Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Sherwin-Williams Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une diminution constante, passant de 10.68 à 5.45. Cette baisse suggère une utilisation moins efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus, ou un investissement accru dans ces actifs sans augmentation proportionnelle des ventes.
Le ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation, suit une tendance similaire, bien que moins prononcée, diminuant de 5.41 à 3.73. Cette évolution corrobore l'observation précédente concernant l'efficacité de l'utilisation des actifs, en tenant compte des éléments de financement locatif.
Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué légèrement autour de la valeur de 1, avec une diminution progressive de 0.97 à 0.91. Cette stabilité relative indique que l'entreprise maintient une efficacité constante dans l'utilisation de l'ensemble de ses actifs pour générer des ventes, bien qu'une légère baisse soit perceptible.
Enfin, le ratio de rotation des capitaux propres a également diminué de manière continue, passant de 8.18 à 5.13. Cette baisse indique une rentabilité décroissante des capitaux propres investis, ce qui pourrait être dû à une diminution de la rentabilité nette, à une augmentation des capitaux propres, ou à une combinaison des deux.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution constante de 10.68 à 5.45, suggérant une efficacité réduite dans l'utilisation des actifs immobilisés.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Baisse de 5.41 à 3.73, confirmant une tendance à l'utilisation moins efficace des actifs, incluant les éléments de financement locatif.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Fluctuation autour de 1, avec une légère baisse de 0.97 à 0.91, indiquant une efficacité globalement stable mais en légère diminution.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution continue de 8.18 à 5.13, signalant une rentabilité décroissante des capitaux propres.
Ratio de rotation net des immobilisations
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre de contrats de location-financement | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre de contrats de location-financement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution constante du revenu sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes. Le revenu semble se stabiliser autour de 23 milliards de dollars américains à partir de 2023, avec une légère progression en 2025.
Les immobilisations corporelles nettes, incluant les actifs liés aux contrats de location-financement, présentent une tendance à la hausse tout au long de la période. L'augmentation est notable entre 2021 et 2024, suggérant des investissements importants dans les actifs corporels. Le rythme de croissance ralentit en 2025, mais reste positif.
Le ratio de rotation net des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des revenus, affiche une diminution continue. Ce ratio passe de 10.68 en 2021 à 5.45 en 2025. Cette baisse indique une utilisation moins efficace des immobilisations corporelles pour générer des revenus, potentiellement en raison de l'augmentation plus rapide des immobilisations par rapport au revenu.
- Revenu
- Croissance importante entre 2021 et 2022, puis stabilisation avec une légère progression.
- Immobilisations corporelles nettes
- Augmentation constante, avec un rythme plus rapide jusqu'en 2024.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Diminution continue, indiquant une efficacité d'utilisation des actifs en baisse.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre de contrats de location-financement | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, nettes, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance du chiffre d'affaires sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une croissance plus modérée les années suivantes. Le chiffre d'affaires semble se stabiliser autour de 23 milliards de dollars américains à partir de 2023, avec une légère progression en 2025.
Les immobilisations corporelles nettes présentent une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'investissement dans les immobilisations corporelles a augmenté de manière significative, passant d'environ 3,69 milliards de dollars américains en 2021 à plus de 6,32 milliards de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère une expansion des capacités de production ou un renouvellement des actifs.
Le ratio de rotation des immobilisations corporelles nettes démontre une diminution progressive. Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus, a diminué de 5,41 en 2021 à 3,73 en 2025. Cette baisse indique que l'entreprise génère relativement moins de revenus pour chaque dollar investi dans ses immobilisations corporelles. Plusieurs facteurs peuvent expliquer cette tendance, notamment une augmentation plus rapide des immobilisations corporelles par rapport à la croissance du chiffre d'affaires, ou un changement dans la stratégie d'investissement de l'entreprise.
- Tendances clés
- Croissance du chiffre d'affaires, mais ralentissement de la croissance à partir de 2023.
- Augmentation constante des immobilisations corporelles nettes.
- Diminution du ratio de rotation des immobilisations corporelles nettes.
Il est important de noter que la diminution du ratio de rotation des immobilisations corporelles nettes pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer si elle est due à des facteurs opérationnels, à des investissements stratégiques ou à d'autres éléments contextuels.
Ratio de rotation de l’actif total
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de 10,56% entre 2021 et 2022, puis de 4,07% entre 2022 et 2023. La croissance du revenu a ralenti entre 2023 et 2024, avec une augmentation de seulement 0,20%, avant de repartir à la hausse avec une augmentation de 2,03% entre 2024 et 2025.
Le total de l'actif a également connu une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Une augmentation de 9,34% a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation de 1,14% entre 2022 et 2023. La croissance s'est poursuivie avec une augmentation de 2,96% entre 2023 et 2024, et une augmentation plus significative de 10,58% entre 2024 et 2025.
Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il est resté relativement stable entre 2021 et 2023, passant de 0,97 à 1,00. Une légère diminution a été observée en 2024, avec une valeur de 0,98, suivie d'une baisse plus marquée en 2025, atteignant 0,91. Cette diminution du ratio de rotation de l'actif total suggère une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus en 2025.
- Tendances clés
- Croissance du revenu, augmentation du total de l'actif, fluctuation du ratio de rotation de l'actif total.
- Observations importantes
- Le ralentissement de la croissance du revenu en 2024 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie. La diminution du ratio de rotation de l'actif total en 2025 est un point d'attention potentiel.
- Implications possibles
- La croissance continue du total de l'actif, combinée à une diminution du ratio de rotation, pourrait indiquer un investissement accru dans les actifs sans une augmentation proportionnelle des revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
Sherwin-Williams Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de 10,56% entre 2021 et 2022, puis de 4,07% entre 2022 et 2023. La croissance s'est ralentie à 0,20% entre 2023 et 2024, avant de repartir à la hausse avec une augmentation de 2,07% entre 2024 et 2025.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation constante tout au long de la période. Une croissance significative est observée entre 2021 et 2022, avec une augmentation de 27,38%. Cette croissance se poursuit, bien que de manière moins prononcée, avec des augmentations de 19,58% entre 2022 et 2023, de 9,32% entre 2023 et 2024, et de 13,47% entre 2024 et 2025.
Le ratio de rotation des capitaux propres présente une tendance inverse. Il a diminué de manière continue sur l'ensemble de la période, passant de 8,18 en 2021 à 5,13 en 2025. Cette diminution indique une utilisation moins efficace des capitaux propres pour générer des revenus. La baisse est plus marquée entre 2021 et 2022 (-1,04), puis se stabilise progressivement avec des diminutions de -0,94 entre 2022 et 2023, de -0,5 entre 2023 et 2024, et de -0,57 entre 2024 et 2025.
- Résumé des tendances clés
- Croissance du revenu, augmentation des capitaux propres, et diminution du ratio de rotation des capitaux propres.
- Implications potentielles
- Bien que le revenu et les capitaux propres augmentent, la diminution du ratio de rotation des capitaux propres suggère une possible détérioration de l'efficacité opérationnelle ou un investissement accru dans des actifs qui ne génèrent pas immédiatement de revenus.