Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Meta Platforms Inc. (NASDAQ:META)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Meta Platforms Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 33.76% = 21.66% × 1.56
30 juin 2024 32.81% = 22.34% × 1.47
31 mars 2024 30.60% = 20.53% × 1.49
31 déc. 2023 25.53% = 17.03% × 1.50
30 sept. 2023 20.81% = 13.75% × 1.51
30 juin 2023 16.82% = 10.91% × 1.54
31 mars 2023 17.18% = 11.62% × 1.48
31 déc. 2022 18.45% = 12.49% × 1.48
30 sept. 2022 23.23% = 16.12% × 1.44
30 juin 2022 26.74% = 19.81% × 1.35
31 mars 2022 30.30% = 22.74% × 1.33
31 déc. 2021 31.53% = 23.72% × 1.33
30 sept. 2021 30.22% = 23.77% × 1.27
30 juin 2021 28.18% = 22.83% × 1.23
31 mars 2021 25.24% = 20.63% × 1.22
31 déc. 2020 22.72% = 18.29% × 1.24
30 sept. 2020 21.47% = 17.26% × 1.24
30 juin 2020 21.30% = 16.84% × 1.26
31 mars 2020 19.90% = 15.15% × 1.31
31 déc. 2019 18.29% = 13.86% × 1.32
30 sept. 2019 — = — × 1.32
30 juin 2019 — = — × 1.32
31 mars 2019 — = — × 1.27

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation des ROE en trois composantes

Meta Platforms Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 33.76% = 35.55% × 0.61 × 1.56
30 juin 2024 32.81% = 34.34% × 0.65 × 1.47
31 mars 2024 30.60% = 32.06% × 0.64 × 1.49
31 déc. 2023 25.53% = 28.98% × 0.59 × 1.50
30 sept. 2023 20.81% = 23.42% × 0.59 × 1.51
30 juin 2023 16.82% = 18.71% × 0.58 × 1.54
31 mars 2023 17.18% = 18.27% × 0.64 × 1.48
31 déc. 2022 18.45% = 19.90% × 0.63 × 1.48
30 sept. 2022 23.23% = 24.41% × 0.66 × 1.44
30 juin 2022 26.74% = 28.16% × 0.70 × 1.35
31 mars 2022 30.30% = 31.20% × 0.73 × 1.33
31 déc. 2021 31.53% = 33.38% × 0.71 × 1.33
30 sept. 2021 30.22% = 35.88% × 0.66 × 1.27
30 juin 2021 28.18% = 37.18% × 0.61 × 1.23
31 mars 2021 25.24% = 35.74% × 0.58 × 1.22
31 déc. 2020 22.72% = 33.90% × 0.54 × 1.24
30 sept. 2020 21.47% = 32.00% × 0.54 × 1.24
30 juin 2020 21.30% = 31.29% × 0.54 × 1.26
31 mars 2020 19.90% = 28.57% × 0.53 × 1.31
31 déc. 2019 18.29% = 26.15% × 0.53 × 1.32
30 sept. 2019 — = — × — × 1.32
30 juin 2019 — = — × — × 1.32
31 mars 2019 — = — × — × 1.27

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation du ratio de levier financier.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Meta Platforms Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2024 21.66% = 35.55% × 0.61
30 juin 2024 22.34% = 34.34% × 0.65
31 mars 2024 20.53% = 32.06% × 0.64
31 déc. 2023 17.03% = 28.98% × 0.59
30 sept. 2023 13.75% = 23.42% × 0.59
30 juin 2023 10.91% = 18.71% × 0.58
31 mars 2023 11.62% = 18.27% × 0.64
31 déc. 2022 12.49% = 19.90% × 0.63
30 sept. 2022 16.12% = 24.41% × 0.66
30 juin 2022 19.81% = 28.16% × 0.70
31 mars 2022 22.74% = 31.20% × 0.73
31 déc. 2021 23.72% = 33.38% × 0.71
30 sept. 2021 23.77% = 35.88% × 0.66
30 juin 2021 22.83% = 37.18% × 0.61
31 mars 2021 20.63% = 35.74% × 0.58
31 déc. 2020 18.29% = 33.90% × 0.54
30 sept. 2020 17.26% = 32.00% × 0.54
30 juin 2020 16.84% = 31.29% × 0.54
31 mars 2020 15.15% = 28.57% × 0.53
31 déc. 2019 13.86% = 26.15% × 0.53
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de rendement de l’actif (ROA) au T3 2024 est la diminution du ratio de rotation des actifs.