Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Chipotle Mexican Grill Inc., ajustements aux états financiers
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des éléments de bilan sur la période considérée. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une augmentation constante, passant respectivement de 5 982 896 US$ en 2020 à 9 204 374 US$ en 2024 et de 5 960 957 US$ à 9 182 435 US$ sur la même période. L’augmentation la plus significative de l’actif total est observée entre 2023 et 2024.
- Actif total
- Une croissance soutenue est constatée, avec une accélération notable en 2024.
Les capitaux propres et les capitaux propres ajustés présentent également une trajectoire ascendante. Les capitaux propres sont passés de 2 020 135 US$ en 2020 à 3 655 546 US$ en 2024, tandis que les capitaux propres ajustés ont évolué de 1 998 196 US$ à 3 633 607 US$ sur la même période. L’augmentation des capitaux propres est également plus marquée entre 2023 et 2024.
- Capitaux propres
- Une progression constante est observée, avec une augmentation plus importante en 2024.
Il est à noter que les valeurs de l’actif total ajusté et des capitaux propres ajustés sont légèrement inférieures à celles de l’actif total et des capitaux propres, respectivement, pour chaque année. Cette différence suggère la présence d’éléments d’ajustement qui impactent la présentation de ces postes du bilan. L’écart entre les valeurs ajustées et non ajustées semble relativement stable sur la période.
- Écarts entre valeurs ajustées et non ajustées
- Les différences sont minimes et relativement constantes, indiquant une application cohérente des ajustements.
Dans l’ensemble, les données indiquent une amélioration de la situation financière au fil du temps, caractérisée par une augmentation de l’actif et des capitaux propres. L’accélération de la croissance en 2024 mérite une attention particulière et pourrait signaler des changements significatifs dans la stratégie ou les opérations.
Chipotle Mexican Grill Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Chipotle Mexican Grill Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière d’efficacité opérationnelle, de levier financier et de rentabilité.
- Rotation de l’actif
- Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, présentent une légère augmentation entre 2020 et 2022, passant de 1 à 1,25. Cette progression suggère une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes. Cependant, ce ratio se stabilise ensuite en 2023 et 2024, indiquant une stabilisation de l’efficacité opérationnelle.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier, et sa version ajustée, montrent une tendance à la baisse sur la période analysée. Partant de niveaux proches de 3 en 2020 et 2021, il diminue progressivement pour atteindre 2,52 et 2,53 respectivement en 2024. Cette évolution indique une réduction du recours à l’endettement, ce qui peut améliorer la solidité financière.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres (ROE) connaît une augmentation notable et constante sur l’ensemble de la période. Il passe de 17,61% en 2020 à 41,97% en 2024, et sa version ajustée suit une tendance similaire, passant de 17,8% à 42,22%. Cette progression significative témoigne d’une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres.
- Rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA), ainsi que sa version ajustée, suit une tendance haussière parallèle au ROE. Il augmente de 5,95% en 2020 à 16,67% en 2024, et de 5,97% à 16,71% pour la version ajustée. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité des actifs de l’entreprise.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la rentabilité, tant en termes de rendement des capitaux propres que de rendement de l’actif, accompagnée d’une stabilisation de l’efficacité opérationnelle et d’une réduction du niveau d’endettement.
Chipotle Mexican Grill Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sur la période considérée. Le total de l'actif a progressé de 5982896 unités en 2020 à 9204374 unités en 2024, représentant une augmentation significative sur cinq ans.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 5960957 unités en 2020 à 9182435 unités en 2024. La différence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté reste relativement stable d'une année à l'autre.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a connu une légère augmentation de 1 en 2020 à 1.13 en 2021, puis à 1.25 en 2022. Il est resté stable à 1.23 en 2023 et 2024, indiquant une efficacité constante dans l'utilisation des actifs pour générer des ventes au cours des deux dernières années.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution parallèle à celle du ratio non ajusté. Il est passé de 1 en 2020 à 1.14 en 2021, puis à 1.25 en 2022, et s'est stabilisé à 1.23 en 2023 et 2024. Cette constance suggère que les ajustements apportés à l'actif n'ont pas eu d'impact significatif sur l'efficacité de son utilisation.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l'actif, accompagnée d'une efficacité stable dans l'utilisation de cet actif pour générer des ventes, telle que mesurée par les ratios de rotation.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs totaux sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 5 982 896 unités monétaires en 2020 à 9 204 374 unités monétaires en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation de 5 960 957 unités monétaires en 2020 à 9 182 435 unités monétaires en 2024.
Les capitaux propres ont également connu une croissance significative au cours de la période. Ils sont passés de 2 020 135 unités monétaires en 2020 à 3 655 546 unités monétaires en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution parallèle, augmentant de 1 998 196 unités monétaires en 2020 à 3 633 607 unités monétaires en 2024.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une diminution progressive sur la période. Il est passé de 2,96 en 2020 à 2,52 en 2024. Cette diminution indique une réduction du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué, suivant une tendance similaire au ratio d’endettement financier non ajusté. Il est passé de 2,98 en 2020 à 2,53 en 2024, confirmant la réduction de l’endettement ajusté par rapport aux capitaux propres ajustés.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une diminution progressive du ratio d’endettement financier, suggérant une amélioration de la structure financière au fil du temps.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des capitaux propres sur la période considérée. Les capitaux propres ont progressé de 2020 à 2024, passant de 2 020 135 milliers de dollars américains à 3 655 546 milliers de dollars américains. Une augmentation similaire est observée pour les capitaux propres ajustés, qui sont passés de 1 998 196 milliers de dollars américains à 3 633 607 milliers de dollars américains sur la même période.
- Capitaux propres
- Une croissance constante est constatée, avec une accélération notable entre 2022 et 2024. L'augmentation la plus importante en valeur absolue s'est produite entre 2023 et 2024.
- Capitaux propres ajustés
- L'évolution suit une tendance similaire à celle des capitaux propres, avec une progression régulière et une accélération récente. Les valeurs sont inférieures à celles des capitaux propres, ce qui suggère des ajustements comptables.
Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation significative sur la période. Il est passé de 17,61 % en 2020 à 41,97 % en 2024. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
- Rendement des capitaux propres
- La croissance est particulièrement marquée entre 2020 et 2022, puis se stabilise avec des augmentations plus modestes entre 2022 et 2024. Le rendement a presque doublé entre 2020 et 2024.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution similaire à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il est passé de 17,8 % en 2020 à 42,22 % en 2024. Les valeurs sont légèrement supérieures à celles du rendement des capitaux propres, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact positif sur la rentabilité.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- La tendance est à la hausse, avec une progression plus lente après 2022. La différence entre ce ratio et le rendement des capitaux propres non ajusté est faible, mais constante.
En résumé, les données indiquent une amélioration continue de la rentabilité et une croissance des capitaux propres sur la période analysée. L'augmentation du rendement des capitaux propres, tant ajusté que non ajusté, suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur la période considérée. Le total de l’actif a progressé de 5982896 unités monétaires en 2020 à 9204374 unités monétaires en 2024, représentant une augmentation significative sur cinq ans.
Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 5960957 unités monétaires en 2020 à 9182435 unités monétaires en 2024. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté reste relativement stable d’une année à l’autre.
Le ratio de rendement de l’actif a connu une augmentation constante et notable. Il est passé de 5,95% en 2020 à 16,67% en 2024. Cette progression indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une évolution parallèle, augmentant de 5,97% en 2020 à 16,71% en 2024. Les valeurs de ce ratio sont légèrement supérieures à celles du ratio de rendement de l’actif, suggérant une performance légèrement meilleure lorsqu’on considère l’actif ajusté.
- Tendances générales
- Croissance constante du total de l’actif et du total de l’actif ajusté.
- Performance
- Amélioration significative et continue du ratio de rendement de l’actif et du ratio de rendement de l’actif ajusté.
- Observations
- La progression des ratios de rendement de l’actif suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices au fil du temps.