Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Trade Desk Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des ratios de liquidité globale
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance générale fluctuante entre 2020 et 2025. Après une légère baisse en 2020, passant de 1,96 à 1,57, il a connu une recrudescence en 2021 pour atteindre un sommet à 1,92. Par la suite, le ratio a diminué de nouveau, atteignant un minimum à 1,71 en septembre 2024, avant de remonter légèrement à 1,86 en mars 2025. Ces fluctuations indiquent une certaine stabilité relative, bien que des variations soient observées, notamment une baisse significative en 2020 puis une remontée vers la fin de la période analysée.
- Évolution des ratios de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une trajectoire similaire avec une baisse en 2020, passant de 1,9 à 1,5, puis une augmentation en 2021 à 1,87. Après cette augmentation, il a connu une légère diminution, pour finir à 1,68 en septembre 2024. La proximité de ce ratio avec celui du ratio de liquidité actuel indique une gestion prudente des actifs liquides, en excluant les stocks ou autres éléments moins liquides. La stabilité relative de ces ratios souligne une gestion cohérente des liquidités à court terme.
- Évolution des ratios de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une tendance plus volatile au cours de la période. Il a débuté à 0,61 en mars 2020, puis a fluctué vers 0,76 en juin 2020, avant de baisser à un plus bas à 0,42 en décembre 2020. Par la suite, il a augmenté pour atteindre entre 0,71 et 0,74 entre 2021 et 2022, indiquant une augmentation de la trésorerie disponible sur cette période. Cependant, il a de nouveau fluctué pour réduire à 0,57 en septembre 2024. La proportion de trésorerie par rapport aux actifs à court terme reste relativement stable, mais la fluctuation importante en fin de période peut refléter des variations dans la gestion de la trésorerie ou des investissements à court terme.
- Synthèse générale
- Les ratios de liquidité de l'entreprise suggèrent une gestion prudentielle et une stabilité relative. La forte fluctuation du ratio de trésorerie en 2020 pourrait être liée à des adaptations opérationnelles ou financières face à des conditions changeantes du marché. La stabilité progressive des ratios de liquidité globale, et leur maintien dans des seuils raisonnables, indiquent une capacité suffisante à faire face aux obligations à court terme. La poursuite de cette stabilité, combinée à des ajustements dans le ratio de trésorerie, pourrait témoigner d'une stratégie visant à optimiser la gestion de la trésorerie tout en évitant des excès ou restrictions excessives de liquidités.
Ratio de liquidité actuel
Trade Desk Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances générales de l'actif circulant
- Depuis le début de la période observée, l'actif circulant montre une croissance globale soutenue, passant d'environ 1,44 milliard de dollars en mars 2020 à plus de 5,05 milliards de dollars en juin 2025. Après une augmentation notable entre mars 2020 et décembre 2020, la croissance se poursuit à un rythme relativement stable, avec des pics particulièrement élevés en 2023 et 2024. La tendance indique une expansion continue de la liquidité ou des actifs à court terme, ce qui peut refléter des stratégies d’expansion ou une meilleure gestion des liquidités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît également une hausse significative sur la période, passant d’environ 734 millions de dollars en mars 2020 à plus de 2,94 milliards de dollars en juin 2025. Après une forte augmentation en 2020, cette progression se poursuit avec des fluctuations, notamment une hausse en décembre 2022, puis une nouvelle augmentation régulière jusqu’à la fin de la période analysée. Cela pourrait suggérer une augmentation des obligations à court terme ou une expansion des besoins en financement à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille généralement entre 1,57 et 2,04 tout au long de la période, indiquant une capacité relativement stable à couvrir les dettes à court terme avec l’actif circulant. La tendance montre une baisse notable en 2020, atteignant un point bas à 1,57, mais le ratio se redresse ensuite, atteignant des niveaux proches de 1,9 à partir de 2021, puis fluctue légèrement autour de 1,7 à 1,9 dans la période suivante. La stabilité de ce ratio suggère une gestion prudente de la liquidité, malgré la croissance du passif et de l’actif à court terme.
- Observations générales
- Globalement, la période analysée est caractérisée par une croissance continue des actifs et passifs à court terme, témoignant d’une expansion financière de l’entreprise. La stabilité relative du ratio de liquidité indique une gestion efficace de la liquidité pour faire face aux engagements à court terme, bien que la baisse en 2020 puisse nécessiter une attention particulière en termes de gestion des liquidités. La tendance générale évoque une entreprise en phase d’expansion, avec une augmentation de ses actifs, liabilities et des niveaux de liquidités, tout en maintenant une capacité adéquate à honorer ses obligations à court terme.
Ratio de liquidité rapide
Trade Desk Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme, nets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une augmentation progressive sur la période analysée, passant d'environ 1 393 809 milliers de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 5 251 832 milliers de dollars au deuxième trimestre 2025. Après une croissance relativement stable, on observe une accélération de l'augmentation à partir du troisième trimestre 2022, signalant une expansion significative de la composante liquidités et équivalents de liquidités. Cette tendance indique une capacité accrue à couvrir rapidement les obligations à court terme, sans dépendance excessive aux stocks ou autres actifs immobilisés.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière constante, passant de 734 374 milliers de dollars au premier trimestre 2020 à 2 948 984 milliers de dollars au dernier trimestre 2025. Après une croissance initiale, il y a une période de stabilité relative jusqu'au troisième trimestre 2022, suivie d’une augmentation plus marquée, traduisant probablement l’accroissement de besoins en liquidités pour financer la croissance ou faire face à de nouvelles obligations à court terme. La croissance du passif pourrait également refléter une gestion de dette à court terme ou une augmentation des passifs fournisseurs.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, indicateur de la capacité à couvrir les obligations à court terme via des actifs rapidement réalisables, a fluctué entre 1.68 et 1.95 au cours de la période, avec une tendance générale à la stabilité. Il a connu une baisse notable à certains moments, notamment en 2020, atteignant 1.5, puis a repris une tendance à la hausse pour se stabiliser au autour de 1.84 à partir de 2022. La valeur la plus récente (fin 2024/début 2025) indique une bonne liquidité, légèrement inférieure aux niveaux de 2020 mais restant au-dessus du seuil de 1, ce qui suggère une gestion équilibrée des liquidités en regard des obligations à court terme.
- Analyse globale
- Les données montrent une croissance globale des actifs rapides et des passifs à court terme sur la période, avec une tendance à une meilleure liquidité. La stabilité relative du ratio de liquidité rapide indique une gestion efficace des liquidités malgré l’expansion des opérations. La croissance du passif à court terme, couplée à la croissance des actifs rapides, laisse à penser que l’entreprise a renforcé ses capacités de financement à court terme pour accompagner sa croissance, tout en maintenant une liquidité adéquate pour ses opérations courantes.
Ratio de liquidité de trésorerie
Trade Desk Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Placements à court terme, nets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance de la trésorerie totale
- La trésorerie totale de l'entreprise montre une tendance globalement à la hausse sur la période analysée. Elle passe d'environ 445,8 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic à plus de 1,7 milliard de dollars en mars 2025. Après des fluctuations, notamment une baisse au deuxième trimestre 2023, la tendance générale reste à la croissance, atteignant ses niveaux maximaux à la fin de la période, ce qui indique une augmentation significative des liquidités disponibles.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation soutenue tout au long de la période, avec une croissance notable à partir de 2020. Il progresse d'environ 734 millions de dollars en mars 2020 à plus de 2,9 milliards de dollars en juin 2025. Cette évolution souligne une augmentation de l'endettement ou des obligations à court terme, ce qui pourrait refléter une stratégie de financement ou de gestion des liquidités nécessitant une attention particulière concernant la gestion des obligations à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio fluctuait entre environ 0,42 et 0,76 au cours de la période. Il a connu une baisse significative en juin 2020, atteignant un niveau bas à 0,42, avant de remonter à des niveaux plus stables autour de 0,55 à 0,74. En fin de période, le ratio est relativement faible, autour de 0,57, indiquant une couverture de l'endettement à court terme par la trésorerie disponible qui reste modérée, susceptible d'être influencée par l'augmentation du passif à court terme.