Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Walt Disney Co., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
- Ratio de liquidité actuel
- Depuis la fin de 2018, le ratio de liquidité actuel a montré une tendance généralement stable avec quelques fluctuations. Une augmentation notable a été observée à la fin de 2019, atteignant un pic à 1,34 au troisième trimestre 2019, suggérant une amélioration temporaire de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme. Toutefois, ce ratio est ensuite revenu à des niveaux proches de 1, oscillant autour de 0,67 à 1,07 durant la période de 2020 à 2024. La baisse progressive à partir de la mi-2022 indique une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme, ce qui pourrait signaler une contraction de la liquidité immédiate ou une augmentation des passifs à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a affiché une tendance plus volatile. Après un pic significatif en 2019, notamment à 1,16 au troisième trimestre de cette année-là, il a connu une hausse importante lors du second trimestre 2020, atteignant 1,16, ce qui indique une solide position de liquidité immédiate à ce moment-là. Par la suite, il a varié, généralement supérieur à 0,8 jusqu'à 2024, mais la tendance globale suggère une certaine instabilité. La baisse en 2024, autour de 0,54, pourrait refléter une gestion plus prudente ou une augmentation des actifs non liquides par rapport aux autres actifs immédiats.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, plus précis en ce qui concerne la disponibilité immédiate de liquidités, a connu une progression notable à partir de début 2020, atteignant un pic à 0,75 au troisième trimestre 2020. Ce pic coïncide avec le début de la pandémie, où la gestion de cash est devenue cruciale. Après cette période, le ratio a fluctué, généralement autour de 0,4 à 0,5, indiquant que la proportion de liquidités par rapport aux obligations à court terme est restée relativement stable mais relativement faible. La tendance à la baisse à partir de 2022, avec des valeurs proches de 0,16 à 0,17, montre que la proportion de trésorerie par rapport aux dettes immédiates est restée faible, ce qui peut indiquer une gestion prudente des liquidités ou une dépendance accrue à d'autres formes d'actifs pour couvrir les engagements courants.
Ratio de liquidité actuel
Walt Disney Co., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | 3 oct. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les valeurs de l'actif circulant ont connu une augmentation significative entre la fin 2018 et le début 2020, atteignant un pic à plus de 41 milliards de dollars américains. Cette croissance indique une augmentation de la liquidité ou des actifs à court terme disponibles durant cette période. Cependant, à partir de la mi-2020, une tendance à la baisse est observée, avec une diminution progressive des valeurs jusqu'à atteindre environ 22,8 milliards de dollars en mid-2023, signalant une réduction de la liquidité à court terme ou de l'utilisation de ces actifs.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également évolué de manière notable, avec une augmentation significative entre la fin 2018 et début 2019, suivi d'une fluctuation puis d'une augmentation persistante à partir de mi-2020. Le niveau le plus élevé est observé en début 2024, dépassant les 35 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter une augmentation des obligations à court terme ou des besoins en dettes à échéance rapprochée. La tendance suggère une gestion accrue des passifs à court terme ou une croissance des engagements financiers à court terme durant cette période.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une tendance généralement à la baisse sur la période analysée, passant d'un niveau supérieur ou proche de 1 en 2018-2019 à des valeurs souvent inférieures à 1 à partir de la mi-2020. La baisse du ratio, qui représente la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs disponibles, indique une détérioration progressive de la liquidité relative de l'entreprise. La réduction de ce ratio pourrait signaler une gestion plus tendue de la liquidité ou une augmentation des obligations à court terme sans accroissement équivalent des actifs liquides.
Ratio de liquidité rapide
Walt Disney Co., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | 3 oct. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Créances, montant net | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendances du total des actifs rapides
- Au début de la période, la valeur du total des actifs rapides a augmenté de manière significative, passant d'environ 14 578 millions de dollars américains à 24 701 millions à la fin mars 2019. Par la suite, on observe une fluctuation avec une baisse notable au troisième trimestre 2019, puis une reprise progressive jusqu'à atteindre un pic à 35 737 millions de dollars américains au troisième trimestre 2019. Après ce sommet, une tendance à la baisse se dessine, avec une diminution régulière pour atteindre environ 18 769 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025. Ces variations indiquent des mouvements de liquidités et d’actifs rapides en réponse à la gestion opérationnelle et aux ressources à court terme de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme montre une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Il démarre à 17 619 millions de dollars en décembre 2018, puis augmente de façon continue, atteignant un sommet de 35 612 millions en décembre 2024. Entre temps, une forte croissance est observée, notamment à partir de la deuxième moitié de 2019, avec une croissance régulière et des pics à plus de 34 800 millions de dollars. Cette croissance soutenue peut refléter un repositionnement stratégique ou un financement accru à court terme, nécessitant une gestion attentive pour éviter une surcharge du passif à court terme et ses impacts potentiels sur la liquidité.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité de couvrir les obligations à court terme avec les actifs rapides, fluctue au fil du temps. Il débute à 0.83 en décembre 2018, connaît une baisse jusqu’à atteindre 0.5 au début de 2019, puis remonte pour dépasser 1 lors du deuxième trimestre 2020 (1.16). Après cette période, il fluctue autour de 0.83, puis diminue progressivement à environ 0.54 en fin de période en 2024, avec une légère remontée à 0.57 au troisième trimestre 2024. La dynamique incite à une gestion prudente de la liquidité, notamment en période de croissance du passif à court terme, pour maintenir une capacité suffisante de répondre aux obligations financières immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Walt Disney Co., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 28 juin 2025 | 29 mars 2025 | 28 déc. 2024 | 28 sept. 2024 | 29 juin 2024 | 30 mars 2024 | 30 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 1 juil. 2023 | 1 avr. 2023 | 31 déc. 2022 | 1 oct. 2022 | 2 juil. 2022 | 2 avr. 2022 | 1 janv. 2022 | 2 oct. 2021 | 3 juil. 2021 | 3 avr. 2021 | 2 janv. 2021 | 3 oct. 2020 | 27 juin 2020 | 28 mars 2020 | 28 déc. 2019 | 28 sept. 2019 | 29 juin 2019 | 30 mars 2019 | 29 déc. 2018 | |||||||||
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| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Alphabet Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Charter Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-28), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2024-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-07-01), 10-Q (Date du rapport : 2023-04-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-10-01), 10-Q (Date du rapport : 2022-07-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-04-02), 10-Q (Date du rapport : 2022-01-01), 10-K (Date du rapport : 2021-10-02), 10-Q (Date du rapport : 2021-07-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-04-03), 10-Q (Date du rapport : 2021-01-02), 10-K (Date du rapport : 2020-10-03), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-27), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-12-28), 10-K (Date du rapport : 2019-09-28), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-29), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-12-29).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie globale
- La trésorerie totale a connu une fluctuation importante sur la période analysée. Après une position initiale de 4 455 millions de dollars en décembre 2018, une forte augmentation est observée à la fin du premier trimestre 2019, atteignant 10 108 millions. Cependant, cette tendance n'est pas linéaire : la trésorerie diminue fortement au deuxième trimestre 2019, passant à 6 728 millions, puis remonte à nouveau au troisième trimestre de la même année, culminant à 13 339 millions. Une baisse progressive s'ensuit, touchant un minimum de 8 470 millions au quatrième trimestre 2021, avant de remonter pour atteindre 11 458 millions au premier trimestre 2021. Par la suite, la tendance reste relativement stable, oscillant autour de 5 000 à 7 000 millions de dollars jusqu'à la fin de la période analysée, à la fin mars 2025, avec une valeur de 5 367 millions.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une augmentation significative entre le premier et le deuxième trimestre 2019, passant de 17 619 à 44 376 millions, ce qui indique une croissance importante des obligations à court terme durant cette période. Par la suite, le passif reste relativement stable, avec une tendance à la hausse générale, culminant à 35 612 millions au dernier trimestre de 2024. Cependant, des fluctuations mensuelles existent, avec notamment une légère diminution vers la fin de 2024, mais le niveau reste nettement supérieur à celui de 2018, signalant une augmentation globale de l'endettement à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie, a connu une forte variabilité. En décembre 2018, le ratio est faible à 0.25, puis il diminue à 0.15 au troisième trimestre 2019, indiquant une réduction de la liquidité relative. Une amélioration significative est observée à partir du deuxième trimestre 2020, où le ratio atteint 0.75, reflétant une amélioration de la position de liquidité ou une gestion plus prudente des liquidités. Ensuite, il fluctue entre 0.17 et 0.75, restant généralement en dessous de 0.5 après le pic de 2020, ce qui suggère une liquidité relativement modérée au cours des dernières années. La baisse constante du ratio après le pic de 2020 pourrait indiquer une hausse du passif à court terme ou une diminution de la trésorerie par rapport aux obligations courantes.