Bilan : passif et capitaux propres Données trimestrielles
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
Dell Technologies Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
1 mai 2026
30 janv. 2026
31 oct. 2025
1 août 2025
2 mai 2025
31 janv. 2025
1 nov. 2024
2 août 2024
3 mai 2024
2 févr. 2024
3 nov. 2023
4 août 2023
5 mai 2023
3 févr. 2023
28 oct. 2022
29 juil. 2022
29 avr. 2022
28 janv. 2022
29 oct. 2021
30 juil. 2021
30 avr. 2021
29 janv. 2021
30 oct. 2020
31 juil. 2020
1 mai 2020
Dette à court terme
7,550)
7,990)
7,394)
7,154)
4,845)
5,204)
5,612)
6,711)
6,098)
6,982)
6,498)
6,961)
5,470)
6,573)
6,767)
6,647)
5,925)
5,823)
16,280)
6,427)
8,748)
6,362)
6,536)
10,345)
8,375)
Comptes créditeurs
45,261)
33,630)
23,794)
27,463)
25,349)
20,832)
23,400)
24,095)
20,586)
19,389)
19,478)
19,969)
17,796)
18,598)
22,507)
25,339)
25,585)
27,143)
26,772)
23,029)
21,545)
21,696)
19,792)
19,500)
18,432)
En raison d’une partie liée
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,246)
1,252)
594)
2,067)
712)
1,269)
622)
1,414)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Charges à payer et autres
8,594)
8,315)
6,679)
6,486)
6,321)
6,597)
6,490)
6,374)
6,016)
6,805)
6,449)
6,586)
7,438)
8,874)
7,915)
6,810)
6,598)
7,578)
10,081)
8,808)
7,728)
9,549)
8,715)
8,758)
8,073)
Revenus reportés à court terme
13,193)
13,334)
12,649)
13,759)
13,907)
13,673)
13,787)
14,853)
15,034)
15,318)
15,206)
16,174)
15,527)
15,542)
14,106)
14,724)
14,329)
14,261)
16,569)
17,003)
16,835)
16,525)
15,259)
15,341)
14,766)
Passif à court terme détenu en vue de la vente
—)
—)
—)
—)
—)
221)
211)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
216)
—)
—)
—)
344)
365)
Passif à court terme
74,598)
63,269)
50,516)
54,862)
50,422)
46,527)
49,500)
52,033)
47,734)
48,494)
48,877)
50,942)
46,825)
51,654)
52,007)
54,789)
53,059)
56,219)
69,702)
55,483)
54,856)
54,132)
50,302)
54,288)
50,011)
Dette à long terme
23,611)
23,513)
23,849)
21,535)
23,936)
19,363)
19,410)
17,811)
19,382)
19,012)
20,119)
20,177)
22,962)
23,015)
20,562)
20,287)
21,197)
21,131)
31,699)
37,167)
37,935)
41,622)
43,325)
43,608)
48,353)
Revenus reportés à long terme
14,259)
13,596)
12,459)
12,422)
12,413)
12,292)
12,424)
12,859)
13,116)
13,827)
13,847)
14,138)
14,168)
14,744)
12,983)
13,301)
13,074)
13,312)
14,885)
14,840)
14,541)
14,276)
13,422)
13,450)
12,851)
Autres passifs non courants
3,849)
3,378)
3,275)
3,123)
3,122)
2,951)
2,807)
2,781)
2,681)
3,065)
2,991)
3,078)
3,063)
3,223)
2,988)
3,153)
3,431)
3,653)
5,197)
5,245)
5,276)
5,360)
5,433)
4,762)
5,340)
Passifs non courants
41,719)
40,487)
39,583)
37,080)
39,471)
34,606)
34,641)
33,451)
35,179)
35,904)
36,957)
37,393)
40,193)
40,982)
36,533)
36,741)
37,702)
38,096)
51,781)
57,252)
57,752)
61,258)
62,180)
61,820)
66,544)
Total du passif
116,317)
103,756)
90,099)
91,942)
89,893)
81,133)
84,141)
85,484)
82,913)
84,398)
85,834)
88,335)
87,018)
92,636)
88,540)
91,530)
90,761)
94,315)
121,483)
112,735)
112,608)
115,390)
112,482)
116,108)
116,555)
Actions rachetables
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
558)
472)
527)
610)
441)
Actions ordinaires et capital supérieur à 0,01 $ de valeur nominale
9,111)
9,457)
9,279)
9,132)
8,957)
9,119)
8,951)
8,782)
8,606)
8,926)
8,742)
8,554)
8,339)
8,424)
8,216)
8,005)
7,777)
7,898)
17,843)
17,510)
16,950)
16,849)
16,719)
16,356)
16,339)
Stock de trésorerie au prix coûtant
(16,149)
(14,533)
(12,665)
(11,419)
(10,488)
(8,502)
(7,747)
(7,334)
(6,622)
(5,900)
(5,064)
(4,320)
(4,064)
(3,813)
(3,663)
(3,054)
(2,446)
(964)
(305)
(305)
(305)
(305)
(305)
(305)
(305)
Bénéfices non répartis (déficit accumulé)
6,343)
3,325)
1,420)
231)
(567)
(1,160)
(2,669)
(3,478)
(4,001)
(4,630)
(5,519)
(6,249)
(6,430)
(6,732)
(7,102)
(7,106)
(7,369)
(8,188)
(8,190)
(12,033)
(12,864)
(13,751)
(14,978)
(15,810)
(16,858)
Cumul des autres éléments du résultat global
(709)
(719)
(654)
(710)
(926)
(939)
(820)
(864)
(805)
(800)
(823)
(757)
(868)
(1,001)
(920)
(705)
(424)
(431)
(394)
(347)
(294)
(314)
(553)
(660)
(790)
Total des capitaux propres de Dell Technologies Inc. (déficit)
L'analyse des données financières révèle une transformation structurelle du passif et des capitaux propres sur la période observée. On note une stratégie de réduction marquée de l'endettement à long terme, compensée par une augmentation significative des obligations à court terme.
Évolution du passif
La dette à long terme a connu une diminution constante, passant de 48 353 millions de dollars en mai 2020 à environ 23 611 millions de dollars en mai 2026. Parallèlement, les comptes créditeurs ont affiché une croissance soutenue, progressant de 18 432 millions de dollars à 45 261 millions de dollars sur la même période.
Passifs à court terme
Le passif à court terme a fluctué avec un pic notable en octobre 2021, avant de connaître une hausse très prononcée en fin de période, atteignant 74 598 millions de dollars en mai 2026.
Capitaux propres et autofinancement
Les bénéfices non répartis ont suivi une trajectoire de redressement majeure, évoluant d'un déficit de 16 858 millions de dollars en mai 2020 vers un solde positif de 6 343 millions de dollars en mai 2026. Cette amélioration est toutefois contrebalancée par une politique agressive de rachat d'actions, le stock de trésorerie étant passé de -305 millions à -16 149 millions de dollars.
Structure globale du bilan
Le total du passif a montré une tendance à la baisse entre 2020 et début 2025, avant de remonter brusquement pour atteindre 116 317 millions de dollars en mai 2026. Le total des capitaux propres est demeuré majoritairement en territoire négatif durant la seconde moitié de la période, se situant à -1 404 millions de dollars à la clôture.
En résumé, la structure financière se caractérise par un désendettement à long terme et une amélioration de la rentabilité accumulée, alors que le poids des dettes fournisseurs et des passifs courants s'est accru, maintenant les capitaux propres globaux dans un état de déficit.
