Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio présente une diminution globale. Initialement autour de 1.31, il connaît une érosion progressive pour atteindre des valeurs inférieures à 0.8, puis se stabilise autour de 0.7, avec de légères fluctuations. Une reprise est observée vers la fin de la période, atteignant 0.72, mais ne retrouve pas les niveaux initiaux.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide suit une trajectoire similaire à celle du ratio de liquidité actuel, mais avec des valeurs plus basses. Il diminue constamment, passant d'environ 1.17 à 0.54, avec une accélération de la baisse au cours des derniers trimestres. Une légère amélioration est visible vers la fin de la période, atteignant 0.57, mais reste significativement inférieure aux valeurs initiales.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio affiche la diminution la plus prononcée. Il chute de manière continue, passant de 0.64 à un minimum de 0.15. Bien qu'une légère stabilisation soit observée vers la fin de la période, avec des valeurs oscillant entre 0.16 et 0.17, le ratio reste à un niveau très bas. Cette évolution indique une réduction significative de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

Dans l'ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité générale. La diminution des trois ratios indique une capacité réduite à faire face aux obligations financières à court terme, ce qui pourrait nécessiter une attention particulière en matière de gestion de trésorerie et de planification financière.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution de l’actif circulant sur la période considérée. Une fluctuation est observable au cours des premiers trimestres, suivie d’une baisse plus marquée à partir du quatrième trimestre 2022. Cette diminution s’accentue au cours de l’année 2023, avant de montrer une légère reprise au premier semestre 2024, puis une nouvelle baisse jusqu’à la fin de la période analysée.

Le passif à court terme présente une trajectoire plus irrégulière. On constate une augmentation significative au cours du deuxième et troisième trimestres 2021, suivie d’une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est observée au cours du premier trimestre 2022, puis une diminution progressive jusqu’au troisième trimestre 2022. Le passif à court terme connaît ensuite une augmentation notable au cours de l’année 2023 et continue d’augmenter jusqu’à la fin de la période analysée.

Le ratio de liquidité actuel suit une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Il diminue progressivement à partir du premier trimestre 2021, passant de 1.31 à 0.67 au quatrième trimestre 2025. Des fluctuations mineures sont observées au cours de certaines périodes, mais la tendance générale reste clairement orientée vers une diminution de la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs courants.

Actif circulant

Diminution globale, avec des fluctuations initiales et une baisse plus prononcée à partir du quatrième trimestre 2022.

Passif à court terme

Trajectoire irrégulière, avec des augmentations significatives en 2021 et 2023, et une tendance à la hausse sur la période récente.

Ratio de liquidité actuel

Baisse continue, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution des actifs rapides sur la période considérée. Une fluctuation est observable au cours des premiers trimestres, mais une baisse plus marquée s’amorce à partir du premier trimestre 2022. Cette diminution se poursuit de manière relativement constante jusqu’au quatrième trimestre 2023, avant de connaître une légère reprise au premier trimestre 2024. Les trimestres suivants montrent une stabilisation relative, suivie d'une nouvelle augmentation au premier trimestre 2025.

Total des actifs rapides

Les actifs rapides présentent une variation significative sur l’ensemble de la période. Ils diminuent d’environ 8 656 millions de dollars américains entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2023, passant de 31 119 à 22 463 millions de dollars américains. La reprise observée au premier trimestre 2024 est suivie d’une stabilisation, puis d’une légère augmentation pour atteindre 20 732 millions de dollars américains au premier trimestre 2025.

Le passif à court terme, quant à lui, montre une tendance à l’augmentation sur la majorité de la période. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2023, passant de 26 546 à 38 046 millions de dollars américains. Une stabilisation relative est ensuite constatée, avec des fluctuations mineures.

Passif à court terme

Le passif à court terme connaît une augmentation d’environ 11 500 millions de dollars américains entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2023. Cette augmentation est plus prononcée entre le premier trimestre 2021 et le quatrième trimestre 2022.

Le ratio de liquidité rapide suit une tendance à la baisse, reflétant la diminution des actifs rapides par rapport au passif à court terme.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide diminue de 1.17 au premier trimestre 2021 à 0.54 au deuxième trimestre 2025. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec des actifs liquides. Une légère amélioration est observée au premier trimestre 2023, mais elle ne suffit pas à inverser la tendance générale.

En résumé, les données indiquent une détérioration de la liquidité rapide au fil du temps, caractérisée par une diminution des actifs rapides et une augmentation du passif à court terme. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière en termes de gestion financière.

L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du total de la trésorerie sur la période considérée. Une fluctuation est observable au cours des premiers trimestres, mais une baisse plus marquée s’amorce à partir du premier trimestre 2022. Cette diminution s’accentue significativement au cours de l’année 2022, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre de cette année. Une légère reprise est ensuite constatée au premier trimestre 2023, suivie d’une nouvelle baisse progressive jusqu’au premier trimestre 2024. Les trimestres suivants montrent une stabilisation relative, avec des fluctuations mineures.

Le passif à court terme présente une trajectoire plus stable, mais avec une tendance à l’augmentation. Des variations trimestrielles sont observées, mais l’ensemble des données suggère une progression globale du passif à court terme. L’augmentation est plus prononcée à partir du deuxième trimestre 2021, et se poursuit de manière constante tout au long de la période analysée. Une accélération de cette augmentation est visible au cours de l’année 2023 et se maintient en 2024 et 2025.

Le ratio de liquidité de trésorerie suit une tendance baissière constante. Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, diminue progressivement de 0.64 au premier trimestre 2021 à 0.15 au premier trimestre 2025. Cette diminution indique une détérioration de la liquidité de l’entreprise au fil du temps. Les baisses les plus significatives sont observées au cours de l’année 2022 et se poursuivent en 2023 et 2024. Une stabilisation relative est observée à partir du deuxième trimestre 2024, mais le ratio reste à un niveau bas.

Total de la trésorerie

Diminution générale, avec une accélération de la baisse en 2022 et une stabilisation relative à partir de 2024.

Passif à court terme

Augmentation globale, avec une accélération en 2023 et une poursuite de la tendance en 2024 et 2025.

Ratio de liquidité de trésorerie

Diminution constante, indiquant une détérioration de la liquidité.