Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Cisco Systems Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	26 avr. 2025	25 janv. 2025	26 oct. 2024	27 juil. 2024	27 avr. 2024	27 janv. 2024	28 oct. 2023	29 juil. 2023	29 avr. 2023	28 janv. 2023	29 oct. 2022	30 juil. 2022	30 avr. 2022	29 janv. 2022	30 oct. 2021	31 juil. 2021	1 mai 2021	23 janv. 2021	24 oct. 2020	25 juil. 2020	25 avr. 2020	25 janv. 2020	26 oct. 2019	27 juil. 2019	27 avr. 2019	26 janv. 2019	27 oct. 2018
Dette à court terme	6,422)	11,413)	12,364)	11,341)	11,891)	4,936)	990)	1,733)	1,731)	1,250)	1,249)	1,099)	1,000)	2,502)	506)	2,508)	2,000)	5,000)	5,002)	3,005)	4,506)	1,499)	4,000)	10,191)	7,777)	9,737)	7,241)
Comptes créditeurs	2,260)	1,902)	1,996)	2,304)	2,054)	1,848)	2,084)	2,313)	2,442)	2,329)	2,316)	2,281)	2,289)	2,101)	2,261)	2,362)	2,440)	1,867)	2,294)	2,218)	2,393)	1,935)	2,016)	2,059)	2,022)	1,655)	1,805)
Impôts sur les bénéfices à payer	1,821)	1,884)	2,096)	1,439)	1,867)	1,876)	2,380)	4,235)	3,132)	2,200)	890)	961)	852)	837)	816)	801)	753)	763)	810)	839)	1,047)	819)	794)	1,149)	953)	1,110)	1,084)
Rémunération accumulée	3,210)	3,299)	2,861)	3,608)	3,211)	3,216)	3,039)	3,984)	3,352)	3,187)	2,907)	3,316)	3,032)	3,364)	3,231)	3,818)	3,327)	3,295)	2,978)	3,122)	2,940)	2,690)	2,735)	3,221)	2,872)	2,599)	2,622)
Produits reportés	16,081)	15,999)	15,615)	16,249)	15,751)	14,011)	13,812)	13,908)	13,249)	13,109)	12,578)	12,784)	12,249)	12,268)	12,017)	12,148)	11,492)	11,552)	11,271)	11,406)	10,710)	10,638)	10,646)	10,668)	10,117)	9,976)	9,637)
Autres passifs à court terme	4,701)	5,522)	5,610)	5,643)	5,334)	4,964)	4,730)	5,136)	4,813)	5,177)	4,956)	5,199)	4,728)	4,843)	4,407)	4,620)	4,250)	4,791)	4,636)	4,741)	4,341)	4,507)	4,406)	4,424)	4,172)	4,402)	4,025)
Passif à court terme	34,495)	40,019)	40,542)	40,584)	40,108)	30,851)	27,035)	31,309)	28,719)	27,252)	24,896)	25,640)	24,150)	25,915)	23,238)	26,257)	24,262)	27,268)	26,991)	25,331)	25,937)	22,088)	24,597)	31,712)	27,913)	29,479)	26,414)
Dette à long terme, excluant la partie courante	22,857)	19,625)	19,623)	19,621)	20,102)	6,669)	6,660)	6,658)	6,663)	7,637)	7,629)	8,416)	8,418)	8,969)	8,996)	9,018)	9,532)	9,554)	9,564)	11,578)	11,578)	14,494)	14,497)	14,475)	15,921)	15,893)	18,323)
Impôts sur les bénéfices à payer	1,874)	1,756)	3,367)	3,985)	2,869)	3,390)	5,790)	5,756)	6,725)	6,609)	7,835)	7,725)	7,689)	7,628)	8,553)	8,538)	8,247)	8,084)	8,786)	8,837)	8,285)	8,227)	8,919)	8,927)	8,038)	7,760)	8,216)
Produits reportés	11,910)	11,796)	11,887)	12,226)	11,724)	11,760)	11,847)	11,642)	11,011)	10,818)	10,441)	10,480)	10,044)	10,045)	10,055)	10,016)	9,397)	9,294)	9,202)	9,040)	7,938)	8,048)	7,956)	7,799)	7,339)	7,285)	7,177)
Autres passifs à long terme	2,711)	2,649)	2,637)	2,540)	2,427)	2,253)	2,240)	2,134)	2,116)	2,050)	1,981)	1,968)	2,096)	2,209)	2,438)	2,393)	2,253)	2,280)	2,303)	2,147)	1,948)	2,036)	2,100)	1,309)	1,272)	1,256)	1,451)
Passifs à long terme	39,352)	35,826)	37,514)	38,372)	37,122)	24,072)	26,537)	26,190)	26,515)	27,114)	27,886)	28,589)	28,247)	28,851)	30,042)	29,965)	29,429)	29,212)	29,855)	31,602)	29,749)	32,805)	33,472)	32,510)	32,570)	32,194)	35,167)
Total du passif	73,847)	75,845)	78,056)	78,956)	77,230)	54,923)	53,572)	57,499)	55,234)	54,366)	52,782)	54,229)	52,397)	54,766)	53,280)	56,222)	53,691)	56,480)	56,846)	56,933)	55,686)	54,893)	58,069)	64,222)	60,483)	61,673)	61,581)
Actions privilégiées, valeur nominale de 0,001 $ ; aucune émission et en circulation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actions ordinaires et capital versé additionnel, valeur nominale de 0,001 $	46,916)	46,521)	45,991)	45,800)	45,343)	45,002)	44,546)	44,289)	43,639)	43,424)	42,984)	42,714)	42,587)	42,291)	42,621)	42,346)	41,949)	41,690)	41,360)	41,202)	40,691)	40,617)	40,321)	40,266)	40,577)	41,361)	41,897)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)	152)	502)	662)	1,087)	2,055)	2,761)	2,689)	1,639)	262)	(364)	(594)	(1,319)	(724)	(2,006)	553)	(654)	(1,456)	(2,351)	(2,756)	(2,763)	(3,874)	(4,384)	(5,083)	(5,903)	(2,877)	538)	3,169)
Cumul des autres éléments du résultat global	(1,133)	(1,493)	(1,376)	(1,430)	(1,630)	(1,512)	(2,025)	(1,575)	(1,606)	(1,586)	(2,118)	(1,622)	(1,463)	(789)	(473)	(417)	(288)	(218)	(447)	(519)	(1,109)	(700)	(815)	(792)	(896)	(1,110)	(1,218)
Total des capitaux propres	45,935)	45,530)	45,277)	45,457)	45,768)	46,251)	45,210)	44,353)	42,295)	41,474)	40,272)	39,773)	40,400)	39,496)	42,701)	41,275)	40,205)	39,121)	38,157)	37,920)	35,708)	35,533)	34,423)	33,571)	36,804)	40,789)	43,848)
Total du passif et des capitaux propres	119,782)	121,375)	123,333)	124,413)	122,998)	101,174)	98,782)	101,852)	97,529)	95,840)	93,054)	94,002)	92,797)	94,262)	95,981)	97,497)	93,896)	95,601)	95,003)	94,853)	91,394)	90,426)	92,492)	97,793)	97,287)	102,462)	105,429)

Évolution des dettes à court terme: La dette à court terme a connu une fluctuation importante au cours de la période, passant d'une valeur modérée d'environ 7 milliards de dollars en octobre 2018 à un pic supérieur à 11 milliards de dollars en janvier 2024. Après une baisse notable à la fin de 2019, elle a retrouvé une tendance à la hausse, culminant à la fin de 2024, ce qui peut indiquer un recours accru au financement à court terme ou des ajustements dans la gestion de la trésorerie.
Évolution des dettes à long terme: Les dettes à long terme ont présenté une tendance décroissante de 2018 à 2021, passant d’environ 18 milliards de dollars à moins de 9 milliards d’unité. En 2022, une augmentation significative s’est produite, culminant à plus de 22 milliards de dollars en 2024, suggérant une stratégie de financement ou de restructuration de la dette à long terme à cette période.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont montré une tendance de croissance continue, passant d’environ 43,8 milliards de dollars en octobre 2018 à environ 45,9 milliards de dollars en janvier 2024. La progression constante indique une augmentation de la valeur nette de l'entreprise, soutenue par une croissance régulière des bénéfices non répartis et des réserves.
Fonds propres et résultats non distribués: Les bénéfices non répartis ont subi une évolution variable, passant d’un déficit important à partir de 2019 (moins de 3 milliards de dollars) à une consolidation positive autour de 1,5 milliard de dollars en 2024. Cela témoigne d’une amélioration de la rentabilité nette et d’un renforcement des réserves propres. Par ailleurs, le total des capitaux propres a progressé en parallèle avec ces indicateurs, renforçant la solvabilité et la stabilité financière.
Produits reportés et passifs: Les produits reportés ont crû de façon constante, atteignant plus de 16 milliards de dollars en 2024, représentant une partie importante des passifs. Les passifs à court et long terme ont varié, mais dans l’ensemble, la structure du passif indique une gestion active de la dette et des obligations, avec une croissance notable depuis 2022, notamment dans les dettes à long terme.
Trends d’ensemble: Globalement, la société a démontré une capacité d’adaptation dans sa structure de financement, en renforçant ses capitaux propres à travers les bénéfices et en ajustant sa stratégie d’endettement, notamment avec une augmentation récente des dettes à long terme. La croissance des actifs et la stabilité relative du passif suggèrent une gestion prudentielle, appuyée par des bénéfices soutenus ou en amélioration vers la fin de la période analysée. La hausse des flux de trésorerie à court terme vers 2024 pourrait également indiquer une gestion active des liquidités face à une structure de dettes modifiée.

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