Bilan : passif et capitaux propres
Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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Dell Technologies Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-05-02), 10-K (Date du rapport : 2025-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2024-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2024-05-03), 10-K (Date du rapport : 2024-02-02), 10-Q (Date du rapport : 2023-11-03), 10-Q (Date du rapport : 2023-08-04), 10-Q (Date du rapport : 2023-05-05), 10-K (Date du rapport : 2023-02-03), 10-Q (Date du rapport : 2022-10-28), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-29), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-28), 10-Q (Date du rapport : 2021-10-29), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-29), 10-Q (Date du rapport : 2020-10-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-07-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-05-01), 10-K (Date du rapport : 2020-01-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-11-01), 10-Q (Date du rapport : 2019-08-02), 10-Q (Date du rapport : 2019-05-03).
- Evolution de la dette à court terme
- La dette à court terme présente une tendance à la hausse sur la période, passant d'environ 4,9 milliards de dollars en mai 2019 à un pic en octobre 2021 à plus de 16,2 milliards de dollars. Par la suite, elle diminue progressivement, atteignant environ 5,6 milliards de dollars en novembre 2023, avec une légère reprise prévue à perte de vue en 2024 et 2025. Cette dynamique pourrait indiquer une gestion stratégique du financement à court terme en réponse aux besoins opérationnels ou à la gestion de la trésorerie.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs augmentent globalement, de 18,1 milliards de dollars en mai 2019 à une valeur maximale d’environ 27,7 milliards en novembre 2021. Ensuite, une baisse progressive est observée, passant à moins de 20 milliards en novembre 2023. La tendance à la hausse initiale peut refléter une augmentation des achats à crédit, tandis que la baisse ultérieure pourrait indiquer une meilleure gestion des échéances ou des optimisations de trésorerie.
- Impact des dettes liées aux parties liées
- Les dettes envers des parties liées apparaissent à partir de fin 2021, avec une croissance notable en 2022, atteignant un sommet d’environ 2,1 milliards en avril 2022, avant de fluctuer légèrement. La présence de ces dettes à partir de cette période pourrait indiquer de nouvelles relations financières ou une restructuration interne.
- Charges à payer et autres passifs courants
- Ce poste est en augmentation constante, de 7,45 milliards de dollars en mai 2019 à environ 6,3 milliards en février 2024, avec une tendance générale à la hausse. La croissance régulière pourrait signaler des charges accumulées ou des obligations à court terme récurrentes.
- Revenus reportés à court terme
- Les revenus reportés à court terme oscillent légèrement sans tendance claire, restant autour de 13 à 17 milliards de dollars. La stabilité relative de cette ligne pourrait indiquer une gestion ciblée des encaissements différés.
- Passifs à court terme liés à la vente
- Ce poste apparaît à partir d’octobre 2021 pour disparaître vers février 2024, avec des valeurs oscillant entre 200 et 365 millions de dollars. La fluctuation pourrait refléter la gestion des passifs liés à des cessions ou à des opérations spécifiques à cette période.
- Passifs à court terme total
- Une croissance notable jusqu'en novembre 2021, culminant à plus de 69,7 milliards de dollars, suivi d’une diminution progressive à environ 46,5 milliards en février 2024. Cette évolution traduit la gestion globale de l’endettement à court terme, influencée par les variations des éléments individuels.
- Dettes à long terme
- Les dettes à long terme diminuent de façon régulière, passant d’environ 48,6 milliards en mai 2019 à 19 milliards en février 2024. La réduction continue indique une stratégie de désendettement ou de remboursement des obligations à long terme, contribuant à une amélioration de la structure financière.
- Revenus reportés à long terme
- Ce poste reste relativement stable, oscillant entre 11,1 et 14,8 milliards, avec une tendance à la baisse modérée à partir de 2023. La stabilité relative montre une gestion prudente des revenus différés à long terme, sans fluctuations majeures.
- Autres passifs non courants et passifs non courants
- Les autres passifs non courants diminuent de façon régulière, passant d’environ 6,5 milliards en mai 2019 à environ 3,1 milliards en février 2024, tendance confirmant un désengagement ou une restructuration des obligations non courantes. Le total des passifs non courants suit une tendance à la baisse, réduisant la pression sur la structure financière à long terme.
- Total du passif
- Le passif total augmente initialement, culminant à plus de 121,5 milliards en octobre 2021, avant de décliner vers environ 80 milliards en février 2024. Cette évolution reflète une croissance importante de l’endettement à court terme puis une stratégie de réduction du passif global.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont connu une dégradation notable, passant d’un déficit de moins de 7 milliards en mai 2019 à un creux d’environ -16,6 milliards en mai 2022, puis se redressant légèrement pour atteindre environ -2,8 milliards en novembre 2024. La variation indique des pertes accumulées importantes mais une possible amélioration du résultat net dans les dernières périodes.
- Participations ne donnant pas le contrôle
- Ce poste est relativement stable, avec de légères variations, indiquant une présence inchangée d’engagements partenariaux ou d’investissements dans des entités affiliées. La croissance ponctuelle en 2021 peut représenter des acquisitions ou des investissements spécifiques.
- Total des capitaux propres (déficit) et évolution globale
- Le total global des capitaux propres, intégrant le déficit, montre une tendance à la baisse, passant d’un capital positif en 2019 à un déficit significatif en 2022, avec une réduction progressive du déficit en 2023 et 2024. Cette dynamique témoigne de pertes accumulées, mais aussi d’efforts de redressement ou d’ajustements financiers dans la période récente.