Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des segments à présenter
- Analyse des zones géographiques
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Ratios de liquidité (résumé)
Comcast Corp., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution générale de la liquidité
- La société présente une tendance générale à la détérioration de ses ratios de liquidité au cours de la période analysée. Le ratio de liquidité actuel a diminué de 0,93 en 2020 à 0,78 en 2022, avant de chuter à 0,6 en 2023, puis d'augmenter légèrement à 0,68 en 2024. De même, le ratio de liquidité rapide a connu une baisse continue, passant de 0,81 en 2020 à 0,62 en 2022, avant de descendre à 0,5 en 2023, puis de remonter à 0,53 en 2024. La tendance à la dégradation est marquée par une baisse régulière sur l'ensemble de la période.
- Évolution spécifique de la liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie affiche également une tendance à la baisse, en passant de 0,41 en 2020 à 0,17 en 2022, puis en restant relativement stable à 0,15 en 2023, avant de connaître une légère augmentation à 0,18 en 2024. La forte diminution de ce ratio indique une réduction significative de la trésorerie disponible par rapport aux obligations à court terme, témoignant d’un affaiblissement de la liquidité de trésorerie sur la période.
- Analyse globale
- La baisse progressive des ratios de liquidité, notamment celle des ratios de liquidité actuel et rapide, suggère que la société a rencontré des difficultés croissantes pour couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou rapidement réalisables. La stabilité relative du ratio de liquidité de trésorerie en 2023 et 2024, bien qu'à des niveaux faibles, pourrait indiquer une stabilisation partielle ou une gestion adaptée de la trésorerie après une période de dégradation. Cependant, la situation générale demeure préoccupante, car ces ratios restent en dessous des seuils généralement considérés comme sûrs, ce qui pourrait signaler un besoin de renforcer la liquidité pour assurer la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Comcast Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse de l'actif circulant
- Entre 2020 et 2024, l'actif circulant a connu une tendance variable. Après une diminution de 2020 à 2022, passant de 26 741 millions de dollars à 21 826 millions de dollars, une baisse significative a été observée jusqu'en 2022. Cependant, en 2023, l'actif circulant a rebondi pour atteindre 23 987 millions de dollars, puis a encore augmenté en 2024 à 26 801 millions de dollars, dépassant ainsi le niveau de 2020. Cela indique une certaine stabilisation et une amélioration de la liquidité à court terme à partir de 2023.
- Analyse du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté sensiblement de 2020 à 2024. Après une légère hausse de 28 796 millions de dollars en 2020 à 29 348 millions de dollars en 2021, puis une diminution en 2022 à 27 887 millions, une forte augmentation a été enregistrée en 2023, atteignant 40 198 millions, avant une légère baisse en 2024 à 39 581 millions. Cette évolution suggère une augmentation globale des obligations à court terme, notamment à partir de 2023, ce qui pourrait influencer la gestion du fonds de roulement et la liquidité de l'entreprise.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une dégradation progressive, passant de 0.93 en 2020 à 0.78 en 2022, ce qui indique une capacité réduite à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant. En 2023, le ratio a diminué significativement à 0.6, témoignant d'une dégradation accrue de la liquidité. Toutefois, en 2024, une amélioration partielle est observée avec un ratio remontant à 0.68, mais restant en dessous du seuil critique de 1.0. Cela reflète une situation de liquidité toujours tendue, nécessitant une gestion prudente des ressources à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Comcast Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Créances, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la baisse est observée dans la valeur des actifs rapides entre 2020 et 2022, passant de 23,2 milliards de dollars en 2020 à 17,4 milliards en 2022. Cependant, une reconstruction est visible en 2023 et 2024, avec une augmentation pour atteindre 20,0 milliards en 2023 puis 20,9 milliards en 2024. Cette évolution pourrait indiquer une gestion ou une rotation des actifs rapides, ou une modification dans la composition de cette catégorie d'actifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une hausse significative en 2023, passant de 27,9 milliards en 2022 à près de 40,2 milliards en 2023, avant de se stabiliser autour de 39,6 milliards en 2024. Cette augmentation pourrait suggérer une augmentation des obligations à court terme ou un refinancement exceptionnel, et pourrait impacter la liquidité à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une dégradation constante sur la période, passant de 0,81 en 2020 à 0,62 en 2022. En 2023, il baisse encore à 0,50, puis il montre une légère amélioration à 0,53 en 2024. La tendance générale indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapides, ce qui pourrait signaler une gestion plus risquée de la liquidité ou une hausse des passifs à court terme non compensée par une augmentation équivalente des actifs rapides.
Ratio de liquidité de trésorerie
Comcast Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 11 740 millions de dollars à 4 749 millions de dollars, reflétant une réduction d'environ 59 %. Cependant, une stabilization a été observée à partir de 2022, avec une augmentation de la trésorerie à 6 215 millions en 2023, puis une légère hausse à 7 322 millions en 2024. Cette tendance peut indiquer une gestion active de la liquidité ou une récupération après une période de baisse importante.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante, passant de 28 796 millions de dollars en 2020 à 39 581 millions en 2024. La croissance annuelle semble régulière, ce qui peut indiquer une augmentation des obligations financières à court terme, potentiellement en lien avec la gestion de la liquidité ou des stratégies de financement à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une baisse continue, passant de 0,41 en 2020 à 0,17 en 2022, avant de légèrement remonter à 0,15 en 2023 et à 0,18 en 2024. La diminution du ratio indique une dégradation de la liquidité relative par rapport au passif à court terme, suggérant que la trésorerie disponible a diminué plus rapidement que le passif à court terme ou qu’elle a été investie dans d’autres modalités d’actifs ou de financements. La légère remontée en 2024 pourrait indiquer un effort pour améliorer cette liquidité relative.