Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Alphabet Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution sur la période 2021-2024, suivie d'une légère reprise en 2025. Ces observations sont cohérentes à travers les trois indicateurs de liquidité considérés.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio diminue de 2,93 en 2021 à 1,84 en 2024, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une amélioration est observée en 2025, avec une remontée à 2,01, mais le niveau reste inférieur à celui de 2021.
- Ratio de liquidité rapide
- La tendance est similaire à celle du ratio de liquidité actuel, passant de 2,79 en 2021 à 1,66 en 2024. La reprise en 2025, atteignant 1,85, est également moins prononcée que celle observée pour le ratio de liquidité actuel. Ce ratio, excluant les stocks, suggère une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio présente la diminution la plus significative, passant de 2,17 en 2021 à 1,07 en 2024. La remontée en 2025, à 1,23, reste inférieure aux niveaux initiaux. Cette évolution indique une réduction substantielle de la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie.
Dans l'ensemble, la période 2021-2024 est caractérisée par une érosion progressive de la liquidité, tandis que 2025 montre des signes de stabilisation, bien que les ratios restent inférieurs à leurs valeurs de départ. Cette évolution pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des flux de trésorerie et de la gestion des actifs et passifs à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Alphabet Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution entre 2021 et 2022, passant de 188 143 millions de dollars américains à 164 795 millions de dollars américains. Une légère reprise a été observée en 2023, atteignant 171 530 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024 à 163 711 millions de dollars américains. En 2025, on constate une augmentation notable, l'actif circulant atteignant 206 038 millions de dollars américains, dépassant ainsi son niveau de 2021.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante sur la période analysée. Il est passé de 64 254 millions de dollars américains en 2021 à 69 300 millions de dollars américains en 2022, puis à 81 814 millions de dollars américains en 2023 et 89 122 millions de dollars américains en 2024. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025, atteignant 102 745 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a diminué de 2021 à 2024, passant de 2,93 à 1,84. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Cependant, une légère amélioration est observée en 2025, le ratio remontant à 2,01, suggérant une stabilisation de la situation de liquidité.
L'évolution combinée de l'actif circulant et du passif à court terme a donc un impact direct sur le ratio de liquidité actuel. La croissance du passif à court terme, combinée à la fluctuation de l'actif circulant, a entraîné une diminution de la capacité de l'entité à faire face à ses obligations immédiates, avant une légère amélioration en fin de période.
Ratio de liquidité rapide
Alphabet Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution notable entre 2021 et 2022, une légère augmentation a été observée en 2023, suivie d'un nouveau déclin en 2024. Une reprise significative est cependant constatée en 2025, ramenant le total des actifs rapides à un niveau supérieur à celui de 2021.
Parallèlement, le passif à court terme a affiché une progression constante tout au long de la période. L'augmentation est graduelle entre 2021 et 2023, puis s'accélère entre 2023 et 2025.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a suivi une trajectoire descendante entre 2021 et 2024. Ce ratio est passé de 2.79 en 2021 à 1.66 en 2024, indiquant une détérioration de la liquidité immédiate. Cependant, une amélioration est observée en 2025, avec une remontée du ratio à 1.85, bien qu'il reste inférieur à son niveau initial.
- Tendances clés
- Diminution initiale du ratio de liquidité rapide suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration en 2025.
- Évolution des actifs
- Fluctuation des actifs rapides avec une reprise notable en 2025.
- Évolution des passifs
- Augmentation constante du passif à court terme sur l'ensemble de la période.
L'évolution du ratio de liquidité rapide, combinée à l'augmentation du passif à court terme, suggère une gestion de la liquidité qui a nécessité une attention particulière. La reprise observée en 2025 pourrait indiquer des mesures correctives ou des changements dans la structure financière.
Ratio de liquidité de trésorerie
Alphabet Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution notable entre 2021 et 2024, passant de 139 649 millions de dollars américains à 95 657 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation est observée en 2025, atteignant 126 843 millions de dollars américains, suggérant une possible stabilisation ou un redressement de la position de trésorerie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante de 2021 à 2025. Il est passé de 64 254 millions de dollars américains en 2021 à 102 745 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation continue indique une potentielle dépendance accrue au financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de manière significative entre 2021 et 2024, passant de 2,17 à 1,07. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration est constatée en 2025, avec un ratio de 1,23, mais il reste inférieur au niveau de 2021. Cette évolution suggère une pression accrue sur la liquidité de l'entreprise.
En résumé, bien que la trésorerie ait augmenté en 2025, la tendance générale sur la période étudiée montre une diminution de la trésorerie et une augmentation du passif à court terme, ce qui a entraîné une baisse du ratio de liquidité de trésorerie. L'amélioration observée en 2025 pourrait indiquer un changement de tendance, mais une surveillance continue est nécessaire pour évaluer la durabilité de cette amélioration.