Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Meta Platforms Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution générale des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité de l'entreprise présentent une tendance globale à la baisse sur la période analysée, indiquant une diminution progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides et rapidement liquidables.
En particulier, le ratio de liquidité actuel a enregistré un pic en juin 2020 à 6.02, avant de suivre une tendance à la baisse, atteignant 1.97 en juin 2025. Cette baisse suggère une réduction de la proportion des actifs à court terme disponibles pour couvrir les passifs à court terme, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente ou une augmentation des obligations à court terme au fil du temps.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une forte volatilité mais une tendance générale à la diminution, passant d’un maximum de 5.81 en juin 2020 à environ 1.71 en juin 2025. La baisse de ce ratio, qui exclut les stocks, renforce l’impression d’un affaiblissement de la capacité immédiate à couvrir les engagements à court terme avec des actifs très liquides.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie également connaît une diminution sur la période, passant de 5.15 en juin 2020 à 1.26 en juin 2025. Bien que ce ratio reste supérieur à 1 à la majorité des périodes, sa tendance à la baisse indique une réduction de la proportion de liquidités immédiates dans les actifs à court terme et pourrait refléter une utilisation accrue des liquidités pour financer des investissements ou d’autres opérations.
- Observations supplémentaires
-
Les ratios de liquidité restent supérieurs à 1, ce qui indique généralement que l'entreprise maintient une capacité de couvrir ses obligations immédiates, mais la tendance à la baisse montre qu’elle pourrait devenir plus vulnérable face à des chocs de liquidité si cette tendance se poursuivait.
Les fluctuations dans chaque ratio au cours de la période témoignent de changements dans la gestion de la liquidité, probablement liés à des variations dans la composition des actifs ou des obligations à court terme. La forte baisse de ces ratios à partir de 2022 pourrait également refléter une rationalisation ou une optimisation de la gestion des liquidités, ou des investissements dans des actifs moins liquides.
Ratio de liquidité actuel
Meta Platforms Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l’actif circulant
- Les données montrent une augmentation progressive de l’actif circulant sur la période examinée. Après une baisse initiale entre mars 2020 et septembre 2020, l’actif circulant se redresse à partir de fin 2020, atteignant un pic au second trimestre 2024. Cette tendance reflète une croissance globale de la liquidité ou des actifs à court terme de l’entreprise, avec notamment une augmentation significative entre décembre 2023 et juin 2024.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Après des valeurs relativement stables jusqu’en 2021, on observe une augmentation continue du passif à court terme, particulièrement à partir de fin 2021, culminant en juin 2025. Cette croissance pourrait indiquer une augmentation des dettes ou des obligations à court terme, ou une gestion accrue du fonds de roulement.
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel commence à un niveau élevé en 2020, avec des valeurs au-dessus de 4, ce qui indique une situation de liquidité largement favorable. Cependant, on constate une tendance à la baisse, notamment entre 2021 et 2024, où ce ratio diminue de manière progressive, passant d’environ 5.51 en septembre 2020 à 1.97 en septembre 2024. Ce déclin suggère une réduction de la marge de sécurité en liquidation à court terme, possiblement liée à l’augmentation du passif à court terme ou à une gestion plus prudente du fonds de roulement. Malgré cette baisse, le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique que l’entreprise continue de disposer d’actifs à court terme suffisants pour couvrir ses obligations immédiates, même si cette capacité diminue au fil du temps.
Ratio de liquidité rapide
Meta Platforms Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Entre le 31 mars 2020 et le 30 juin 2025, le total des actifs rapides a connu une tendance à la hausse, passant de 67 578 millions de dollars à 84 744 millions de dollars. Cette augmentation indique une amélioration de la liquidité immédiate de l'entreprise, avec une croissance significative au fil des ans, notamment entre le 31 décembre 2022 et le 30 juin 2023 où une hausse notable est observable. Cependant, des fluctuations existent, avec des périodes de stabilité relative ou de légère baisse ponctuelle, comme entre le 30 juin 2024 et le 30 septembre 2024, où la valeur diminue légèrement de 85 600 millions à 63 632 millions de dollars à nouveau.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement au cours de la période, passant de 15 069 millions de dollars au 31 mars 2020 à 37 305 millions de dollars au 30 juin 2025. La tendance à la hausse est régulière, avec des hausses importantes à partir du deuxième trimestre de 2022, notamment en raison de l'augmentation constante des dettes à court terme. Une croissance substantielle est observée entre le 31 décembre 2022 et le 30 juin 2025, traduisant une augmentation globale de la vulnérabilité à court terme et un accroissement des engagements financiers à court terme de l'entreprise.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une tendance à la baisse de 4.48 au 31 mars 2020 à 1.71 au 30 juin 2025. En particulier, une diminution significative est visible entre le 31 décembre 2021 et le 31 décembre 2022, passant de 2.43 à 2.55, puis continuant à une valeur plus basse de 1.71. Cette évolution suggère une détérioration relative de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs rapides, ce qui peut indiquer une gestion plus prudente ou une augmentation des obligations à court terme non couvertes par des liquidités immédiates. Malgré cela, le ratio reste supérieur à 1, ce qui indique encore une position de liquidité acceptable à cette échéance.
Ratio de liquidité de trésorerie
Meta Platforms Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Négociables | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la trésorerie
- Une tendance globale de diminution de la trésorerie est observable depuis le premier trimestre 2020, avec un pic vers 2020 et une baisse progressive jusqu'au troisième trimestre 2022. Après cette période, une reprise significative est notable, atteignant un degré élevé en juin 2025. Cette fluctuation pourrait refléter des stratégies de gestion de liquidités, d’investissement ou de remboursement de dette au fil du temps.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une progression continue, passant d’environ 15 069 millions de dollars en mars 2020 à plus de 37 305 millions de dollars à la fin de septembre 2024. La hausse permanente indique une augmentation des obligations à court terme, ce qui peut être lié à un recrutement accru de dettes ou à une gestion active des passifs à court terme pour financer des opérations ou des investissements. Cette tendance pourrait signaler une évolution de la structure financière vers une dépendance accrue à l’endettement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie montre une volatilité générale avec une tendance à la baisse jusqu’au troisième trimestre 2022, atteignant un creux à environ 1.82. Depuis cette période, le ratio connaît une légère reprise, dépassant la valeur de 2 en 2023 jusqu’au troisième trimestre 2024, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les engagements à court terme avec la trésorerie disponible. La baisse initiale peut refléter une détérioration de la liquidité relative, suivie d’un effort de renforcement de la position de liquidité dans la période plus récente.