Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances à la baisse sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une diminution globale, passant de 1.31 au début de la période à 0.71 vers la fin. Cette baisse n'est pas linéaire, avec des fluctuations trimestrielles, mais la tendance générale est clairement descendante. Une accélération de cette diminution est observable à partir du quatrième trimestre 2022.

Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire, bien que les valeurs soient systématiquement inférieures à celles du ratio de liquidité actuel. Il diminue également de manière constante, passant de 1.17 à 0.55 sur la période. La baisse est également plus prononcée à partir du quatrième trimestre 2022, et s'accentue au cours de l'année 2023.

Le ratio de liquidité de trésorerie affiche la diminution la plus significative. Il passe de 0.64 à 0.17, indiquant une réduction substantielle de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. La baisse est continue et s'accélère significativement à partir du premier trimestre 2023, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2024.

Ratio de liquidité actuel

Diminution globale de 1.31 à 0.71, avec accélération de la baisse à partir du quatrième trimestre 2022.

Ratio de liquidité rapide

Diminution globale de 1.17 à 0.55, avec accélération de la baisse à partir du quatrième trimestre 2022.

Ratio de liquidité de trésorerie

Diminution significative de 0.64 à 0.17, avec accélération de la baisse à partir du premier trimestre 2023.

En résumé, les trois ratios de liquidité indiquent une détérioration progressive de la capacité à faire face aux obligations financières à court terme. Cette tendance pourrait nécessiter une attention particulière et une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution de l’actif circulant sur la période considérée, bien que des fluctuations trimestrielles soient observées. Une baisse notable est perceptible à partir du quatrième trimestre 2022, s’accentuant au cours de l’année 2023, avant une stabilisation relative et une légère reprise au cours des trimestres suivants.

Le passif à court terme présente une évolution plus volatile. On constate une augmentation significative au cours du deuxième trimestre 2021, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle hausse au quatrième trimestre 2023. Les valeurs du passif à court terme restent globalement élevées tout au long de la période.

Le ratio de liquidité actuel suit une trajectoire descendante. Il diminue progressivement de 1,31 au premier trimestre 2021 à 0,71 au deuxième trimestre 2024, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est observée au cours des derniers trimestres, mais le ratio reste inférieur à 1, ce qui pourrait signaler des difficultés potentielles de liquidité.

Actif circulant

Diminution générale sur la période, avec une accélération de la baisse à partir du quatrième trimestre 2022.

Passif à court terme

Évolution volatile, avec une augmentation significative au deuxième trimestre 2021 et au quatrième trimestre 2023, restant globalement élevé.

Ratio de liquidité actuel

Diminution continue, passant de 1,31 à 0,71, indiquant une détérioration de la liquidité, suivie d'une légère reprise.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution des actifs rapides sur la période considérée. Une fluctuation est observable au cours des premiers trimestres, mais une baisse plus marquée s’amorce à partir du premier trimestre 2022. Cette diminution se poursuit de manière relativement constante jusqu’au quatrième trimestre 2023, avant de montrer une légère stabilisation, voire une légère augmentation, au cours des trimestres suivants.

Le passif à court terme présente une trajectoire plus irrégulière. On constate une augmentation significative au cours du deuxième trimestre 2021, suivie d’une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est observée au cours du quatrième trimestre 2021, puis une fluctuation autour d’un niveau élevé jusqu’au quatrième trimestre 2023. Par la suite, le passif à court terme semble se stabiliser, avec des variations trimestrielles moins prononcées.

Le ratio de liquidité rapide, calculé à partir des actifs rapides et du passif à court terme, suit une tendance baissière globale. Il diminue progressivement à partir du premier trimestre 2021, passant de 1.17 à 0.55 au premier trimestre 2025. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Une stabilisation relative est observée entre le troisième et le quatrième trimestre 2023, mais la tendance baissière reprend par la suite.

Tendances clés

Diminution générale des actifs rapides.

Fluctuation du passif à court terme avec une tendance à la stabilisation récente.

Baisse continue du ratio de liquidité rapide, signalant une capacité réduite à couvrir les dettes à court terme.

Il est à noter que le ratio de liquidité rapide se situe en dessous de 1 à partir du deuxième trimestre 2022, ce qui pourrait indiquer des difficultés potentielles à honorer les obligations à court terme sans recourir à des financements externes ou à la vente d’actifs non courants. L’évolution des ratios suggère une gestion de la liquidité qui nécessite un suivi attentif.

L’analyse des données révèle une tendance à la diminution du total de la trésorerie sur la période considérée. Une baisse notable est observée à partir du premier trimestre 2022, avec une accélération de la diminution au cours de l’année 2022, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre 2022. Une légère reprise est ensuite constatée au premier et deuxième trimestre 2023, suivie d’une nouvelle baisse au troisième trimestre 2023, puis d’une diminution plus importante au quatrième trimestre 2023. Cette tendance à la baisse se poursuit au cours de l’année 2024 et au premier semestre 2025, bien que les fluctuations trimestrielles soient présentes.

Le passif à court terme présente une évolution plus stable, avec des fluctuations moins prononcées que la trésorerie. Une augmentation est observée entre le premier et le quatrième trimestre 2021. Ensuite, le passif à court terme se stabilise autour de 30 milliards de dollars américains au cours de l’année 2022, avec une légère diminution au quatrième trimestre. Une nouvelle augmentation est observée au cours de l’année 2023, atteignant un pic au quatrième trimestre. Cette tendance à la hausse se poursuit au cours de l’année 2024, avant de se stabiliser au cours du premier semestre 2025.

Le ratio de liquidité de trésorerie suit une tendance à la baisse constante sur l’ensemble de la période. Une diminution progressive est observée à partir du premier trimestre 2021, avec une accélération de la baisse au cours de l’année 2022. Cette tendance se poursuit au cours de l’année 2023, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre. Une légère amélioration est observée au premier et deuxième trimestre 2024, mais le ratio reste bas. La baisse se poursuit ensuite au cours de l’année 2024 et au premier semestre 2025, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.

Tendances principales

Diminution de la trésorerie, augmentation du passif à court terme, et baisse du ratio de liquidité de trésorerie.

Points notables

Accélération de la baisse de la trésorerie et du ratio de liquidité de trésorerie au cours de l’année 2022.

Implications potentielles

Une diminution de la trésorerie et une augmentation du passif à court terme, combinées à un ratio de liquidité de trésorerie en baisse, pourraient indiquer une pression financière croissante.