Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Analyse des segments à présenter
- Rapport prix/FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratios de liquidité (résumé)
Sherwin-Williams Co., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une baisse significative entre 2020 et 2021, passant de 1 à 0,88, puis a augmenté pour atteindre 0,99 en 2022. Cependant, il a de nouveau diminué en 2023 pour se situer à 0,83, avant de poursuivre une tendance à la baisse en 2024 pour atteindre 0,79. Cette évolution suggère une fluctuation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs courants, avec une tendance générale à la baisse à partir de 2022.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a constamment été inférieur à 0,5 tout au long de la période, signalant une gestion prudente ou une dépendance accrue sur les stocks ou autres actifs moins liquides pour couvrir les passifs à court terme. Il a diminué de 0,5 en 2020 à 0,44 en 2021, puis a légèrement augmenté pour atteindre 0,46 en 2022, avant de decline à 0,41 en 2023 et à 0,38 en 2024, indiquant une réduction de la liquidité immédiate de l'entreprise au fil du temps.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie est resté extrêmement faible et relativement stable, fluctuant entre 0.03 et 0.05 sur l'ensemble de la période. Il a atteint 0,05 en 2020, puis est descendu à 0,03 en 2021, est resté à ce niveau en 2022 et 2024, avec une légère augmentation à 0,04 en 2023. Cela indique que la proportion de liquidités immédiatement disponibles par rapport aux passifs courants est faible, ce qui pourrait refléter une gestion financière prudente ou une structure de liquidités concentrée sur des actifs autres que la trésorerie immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Sherwin-Williams Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Entre 2020 et 2022, l'actif circulant affiche une tendance à la hausse, passant d'environ 4,59 milliards de dollars à près de 5,91 milliards, indiquant une augmentation de la liquidité à court terme et possiblement une croissance des activités ou des stocks. Cependant, cette tendance s'inverse légèrement en 2023 et 2024, où une baisse est observée, ramenant les valeurs respectives à environ 5,52 et 5,40 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente ou des changements dans la composition de l'actif à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une croissance continue tout au long de la période, augmentant de 4,59 milliards de dollars en 2020 à environ 6,80 milliards en 2024. Cette augmentation pourrait signaler une hausse des obligations financières à court terme ou un financement accru à court terme. La progression régulière suggère une gestion disciplinée face aux besoins financiers de l'entreprise ou une expansion nécessitant un financement accru à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio évolue de manière variable, passant d’un niveau équilibré de 1,00 en 2020 à un point inférieur de 0,88 en 2021. Par la suite, il atteint presque 1,00 en 2022, mais diminue à nouveau pour atteindre 0,83 en 2023 et 0,79 en 2024. La baisse progressive indique une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations courantes par ses actifs liquides, soulignant une dégradation relative de la liquidité. Cette tendance pourrait poser des questions sur la gestion de la liquidité future, étant donné la croissance continue du passif à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Sherwin-Williams Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Entre 2020 et 2024, le total des actifs rapides a connu une croissance globalement positive, passant d'environ 2 304 700 milliers de dollars à 2 599 200 milliers de dollars. La progression est essentiellement régulière, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022, puis une légère baisse en 2023 avant une nouvelle baisse en 2024. Cette tendance indique une expansion continue des actifs rapidement réalisables, bien que la baisse en 2023 et 2024 puisse suggérer une réduction de ces actifs, possiblement en raison de leurs utilisations ou de leur dépréciation.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière significative sur la période, passant d’environ 4 594 400 milliers de dollars en 2020 à 6 808 700 milliers de dollars en 2024. La croissance est progressive mais constante, reflétant une hausse du financement à court terme, potentiellement liée à une montée des besoins en liquidités ou en financement des opérations courantes.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une tendance à la baisse, passant de 0,5 en 2020 à 0,38 en 2024. Cette diminution indique une dégradation progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs rapides. La tendance à la baisse pourrait impliquer une gestion plus prudente des liquidités ou une augmentation des obligations à court terme sans proportionnelle augmentation des actifs rapides. La réduction du ratio souligne un renforcement du passif à court terme ou une contraction relative des actifs rapidement réalisables, ce qui peut avoir des implications sur la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Sherwin-Williams Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu des fluctuations au cours de la période examiné. Elle a diminué de 2020 à 2021, passant de 226,6 millions de dollars à 165,7 millions, avant de remonter significativement en 2022 pour atteindre 198,8 millions. La tendance haussière se poursuit en 2023 avec une trésorerie s'établissant à 276,8 millions, puis une nouvelle baisse est observée en 2024, atteignant 210,4 millions. Ces variations indiquent une gestion fluctuante de la liquidité disponible, avec accumulation notable en 2023 mais une réduction en 2024.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a constamment augmenté sur la période, enregistrant une progression de 4 594,4 millions en 2020 à 6 808,7 millions en 2024. La croissance est régulière, ce qui pourrait refléter une augmentation de l'endettement à court terme ou une hausse des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec sa trésorerie, a présenté une faible variabilité. Il a débuté à 0,05 en 2020, puis s'est réduit à 0,03 en 2021 puis 2022, avant d'augmenter légèrement à 0,04 en 2023, pour finir à 0,03 en 2024. La stabilité de ce ratio indique une marge limitée de liquidité immédiate par rapport aux obligations à court terme, suggérant une gestion prudente mais également un potentiel besoin d'améliorer la liquidité relative.