Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Walt Disney Co., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une croissance notable entre 2019 et 2020, passant de 0,9 à 1,32, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs courants. Cependant, par la suite, il a diminué en 2021 à 1,08, suivi d'une stabilité relative à 1 en 2022. La tendance à la baisse s'est poursuivie en 2023 avec une valeur de 1,05, pour culminer à 0,73 en 2024, révélant une détérioration de la liquidité générale à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks pour mesurer la liquidité immédiate, a enregistré une augmentation significative en 2020, passant de 0,67 à 1,15, ce qui suggère une forte amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme sans dépendre des stocks. La tendance s'est maintenue, avec une légère baisse en 2021 à 0,94, puis une stabilisation en 2022 à 0,83. En 2023, il a légèrement augmenté à 0,85 avant de chuter à 0,54 en 2024, signalant une réduction de la liquidité immédiate de l'entreprise dans cette dernière année.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui ne considère que la trésorerie et ses équivalents, a connu une forte progression en 2020, atteignant 0,67 depuis 0,17 en 2019. Il a diminué en 2021 à 0,51, puis s'est maintenu à un niveau similaire en 2022 à 0,4. En 2023, il a légèrement augmenté à 0,46 restant proche de son niveau précédent, mais puis a fortement chuté en 2024 à 0,17, correspondant à une réduction substantielle de la liquidité immédiate disponible en trésorerie.
Ratio de liquidité actuel
Walt Disney Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | 25,241) | 32,763) | 29,098) | 33,657) | 35,251) | 28,124) | |
| Passif à court terme | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | 31,341) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | 1.32 | 0.90 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | 3.07 | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.29 | 0.40 | — | |
| Comcast Corp. | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | 0.93 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | 5.05 | — | |
| Netflix Inc. | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | 1.25 | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | |||||||
| Médias et divertissement | 1.51 | 1.58 | 1.67 | 1.95 | 2.25 | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | |||||||
| Services de communication | 1.20 | 1.26 | 1.24 | 1.37 | 1.69 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 25,241 ÷ 34,599 = 0.73
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- Actif circulant
- Sur la période analysée, l'actif circulant a connu une variation significative, passant d'environ 28,124 millions de dollars en septembre 2019 à un pic de 35,251 millions en octobre 2020. Ensuite, une baisse vers 33,657 millions en octobre 2021 est observée, suivie d'une diminution en octobre 2022 à 29,098 millions. Au cours de la période suivante, une hausse à 32,763 millions est enregistrée, puis une nouvelle baisse à 25,241 millions en septembre 2024. Cette tendance indique une certaine volatilité dans la gestion des actifs à court terme, avec une réduction globale de l'actif circulant en fin de période.
- Passif à court terme
- Les passifs à court terme ont présenté des fluctuations notamment avec un point culminant en septembre 2019 à 31,341 millions, puis une baisse significative à 26,628 millions en octobre 2020. La valeur remonte ensuite en octobre 2021 à 31,077 millions avant de diminuer légèrement en octobre 2022 à 29,073 millions. Par la suite, une augmentation à 31,139 millions puis une nouvelle hausse en septembre 2024 à 34,599 millions sont observées. La tendance générale montre une croissance progressive des dettes à court terme depuis 2022, ce qui pourrait refléter une augmentation de l'endettement ou de besoins de financement à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu des variations importantes ; il était de 0.9 en septembre 2019, puis il a fortement augmenté à 1.32 en octobre 2020, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme. En 2021, le ratio est redescendu à 1.08, puis stabilisé à 1.00 en octobre 2022. Par la suite, une légère augmentation est perceptible à 1.05 en 2023, assurant une couverture proche de l'unité. En septembre 2024, le ratio chute à 0.73, ce qui suggère une dégradation de la liquidité à court terme et une réduction de la marge de sécurité pour couvrir les obligations immédiates.
Ratio de liquidité rapide
Walt Disney Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6,002) | 14,182) | 11,615) | 15,959) | 17,914) | 5,418) | |
| Créances, montant net | 12,729) | 12,330) | 12,652) | 13,367) | 12,708) | 15,481) | |
| Total des actifs rapides | 18,731) | 26,512) | 24,267) | 29,326) | 30,622) | 20,899) | |
| Passif à court terme | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | 31,341) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | 1.15 | 0.67 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | 2.95 | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.26 | 0.32 | — | |
| Comcast Corp. | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | 0.81 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | 4.89 | — | |
| Netflix Inc. | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | 1.22 | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | |||||||
| Médias et divertissement | 1.35 | 1.45 | 1.51 | 1.81 | 2.12 | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | |||||||
| Services de communication | 1.01 | 1.08 | 1.05 | 1.19 | 1.49 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 18,731 ÷ 34,599 = 0.54
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- Total des actifs rapides
- Entre 2019 et 2021, le montant des actifs rapides a connu une augmentation significative, atteignant un pic en 2020 à 30 622 millions de dollars. Toutefois, en 2022, une baisse a été observée, revenant à 24 267 millions de dollars. Par la suite, une reprise partielle a été enregistrée avec une hausse à 26 512 millions en 2023, suivie d'une nouvelle diminution en 2024 à 18 731 millions de dollars. Ces fluctuations indiquent une variabilité dans la composition des actifs à court terme rapidement mobilisables.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu des variations importantes au cours de la période. Après une baisse en 2020, il a augmenté de façon notable en 2021 à 31 077 millions de dollars, ensuite une stabilité relative a été observée en 2022 avec une légère diminution. Cependant, en 2023, le passif a continué d’augmenter, atteignant 31 139 millions, et en 2024, une nouvelle hausse importante porte ce total à 34 599 millions de dollars. Cette tendance à la hausse suggère une augmentation des obligations financières à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu plusieurs fluctuations. En 2019, il était de 0,67, puis il a fortement augmenté en 2020 pour atteindre 1,15, ce qui indique une amélioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapides. Par la suite, le ratio a diminué légèrement en 2021 à 0,94, puis à 0,83 en 2022. Après une stabilisation proche de 0,85 en 2023, une baisse significative à 0,54 en 2024 a été enregistrée. Cette baisse récente pourrait refléter une détérioration de la liquidité immédiate ou une augmentation des obligations à court terme, nécessitant une surveillance plus approfondie de la gestion de la liquidité.
Ratio de liquidité de trésorerie
Walt Disney Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 sept. 2024 | 30 sept. 2023 | 1 oct. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 oct. 2020 | 28 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 6,002) | 14,182) | 11,615) | 15,959) | 17,914) | 5,418) | |
| Total de la trésorerie | 6,002) | 14,182) | 11,615) | 15,959) | 17,914) | 5,418) | |
| Passif à court terme | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | 31,341) | |
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | 0.67 | 0.17 | |
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | 2.41 | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.10 | — | |
| Comcast Corp. | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | 0.41 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | 4.14 | — | |
| Netflix Inc. | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | 1.05 | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | |||||||
| Médias et divertissement | 0.89 | 0.99 | 1.02 | 1.31 | 1.64 | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | |||||||
| Services de communication | 0.59 | 0.66 | 0.62 | 0.77 | 1.04 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 6,002 ÷ 34,599 = 0.17
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale de l'entreprise a connu une croissance significative entre septembre 2019 et octobre 2020, passant de 5 418 millions de dollars à 17 914 millions de dollars. Après cette période, une réduction apparaît en octobre 2021, avec une baisse à 15 959 millions de dollars. La trésorerie diminue encore en octobre 2022 pour atteindre 11 615 millions de dollars, avant d'augmenter à nouveau en septembre 2023, atteignant 14 182 millions de dollars. Enfin, une forte réduction se manifeste en septembre 2024, avec une trésorerie de 6 002 millions de dollars, ce qui marque une baisse notable par rapport à la période précédente.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une évolution fluctuante, se situant à 31 341 millions de dollars en septembre 2019, puis diminuant à 26 628 millions en octobre 2020. Il remonte légèrement en octobre 2021 à 31 077 millions, puis se stabilise autour de 29 073 millions en octobre 2022. En septembre 2023, le passif augmente à 31 139 millions, et continue à croître pour atteindre 34 599 millions en septembre 2024. Cette tendance indique une augmentation progressive du passif à court terme sur la période considérée, particulièrement lors de la dernière année.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu des variations importantes, passant de 0,17 en septembre 2019, à un pic de 0,67 en octobre 2020. Ensuite, il se stabilise à un niveau intermédiaire de 0,51 en octobre 2021, puis diminue à 0,4 en octobre 2022. Une légère hausse est observée en septembre 2023 à 0,46, avant de revenir à un faible niveau de 0,17 en septembre 2024. L'évolution de ce ratio indique une fluctuation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme par sa trésorerie, avec une baisse notable en fin de période.