Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Linde plc, ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les principaux indicateurs de liquidité, à savoir le ratio de liquidité actuel, ont présenté une tendance globalement stable ou en légère amélioration sur la période considérée. Après une fluctuation modérée, ce ratio est passé d’environ 0,74 au début de la période à près de 0,94 en fin d’année 2025, indiquant une meilleure capacité à couvrir les passifs à court terme.
Le ratio de liquidité rapide a également connu une tendance similaire, avec une progression régulière, passant d’environ 0,54 à 0,70, ce qui suggère une amélioration dans la gestion des actifs rapidement mobilisables pour faire face aux obligations à court terme.
Quant au ratio de liquidité de trésorerie, il a connu une évolution plus modérée. Il s’est situé autour de 0,26 à 0,35 dans les premières années, puis a globalement augmenté pour atteindre 0,33 à la fin de la période. Cette tendance indique une stabilité relative dans la proportion de liquidités immédiates disponibles pour couvrir les dettes à court terme.
En résumé, l’entreprise a globalement renforcé sa position de liquidité, avec une augmentation progressive de ses ratios, ce qui reflète une amélioration de sa capacité à honorer ses engagements financiers à court terme, tout en maintenant une gestion prudente de ses actifs liquides.
Ratio de liquidité actuel
Linde plc, le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 13,627) | 13,597) | 12,945) | 13,460) | 12,843) | 13,102) | 12,620) | 11,737) | 11,411) | 12,904) | 13,047) | 11,203) | 11,272) | 12,257) | 10,159) | 12,007) | 10,446) | 11,132) | 10,924) | 12,265) | 12,073) | 11,513) | |||||||
| Passif à court terme | 14,714) | 14,485) | 14,544) | 14,049) | 13,504) | 14,389) | 15,717) | 14,162) | 14,552) | 17,785) | 16,479) | 15,061) | 15,295) | 14,506) | 13,643) | 14,758) | 14,676) | 15,027) | 13,740) | 14,792) | 15,095) | 15,490) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.93 | 0.94 | 0.89 | 0.96 | 0.95 | 0.91 | 0.80 | 0.83 | 0.78 | 0.73 | 0.79 | 0.74 | 0.74 | 0.84 | 0.74 | 0.81 | 0.71 | 0.74 | 0.80 | 0.83 | 0.80 | 0.74 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.78 | 0.77 | 0.79 | 0.83 | 0.81 | 0.78 | 0.83 | 0.94 | 1.00 | 1.00 | 0.99 | 1.00 | 0.87 | 0.88 | 0.88 | 0.83 | 0.84 | 0.90 | 1.00 | 1.19 | 1.09 | 0.94 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 13,627 ÷ 14,714 = 0.93
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- Évolution de l'actif circulant
- Les actifs courants ont montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée. Après une légère fluctuation, ils ont augmenté de manière notable à partir du quatrième trimestre 2021, atteignant un pic au troisième trimestre 2024 avec une valeur de 13 460 millions de dollars américains. La croissance globale de l'actif circulant indique une augmentation de la liquidité ou des investissements à court terme, ou encore une gestion active du fonds de roulement pour soutenir la croissance de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une volatilité importante, avec une tendance à la hausse jusqu'au premier trimestre 2023, où il atteint un sommet à 17 785 millions de dollars américains. Ensuite, une diminution est observée, aboutissant à une valeur de 14 714 millions au dernier trimestre analysé. La fluctuation du passif à court terme peut refléter des changements dans la structure du financement à court terme ou une gestion stratégique du passif pour optimiser la liquidité sans compromettre la solvabilité à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides, a connu une amélioration progressive au fil du temps. Il s’est maintenu en dessous de 1 jusqu'au milieu de la période, attestant d'une couverture serrée des obligations à court terme, mais une tendance favorable apparaît à partir du troisième trimestre 2021 où il dépasse 0,83 et se rapproche progressivement de 1, atteignant près de 0,96 au troisième trimestre 2024. Cette amélioration indique une gestion plus efficiente des liquidités ou une réduction relative des passifs à court terme, renforçant la solvabilité à court terme de l'entreprise.
Ratio de liquidité rapide
Linde plc, le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,786) | 5,294) | 4,850) | 5,187) | 4,626) | 4,848) | 4,664) | 3,894) | 3,357) | 4,962) | 5,436) | 3,756) | 3,655) | 4,464) | 2,823) | 4,700) | 3,137) | 4,096) | 3,754) | 5,199) | 4,941) | 4,014) | |||||||
| Débiteurs, montant net | 5,230) | 4,950) | 4,622) | 4,871) | 5,001) | 5,009) | 4,718) | 4,692) | 4,799) | 4,753) | 4,559) | 4,599) | 4,803) | 4,845) | 4,499) | 4,367) | 4,342) | 4,139) | 4,167) | 4,033) | 3,994) | 4,084) | |||||||
| Actifs contractuels | 260) | 293) | 263) | 255) | 226) | 217) | 196) | 151) | 156) | 175) | 124) | 104) | 78) | 100) | 134) | 166) | 173) | 137) | 162) | 170) | 226) | 311) | |||||||
| Total des actifs rapides | 10,276) | 10,537) | 9,735) | 10,313) | 9,853) | 10,074) | 9,578) | 8,737) | 8,312) | 9,890) | 10,119) | 8,459) | 8,536) | 9,409) | 7,456) | 9,233) | 7,652) | 8,372) | 8,083) | 9,402) | 9,161) | 8,409) | |||||||
| Passif à court terme | 14,714) | 14,485) | 14,544) | 14,049) | 13,504) | 14,389) | 15,717) | 14,162) | 14,552) | 17,785) | 16,479) | 15,061) | 15,295) | 14,506) | 13,643) | 14,758) | 14,676) | 15,027) | 13,740) | 14,792) | 15,095) | 15,490) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.70 | 0.73 | 0.67 | 0.73 | 0.73 | 0.70 | 0.61 | 0.62 | 0.57 | 0.56 | 0.61 | 0.56 | 0.56 | 0.65 | 0.55 | 0.63 | 0.52 | 0.56 | 0.59 | 0.64 | 0.61 | 0.54 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.41 | 0.38 | 0.38 | 0.44 | 0.44 | 0.40 | 0.41 | 0.52 | 0.52 | 0.49 | 0.46 | 0.50 | 0.46 | 0.46 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.48 | 0.50 | 0.71 | 0.60 | 0.48 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 10,276 ÷ 14,714 = 0.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, les actifs rapides ont connu une augmentation progressive, passant d'environ 8 409 millions de dollars en mars 2020 à un pic de 10 537 millions en juin 2025. Cette croissance indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, facilitant la gestion de ses obligations à court terme. La tendance générale montre une croissance constante, malgré quelques fluctuations et périodes de stabilité, notamment entre décembre 2022 et mars 2023.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une tendance globale à la hausse, passant de 15 490 millions de dollars en mars 2020 à 14 485 millions en juin 2025. Après une baisse notable en décembre 2020, puis une augmentation continue jusqu'en décembre 2022, cette variable connaît des fluctuations mineures mais reste globalement à un niveau élevé. La croissance du passif à court terme pourrait refléter une augmentation des obligations financières à court terme ou une stratégie de gestion du fonds de roulement.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une amélioration significative au fil du temps, passant d'environ 0.54 en mars 2020 à 0.73 en juin 2025. Cette progression indique que l'entreprise a renforcé sa capacité à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs liquides rapidement disponibles. La tendance démontre une gestion plus efficace de la liquidité, renforcée par une augmentation constante du ratio, en particulier après décembre 2021. La stabilité du ratio autour de 0.7 à 0.73 indique une position solide de liquidité relative et une gestion prudente des ressources financières à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Linde plc, ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 4,786) | 5,294) | 4,850) | 5,187) | 4,626) | 4,848) | 4,664) | 3,894) | 3,357) | 4,962) | 5,436) | 3,756) | 3,655) | 4,464) | 2,823) | 4,700) | 3,137) | 4,096) | 3,754) | 5,199) | 4,941) | 4,014) | |||||||
| Total de la trésorerie | 4,786) | 5,294) | 4,850) | 5,187) | 4,626) | 4,848) | 4,664) | 3,894) | 3,357) | 4,962) | 5,436) | 3,756) | 3,655) | 4,464) | 2,823) | 4,700) | 3,137) | 4,096) | 3,754) | 5,199) | 4,941) | 4,014) | |||||||
| Passif à court terme | 14,714) | 14,485) | 14,544) | 14,049) | 13,504) | 14,389) | 15,717) | 14,162) | 14,552) | 17,785) | 16,479) | 15,061) | 15,295) | 14,506) | 13,643) | 14,758) | 14,676) | 15,027) | 13,740) | 14,792) | 15,095) | 15,490) | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.33 | 0.37 | 0.33 | 0.37 | 0.34 | 0.34 | 0.30 | 0.27 | 0.23 | 0.28 | 0.33 | 0.25 | 0.24 | 0.31 | 0.21 | 0.32 | 0.21 | 0.27 | 0.27 | 0.35 | 0.33 | 0.26 | |||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Sherwin-Williams Co. | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.04 | 0.08 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.02 | 0.04 | 0.06 | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.14 | 0.04 | 0.05 | |||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 4,786 ÷ 14,714 = 0.33
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Au cours de la période analysée, la trésorerie globale de l'entreprise a montré des fluctuations notables. Entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2020, une augmentation s'est produite, passant de 4 014 millions de dollars à 4 941 millions de dollars. Cependant, cette tendance à la hausse ne s'est pas maintenue, puisque la trésorerie a diminué à plusieurs reprises par la suite, notamment en décembre 2020, où elle est tombée à 3 823 millions de dollars, et à nouveau en décembre 2021, atteignant un creux à 3 894 millions de dollars. La période allant jusqu'au 30 juin 2023 montre une reprise progressive de la trésorerie, culminant à 5 294 millions de dollars, son point le plus élevé dans cette période. Au-delà, une légère baisse est observée au troisième trimestre 2024, avec une trésorerie stabilisée autour de 4 786 millions de dollars à la fin de la période considérée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance générale à l'augmentation, depuis 15 490 millions de dollars en mars 2020 jusqu'à un sommet en décembre 2022 à 16 479 millions de dollars. Après cette date, une baisse progressive a été observée, atteignant 13 504 millions de dollars en septembre 2024. La variation de ces valeurs indique une gestion ou une restructuration de la dette à court terme, avec une tendance à réduire cette composante après un pic en 2022. La stabilité relative de cette composante au fil du temps pourrait suggérer un effort pour maîtriser ou équilibrer ces engagements à court terme en lien avec l'évolution des ressources financières.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est une mesure de la capacité de l'entreprise à couvrir son passif à court terme avec sa trésorerie disponible. Au début de la période, il était à 0,26 en mars 2020, puis a connu une hausse progressive atteignant 0,35 en septembre 2020, indiquant une amélioration de la capacité de couverture. Après une baisse à 0,27 en juin 2020, le ratio fluctue modérément, atteignant un pic de 0,37 en décembre 2024. La tendance globale vers la fin de la période montre une amélioration ou une stabilité accrue, avec un ratio supérieur à 0,33, ce qui indique une liquidité relativement saine et une capacité renforcée à faire face aux obligations à court terme. Le ratio reflète une gestion prudente et une capacité accrue de couverture dans la majorité des périodes.