Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Comcast Corp., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une diminution initiale, passant de 0,85 à 0,6 en 2023, suivie d'une reprise progressive à 0,68 en 2024 et 0,88 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme à partir de 2024.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique la capacité de l'entité à faire face à ses dettes à court terme en utilisant ses actifs courants. La baisse observée jusqu'en 2023 pourrait signaler une détérioration de la liquidité, potentiellement due à une augmentation des dettes à court terme ou à une diminution des actifs courants. La remontée ultérieure est un indicateur positif.
Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, avec une baisse de 0,71 en 2021 à 0,5 en 2023, puis une amélioration à 0,53 en 2024 et 0,7 en 2025. Ce ratio, plus conservateur que le ratio de liquidité actuel, exclut les stocks des actifs courants. L'évolution parallèle indique que les variations de la liquidité ne sont pas principalement dues aux fluctuations des stocks.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio évalue la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides. La tendance observée reflète une situation similaire à celle du ratio de liquidité actuel, mais avec une sensibilité moindre aux variations des stocks.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif des trois, affiche une diminution constante de 0,3 en 2021 à 0,15 en 2023, suivie d'une légère amélioration à 0,18 en 2024 et 0,28 en 2025. Ce ratio, qui ne prend en compte que la trésorerie et les équivalents de trésorerie, indique une capacité limitée à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides. L'augmentation en 2025, bien que modeste, suggère une amélioration de la position de trésorerie.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio mesure la capacité à payer les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides. La faible valeur de ce ratio sur toute la période indique une dépendance significative envers d'autres actifs courants ou le financement externe pour faire face aux obligations à court terme.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période de détérioration de la liquidité jusqu'en 2023, suivie d'une amélioration progressive à partir de 2024. L'évolution des trois ratios indique une tendance cohérente, avec une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, bien que le ratio de liquidité de trésorerie reste relativement faible.
Ratio de liquidité actuel
Comcast Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 29,567) | 26,801) | 23,987) | 21,826) | 24,807) | |
| Passif à court terme | 33,524) | 39,581) | 40,198) | 27,887) | 29,348) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.88 | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.01 | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.60 | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | |
| Netflix Inc. | 1.19 | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | |
| Trade Desk Inc. | — | 1.86 | 1.72 | 1.90 | 1.71 | |
| Walt Disney Co. | 0.71 | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 1.59 | 1.67 | 1.77 | 2.08 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 29,567 ÷ 33,524 = 0.88
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuelle.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution entre 2021 et 2022, passant de 24 807 millions de dollars américains à 21 826 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2023, atteignant 23 987 millions de dollars américains, suivie d'une croissance continue en 2024 (26 801 millions de dollars américains) et 2025 (29 567 millions de dollars américains). Cette progression suggère une amélioration de la capacité à financer les opérations à court terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué entre 2021 et 2022, passant de 29 348 millions de dollars américains à 27 887 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est constatée en 2023, atteignant 40 198 millions de dollars américains. Le passif à court terme diminue ensuite en 2024 (39 581 millions de dollars américains) et en 2025 (33 524 millions de dollars américains), indiquant une possible réduction des obligations financières immédiates.
- Ratio de liquidité actuelle
- Le ratio de liquidité actuelle a diminué de 2021 à 2023, passant de 0,85 à 0,6. Une légère amélioration est observée en 2024, avec une valeur de 0,68. Le ratio connaît une augmentation notable en 2025, atteignant 0,88. Cette évolution reflète une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs courants, bien que le ratio soit resté inférieur à 1 pendant la majeure partie de la période analysée.
L'évolution combinée de l'actif circulant et du passif à court terme a un impact direct sur le ratio de liquidité actuelle. La croissance de l'actif circulant et la diminution du passif à court terme en 2025 contribuent à l'amélioration observée du ratio.
Ratio de liquidité rapide
Comcast Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,481) | 7,322) | 6,215) | 4,749) | 8,711) | |
| Créances, montant net | 13,869) | 13,661) | 13,813) | 12,672) | 12,008) | |
| Total des actifs rapides | 23,350) | 20,983) | 20,028) | 17,421) | 20,719) | |
| Passif à court terme | 33,524) | 39,581) | 40,198) | 27,887) | 29,348) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.70 | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.85 | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.42 | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | |
| Netflix Inc. | 1.14 | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | |
| Trade Desk Inc. | — | 1.83 | 1.69 | 1.87 | 1.65 | |
| Walt Disney Co. | 0.55 | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 1.43 | 1.53 | 1.61 | 1.93 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 23,350 ÷ 33,524 = 0.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, une reprise s'est observée en 2023, suivie d'une augmentation continue en 2024 et 2025. Cependant, l'ampleur de cette augmentation n'a pas toujours été suffisante pour compenser les variations du passif à court terme.
Le passif à court terme a présenté une trajectoire plus volatile. Une diminution a été enregistrée entre 2021 et 2022. En 2023, une augmentation substantielle a été observée, suivie d'une légère diminution en 2024 et d'une baisse plus marquée en 2025.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a montré une tendance à la baisse initiale. Il est passé de 0.71 en 2021 à 0.62 en 2022, puis à 0.5 en 2023, indiquant une détérioration de la liquidité. Une légère amélioration a été constatée en 2024, avec une valeur de 0.53, et une augmentation plus prononcée en 2025, atteignant 0.7. Cette dernière évolution suggère une amélioration de la capacité à honorer les dettes à court terme.
- Tendances clés
- Fluctuation des actifs rapides avec une reprise récente.
- Volatilité du passif à court terme
- Augmentation significative en 2023, suivie d'une diminution.
- Ratio de liquidité rapide
- Baisse initiale suivie d'une amélioration en 2024 et 2025.
En conclusion, bien que le ratio de liquidité rapide se soit amélioré en 2025, il est important de noter la volatilité observée sur l'ensemble de la période. L'évolution du passif à court terme a eu un impact significatif sur ce ratio, et une surveillance continue de ces indicateurs est recommandée.
Ratio de liquidité de trésorerie
Comcast Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,481) | 7,322) | 6,215) | 4,749) | 8,711) | |
| Total de la trésorerie | 9,481) | 7,322) | 6,215) | 4,749) | 8,711) | |
| Passif à court terme | 33,524) | 39,581) | 40,198) | 27,887) | 29,348) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.28 | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.23 | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.95 | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | |
| Netflix Inc. | 0.83 | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.67 | 0.55 | 0.71 | 0.53 | |
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | — | 0.94 | 1.04 | 1.09 | 1.40 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Services de communication | — | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 9,481 ÷ 33,524 = 0.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Une diminution substantielle est observée entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise progressive en 2023 et 2024. L'année 2025 marque une augmentation significative, atteignant le niveau le plus élevé sur la période considérée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une augmentation entre 2021 et 2023, atteignant un pic en 2023. Une légère diminution est ensuite constatée en 2024, suivie d'une baisse plus prononcée en 2025, ramenant le passif à court terme à un niveau inférieur à celui de 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a affiché une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration est observée en 2024, et une augmentation plus marquée en 2025, suggérant un renforcement de la position de liquidité.
L'évolution combinée du total de la trésorerie et du passif à court terme a un impact direct sur le ratio de liquidité de trésorerie. L'augmentation de la trésorerie en 2025, couplée à la diminution du passif à court terme, contribue à l'amélioration de ce ratio. Il est à noter que le ratio est resté relativement faible pendant la majeure partie de la période, ce qui pourrait indiquer une dépendance aux flux de trésorerie futurs pour honorer les obligations à court terme.