Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Comcast Corp., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une diminution globale de mars 2022 à décembre 2023, passant de 0,86 à 0,60. Une légère amélioration est ensuite observée en décembre 2024, atteignant 0,66, suivie d'une remontée plus marquée en mars 2025 à 0,88, puis se stabilisant à 0,88 en juin 2025 et 0,88 en septembre 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- La trajectoire du ratio de liquidité actuel indique une période initiale de dégradation de la capacité à couvrir les obligations à court terme, suivie d'une reprise progressive. La valeur de mars 2025 se rapproche des niveaux observés au début de la période.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, avec une baisse de 0,71 en mars 2022 à 0,49 en septembre 2024. Une amélioration est ensuite constatée, atteignant 0,71 en mars 2025 et se stabilisant à 0,69 en juin 2025 et 0,7 en septembre 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, plus conservateur que le ratio de liquidité actuel, confirme la difficulté à faire face aux obligations à court terme sans recourir à la vente des stocks. La remontée observée en 2025 suggère une amélioration de la liquidité immédiate.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une volatilité plus importante. Il diminue de 0,30 en mars 2022 à 0,15 en juin 2023, puis connaît une légère augmentation à 0,17 en décembre 2023. Une amélioration plus significative est observée en mars 2025, atteignant 0,30, puis se stabilise à 0,29 en juin 2025 et 0,28 en septembre 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif, indique la capacité à couvrir les obligations à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides. La faible valeur de ce ratio tout au long de la période suggère une dépendance aux autres actifs pour faire face aux échéances immédiates. L'augmentation en 2025 est un signe positif, mais reste relativement faible.
Ratio de liquidité actuel
Comcast Corp., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 29,567) | 28,857) | 29,036) | 27,314) | 26,801) | 27,186) | 23,452) | 23,978) | 23,987) | 24,141) | 24,922) | 22,377) | 21,826) | 23,416) | 24,192) | 25,381) | |||||
| Passif à court terme | 33,524) | 32,702) | 31,792) | 42,325) | 39,581) | 37,786) | 35,342) | 40,324) | 40,198) | 34,468) | 32,925) | 32,415) | 27,887) | 27,999) | 27,585) | 29,657) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.88 | 0.88 | 0.91 | 0.65 | 0.68 | 0.72 | 0.66 | 0.59 | 0.60 | 0.70 | 0.76 | 0.69 | 0.78 | 0.84 | 0.88 | 0.86 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 2.01 | 1.75 | 1.90 | 1.77 | 1.84 | 1.95 | 2.08 | 2.15 | 2.10 | 2.04 | 2.17 | 2.35 | 2.38 | 2.52 | 2.81 | 2.87 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 2.60 | 1.98 | 1.97 | 2.66 | 2.98 | 2.73 | 2.83 | 2.68 | 2.67 | 2.57 | 2.32 | 2.07 | 2.20 | 2.57 | 2.52 | 2.81 | |||||
| Netflix Inc. | 1.19 | 1.33 | 1.34 | 1.20 | 1.22 | 1.13 | 0.95 | 1.07 | 1.12 | 1.29 | 1.33 | 1.26 | 1.17 | 1.14 | 1.05 | 1.05 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 1.71 | 1.71 | 1.81 | 1.86 | 1.85 | 1.80 | 1.79 | 1.72 | 1.87 | 1.87 | 1.90 | 1.90 | 1.91 | 1.92 | 1.91 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.71 | 0.72 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.72 | 0.75 | 0.84 | 1.05 | 1.07 | 1.01 | 0.99 | 1.00 | 1.02 | 1.06 | 1.10 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 29,567 ÷ 33,524 = 0.88
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution progressive de mars 2022 à décembre 2022, une remontée s'est observée en mars 2023. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie jusqu'en décembre 2023, suivie d'une nouvelle diminution en mars 2024. Une augmentation notable est ensuite constatée jusqu'en décembre 2025, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme à la fin de la période.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une diminution est observée entre mars et juin 2022, mais une tendance haussière se manifeste ensuite, atteignant un pic en juin 2023. Une baisse significative est ensuite enregistrée en décembre 2024, suivie d'une légère augmentation en décembre 2025. L'évolution du passif à court terme est plus volatile que celle de l'actif circulant.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance à la baisse de mars 2022 à décembre 2022, indiquant une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme. Cette tendance s'est poursuivie jusqu'en septembre 2023, atteignant son point le plus bas. Une amélioration notable est ensuite observée en décembre 2024, suivie d'une stabilisation relative en 2025. Le ratio oscille autour de 0.7, puis s'améliore pour atteindre 0.88 en décembre 2025, suggérant une meilleure capacité à couvrir les dettes à court terme.
En résumé, bien que l'actif circulant ait montré une certaine volatilité, il a globalement augmenté sur la période. Le passif à court terme a également augmenté, mais de manière plus prononcée, ce qui a initialement entraîné une diminution du ratio de liquidité actuel. L'amélioration du ratio de liquidité actuel observée en fin de période suggère une gestion plus efficace des actifs et des passifs à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Comcast Corp., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,481) | 9,325) | 9,687) | 8,593) | 7,322) | 8,814) | 6,065) | 6,515) | 6,215) | 6,435) | 7,146) | 5,535) | 4,749) | 5,695) | 6,822) | 8,880) | |||||
| Créances, montant net | 13,869) | 13,214) | 13,040) | 12,881) | 13,661) | 14,036) | 13,167) | 13,144) | 13,813) | 12,835) | 12,980) | 12,287) | 12,672) | 11,918) | 11,956) | 12,300) | |||||
| Total des actifs rapides | 23,350) | 22,539) | 22,727) | 21,474) | 20,983) | 22,850) | 19,232) | 19,659) | 20,028) | 19,270) | 20,126) | 17,822) | 17,421) | 17,613) | 18,778) | 21,180) | |||||
| Passif à court terme | 33,524) | 32,702) | 31,792) | 42,325) | 39,581) | 37,786) | 35,342) | 40,324) | 40,198) | 34,468) | 32,925) | 32,415) | 27,887) | 27,999) | 27,585) | 29,657) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.70 | 0.69 | 0.71 | 0.51 | 0.53 | 0.60 | 0.54 | 0.49 | 0.50 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 1.85 | 1.56 | 1.72 | 1.60 | 1.66 | 1.76 | 1.90 | 1.98 | 1.94 | 1.87 | 2.02 | 2.20 | 2.22 | 2.29 | 2.62 | 2.72 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 2.42 | 1.67 | 1.71 | 2.50 | 2.82 | 2.57 | 2.69 | 2.55 | 2.55 | 2.43 | 2.20 | 1.91 | 2.01 | 2.34 | 2.34 | 2.62 | |||||
| Netflix Inc. | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 1.64 | 1.68 | 1.79 | 1.83 | 1.81 | 1.75 | 1.77 | 1.69 | 1.84 | 1.84 | 1.87 | 1.87 | 1.88 | 1.87 | 1.85 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.55 | 0.57 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.69 | 0.85 | 0.87 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.91 | 0.98 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 23,350 ÷ 33,524 = 0.70
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio se situait autour de 0.71 au premier trimestre 2022, puis a connu une diminution progressive pour atteindre un point bas de 0.49 au troisième trimestre 2022.
Une légère reprise a été observée au quatrième trimestre 2022, mais le ratio est resté inférieur à sa valeur initiale. Au cours de l’année 2023, le ratio a fluctué, avec une amélioration au deuxième trimestre, suivie d’une nouvelle baisse au troisième trimestre, avant de se stabiliser autour de 0.5 au quatrième trimestre.
L’année 2024 a été marquée par une augmentation significative du ratio de liquidité rapide, atteignant 0.71 au premier trimestre, puis 0.69 au troisième trimestre. Cette tendance haussière s’est poursuivie en 2025, avec une valeur de 0.7 au dernier trimestre disponible.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides ont montré une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période, bien que des fluctuations trimestrielles aient été observées. Une augmentation notable est perceptible à partir du deuxième trimestre 2023, et cette tendance se maintient jusqu'à la fin de la période analysée.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière significative au cours de l'année 2023, atteignant un pic au troisième trimestre. Une diminution a été observée au quatrième trimestre 2024, mais le passif est resté élevé par rapport aux périodes précédentes. Une légère augmentation est observée en 2025.
L’évolution du ratio de liquidité rapide est donc influencée par les variations combinées des actifs rapides et du passif à court terme. L’augmentation récente du ratio suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, tandis que la période de baisse antérieure indique une vulnérabilité potentielle.
Ratio de liquidité de trésorerie
Comcast Corp., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,481) | 9,325) | 9,687) | 8,593) | 7,322) | 8,814) | 6,065) | 6,515) | 6,215) | 6,435) | 7,146) | 5,535) | 4,749) | 5,695) | 6,822) | 8,880) | |||||
| Total de la trésorerie | 9,481) | 9,325) | 9,687) | 8,593) | 7,322) | 8,814) | 6,065) | 6,515) | 6,215) | 6,435) | 7,146) | 5,535) | 4,749) | 5,695) | 6,822) | 8,880) | |||||
| Passif à court terme | 33,524) | 32,702) | 31,792) | 42,325) | 39,581) | 37,786) | 35,342) | 40,324) | 40,198) | 34,468) | 32,925) | 32,415) | 27,887) | 27,999) | 27,585) | 29,657) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.22 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.25 | 0.30 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | 1.23 | 0.99 | 1.09 | 1.04 | 1.07 | 1.15 | 1.29 | 1.40 | 1.36 | 1.39 | 1.52 | 1.67 | 1.64 | 1.76 | 2.04 | 2.16 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 1.95 | 1.20 | 1.26 | 2.07 | 2.32 | 2.13 | 2.15 | 2.07 | 2.05 | 2.00 | 1.79 | 1.48 | 1.51 | 1.84 | 1.82 | 2.08 | |||||
| Netflix Inc. | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.48 | 0.57 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.60 | 0.62 | 0.55 | 0.71 | 0.70 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.46 | 0.41 | 0.37 | 0.31 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 9,481 ÷ 33,524 = 0.28
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une diminution significative entre le 31 mars 2022 et le 31 décembre 2022, passant de 8880 millions de dollars américains à 4749 millions de dollars américains. Une remontée a été observée au 30 juin 2023, atteignant 7146 millions de dollars américains, suivie d'une fluctuation à la baisse jusqu'à 6215 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. Une augmentation notable est ensuite constatée jusqu'à 9687 millions de dollars américains au 31 décembre 2025, avec des variations trimestrielles intermédiaires. La tendance générale, sur l'ensemble de la période, est à une augmentation de la trésorerie.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a présenté une relative stabilité entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022, oscillant autour de 27585 à 29657 millions de dollars américains. Une augmentation plus marquée est observée à partir du 31 mars 2023, atteignant un pic de 42325 millions de dollars américains au 30 septembre 2024. Une diminution significative est ensuite enregistrée au 31 décembre 2024 et se poursuit jusqu'au 31 décembre 2025, revenant à 33524 millions de dollars américains. La tendance globale indique une augmentation du passif à court terme, suivie d'une diminution récente.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a affiché une tendance à la baisse entre le 31 mars 2022 et le 30 septembre 2022, passant de 0.3 à 0.2. Il est resté relativement bas jusqu'au 30 juin 2023. Une amélioration progressive est ensuite observée, atteignant 0.3 au 31 décembre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Des fluctuations trimestrielles sont néanmoins présentes.
En résumé, la trésorerie a globalement augmenté sur la période, tandis que le passif à court terme a connu une augmentation suivie d'une diminution récente. Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une amélioration progressive, indiquant une meilleure capacité à faire face aux obligations à court terme.