Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Structure du bilan : passif et capitaux propres
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des segments à présenter
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratios de liquidité (résumé)
Alphabet Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Entre 2020 et 2024, l'entreprise a connu une tendance à la baisse de ses ratios de liquidité, indiquant une diminution progressive de la capacité à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides ou facilement convertibles en liquidités. En particulier, le ratio de liquidité actuel est passé de 3.07 en 2020 à 1.84 en 2024, ce qui représente une réduction notable, mais reste supérieur à 1, signalant généralement une capacité à couvrir ses dettes à court terme.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks pour une évaluation plus stricte de la liquidité immédiate, a également diminué, passant de 2.95 en 2020 à 1.66 en 2024. Cette baisse indique que bien que la société reste capable de faire face à ses obligations immédiates, sa marge de sécurité sur la liquidité s'est réduite au fil des années.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif, a également suivi cette tendance, en passant de 2.41 en 2020 à 1.07 en 2024. La réduction de ce ratio traduit une diminution de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme, reflétant une gestion plus optimisée ou peut-être une utilisation accrue des liquidités pour financer des opérations ou des investissements.
- Tendances générales
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La tendance générale montre une réduction progressive des ratios de liquidité, ce qui pourrait indiquer une gestion plus dynamique des liquidités ou une stratégie d'investissement plus agressive. Toutefois, malgré cette baisse, tous les ratios restent au-dessus de 1, ce qui suggère que l'entreprise conserve toujours une capacité suffisante pour couvrir ses obligations à court terme, bien que cette capacité se rapproche davantage d’un seuil critique.
Il serait pertinent de surveiller si cette tendance à la baisse se poursuit, ce qui pourrait potentiellement compromettre la flexibilité financière de l'entreprise à l'avenir. La gestion de la trésorerie et des actifs liquides devra donc être évaluée en fonction des stratégies opérationnelles et de développement de l'entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Alphabet Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- La valeur des actifs circulants a fluctué au cours de la période analysée. Après une augmentation significative de 2020 à 2021, passant de 174 296 millions de dollars à 188 143 millions, une baisse est observée en 2022, atteignant 164 795 millions. Par la suite, une légère hausse est notée en 2023, culminant à 171 530 millions, avant une nouvelle diminution en 2024, revenant à 163 711 millions. Cette évolution indique une certaine volatilité dans la gestion des ressources à court terme, avec des fluctuations d'une année à l'autre.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse continue sur la période. Après une augmentation de 2020 à 2021, passant de 56 834 millions à 64 254 millions, il poursuit son augmentation en 2022 avec un total de 69 300 millions. L'année 2023 voit une poursuite de cette tendance avec une augmentation substantielle à 81 814 millions, atteignant finalement 89 122 millions en 2024. Cette croissance soutenue suggère une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec l'actif circulant, montre une tendance à la baisse. Il commence à 3,07 en 2020, puis diminue à 2,93 en 2021, poursuivant à 2,38 en 2022, 2,10 en 2023, et enfin 1,84 en 2024. La diminution de ce ratio indique une détérioration progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides, bien qu'il reste à un niveau supérieur à 1, ce qui laisse entendre une couverture toujours suffisante.
Ratio de liquidité rapide
Alphabet Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une légère variation au cours de la période. Après une augmentation entre 2020 et 2021, leur valeur a diminué en 2022, puis a légèrement augmenté en 2023 avant de nouveau diminuer en 2024. La tendance générale montre une stabilité relative, mais une légère dégradation à long terme.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a affiché une croissance régulière sur la période étudiée. Après une augmentation notable entre 2020 et 2021, cette tendance s'est poursuivie en 2022, puis a accéléré en 2023 et 2024, indiquant une augmentation continue des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio a connu une baisse progressive de 2.95 en 2020 à 1.66 en 2024. Cette diminution indique une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses responsabilités à court terme avec ses actifs rapides, ce qui pourrait signaler une gestion plus prudente ou des difficultés accrues dans la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité de trésorerie
Alphabet Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a montré une légère augmentation de 2020 à 2021, passant de 136 694 millions de dollars à 139 649 millions de dollars. Cependant, une diminution significative a été observée entre 2021 et 2022, avec une baisse de près de 22 000 millions de dollars, portant la total à 113 762 millions de dollars. La tendance à la baisse s’est poursuivie en 2023, avec une diminution supplémentaire pour atteindre 110 916 millions de dollars. En 2024, la trésorerie a continué de diminuer, atteignant 95 657 millions de dollars, ce qui représente une perte de plus de 40 000 millions de dollars par rapport à 2021. La tendance générale indique une réduction progressive mais constante de la trésorerie au cours de la période analysée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté chaque année sur la période, passant de 56 834 millions de dollars en 2020 à 89 122 millions de dollars en 2024. Cette croissance continue souligne une augmentation du niveau d’engagements à court terme, contribuant à une situation financière qui se tend au fil du temps. La progression est particulièrement notable entre 2023 et 2024, où le passif à court terme a augmenté de plus de 7 000 millions de dollars, renforçant la tendance à l’endettement ou à des engagements à court terme plus importants.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une baisse régulière, passant de 2,41 en 2020 à 1,07 en 2024. La diminution indique une réduction de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie disponible. Au fil des années, cette baisse suggère un appauvrissement relatif de la liquidité ou une augmentation des obligations financières à court terme, sans une proportionnellement équivalente augmentation de la trésorerie. La situation devient plus tendue en termes de couverture de liquidités, bien que le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique encore une capacité de couvrir les dettes à court terme.