Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Netflix Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une progression globale, passant de 1.05 à 1.34, puis une légère diminution à 1.19. On observe une fluctuation trimestrielle, avec un pic au premier trimestre 2023 et une baisse progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023, suivie d'une remontée et d'une stabilisation relative.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique une capacité croissante à couvrir les obligations à court terme, bien que cette capacité ait connu des variations trimestrielles. La tendance générale suggère une amélioration de la position financière à court terme, suivie d'une certaine stabilisation.
Le ratio de liquidité rapide suit une évolution similaire, mais avec des valeurs plus basses. Il passe de 0.78 à 0.96, puis diminue à 0.83. Les fluctuations trimestrielles sont également présentes, reflétant potentiellement des variations dans la gestion des stocks et des créances.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, excluant les stocks, offre une vision plus conservatrice de la liquidité. L'augmentation du ratio indique une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme sans dépendre de la vente rapide des stocks. La diminution récente pourrait signaler une légère détérioration de cette capacité.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche une trajectoire identique à celle du ratio de liquidité rapide, ce qui est logique étant donné que ce dernier est une composante du premier. Il oscille entre 0.78 et 0.96, puis diminue à 0.83.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, le plus restrictif, mesure la capacité à couvrir les obligations à court terme uniquement avec les actifs les plus liquides. Son évolution suggère une gestion prudente de la trésorerie, mais également une vulnérabilité potentielle en cas de difficultés de liquidité soudaines.
En résumé, les ratios de liquidité indiquent une amélioration générale de la capacité à faire face aux obligations à court terme au cours de la période analysée, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution récente. Les fluctuations trimestrielles suggèrent une gestion active de la liquidité, mais nécessitent un suivi attentif pour identifier les facteurs sous-jacents et anticiper les risques potentiels.
Ratio de liquidité actuel
Netflix Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 13,020,191) | 12,962,935) | 11,993,106) | 11,697,632) | 13,100,379) | 12,129,099) | 9,615,553) | 9,921,313) | 9,918,133) | 10,779,474) | 11,506,336) | 10,482,623) | 9,266,473) | 8,816,903) | 7,840,778) | 8,098,015) | |||||
| Passif à court terme | 10,980,930) | 9,731,859) | 8,942,335) | 9,718,519) | 10,755,400) | 10,707,126) | 10,139,999) | 9,289,217) | 8,860,655) | 8,338,718) | 8,675,805) | 8,316,070) | 7,930,974) | 7,765,924) | 7,500,022) | 7,739,656) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.19 | 1.33 | 1.34 | 1.20 | 1.22 | 1.13 | 0.95 | 1.07 | 1.12 | 1.29 | 1.33 | 1.26 | 1.17 | 1.14 | 1.05 | 1.05 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.75 | 1.90 | 1.77 | 1.84 | 1.95 | 2.08 | 2.15 | 2.10 | 2.04 | 2.17 | 2.35 | 2.38 | 2.52 | 2.81 | 2.87 | |||||
| Comcast Corp. | — | 0.88 | 0.91 | 0.65 | 0.68 | 0.72 | 0.66 | 0.59 | 0.60 | 0.70 | 0.76 | 0.69 | 0.78 | 0.84 | 0.88 | 0.86 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 2.60 | 1.98 | 1.97 | 2.66 | 2.98 | 2.73 | 2.83 | 2.68 | 2.67 | 2.57 | 2.32 | 2.07 | 2.20 | 2.57 | 2.52 | 2.81 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 1.71 | 1.71 | 1.81 | 1.86 | 1.85 | 1.80 | 1.79 | 1.72 | 1.87 | 1.87 | 1.90 | 1.90 | 1.91 | 1.92 | 1.91 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.71 | 0.72 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.72 | 0.75 | 0.84 | 1.05 | 1.07 | 1.01 | 0.99 | 1.00 | 1.02 | 1.06 | 1.10 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 13,020,191 ÷ 10,980,930 = 1.19
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une évolution notable de l’actif circulant au fil des trimestres. On observe une augmentation progressive de mars 2022 à mars 2023, suivie d’une stabilisation relative puis d’une nouvelle hausse jusqu’en mars 2025.
- Actif circulant
- L’actif circulant a connu une croissance significative sur la période analysée, passant d’environ 8,098 milliards de dollars américains en mars 2022 à environ 13,020 milliards de dollars américains en juin 2025. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est à la hausse.
Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que l’actif circulant. Cette dynamique a un impact direct sur le ratio de liquidité actuel.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a progressé de 7,739 milliards de dollars américains en mars 2022 à 10,980 milliards de dollars américains en juin 2025. L’augmentation est plus marquée entre mars 2022 et juin 2023, puis se stabilise davantage.
Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité trimestrielle, mais conserve globalement une valeur supérieure à 1, indiquant une capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué entre 0,95 et 1,34 sur la période. Il a atteint son point le plus bas à 0,95 en décembre 2023, puis s’est redressé pour atteindre 1,19 en décembre 2025. La tendance générale suggère une amélioration de la liquidité à court terme, bien que des variations trimestrielles soient observées.
En résumé, l’entreprise démontre une capacité croissante à financer ses opérations à court terme, soutenue par une augmentation de l’actif circulant. La gestion du passif à court terme reste un élément important à surveiller pour maintenir un ratio de liquidité optimal.
Ratio de liquidité rapide
Netflix Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,033,681) | 9,287,287) | 8,177,405) | 7,199,848) | 7,804,733) | 7,457,025) | 6,624,939) | 7,024,766) | 7,116,913) | 7,353,245) | 7,662,788) | 6,714,594) | 5,147,176) | 6,113,733) | 5,819,449) | 6,008,946) | |||||
| Placements à court terme | 28,678) | 37,105) | 213,115) | 1,171,142) | 1,779,006) | 1,766,902) | 30,973) | 20,973) | 20,973) | 514,201) | 914,201) | 1,112,910) | 911,276) | —) | —) | —) | |||||
| Total des actifs rapides | 9,062,359) | 9,324,392) | 8,390,520) | 8,370,990) | 9,583,739) | 9,223,927) | 6,655,912) | 7,045,739) | 7,137,886) | 7,867,446) | 8,576,989) | 7,827,504) | 6,058,452) | 6,113,733) | 5,819,449) | 6,008,946) | |||||
| Passif à court terme | 10,980,930) | 9,731,859) | 8,942,335) | 9,718,519) | 10,755,400) | 10,707,126) | 10,139,999) | 9,289,217) | 8,860,655) | 8,338,718) | 8,675,805) | 8,316,070) | 7,930,974) | 7,765,924) | 7,500,022) | 7,739,656) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.56 | 1.72 | 1.60 | 1.66 | 1.76 | 1.90 | 1.98 | 1.94 | 1.87 | 2.02 | 2.20 | 2.22 | 2.29 | 2.62 | 2.72 | |||||
| Comcast Corp. | — | 0.69 | 0.71 | 0.51 | 0.53 | 0.60 | 0.54 | 0.49 | 0.50 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 2.42 | 1.67 | 1.71 | 2.50 | 2.82 | 2.57 | 2.69 | 2.55 | 2.55 | 2.43 | 2.20 | 1.91 | 2.01 | 2.34 | 2.34 | 2.62 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 1.64 | 1.68 | 1.79 | 1.83 | 1.81 | 1.75 | 1.77 | 1.69 | 1.84 | 1.84 | 1.87 | 1.87 | 1.88 | 1.87 | 1.85 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.55 | 0.57 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.69 | 0.85 | 0.87 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.91 | 0.98 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 9,062,359 ÷ 10,980,930 = 0.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une fluctuation, avec une tendance générale à l'augmentation à partir du premier trimestre 2023, atteignant un pic au premier trimestre 2025 avant une légère diminution au deuxième trimestre 2025.
Le passif à court terme, quant à lui, affiche une augmentation continue jusqu'au quatrième trimestre 2023, puis se stabilise et connaît une légère diminution au premier trimestre 2024. Une nouvelle augmentation est observée au cours des trimestres suivants, culminant au deuxième trimestre 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0.78-0.80 durant la période allant du premier trimestre 2022 au troisième trimestre 2023. Une amélioration significative est constatée au premier trimestre 2023, atteignant 0.94, puis 0.99 au deuxième trimestre 2023. Ce ratio diminue ensuite, atteignant un point bas de 0.66 au quatrième trimestre 2023. Une remontée est observée au premier et deuxième trimestre 2024, suivie d'une stabilisation relative. Le ratio atteint un nouveau pic au premier trimestre 2025, puis diminue légèrement au deuxième trimestre 2025.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une variation de la capacité à faire face aux obligations à court terme. L'amélioration observée en 2023 pourrait indiquer une gestion plus efficace des actifs et des passifs. La diminution ultérieure pourrait signaler une pression accrue sur la liquidité, bien que le ratio reste globalement supérieur à 0.70 sur la majorité de la période. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie des composantes des actifs rapides et du passif à court terme pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de liquidité de trésorerie
Netflix Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9,033,681) | 9,287,287) | 8,177,405) | 7,199,848) | 7,804,733) | 7,457,025) | 6,624,939) | 7,024,766) | 7,116,913) | 7,353,245) | 7,662,788) | 6,714,594) | 5,147,176) | 6,113,733) | 5,819,449) | 6,008,946) | |||||
| Placements à court terme | 28,678) | 37,105) | 213,115) | 1,171,142) | 1,779,006) | 1,766,902) | 30,973) | 20,973) | 20,973) | 514,201) | 914,201) | 1,112,910) | 911,276) | —) | —) | —) | |||||
| Total de la trésorerie | 9,062,359) | 9,324,392) | 8,390,520) | 8,370,990) | 9,583,739) | 9,223,927) | 6,655,912) | 7,045,739) | 7,137,886) | 7,867,446) | 8,576,989) | 7,827,504) | 6,058,452) | 6,113,733) | 5,819,449) | 6,008,946) | |||||
| Passif à court terme | 10,980,930) | 9,731,859) | 8,942,335) | 9,718,519) | 10,755,400) | 10,707,126) | 10,139,999) | 9,289,217) | 8,860,655) | 8,338,718) | 8,675,805) | 8,316,070) | 7,930,974) | 7,765,924) | 7,500,022) | 7,739,656) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.99 | 1.09 | 1.04 | 1.07 | 1.15 | 1.29 | 1.40 | 1.36 | 1.39 | 1.52 | 1.67 | 1.64 | 1.76 | 2.04 | 2.16 | |||||
| Comcast Corp. | — | 0.29 | 0.30 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.22 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.25 | 0.30 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 1.95 | 1.20 | 1.26 | 2.07 | 2.32 | 2.13 | 2.15 | 2.07 | 2.05 | 2.00 | 1.79 | 1.48 | 1.51 | 1.84 | 1.82 | 2.08 | |||||
| Trade Desk Inc. | — | 0.48 | 0.57 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.60 | 0.62 | 0.55 | 0.71 | 0.70 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.46 | 0.41 | 0.37 | 0.31 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 9,062,359 ÷ 10,980,930 = 0.83
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une fluctuation significative sur la période analysée. Une diminution est observée entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, suivie d'une remontée jusqu'au 30 septembre 2022. Une nouvelle baisse est ensuite constatée jusqu'au 31 décembre 2022. Un pic important est enregistré au 31 mars 2023 et au 30 juin 2023, avant de redescendre progressivement. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu'au 30 septembre 2024, suivie d'une augmentation notable au 31 mars 2025 et au 30 juin 2025. L'évolution globale suggère une volatilité de la trésorerie, avec des périodes de croissance et de contraction.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une diminution est observée entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, mais il reprend ensuite une trajectoire ascendante jusqu'au 30 juin 2023. Une légère fluctuation est ensuite observée, avec un pic au 31 décembre 2024. L'augmentation globale du passif à court terme pourrait indiquer une dépendance accrue au financement à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une certaine variabilité. Il est resté relativement stable autour de 0.78-0.79 au cours des premiers trimestres. Une amélioration significative est observée au 31 mars 2023 et au 30 juin 2023, atteignant respectivement 0.94 et 0.99. Ce ratio diminue ensuite, atteignant un point bas de 0.66 au 30 juin 2024. Une remontée est ensuite observée, avec des valeurs supérieures à 0.86 à partir du 31 mars 2025. L'évolution du ratio suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
En résumé, les données indiquent une trésorerie volatile, une augmentation du passif à court terme et un ratio de liquidité de trésorerie fluctuant. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour comprendre les facteurs sous-jacents et leurs implications potentielles.