Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs incorporels et le goodwill.

Noms commerciaux, marques déposées et brevets

Les valeurs de cet élément présentent une relative stabilité entre 2020 et 2022, avec une légère augmentation. Une diminution notable est observée en 2023, suivie d’une stabilisation sur les années suivantes.

Immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée

Ce poste suit une trajectoire similaire à celle des noms commerciaux, marques déposées et brevets, avec une stabilité initiale puis une baisse en 2023 et une stabilisation subséquente.

Droits acquis et réacquis

Une augmentation est constatée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution significative en 2022. Une reprise est ensuite observée en 2024 et 2025, dépassant les niveaux de 2021.

Secrets commerciaux et processus acquis

Cet élément reste constant sur toute la période analysée.

Noms commerciaux, marques de commerce et brevets

Une légère augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une légère diminution en 2022, puis d’une nouvelle augmentation en 2023 et une stabilisation.

Contrats de licence

Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2023 et une stabilisation.

Autres immobilisations incorporelles à durée de vie limitée

Ce poste montre une fluctuation modérée sur la période, avec une tendance générale à la baisse puis une légère reprise.

Immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, valeur comptable brute

Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2022 et 2023, puis d’une reprise en 2024 et 2025.

Amortissement cumulé

L’amortissement cumulé augmente constamment sur toute la période, ce qui est attendu pour les actifs amortissables.

Immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, valeur comptable nette

La valeur comptable nette diminue significativement entre 2020 et 2023, puis montre une reprise notable en 2025.

Autres immobilisations incorporelles

Ce poste diminue de manière significative entre 2020 et 2023, puis montre une légère reprise en 2025.

Survaleur

La survaleur diminue légèrement entre 2020 et 2023, puis se stabilise.

Autres immobilisations incorporelles et goodwill

Ce poste suit une tendance similaire à celle de la survaleur, avec une diminution initiale suivie d’une stabilisation.

En résumé, les données suggèrent une période de croissance initiale suivie d’un ajustement en 2023, puis d’une stabilisation ou d’une légère reprise pour la plupart des éléments. La diminution de certains actifs incorporels en 2023 pourrait indiquer des dépréciations ou des cessions. La reprise observée en 2024 et 2025 pour certains postes mérite une analyse plus approfondie pour déterminer les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure de l’actif et la situation des actionnaires.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation initiale entre 2020 et 2021, passant de 29 374 500 US$ à 31 392 600 US$. Une diminution significative a été observée en 2022, avec une valeur de 27 978 400 US$. Une reprise a eu lieu en 2023 (29 445 500 US$), suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 (31 339 300 US$) et en 2025 (32 019 700 US$). L’actif semble donc suivre une trajectoire globalement ascendante, bien que marquée par une fluctuation notable en 2022.

Total de l’actif ajusté

L’actif ajusté suit une tendance similaire à celle de l’actif total. Une augmentation est observée entre 2020 et 2021, puis une diminution en 2022. Une reprise se produit en 2023 et se poursuit en 2024 et 2025, atteignant 28 650 800 US$. Les valeurs de l’actif ajusté sont systématiquement inférieures à celles de l’actif total, suggérant la présence d’éléments non ajustés dans le calcul du total de l’actif.

Déficit des actionnaires

Le déficit des actionnaires est resté négatif sur l’ensemble de la période analysée. Il a diminué entre 2020 et 2021, passant de -7 805 100 US$ à -5 321 200 US$. Cependant, il a augmenté en 2022 pour atteindre -8 706 600 US$, puis a légèrement diminué en 2023 (-7 994 800 US$) et 2024 (-7 448 900 US$). Une légère augmentation est observée en 2025 (-8 096 600 US$).

Déficit des actionnaires ajusté

Le déficit des actionnaires ajusté présente également une valeur négative constante. Il est plus important que le déficit des actionnaires non ajusté. La tendance est similaire, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation en 2022, puis d’une stabilisation relative en 2023 et 2024, et une légère augmentation en 2025. Les valeurs ajustées sont systématiquement plus basses que les valeurs non ajustées, indiquant que les ajustements réduisent l’ampleur du déficit.

En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à augmenter son actif global sur la période, malgré une fluctuation notable en 2022. Le déficit des actionnaires, bien que négatif, a montré une certaine stabilité relative après une augmentation en 2022. Les ajustements apportés à l’actif et au déficit des actionnaires ont un impact significatif sur les valeurs rapportées, suggérant l’importance de comprendre la nature de ces ajustements pour une analyse financière complète.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'efficacité de l'utilisation des actifs et la rentabilité. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2023, passant de 0.8 à 1.22. Une stabilisation relative est observée en 2024 et 2025, avec des valeurs de 1.15 et 1.16 respectivement. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) suit une trajectoire similaire, avec une progression de 0.91 en 2020 à 1.37 en 2023, puis une stabilisation à 1.29 et 1.3 en 2024 et 2025.

Le ratio de rendement de l’actif a affiché une forte croissance entre 2020 et 2023, augmentant de 3.16% à 14.01%. Une diminution est ensuite constatée en 2024, avec une valeur de 12%, suivie d'une baisse plus marquée en 2025, atteignant 5.8%. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) présente une évolution parallèle, passant de 3.6% en 2020 à 15.73% en 2023, puis diminuant à 13.42% en 2024 et 6.48% en 2025.

Il est à noter que les données relatives aux ratios d’endettement financier, tant non ajustés qu’ajustés, ainsi que les rendements des capitaux propres, sont manquantes pour toutes les périodes considérées. Par conséquent, il n'est pas possible d'évaluer la structure financière ou la rentabilité pour les actionnaires sur la base des informations fournies.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance à la hausse entre 2020 et 2023, suivie d'une stabilisation.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Évolution similaire au ratio non ajusté, avec une progression et une stabilisation.

Ratio de rendement de l’actif

Forte croissance jusqu'en 2023, puis diminution significative.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Évolution parallèle au ratio non ajusté, avec une croissance et une diminution similaires.

Ratios d’endettement et Rendement des capitaux propres

Données manquantes pour toutes les périodes.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une augmentation entre 2020 et 2021, une diminution est constatée en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024, et d’une nouvelle augmentation modérée en 2025.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une diminution en 2022 et une reprise progressive les années suivantes. L’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté demeure relativement constant sur l’ensemble de la période.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio a augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 0.8 à 1.22. Cette progression indique une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des ventes. Cependant, une légère diminution est observée en 2024 (1.15) suivie d’une légère augmentation en 2025 (1.16). L’augmentation globale suggère une meilleure gestion des actifs.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation significative entre 2020 et 2023, passant de 0.91 à 1.37. Une légère baisse est également observée en 2024 (1.29) suivie d’une augmentation en 2025 (1.3). Ce ratio, plus élevé que le ratio non ajusté, indique une utilisation encore plus efficace des actifs une fois certains éléments exclus du calcul du total de l’actif. L’augmentation de ce ratio suggère une amélioration de la rentabilité des actifs ajustés.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs, telle que mesurée par les ratios de rotation, bien qu’une stabilisation ou une légère correction soit observée en 2024 et 2025. Les fluctuations du total de l’actif et de l’actif ajusté nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l’actif et le déficit des actionnaires. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une augmentation entre 2020 et 2021, une diminution est constatée en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024. La tendance se poursuit avec une nouvelle augmentation en 2025.

L’actif ajusté suit une dynamique similaire, avec une croissance initiale, un recul en 2022, puis une remontée progressive jusqu’en 2025. Les valeurs de l’actif ajusté sont systématiquement inférieures à celles du total de l’actif, suggérant la présence d’éléments non ajustés contribuant à la valeur totale de l’actif.

Le déficit des actionnaires présente une valeur négative sur toute la période, indiquant une situation de passif pour les actionnaires. Ce déficit a diminué entre 2020 et 2021, mais a augmenté en 2022. Une amélioration est ensuite observée en 2023 et 2024, suivie d’une légère augmentation en 2025.

Le déficit des actionnaires ajusté, également négatif, suit une évolution comparable à celle du déficit des actionnaires non ajusté. Les valeurs du déficit ajusté sont plus importantes que celles du déficit non ajusté, ce qui indique que les ajustements effectués augmentent l’ampleur du passif pour les actionnaires.

Tendances de l’actif

Augmentation initiale (2020-2021), diminution (2021-2022), reprise progressive (2022-2025).

Relation entre actif total et ajusté

L’actif ajusté est toujours inférieur à l’actif total, suggérant des éléments non ajustés.

Évolution du déficit des actionnaires

Déficit constant, avec des fluctuations annuelles, mais toujours négatif.

Impact des ajustements sur le déficit

Les ajustements augmentent l’ampleur du déficit des actionnaires.

Absence de données

Les ratios d’endettement financier et ajusté ne sont pas renseignés pour la période analysée.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les déficits des actionnaires. Sur la période observée, les déficits des actionnaires présentent une volatilité notable. Un déficit de -7 805 100 unités monétaires a été enregistré en 2020, suivi d'une amélioration en 2021 avec un déficit de -5 321 200 unités monétaires. Cependant, en 2022, le déficit s'est creusé à -8 706 600 unités monétaires, avant de diminuer légèrement en 2023 à -7 994 800 unités monétaires. Cette tendance à la diminution s'est poursuivie en 2024, avec un déficit de -7 448 900 unités monétaires, mais a été suivie d'une légère augmentation en 2025, atteignant -8 096 600 unités monétaires.

Concernant le déficit des actionnaires ajusté, une tendance similaire est observée. Le déficit ajusté s'élevait à -11 402 300 unités monétaires en 2020, puis à -8 998 500 unités monétaires en 2021. Il a ensuite augmenté à -11 990 100 unités monétaires en 2022, diminuant ensuite à -11 213 100 unités monétaires en 2023 et -10 764 600 unités monétaires en 2024. Enfin, une augmentation est constatée en 2025, avec un déficit ajusté de -11 465 500 unités monétaires.

Il est important de noter que les données relatives au rendement des capitaux propres et au ratio de rendement des capitaux propres ajusté sont manquantes pour l'ensemble de la période analysée. Par conséquent, il n'est pas possible d'évaluer la performance de l'entreprise en termes de rentabilité des capitaux propres sur la base des informations fournies.

Tendances générales des déficits

Volatilité avec des fluctuations annuelles, sans direction claire à long terme.

Déficit des actionnaires ajusté

Suivant une tendance similaire au déficit des actionnaires, mais avec des valeurs absolues plus élevées.

Rendement des capitaux propres

Données manquantes, empêchant l'évaluation de la rentabilité.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et les ratios de rendement associés. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période observée. Après une augmentation entre 2020 et 2021, une diminution est constatée en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024. Une légère progression se poursuit jusqu’en 2025.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale, une baisse en 2022, puis une remontée progressive jusqu’en 2025. Les valeurs de l’actif ajusté sont systématiquement inférieures à celles de l’actif total, suggérant la présence d’éléments non inclus dans l’ajustement.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a connu une forte augmentation entre 2020 et 2021, passant de 3,16% à 13,38%. Il est resté élevé, fluctuant autour de 11-14% entre 2021 et 2023, avant de chuter significativement à 12% en 2024 et à 5,8% en 2025. Cette dernière baisse indique une diminution de la capacité à générer des bénéfices à partir de l’actif total.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente également une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 3,6% à 15,15%. Il a maintenu un niveau élevé, avec des fluctuations similaires à celles du ratio non ajusté, atteignant 15,73% en 2023. Une diminution est également observée en 2024 et 2025, avec une valeur finale de 6,48%, indiquant une baisse de la rentabilité de l’actif ajusté. Les valeurs de ce ratio sont légèrement supérieures à celles du ratio non ajusté, ce qui est cohérent avec la différence entre les totaux de l’actif.

En résumé, bien qu’il y ait eu une croissance initiale de la rentabilité de l’actif, une tendance à la baisse est perceptible au cours des deux dernières périodes analysées, tant pour le ratio basé sur l’actif total que pour celui basé sur l’actif ajusté. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents affectant la performance de l’entreprise.