Dette totale (valeur comptable)
Total de la dette (juste valeur)
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Frais d’intérêts encourus
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)

McDonald’s Corp., bilan : dette

US$ en milliers

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Emprunts à court terme et échéances actuelles de la dette à long terme	2,192,400)	—)	—)	2,243,600)	59,100)
Responsabilité actuelle au titre du contrat de location-financement	45,500)	21,500)	—)	—)	—)
Dette à long terme, à l’exclusion des échéances courantes	37,152,900)	35,903,500)	35,622,700)	35,196,800)	34,118,100)
Responsabilité locative financière à long terme	1,530,000)	1,300,200)	—)	—)	—)
Total des titres de créance et du passif lié aux contrats de location-financement (valeur comptable)	40,920,800)	37,225,200)	35,622,700)	37,440,400)	34,177,200)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante dette	Description	L’entreprise
Total des titres de créance et du passif lié aux contrats de location-financement (valeur comptable)	Somme des valeurs comptables à la date de clôture de l’ensemble de la dette et des obligations liées aux contrats de location-acquisition.	La dette totale des McDonald’s Corp. a augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	31 déc. 2023
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Créance	38,400,000)
Responsabilité au titre des contrats de location-financement	1,575,500)
Total des titres de créance et des contrats de location-financement (juste valeur)	39,975,500)
Ratio financier
Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable	0.98

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).

Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur les titres de créance et les contrats de location-financement: 3.72%

Taux d’intérêt	Montant de la dette¹	Taux d’intérêt × Montant de la dette
4.20%	23,382,600)	982,069)
6.90%	1,097,500)	75,728)
2.40%	10,780,600)	258,734)
6.60%	331,200)	21,859)
3.40%	748,800)	25,459)
5.50%	204,400)	11,242)
4.10%	1,585,100)	64,989)
3.10%	754,900)	23,402)
2.90%	88,600)	2,569)
0.20%	475,400)	951)
4.90%	118,000)	5,782)
3.60%	45,500)	1,638)
3.60%	1,530,000)	55,080)
Valeur totale	41,142,600)	1,529,503)
3.72%

D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).

¹ US$ en milliers

² Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 1,529,503 ÷ 41,142,600 = 3.72%

McDonald’s Corp., les frais d’intérêt encourus

US$ en milliers

12 mois terminés le	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Charges d’intérêts	1,360,800)	1,207,000)	1,185,800)	1,218,100)	1,121,900)
Intérêts capitalisés	14,500)	9,500)	6,800)	6,000)	7,400)
Frais d’intérêts encourus	1,375,300)	1,216,500)	1,192,600)	1,224,100)	1,129,300)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Composante dette	Description	L’entreprise
Charges d’intérêts	Montant du coût des fonds empruntés comptabilisé à titre de charges d’intérêts sur la dette.	Les charges d’intérêts de McDonald’s Corp. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Intérêts capitalisés	Montant des frais d’intérêts capitalisés présentés à titre d’élément d’ajustement des frais d’intérêts engagés.	Les intérêts capitalisés de McDonald’s Corp. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.
Frais d’intérêts encourus	Total des frais d’intérêts engagés au cours de la période et capitalisés ou imputés sur les bénéfices.	Les frais d’intérêts encourus par McDonald’s Corp. ont augmenté de 2021 à 2022 et de 2022 à 2023.

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Sélection de données financières (US$ en milliers)
Revenu net	8,468,800)	6,177,400)	7,545,200)	4,730,500)	6,025,400)
Plus: Charge d’impôt sur le résultat	2,053,400)	1,648,000)	1,582,700)	1,410,200)	1,992,700)
Plus: Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés	1,360,800)	1,207,000)	1,185,800)	1,218,100)	1,121,900)
Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)	11,883,000)	9,032,400)	10,313,700)	7,358,800)	9,140,000)

Frais d’intérêts encourus	1,375,300)	1,216,500)	1,192,600)	1,224,100)	1,129,300)
Ratio financier avec et sans intérêts capitalisés
Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés)¹	8.73	7.48	8.70	6.04	8.15
Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés)²	8.64	7.42	8.65	6.01	8.09

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

2023 Calculs

¹ Ratio de couverture des intérêts (sans intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Charges d’intérêts, déduction faite des intérêts capitalisés
= 11,883,000 ÷ 1,360,800 = 8.73

² Ratio de couverture des intérêts (ajusté) (avec intérêts capitalisés) = EBIT ÷ Frais d’intérêts encourus
= 11,883,000 ÷ 1,375,300 = 8.64

Ratio de solvabilité	Description	L’entreprise
Ratio de couverture des intérêts (ajusté)	Un ratio de solvabilité calculé en divisant l’EBIT par les paiements d’intérêts (y compris les intérêts capitalisés).	Le ratio de couverture des intérêts (ajusté) de McDonald’s Corp. a diminué de 2021 à 2022, puis a augmenté de 2022 à 2023 pour ne pas atteindre le niveau de 2021.

McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

Analyse de l’endettement

Dette totale (valeur comptable)

Total de la dette (juste valeur)

Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette

Frais d’intérêts encourus

Ratio de couverture des intérêts (ajusté)