Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
Ratios de solvabilité (résumé)
Sherwin-Williams Co., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de 2020 à 2021, passant de 2,3 à 3,95, indiquant une augmentation de l'endettement relatif. Entre 2021 et 2022, une légère diminution est observée, avec une valeur de 3,41, suivie d'une diminution continue en 2023 et 2024 à 2,65 puis 2,49. Cette tendance suggère une réduction progressive du levier financier par rapport aux capitaux propres après un pic en 2021.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, augmentant fortement de 2020 (2,8) à 2021 (4,72), puis diminuant par la suite, atteignant 2,99 en 2024. La hausse en 2021 indique une augmentation significative de l’endettement total, y compris les obligations locatives, mais cette tendance est inversée dans les années suivantes, témoignant d’un désendettement relatif.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio reste relativement stable, avec une légère augmentation de 0,7 en 2020 à 0,8 en 2021, puis une baisse progressive, pour finalement se stabiliser autour de 0,71 en 2024. La stabilité relative indique une gestion prudente de l'endettement par rapport aux fonds propres.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Une hausse initiale de 0,74 en 2020 à 0,83 en 2021 est suivie d'une baisse, se stabilisant autour de 0,75 en 2024. Ces variations reflètent une gestion équilibrée de la structure du capital et de la dette en regard du total du financement.
- Évolution du ratio d’endettement général
- Ce ratio a connu une croissance de 0,41 à 0,47 entre 2020 et 2022, puis s’est stabilisé à 0,43 en 2023 et 2024. Il témoigne d’un niveau d’endettement qui reste relativement constant au fil des années, sans fluctuations majeures significatives.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Le ratio a connu une augmentation de 2020 (0,5) à 2021 (0,56), pour se stabiliser autour de 0,51 en 2023 et 2024. La tendance montre une partie de l’actif financée par la dette, avec une stabilité relative dans les dernières années.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio a connu une hausse notable de 5,65 en 2020 à 8,48 en 2021, puis une diminution à 7,28 en 2022, poursuivant une tendance à la baisse jusqu’à 5,83 en 2024. La forte augmentation en 2021 suggère une augmentation significative de la dette financière, suivie d’un désendettement progressif.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio a diminué légèrement de 8,4 en 2020 à 7,72 en 2021, mais il a connu une amélioration jusqu’à 9,3 en 2024. La tendance indique une capacité à couvrir plus facilement les charges d’intérêt dans les dernières années, reflétant une amélioration de la profitabilité ou une réduction de la dette financière.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio est passé de 4,13 en 2020 à 3,77 en 2021, montrant une légère baisse, puis une hausse progressive atteignant 4,53 en 2024. La tendance à la hausse dans les dernières années indique une meilleure capacité à couvrir les charges fixes, mettant en lumière une stabilité accrue de la solidité financière.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Sherwin-Williams Co., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| Capitaux propres | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | 2.49 | 2.65 | 3.41 | 3.95 | 2.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.33 | 0.34 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.76 | 0.68 | 0.66 | 0.52 | 0.48 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Matériaux | 0.68 | 0.65 | 0.67 | 0.55 | 0.56 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= 10,077,700 ÷ 4,051,200 = 2.49
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale de l'entreprise a augmenté de 2020 à 2022, passant de 8 292 100 dollars à 10 569 700 dollars. Cependant, une réduction est observée en 2023, avec la dette qui baisse à 9 850 900 dollars, avant de légèrement augmenter en 2024 pour atteindre 10 077 700 dollars. Cette tendance indique une hausse initiale de l'endettement suivie d'une réduction intermédiaire, puis d'une stabilisation partielle.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont subi des fluctuations importantes. Après une diminution notable en 2021, passant de 3 610 800 dollars en 2020 à 2 437 200 dollars, une récupération est observée en 2022, avec une hausse à 3 102 100 dollars. La croissance continue en 2023, portant les capitaux propres à 3 715 800 dollars, puis à 4 051 200 dollars en 2024, ce qui reflète une amélioration progressive de la situation financière nette de l'entreprise après le creux de 2021.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, qui mesure la levée de fonds par emprunt en comparaison aux fonds propres, a connu une augmentation significative de 2020 à 2021, passant de 2,3 à 3,95. Il a ensuite diminué en 2022 à 3,41, puis encore en 2023 à 2,65, et enfin en 2024 à 2,49. La tendance montre une augmentation initiale du levier financier, suivie d'une réduction progressive, indiquant un ajustement vers une structure financière moins endettée en rapport avec les capitaux propres au fil du temps.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sherwin-Williams Co., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 466,600) | 449,300) | 425,300) | 409,700) | 387,300) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | 1,558,300) | 1,509,500) | 1,512,900) | 1,470,700) | 1,434,100) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 12,102,600) | 11,809,700) | 12,507,900) | 11,495,400) | 10,113,500) | |
| Capitaux propres | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 2.99 | 3.18 | 4.03 | 4.72 | 2.80 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.59 | 0.51 | 0.47 | 0.35 | 0.36 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.82 | 0.74 | 0.73 | 0.57 | 0.54 | |
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | 0.74 | 0.70 | 0.72 | 0.60 | 0.61 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= 12,102,600 ÷ 4,051,200 = 2.99
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation constante entre 2020 et 2022, passant de 10 113,5 millions de dollars à 12 507,9 millions de dollars. Cependant, en 2023, une diminution est observée, avec une valeur de 11 809,7 millions de dollars, suivie d'une nouvelle hausse en 2024 à 12 102,6 millions de dollars. Cette évolution indique une gestion dynamique de l'endettement, avec des fluctuations possibles liées à des opérations de financement ou de refinancement.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont subi une baisse notable en 2021, passant de 3 610,8 millions de dollars à 2 437,2 millions de dollars. Depuis cette baisse, une tendance à la hausse se manifeste, atteignant 3 105,2 millions de dollars en 2022, puis 3 715,8 millions de dollars en 2023, et enfin 4 051,2 millions de dollars en 2024. Cette croissance récente des capitaux propres suggère une amélioration de la situation financière et une capacité accrue à absorber les pertes ou à financer la croissance via des fonds propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 2,8 en 2020 à un pic de 4,72 en 2021, indiquant une augmentation relative de l'endettement comparée aux fonds propres durant cette période. Par la suite, une diminution progressive est constatée, atteignant 4,03 en 2022, puis une réduction notable à 3,18 en 2023, et enfin une nouvelle baisse à 2,99 en 2024. La tendance à la baisse du ratio d'endettement indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec un recours relatif moindre à la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Sherwin-Williams Co., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| Capitaux propres | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| Total du capital | 14,128,900) | 13,566,700) | 13,671,800) | 12,052,200) | 11,902,900) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | 0.71 | 0.73 | 0.77 | 0.80 | 0.70 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.36 | 0.33 | 0.31 | 0.25 | 0.26 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.43 | 0.40 | 0.40 | 0.34 | 0.33 | |
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Matériaux | 0.41 | 0.39 | 0.40 | 0.36 | 0.36 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= 10,077,700 ÷ 14,128,900 = 0.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les valeurs du total de la dette ont montré une tendance à la hausse entre 2020 et 2022, passant de 8,292 milliards de dollars à 10,569 milliards de dollars. Cependant, en 2023, une légère diminution est observée, avec la dette passant à 9,850 milliards de dollars. En 2024, la dette reprend une augmentation, atteignant près de 10,078 milliards de dollars. Globalement, la société a maintenu un niveau élevé d'endettement, avec une croissance globale sur la période, malgré une fluctuation en 2023.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une progression continue au cours des cinq années. Il est passé de 11,902 milliards de dollars en 2020 à 14,169 milliards de dollars en 2024. La croissance est régulière, avec une augmentation notable entre 2021 et 2022, ce qui pourrait indiquer des apports de capitaux ou des résultats accumulés importants. La tendance montre une augmentation constante, reflétant une expansion ou une solidité financière accrue.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a évolué de manière favorable, passant de 0,7 en 2020 à 0,71 en 2024. Après avoir atteint un pic de 0,8 en 2021, il a progressivement diminué, atteignant un niveau inférieur en 2024. Cette tendance indique une amélioration relative de la structure financière, avec une moindre dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut être perçu comme une réduction du risque financier ou une meilleure capacité à couvrir la dette avec les fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sherwin-Williams Co., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 466,600) | 449,300) | 425,300) | 409,700) | 387,300) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | 1,558,300) | 1,509,500) | 1,512,900) | 1,470,700) | 1,434,100) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 12,102,600) | 11,809,700) | 12,507,900) | 11,495,400) | 10,113,500) | |
| Capitaux propres | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 16,153,800) | 15,525,500) | 15,610,000) | 13,932,600) | 13,724,300) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.75 | 0.76 | 0.80 | 0.83 | 0.74 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.37 | 0.34 | 0.32 | 0.26 | 0.27 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.45 | 0.43 | 0.42 | 0.36 | 0.35 | |
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | 0.43 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= 12,102,600 ÷ 16,153,800 = 0.75
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 10,1 milliards de dollars à environ 12,5 milliards de dollars. Après cette période d’augmentation, une légère baisse est observée en 2023, avec une valeur de 11,8 milliards de dollars, avant une nouvelle augmentation en 2024 pour atteindre environ 12,1 milliards de dollars. Cette tendance indique une croissance globale de l'endettement, avec une certaine volatilité entre 2022 et 2023.
- Total du capital
- Le total du capital de l'entreprise a également connu une croissance sur la période, passant d'environ 13,7 milliards de dollars en 2020 à environ 15,6 milliards de dollars en 2022. Après cette période d’augmentation, une stabilité légère puis une nouvelle croissance sont observées, culminant en 2024 à près de 16,2 milliards de dollars. Ces évolutions suggèrent une augmentation progressive des fonds propres et des passifs, contribuant à une expansion globale du bilan de l'entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une hausse notable, passant de 0,74 en 2020 à un pic de 0,83 en 2021. Il a ensuite légèrement diminué à 0,80 en 2022, puis à 0,76 en 2023, avant de se stabiliser à environ 0,75 en 2024. La tendance générale indique une augmentation du levier financier de l'entreprise, atteignant un sommet en 2021, suivi d'une tendance à la stabilisation. La stabilité relative du ratio en fin de période suggère une gestion équilibrée de la structure financière, malgré une croissance continue de la dette et du capital.
Ratio d’endettement
Sherwin-Williams Co., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| Total de l’actif | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | 20,401,600) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | 0.43 | 0.43 | 0.47 | 0.47 | 0.41 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.27 | 0.24 | 0.23 | 0.18 | 0.18 | |
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.31 | 0.28 | 0.28 | 0.23 | 0.23 | |
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Matériaux | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.22 | 0.23 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= 10,077,700 ÷ 23,632,600 = 0.43
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Les données indiquent une augmentation progressive de la dette totale de l'entreprise entre 2020 et 2022, passant de 8 292 millions de dollars à 10 569 millions de dollars. Après cette période de croissance, une baisse notable est observée en 2023, avec une réduction à 9 850 millions de dollars, suivie d'une légère reprise en 2024, atteignant environ 10 078 millions de dollars. Ces fluctuations suggèrent une gestion dynamique de l'endettement, avec une possible consolidation de la dette en 2023 après une croissance soutenue durant les deux années précédentes.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif augmente de manière constante au fil des années, passant de 20 401 millions de dollars en 2020 à 23 632 millions de dollars en 2024. Cette croissance régulière indique une expansion des ressources de l'entreprise, possiblement liée à des investissements ou à une croissance organique. La progression annuelle semble stable, reflétant une stratégie d’accroissement modérée mais continue des actifs.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l’actif total, évolue de 0,41 en 2020 à 0,47 en 2021 et 2022, indiquant une augmentation de la dépendance à l’endettement. En 2023 et 2024, ce ratio revient à 0,43, suggérant une stabilisation de la structure financière et un contrôle accru du levier financier après la période d’augmentation. Dans l’ensemble, le ratio demeure relativement stable, avec une légère hausse en 2021 et 2022, suivie d’une stabilisation, ce qui peut refléter une gestion prudente de l’endettement face à une croissance des actifs.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Sherwin-Williams Co., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Emprunts à court terme | 662,400) | 374,200) | 978,100) | 763,500) | 100) | |
| Portion à court terme de la dette à long terme | 1,049,200) | 1,098,800) | 600) | 260,600) | 25,100) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-financement | 3,700) | —) | —) | —) | —) | |
| Dette à long terme, excluant la partie courante | 8,176,800) | 8,377,900) | 9,591,000) | 8,590,900) | 8,266,900) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-financement, à l’exclusion de la partie à court terme | 185,600) | —) | —) | —) | —) | |
| Total de la dette | 10,077,700) | 9,850,900) | 10,569,700) | 9,615,000) | 8,292,100) | |
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | 466,600) | 449,300) | 425,300) | 409,700) | 387,300) | |
| Passifs à long terme liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | 1,558,300) | 1,509,500) | 1,512,900) | 1,470,700) | 1,434,100) | |
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | 12,102,600) | 11,809,700) | 12,507,900) | 11,495,400) | 10,113,500) | |
| Total de l’actif | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | 20,401,600) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | 0.51 | 0.51 | 0.55 | 0.56 | 0.50 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Linde plc | 0.28 | 0.25 | 0.24 | 0.19 | 0.20 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Produits chimiques | 0.33 | 0.31 | 0.31 | 0.26 | 0.25 | |
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Matériaux | 0.28 | 0.27 | 0.28 | 0.24 | 0.25 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= 12,102,600 ÷ 23,632,600 = 0.51
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2020 et 2024, la dette totale de l'entreprise a montré une tendance globale à la hausse, passant de 10 113,5 millions de dollars à 12 102,6 millions de dollars. Cette augmentation indique un recours accru à l'endettement sur la période, avec une légère baisse en 2023 par rapport à 2022, mais une reprise en 2024.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif de l'entreprise a constamment augmenté, passant de 20 401,6 millions de dollars en 2020 à 23 632,6 millions de dollars en 2024. La croissance de l'actif témoigne d'une expansion globale des ressources et investissements de l'entreprise, notamment entre 2021 et 2022, où l'augmentation semble la plus prononcée.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une évolution de 0,50 en 2020 à un pic de 0,56 en 2021, puis s’est stabilisé autour de 0,55 en 2022, avant de diminuer à 0,51 en 2023 et en 2024. La tendance à la baisse à partir de 2022 peut suggérer une amélioration relative de la structure financière de l'entreprise, avec une proportion d'endettement qui devient plus modérée par rapport à l'actif total, bien que le niveau reste relativement élevé.
Ratio d’endettement financier
Sherwin-Williams Co., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Total de l’actif | 23,632,600) | 22,954,400) | 22,594,000) | 20,666,700) | 20,401,600) | |
| Capitaux propres | 4,051,200) | 3,715,800) | 3,102,100) | 2,437,200) | 3,610,800) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | 5.83 | 6.18 | 7.28 | 8.48 | 5.65 | |
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 2.10 | 2.03 | 1.99 | 1.85 | 1.86 | |
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Produits chimiques | 2.46 | 2.39 | 2.37 | 2.20 | 2.13 | |
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Matériaux | 2.66 | 2.60 | 2.61 | 2.49 | 2.47 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= 23,632,600 ÷ 4,051,200 = 5.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a augmenté régulièrement sur la période analysée, passant de 20 401 600 USD en 2020 à 23 632 600 USD en 2024. cette croissance reflète une expansion globale de la structure patrimoniale de l’entreprise, notamment une croissance continue dans ses investissements et ses ressources. La progression est soutenue sur l’ensemble des années, avec une augmentation plus marquée entre 2021 et 2022.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une évolution fluctuante au cours de la période. Après une forte baisse en 2021 à 2 437 200 USD par rapport à 3 610 800 USD en 2020, ils se sont redressés en 2022 à 3 102 100 USD, puis ont poursuivi leur croissance pour atteindre 4 051 200 USD en 2024. La baisse en 2021 pourrait indiquer une distribution de dividendes accrue ou une perte comptable, tandis que la reprise ensuite suggère une amélioration de la rentabilité ou des émissions de nouvelles actions.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a présenté une tendance à la baisse après avoir atteint un pic en 2021 à 8,48, passant à 7,28 en 2022, puis à 6,18 en 2023, et enfin à 5,83 en 2024. cette diminution indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter un effort de désendettement ou une augmentation de la capacité de capitaux propres. La tendance générale vers un ratio plus faible suggère une amélioration de la structure financière en termes de solvabilité et de risque financier.
Ratio de couverture des intérêts
Sherwin-Williams Co., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | 2,030,400) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 770,400) | 721,100) | 553,000) | 384,200) | 488,800) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | 340,400) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 3,867,500) | 3,527,400) | 2,963,900) | 2,583,300) | 2,859,600) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | 9.30 | 8.45 | 7.58 | 7.72 | 8.40 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 19.06 | 21.54 | 32.75 | 45.60 | 21.41 | |
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Produits chimiques | 14.55 | 14.83 | 15.52 | 17.53 | 12.73 | |
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Matériaux | 16.68 | 14.00 | 14.30 | 15.36 | 8.03 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= 3,867,500 ÷ 415,700 = 9.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données indiquent une fluctuation du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période analysée. Après une baisse notable entre 2020 et 2021, avec une diminution de près de 10 %, le EBIT reprend une tendance à la hausse à partir de 2022. La croissance se poursuit de manière continue en 2023 et 2024, avec une augmentation de l'ordre de 16,2 % entre 2022 et 2024, atteignant ainsi un niveau supérieur à celui de 2020. Cette tendance suggère une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts affichent une stabilité relative, avec une légère diminution en 2021 par rapport à 2020, suivie d’une augmentation en 2022. En 2023, elles restent sensiblement similaires à celles de 2022. La stabilité ou la légère augmentation indique une gestion relativement constante de la dette ou des coûts liés au financement, malgré des variations modestes dans le contexte financier.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, montre une tendance initiale à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 8.4 à 7.58, ce qui pourrait suggérer une légère dégradation de la marge de sécurité ou une augmentation des charges d’intérêts ou une réduction de l’EBIT. Cependant, à partir de 2023, le ratio reprend une croissance notable, atteignant 8.45, puis 9.3 en 2024. Cette amélioration indique une meilleure capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, renforçant la perception de sa solidité financière et de sa stabilité à court terme.
Taux de couverture des charges fixes
Sherwin-Williams Co., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Revenu net | 2,681,400) | 2,388,800) | 2,020,100) | 1,864,400) | 2,030,400) | |
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | 770,400) | 721,100) | 553,000) | 384,200) | 488,800) | |
| Plus: Charges d’intérêts | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | 340,400) | |
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | 3,867,500) | 3,527,400) | 2,963,900) | 2,583,300) | 2,859,600) | |
| Plus: Coût de la location-exploitation | 562,400) | 528,500) | 498,000) | 478,000) | 464,500) | |
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | 4,429,900) | 4,055,900) | 3,461,900) | 3,061,300) | 3,324,100) | |
| Charges d’intérêts | 415,700) | 417,500) | 390,800) | 334,700) | 340,400) | |
| Coût de la location-exploitation | 562,400) | 528,500) | 498,000) | 478,000) | 464,500) | |
| Charges fixes | 978,100) | 946,000) | 888,800) | 812,700) | 804,900) | |
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | 4.53 | 4.29 | 3.90 | 3.77 | 4.13 | |
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Linde plc | 12.10 | 12.98 | 13.32 | 13.02 | 7.79 | |
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Produits chimiques | 7.91 | 7.92 | 7.13 | 6.99 | 5.55 | |
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Matériaux | 9.98 | 8.89 | 8.68 | 8.75 | 4.84 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= 4,429,900 ÷ 978,100 = 4.53
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts présente une tendance globale à la hausse sur la période étudiée. Après une baisse en 2021 par rapport à 2020, le montant rebondit en 2022 pour dépasser le niveau initial de 2020. Cette croissance se poursuit en 2023, atteignant un nouveau pic, puis se renforce en 2024, indiquant une performance financière améliorée et une capacité accrue à générer des bénéfices avant prise en compte des charges fixes et des impôts.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes augmentent également chaque année. La progression est régulière, avec une croissance modérée mais constante, ce qui témoigne d’une augmentation des dépenses fixes de l'entreprise. La hausse continue des charges fixes pourrait influencer la rentabilité si la croissance du bénéfice n’était pas à la hauteur de cette augmentation. Cependant, malgré cette hausse, le bénéfice d’avant charges fixes et impôts continue de croître, suggérant une amélioration de la marge bénéficiaire ou une croissance du chiffre d'affaires suffisante pour absorber ces coûts supplémentaires.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Le ratio de couverture des charges fixes, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices avant charges et impôts, montre une amélioration progressive. Après un léger recul en 2021, le ratio remonte en 2022, puis continue son évolution à la hausse en 2023 et 2024, atteignant 4.53. Cette tendance indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices, renforçant ainsi sa stabilité financière et sa marge de manœuvre pour absorber d’éventuelles fluctuations économiques ou opérationnelles.