Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la rentabilité et la structure financière.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA a connu une progression constante de mars 2021 à septembre 2021, atteignant un pic à 11,82%. Une légère diminution s'est ensuite observée jusqu'en décembre 2022, avec un point bas à 9,24%. À partir de mars 2023, une augmentation significative et continue du ROA est perceptible, culminant à 19,3% en septembre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a globalement diminué sur la période analysée. Une baisse progressive est visible de mars 2021 (3,11) à septembre 2025 (2,12). Cette tendance indique une réduction du recours à l'endettement dans le financement des activités, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE a affiché une croissance de mars 2021 à septembre 2021, atteignant un maximum de 32,98%. Une diminution est ensuite constatée jusqu'en décembre 2022, avec un minimum de 18,6%. À partir de mars 2023, le ROE a connu une reprise marquée et continue, atteignant 41,07% en juin 2025, avant de légèrement redescendre à 40,19% en septembre 2025. Cette évolution témoigne d'une rentabilité accrue des capitaux propres investis dans l'entreprise.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une amélioration de la performance financière au fil du temps, caractérisée par une rentabilité croissante et une diminution du niveau d'endettement.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes pour chacun des ratios financiers considérés.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio présente une progression constante de mars 2021 à juin 2021, atteignant un pic en septembre 2021. Une légère diminution est observée en décembre 2021, suivie d’une tendance à la baisse jusqu’en mars 2023. À partir de ce point, le ratio connaît une augmentation significative et continue, culminant en juin 2025, avec une progression plus marquée à partir de mars 2024. L’évolution globale indique une amélioration de la rentabilité.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio se maintient relativement stable entre mars 2021 et septembre 2022, avec de légères fluctuations autour de 0.67. Une tendance à la baisse est ensuite perceptible jusqu’en décembre 2023, avant une reprise progressive à partir de mars 2024. La valeur la plus élevée est atteinte en juin 2025, suggérant une utilisation plus efficace des actifs.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier affiche une diminution continue de mars 2021 à décembre 2022, indiquant une réduction du niveau d’endettement. Cette tendance se stabilise ensuite, avec des fluctuations mineures, jusqu’en juin 2025, où il atteint son niveau le plus bas. L’évolution globale suggère une amélioration de la structure financière.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE connaît une augmentation de mars 2021 à septembre 2021, puis une légère diminution en décembre 2021. Une tendance à la baisse plus prononcée est observée jusqu’en décembre 2022. À partir de mars 2023, le ROE reprend une trajectoire ascendante, avec une accélération significative à partir de mars 2024, atteignant son maximum en juin 2025. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité des capitaux propres.

En résumé, les données suggèrent une amélioration globale de la performance financière, caractérisée par une rentabilité croissante, une utilisation plus efficace des actifs, une réduction de l’endettement et un rendement accru des capitaux propres, particulièrement marqué à partir de mars 2024.

L’analyse des données révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité, fluctuant entre 0.85 et 0.89, sans direction claire prédominante. Une légère augmentation est observée vers la fin de la période, mais elle reste contenue.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio affiche une progression constante de 0.85 à 0.94 sur l’ensemble de la période. Cette augmentation suggère une charge d’intérêt relativement plus importante par rapport aux bénéfices, bien que l’évolution soit graduelle.

Le ratio de marge EBIT démontre une amélioration significative. Après une période initiale de fluctuation autour de 20%, il connaît une croissance soutenue, atteignant 29.81% avant une légère diminution à 29.56%. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Ce ratio présente une légère tendance à la hausse, passant de 0.66 à 0.79. Cette augmentation suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus, bien que l’amélioration soit modérée.

Le ratio d’endettement financier montre une diminution globale, passant de 3.11 à 2.12. Cette baisse indique une réduction du niveau d’endettement financier par rapport aux capitaux propres, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la solidité financière.

Rendement des capitaux propres (ROE)

Le ROE connaît une évolution significative. Après une période initiale de croissance, il diminue avant de remonter fortement, atteignant 41.07% avant une légère baisse à 40.19%. Cette évolution indique une rentabilité accrue des capitaux propres investis, bien que la dernière période montre une stabilisation.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité opérationnelle et une réduction de l’endettement financier. Le ROE, bien que fluctuant, présente une tendance générale à la hausse, indiquant une meilleure utilisation des capitaux propres. Le ratio de charge d’intérêt, en augmentation, mérite une attention particulière, tout comme la légère diminution du ratio de rotation des actifs vers la fin de la période.

L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du ratio de marge bénéficiaire nette sur la période considérée. Une progression constante est observée de mars 2021 à juin 2025, avec une accélération notable à partir de mars 2024. Le ratio passe de 14,24% à 23,07% avant de légèrement redescendre à 24,05% en septembre 2025.

Le ratio de rotation des actifs présente une relative stabilité, fluctuant autour de 0,67 durant la majeure partie de la période. Une légère diminution est perceptible de septembre 2022 à décembre 2023, suivie d'une reprise progressive jusqu'à 0,79 en juin et septembre 2025.

Le ratio de rendement de l’actif (ROA) suit une trajectoire ascendante similaire à celle du ratio de marge bénéficiaire nette. Une augmentation continue est constatée de mars 2021 à juin 2025, passant de 9,37% à 17,8%. Une légère baisse est ensuite observée en septembre 2025, ramenant le ROA à 19,3%.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio indique une amélioration de la rentabilité, suggérant une meilleure gestion des coûts ou une augmentation des prix de vente.

Ratio de rotation des actifs

La stabilité de ce ratio suggère une utilisation constante des actifs pour générer des revenus. La légère augmentation récente pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

L'augmentation du ROA confirme l'amélioration de la rentabilité des actifs, reflétant une meilleure performance globale de l'entreprise.

L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité, fluctuant autour de 0.88. On observe une légère augmentation vers 0.89 en 2023, suivie d’un retour à 0.87-0.88, puis une légère baisse à 0.86 en 2025. Les variations restent cependant contenues.

Ratio de charge d’intérêt

Ce ratio affiche une tendance à la hausse progressive. Partant de 0.85 en mars 2021, il augmente régulièrement pour atteindre 0.94 en 2024 et se maintient à ce niveau jusqu’en 2025. Cette évolution suggère une augmentation de l’endettement ou une modification des conditions de financement.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT connaît une progression significative sur la période. Après une base de 19.76% en mars 2021, il atteint un pic de 29.81% en septembre 2024, avec une légère diminution à 29.56% en décembre 2024 et 27.4% en juin 2025. Cette amélioration indique une meilleure rentabilité opérationnelle.

Ratio de rotation des actifs

Le ratio de rotation des actifs montre une légère tendance à la baisse jusqu’en 2023, passant de 0.66 en mars 2021 à 0.63 en décembre 2023. Il rebondit ensuite, atteignant 0.79 en septembre 2025, ce qui suggère une utilisation plus efficace des actifs.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)

Le ROA suit une trajectoire ascendante, en parallèle avec l’amélioration de la marge EBIT. Il progresse de 9.37% en mars 2021 à 19.3% en septembre 2025, avec une accélération notable à partir de 2022. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité des actifs de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une amélioration de la rentabilité opérationnelle et de l’efficacité de l’utilisation des actifs, compensée par une augmentation de la charge d’intérêt. Le ratio de la charge fiscale reste relativement stable sur l’ensemble de la période.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant plusieurs ratios financiers clés sur la période observée.

Ratio de la charge fiscale

Le ratio de la charge fiscale présente une relative stabilité, fluctuant autour de 0.88. On observe une légère diminution vers 0.86 en septembre 2025, mais globalement, le ratio reste constant tout au long de la période. Les variations sont minimes et ne suggèrent pas de changements significatifs dans la politique fiscale ou la structure des bénéfices.

Ratio de charge d’intérêt

Le ratio de charge d’intérêt affiche une tendance à la hausse progressive. Partant de 0.85 en mars 2021, il augmente régulièrement pour atteindre 0.94 en septembre 2025. Cette augmentation indique une plus grande proportion des bénéfices allouée au service de la dette, potentiellement due à une augmentation de l'endettement ou à des taux d'intérêt plus élevés.

Ratio de marge EBIT

Le ratio de marge EBIT démontre une trajectoire ascendante significative. Après une période initiale de fluctuation entre 19.76% et 22.94%, il connaît une croissance soutenue à partir de mars 2022, culminant à 29.81% en septembre 2024 avant de légèrement redescendre à 29.56% en septembre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle, potentiellement grâce à une meilleure gestion des coûts ou à une augmentation des revenus.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire à celle du ratio de marge EBIT, avec une augmentation progressive sur la période. Il passe de 14.24% en mars 2021 à 24.05% en septembre 2025. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité globale, influencée par l'amélioration de la marge EBIT et, dans une moindre mesure, par la stabilité du ratio de la charge fiscale. La progression est plus marquée à partir de 2022, coïncidant avec l'amélioration de la marge EBIT.