,83 en mars 2020, atteignant un pic à 0,88 en juin 2020. Ensuite, il a diminué pour atteindre 0,80 en juin 2021, avant de remonter à 0,86 en avril 2022. Le ratio s’est stabilisé autour de 0,82-0,83 pendant une période avant de connaître une légère augmentation à 0,83 au 30 mars 2025.
- Tendances principales
- Augmentation globale de la dette totale et de l’actif total sur la période.
- Variations notables
- Forte augmentation de la dette entre décembre 2019 et juin 2020.
- Ratio d’endettement
- Fluctuations du ratio d’endettement, avec une tendance générale à la hausse, mais une stabilisation récente.
Ratio d’endettement financier
Starbucks Corp., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | 33,649,200) | 31,633,100) | 31,893,100) | 31,339,300) | 30,111,800) | 29,363,200) | 29,179,700) | 29,445,500) | 28,733,000) | 28,609,000) | 28,256,100) | 27,978,400) | 28,156,200) | 29,021,500) | 28,833,900) | 31,392,600) | 29,476,800) | 28,371,700) | 29,968,400) | 29,374,500) | 29,140,600) | 27,478,900) | 27,731,300) | |||||||
| Déficit des actionnaires | (7,686,000) | (7,622,500) | (7,471,700) | (7,448,900) | (7,945,400) | (8,449,400) | (8,616,000) | (7,994,800) | (8,348,600) | (8,506,900) | (8,673,800) | (8,706,600) | (8,666,500) | (8,768,000) | (8,457,200) | (5,321,200) | (6,800,800) | (7,654,000) | (7,909,700) | (7,805,100) | (8,621,600) | (7,530,100) | (6,759,900) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financier1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | 2.68 | 3.47 | 3.16 | 2.49 | 2.61 | 3.29 | 3.11 | 2.53 | 2.35 | 4.19 | 3.78 | 2.88 | 2.90 | 3.63 | 3.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Booking Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 23.47 | 9.12 | 6.01 | 6.12 | 5.12 | 3.83 | 4.21 | 4.98 | 4.97 | — | — | — | — | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 2.88 | 2.63 | 2.59 | 2.52 | 2.49 | 2.40 | 2.50 | 2.63 | 2.74 | 2.73 | 2.84 | 2.93 | 2.93 | 3.04 | 3.03 | 2.90 | 2.87 | 2.91 | 2.93 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | 1.89 | 1.90 | 1.62 | 1.65 | 1.62 | 1.65 | 1.64 | 1.59 | 1.53 | 1.50 | 1.48 | 1.45 | 1.40 | 1.34 | 1.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Déficit des actionnaires
= 33,649,200 ÷ -7,686,000 = —
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant l'actif total et le déficit des actionnaires.
- Actif Total
- L'actif total a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution entre décembre 2019 et mars 2020, il a augmenté de manière progressive jusqu'à atteindre un pic en décembre 2020. Une baisse est ensuite observée au premier trimestre 2021, suivie d'une reprise et d'une nouvelle augmentation significative jusqu'en octobre 2021. Une diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative. Une nouvelle phase de croissance commence au cours de l'année 2023, avec une accélération notable au cours des derniers trimestres. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2024 et 2025, avec une augmentation significative de l'actif total.
- Déficit des Actionnaires
- Le déficit des actionnaires a présenté une tendance générale à la détérioration, bien que des variations trimestrielles aient été observées. Une augmentation du déficit est visible de décembre 2019 à juin 2020. Une amélioration relative est ensuite constatée au troisième et quatrième trimestre de 2020, suivie d'une nouvelle détérioration au cours de 2021. Le déficit continue de s'aggraver en 2022, atteignant des niveaux plus élevés. Une légère amélioration est observée au cours de 2023, mais cette tendance est de courte durée, le déficit se stabilisant ensuite et connaissant une légère augmentation en 2024 et 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Aucune donnée n'est disponible pour le ratio d'endettement financier, ce qui empêche toute analyse de la structure financière de l'entreprise.
En résumé, l'actif total a globalement augmenté sur la période, tandis que le déficit des actionnaires a connu une détérioration continue, malgré quelques fluctuations trimestrielles. L'absence de données sur le ratio d'endettement financier limite l'évaluation complète de la situation financière.
Ratio de couverture des intérêts
Starbucks Corp., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
| 29 juin 2025 | 30 mars 2025 | 29 déc. 2024 | 29 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 1 oct. 2023 | 2 juil. 2023 | 2 avr. 2023 | 1 janv. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 juil. 2022 | 3 avr. 2022 | 2 janv. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 juin 2021 | 28 mars 2021 | 27 déc. 2020 | 27 sept. 2020 | 28 juin 2020 | 29 mars 2020 | 29 déc. 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Starbucks | 558,300) | 384,200) | 780,800) | 909,300) | 1,054,800) | 772,400) | 1,024,400) | 1,219,300) | 1,141,700) | 908,300) | 855,200) | 878,300) | 912,900) | 674,500) | 815,900) | 1,764,300) | 1,153,400) | 659,400) | 622,200) | 392,600) | (678,400) | 328,400) | 885,700) | |||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | 200) | (100) | 100) | 400) | 900) | 100) | —) | —) | 200) | —) | —) | 300) | 800) | 500) | 200) | 200) | 800) | —) | —) | 100) | 300) | (3,600) | (400) | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 260,400) | 118,000) | 241,400) | 284,100) | 348,600) | 219,900) | 354,700) | 373,700) | 322,400) | 301,300) | 279,800) | 222,600) | 278,500) | 201,100) | 246,300) | 482,900) | 257,100) | 230,500) | 186,100) | 49,700) | (133,900) | 65,400) | 258,500) | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | 142,300) | 127,300) | 127,200) | 140,000) | 141,300) | 140,600) | 140,100) | 143,200) | 140,900) | 136,300) | 129,700) | 125,400) | 123,100) | 119,100) | 115,300) | 120,700) | 113,400) | 115,000) | 120,700) | 125,100) | 120,800) | 99,200) | 91,900) | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 961,200) | 629,400) | 1,149,500) | 1,333,800) | 1,545,600) | 1,133,000) | 1,519,200) | 1,736,200) | 1,605,200) | 1,345,900) | 1,264,700) | 1,226,600) | 1,315,300) | 995,200) | 1,177,700) | 2,368,100) | 1,524,700) | 1,004,900) | 929,000) | 567,500) | (691,200) | 489,400) | 1,235,700) | |||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 7.59 | 8.69 | 9.40 | 9.84 | 10.50 | 10.61 | 11.07 | 10.82 | 10.22 | 10.01 | 9.66 | 9.76 | 12.25 | 12.95 | 13.08 | 12.40 | 8.49 | 3.76 | 2.78 | 3.66 | 5.23 | 12.29 | 14.35 | |||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | 4.48 | 4.16 | 4.91 | 6.63 | 7.16 | 7.79 | 7.63 | 7.11 | 8.82 | 9.14 | 10.82 | 11.03 | 11.24 | 7.95 | 3.94 | 5.39 | 3.50 | 3.03 | 3.59 | — | — | — | — | |||||||
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | -1,053.00 | -1,285.00 | -687.50 | -698.50 | -445.50 | -345.50 | -259.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| McDonald’s Corp. | 7.88 | 7.92 | 7.80 | 7.87 | 7.95 | 8.19 | 8.60 | 8.73 | 8.82 | 8.73 | 7.84 | 7.48 | 7.44 | 7.64 | 8.43 | 8.70 | 8.38 | 7.89 | 6.37 | — | — | — | — | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-29), 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-01-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-12-27), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024)
= (961,200 + 629,400 + 1,149,500 + 1,333,800)
÷ (142,300 + 127,300 + 127,200 + 140,000)
= 7.59
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L’analyse des données révèle une volatilité significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une forte diminution est observée au deuxième trimestre 2020, se traduisant par une perte, suivie d’une reprise progressive au cours des trimestres suivants.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une baisse drastique au deuxième trimestre 2020, atteignant un point bas. Il a ensuite augmenté de manière constante jusqu’au quatrième trimestre 2021, avant de montrer une certaine stabilisation et fluctuation au cours des trimestres suivants. Une nouvelle baisse est perceptible au deuxième trimestre 2024, suivie d’une reprise partielle.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont augmenté progressivement sur la période, bien que de manière relativement modérée. Cette augmentation est continue, sans rupture majeure, et s’établit sur l’ensemble des trimestres analysés.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a suivi une trajectoire inverse à celle du bénéfice avant intérêts et impôts. Il a chuté au deuxième trimestre 2020, reflétant la diminution du bénéfice, puis a augmenté parallèlement à la reprise de l’EBIT. Ce ratio a atteint son point culminant au quatrième trimestre 2021, avant de diminuer progressivement, mais restant globalement supérieur à 7,5 sur l’ensemble de la période. Une baisse plus marquée est observée au deuxième trimestre 2024, en corrélation avec la diminution de l’EBIT.
En résumé, les données indiquent une période initiale de difficultés financières, suivie d’une reprise et d’une stabilisation. L’augmentation continue des charges d’intérêts, bien que modérée, doit être surveillée. Le ratio de couverture des intérêts, bien que globalement satisfaisant, montre une tendance à la baisse récente, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière.