Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant les actifs incorporels et le goodwill. Les "Noms commerciaux, marques de commerce et brevets" (première ligne) ont connu une diminution notable en 2020, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2023, avant de rester quasiment inchangée. La même tendance est observée pour les "Immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée".

Droits acquis et réacquis

Les "Droits acquis et réacquis" ont augmenté de 2019 à 2021, puis ont diminué en 2022 et 2023, avant de remonter légèrement en 2024. Cette fluctuation suggère une gestion active du portefeuille de droits.

Les "Secrets commerciaux et processus acquis" sont restés constants sur toute la période analysée. Les "Contrats de licence" ont connu une croissance modérée de 2019 à 2021, suivie d’une baisse en 2023 et 2024.

Immobilisations incorporelles à durée de vie limitée

Les "Immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, valeur comptable brute" ont augmenté jusqu’en 2021, puis ont diminué en 2022 et 2023, avant de remonter légèrement en 2024. L’"Amortissement cumulé" a constamment augmenté, ce qui est attendu avec le temps. Par conséquent, la "Immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, valeur comptable nette" a connu une diminution significative sur la période, passant de 578 400 US$ en 2019 à 21 400 US$ en 2024, indiquant une dépréciation importante de ces actifs.

Les "Autres immobilisations incorporelles" ont également diminué de manière constante sur la période, reflétant potentiellement des cessions ou des dépréciations. La "Survaleur" a connu une légère augmentation jusqu’en 2021, puis une diminution progressive jusqu’en 2024.

Goodwill

Les "Autres immobilisations incorporelles et goodwill" ont suivi une tendance similaire à la survaleur, avec une diminution progressive sur la période. Cette diminution pourrait indiquer des ajustements de valeur liés à des acquisitions antérieures ou une réévaluation des perspectives de croissance.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une gestion active des actifs incorporels, avec des ajustements réguliers de valeur et une diminution de la valeur comptable nette des immobilisations incorporelles à durée de vie limitée. La diminution du goodwill et de la survaleur mérite une attention particulière, car elle pourrait signaler des défis potentiels liés à la performance des acquisitions ou à la valeur des marques.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, suivie d’une stabilisation relative jusqu’en 2021. Une diminution est ensuite observée en 2022, avant un regain en 2023 et 2024, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.

L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, avec une forte croissance initiale, une stabilisation, une baisse en 2022, puis une reprise en 2023 et 2024. Il convient de noter que l’actif total ajusté est systématiquement inférieur à l’actif total, suggérant la présence d’éléments non ajustés ayant un impact sur la valeur globale de l’actif.

Le déficit des actionnaires présente une évolution complexe. Il s’aggrave entre 2019 et 2020, puis se réduit en 2021. Cependant, il augmente à nouveau en 2022, avant de diminuer légèrement en 2023 et 2024. Le déficit des actionnaires ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs absolues plus élevées, indiquant un impact significatif des ajustements sur la situation financière des actionnaires.

Le bénéfice net attribuable à l’entreprise a connu une forte augmentation entre 2019 et 2020, suivie d’une fluctuation au cours des années suivantes. Le bénéfice net ajusté est identique au bénéfice net non ajusté sur l’ensemble de la période, ce qui indique l’absence d’ajustements affectant le résultat net.

Tendances de l’actif

Croissance importante en 2020, stabilisation relative, baisse en 2022, reprise en 2023 et 2024.

Évolution du déficit des actionnaires

Aggravation initiale, réduction en 2021, nouvelle aggravation en 2022, légère diminution en 2023 et 2024.

Performance du bénéfice net

Forte augmentation en 2020, fluctuations ultérieures, absence d’ajustements.

Différence entre actif total et ajusté

L’actif total ajusté est systématiquement inférieur à l’actif total, indiquant la présence d’éléments non ajustés.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.

Marge bénéficiaire nette

La marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Elle est passée de 13,58% en 2019 à un point bas de 3,95% en 2020, avant de remonter à 14,45% en 2021. Elle a ensuite diminué à 10,18% en 2022 et 11,46% en 2023, pour se stabiliser à 10,4% en 2024. La marge bénéficiaire nette ajustée suit une trajectoire identique.

Rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a affiché une baisse marquée en 2020, passant de 1,38 en 2019 à 0,8. Une reprise progressive s'est ensuite observée, atteignant 0,93 en 2021, 1,15 en 2022 et 1,22 en 2023, avant de légèrement redescendre à 1,15 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance similaire, avec des valeurs plus élevées, passant de 1,69 en 2019 à 1,29 en 2024.

Rendement de l’actif

Le rendement de l’actif a connu une forte baisse en 2020, passant de 18,73% en 2019 à 3,16%. Il s'est ensuite redressé pour atteindre 13,38% en 2021, 11,73% en 2022, 14,01% en 2023 et 12% en 2024. Le rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs plus élevées, passant de 22,95% en 2019 à 13,42% en 2024.

Il est à noter que les données relatives aux ratios d’endettement financier et au rendement des capitaux propres sont incomplètes sur l'ensemble de la période, ce qui limite l'analyse de ces aspects.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans les bénéfices nets et les marges bénéficiaires. Le bénéfice net attribuable à Starbucks, exprimé en milliers de dollars américains, a connu une baisse notable en 2020, passant de 3 599 200 en 2019 à 928 300. Une reprise s'est ensuite observée en 2021, avec un bénéfice net atteignant 4 199 300, suivi d'une diminution en 2022 à 3 281 600. En 2023, le bénéfice net a augmenté à 4 124 500, avant de redescendre légèrement en 2024 à 3 760 900.

Le bénéfice net ajusté attribuable à Starbucks présente une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Il a également chuté en 2020, puis a augmenté en 2021, diminué en 2022 et augmenté en 2023, avant de baisser en 2024. Les valeurs sont identiques à celles du bénéfice net attribuable à Starbucks pour chaque période.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance parallèle. Il a diminué de manière significative en 2020, passant de 13,58 % en 2019 à 3,95 %. Une forte augmentation a été enregistrée en 2021, atteignant 14,45 %, suivie d'une baisse en 2022 à 10,18 %. En 2023, le ratio est remonté à 11,46 %, puis a légèrement diminué en 2024 à 10,4 %.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente les mêmes valeurs et la même évolution que le ratio de marge bénéficiaire nette. Il est donc possible de conclure que les ajustements n'ont pas d'impact sur le ratio de marge bénéficiaire.

Tendances générales

Une volatilité significative est observée dans les bénéfices nets et les marges bénéficiaires sur la période analysée. L'année 2020 a été particulièrement difficile, tandis que 2021 a marqué une reprise. Les années 2022, 2023 et 2024 montrent des fluctuations plus modérées.

Impact de 2020

L'année 2020 a eu un impact négatif important sur la rentabilité, probablement en raison de facteurs externes affectant les opérations.

Stabilité des ratios ajustés

Les ratios ajustés sont identiques aux ratios non ajustés, ce qui suggère que les ajustements comptables n'ont pas d'incidence significative sur la performance financière globale.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 19 219 600 US$ à 29 374 500 US$. Cette croissance s’est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu’en 2021, atteignant 31 392 600 US$. Une diminution a ensuite été observée en 2022, avec un total de l’actif de 27 978 400 US$, suivie d’une reprise en 2023 et 2024, atteignant respectivement 29 445 500 US$ et 31 339 300 US$.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec une forte augmentation initiale entre 2019 et 2020, passant de 15 728 800 US$ à 25 777 300 US$. Des augmentations plus modestes ont été enregistrées jusqu’en 2021, puis une baisse en 2022, avant une reprise en 2023 et 2024, atteignant 28 023 600 US$. L’actif ajusté est systématiquement inférieur au total de l’actif, suggérant la présence d’éléments d’actif qui sont exclus de l’ajustement.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 1,38 en 2019 à 0,8 en 2020, puis a augmenté progressivement pour atteindre 1,22 en 2023, avant de redescendre légèrement à 1,15 en 2024. Cette fluctuation indique une variation dans l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente également des fluctuations. Il a diminué de 1,69 en 2019 à 0,91 en 2020, puis a augmenté de manière constante pour atteindre 1,37 en 2023, avant de se stabiliser à 1,29 en 2024. Ce ratio, plus élevé que le ratio de rotation de l’actif total, suggère que l’actif ajusté est utilisé plus efficacement pour générer des ventes que l’actif total.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance de son actif total et ajusté entre 2019 et 2024, avec une légère diminution observée en 2022. Les ratios de rotation de l’actif total et ajusté ont fluctué, indiquant des variations dans l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer des ventes. Le ratio de rotation de l’actif ajusté est systématiquement supérieur à celui de l’actif total, ce qui suggère une meilleure performance de l’actif ajusté.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et la situation des actionnaires.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une augmentation notable entre 2019 et 2020, passant de 19 219 600 US$ à 29 374 500 US$. Cette croissance s'est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu'en 2021, atteignant 31 392 600 US$. Une diminution est ensuite observée en 2022, avec un total de 27 978 400 US$, suivie d'une reprise en 2023 (29 445 500 US$) et en 2024 (31 339 300 US$).

Total de l’actif ajusté

L’actif ajusté suit une tendance similaire à celle de l’actif total, avec une forte augmentation entre 2019 et 2020 (de 15 728 800 US$ à 25 777 300 US$). La croissance se maintient jusqu'en 2021 (27 715 300 US$), puis diminue en 2022 (24 694 900 US$). Une remontée est constatée en 2023 (26 227 200 US$) et en 2024 (28 023 600 US$). Les valeurs ajustées sont systématiquement inférieures aux valeurs totales de l’actif.

Déficit des actionnaires

Le déficit des actionnaires est resté négatif sur toute la période analysée. Il s’est creusé entre 2019 (-6 232 200 US$) et 2020 (-7 805 100 US$), puis a connu une légère amélioration en 2021 (-5 321 200 US$). Une nouvelle détérioration est observée en 2022 (-8 706 600 US$), suivie d'une stabilisation relative en 2023 (-7 994 800 US$) et en 2024 (-7 448 900 US$).

Déficit des actionnaires ajusté

Le déficit des actionnaires ajusté présente une tendance similaire au déficit non ajusté, avec des valeurs plus importantes en termes absolus. Il s’est également creusé entre 2019 (-9 723 000 US$) et 2020 (-11 402 300 US$), puis a connu une amélioration en 2021 (-8 998 500 US$). Une détérioration est observée en 2022 (-11 990 100 US$), suivie d'une stabilisation relative en 2023 (-11 213 100 US$) et en 2024 (-10 764 600 US$).

Ratios d’endettement

Les données relatives aux ratios d’endettement financier et ajusté sont manquantes pour toutes les périodes analysées, ce qui empêche toute évaluation de la structure financière en termes d’endettement.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la situation des actionnaires. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après une augmentation substantielle entre 2019 et 2020, il a diminué en 2021 et 2022 avant de remonter en 2023, puis de diminuer à nouveau en 2024. Le bénéfice net ajusté attribuable à l'entreprise suit une trajectoire similaire, présentant les mêmes variations sur les années.

Bénéfice net attribuable à Starbucks

En 2019, le bénéfice net s'élevait à 3 599 200 US$, atteignant un pic en 2020 à 928 300 US$, avant de remonter à 4 199 300 US$ en 2021, puis de redescendre à 3 281 600 US$ en 2022. Une remontée est observée en 2023 avec 4 124 500 US$, suivie d'une nouvelle baisse en 2024 à 3 760 900 US$.

Déficit des actionnaires

Le déficit des actionnaires a augmenté en valeur absolue de 2019 à 2020, passant de -6 232 200 US$ à -7 805 100 US$. Il a ensuite diminué en 2021 à -5 321 200 US$, avant de connaître une forte augmentation en 2022 à -8 706 600 US$. En 2023, le déficit s'est légèrement atténué à -7 994 800 US$, et a continué à diminuer en 2024 à -7 448 900 US$.

Déficit des actionnaires ajusté

Le déficit des actionnaires ajusté présente une tendance similaire au déficit non ajusté, mais avec des valeurs absolues plus élevées. Il est passé de -9 723 000 US$ en 2019 à -11 402 300 US$ en 2020, puis a diminué à -8 998 500 US$ en 2021. Une augmentation significative est observée en 2022 à -11 990 100 US$, suivie d'une légère diminution en 2023 à -11 213 100 US$, et d'une nouvelle diminution en 2024 à -10 764 600 US$.

Il est à noter que les données relatives au rendement des capitaux propres et au ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) sont manquantes pour toutes les périodes, ce qui empêche une analyse complète de la performance financière. L'évolution du déficit des actionnaires, bien que fluctuante, suggère une accumulation de pertes non compensées par les bénéfices, ce qui pourrait avoir des implications sur la solvabilité à long terme. La convergence des tendances entre le bénéfice net et le déficit des actionnaires indique une relation directe entre la rentabilité et l'évolution de la situation des actionnaires.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Starbucks a connu une fluctuation notable. Après une augmentation substantielle entre 2019 et 2020, il a diminué en 2021 et 2022 avant de remonter en 2023, puis de diminuer légèrement en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, présentant les mêmes variations sur les différentes périodes.

Bénéfice net attribuable à Starbucks

Une augmentation significative est observée entre 2019 et 2020, suivie d’une baisse en 2021 et 2022, puis d’une reprise en 2023 et d’une légère diminution en 2024.

Le total de l’actif a augmenté de manière importante entre 2019 et 2020, puis a connu une légère augmentation jusqu’en 2021, avant de diminuer en 2022. Une reprise est ensuite observée en 2023 et 2024, mais ne dépasse pas les niveaux de 2021. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, bien que les montants soient différents.

Total de l’actif

Une forte croissance entre 2019 et 2020, suivie d’une stabilisation puis d’une diminution en 2022, et enfin d’une reprise modérée en 2023 et 2024.

Le ratio de rendement de l’actif a fluctué considérablement. Il a diminué de manière drastique entre 2019 et 2020, puis a augmenté en 2021, avant de diminuer à nouveau en 2022. Une légère amélioration est constatée en 2023, suivie d’une nouvelle baisse en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire, avec des valeurs généralement plus élevées.

Ratio de rendement de l’actif

Une forte volatilité est observée, avec une baisse initiale, une reprise, puis une nouvelle diminution, indiquant des variations dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Présente une tendance similaire au ratio non ajusté, mais avec des valeurs plus élevées, suggérant que les ajustements effectués ont un impact positif sur le rendement des actifs.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie de fluctuations et d’une stabilisation relative. Les ratios de rendement de l’actif suggèrent une variabilité dans la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.