Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Alphabet Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs de liquidité sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une tendance générale à la baisse, malgré des fluctuations ponctuelles observées vers la fin de la période.
- Ratio de liquidité actuel
- Cet indicateur a suivi une trajectoire descendante, passant de 2,87 en mars 2022 à un point bas de 1,77 en mars 2025. Une phase de redressement a été enregistrée entre juin 2025 et décembre 2025, avec un sommet à 2,01, avant de s'établir à 1,92 en mars 2026.
- Ratio de liquidité rapide
- L'évolution de ce ratio est étroitement corrélée à celle du ratio de liquidité actuel. Après une valeur initiale de 2,72, il a progressivement diminué pour atteindre 1,60 en mars 2025. Un rebond a été constaté en décembre 2025 à 1,85, suivi d'un repli à 1,71 en mars 2026.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio affiche la contraction la plus marquée des trois indicateurs. Initialement positionné à 2,16, il a chuté de manière continue pour descendre sous le seuil de 1,00 en juin 2025, atteignant 0,99. Une remontée a été observée en décembre 2025 à 1,23, avant de se stabiliser à 1,14 en mars 2026.
L'écart minimal entre le ratio de liquidité actuel et le ratio de liquidité rapide démontre que les stocks n'exercent qu'une influence négligeable sur la structure des actifs circulants. Bien que la tendance globale indique une réduction des réserves de liquidité, les ratios se maintiennent à des niveaux supérieurs à 1,00 en fin de période, confirmant la capacité à couvrir les passifs à court terme.
Ratio de liquidité actuel
Alphabet Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 213,753) | 206,038) | 173,947) | 166,216) | 162,052) | 163,711) | 157,541) | 161,995) | 165,471) | 171,530) | 176,310) | 168,788) | 161,985) | 164,795) | 166,109) | 172,371) | 177,853) | ||||||
| Passif à court terme | 111,188) | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.92 | 2.01 | 1.75 | 1.90 | 1.77 | 1.84 | 1.95 | 2.08 | 2.15 | 2.10 | 2.04 | 2.17 | 2.35 | 2.38 | 2.52 | 2.81 | 2.87 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.87 | 0.88 | 0.88 | 0.91 | 0.65 | 0.68 | 0.72 | 0.66 | 0.59 | 0.60 | 0.70 | 0.76 | 0.69 | 0.78 | 0.84 | 0.88 | 0.86 | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 2.35 | 2.60 | 1.98 | 1.97 | 2.66 | 2.98 | 2.73 | 2.83 | 2.68 | 2.67 | 2.57 | 2.32 | 2.07 | 2.20 | 2.57 | 2.52 | 2.81 | ||||||
| Netflix Inc. | 1.41 | 1.19 | 1.33 | 1.34 | 1.20 | 1.22 | 1.13 | 0.95 | 1.07 | 1.12 | 1.29 | 1.33 | 1.26 | 1.17 | 1.14 | 1.05 | 1.05 | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.68 | 1.61 | 1.71 | 1.71 | 1.81 | 1.86 | 1.85 | 1.80 | 1.79 | 1.72 | 1.87 | 1.87 | 1.90 | 1.90 | 1.91 | 1.92 | 1.91 | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.67 | 0.71 | 0.72 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.72 | 0.75 | 0.84 | 1.05 | 1.07 | 1.01 | 0.99 | 1.00 | 1.02 | 1.06 | 1.10 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 213,753 ÷ 111,188 = 1.92
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle des évolutions distinctes entre les actifs circulants, les passifs à court terme et la liquidité générale.
- Actifs circulants
- Le montant des actifs circulants a initialement suivi une tendance à la baisse, passant de 177 853 millions de dollars en mars 2022 à un point bas de 157 541 millions de dollars en septembre 2024. Une phase de croissance significative est observée à partir de décembre 2025, culminant à 213 753 millions de dollars en mars 2026.
- Passifs à court terme
- Le passif à court terme affiche une progression constante et soutenue tout au long de la période. Les engagements à court terme sont passés de 61 948 millions de dollars en mars 2022 à 111 188 millions de dollars en mars 2026, représentant une augmentation quasi linéaire de la dette à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une érosion continue, chutant de 2,87 en mars 2022 pour s'établir à 1,92 en mars 2026. Cette tendance reflète une diminution de la capacité de couverture des passifs exigibles par les actifs disponibles, principalement en raison de la croissance plus rapide des passifs par rapport aux actifs sur la majeure partie de la période.
L'augmentation marquée des actifs circulants enregistrée fin 2025 a permis une légère stabilisation du ratio de liquidité, lequel est repassé brièvement au-dessus de 2,00 en décembre 2025 avant de redescendre légèrement.
Ratio de liquidité rapide
Alphabet Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | 126,840) | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | ||||||
| Débiteurs, montant net | 62,999) | 62,886) | 57,148) | 55,048) | 51,000) | 52,340) | 49,104) | 47,087) | 44,552) | 47,964) | 41,020) | 38,804) | 36,036) | 40,258) | 34,697) | 35,707) | 34,703) | ||||||
| Total des actifs rapides | 189,839) | 189,729) | 155,644) | 150,196) | 146,328) | 147,997) | 142,334) | 147,812) | 152,642) | 158,880) | 160,955) | 157,136) | 151,138) | 154,020) | 150,956) | 160,704) | 168,673) | ||||||
| Passif à court terme | 111,188) | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 1.71 | 1.85 | 1.56 | 1.72 | 1.60 | 1.66 | 1.76 | 1.90 | 1.98 | 1.94 | 1.87 | 2.02 | 2.20 | 2.22 | 2.29 | 2.62 | 2.72 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.71 | 0.51 | 0.53 | 0.60 | 0.54 | 0.49 | 0.50 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 2.11 | 2.42 | 1.67 | 1.71 | 2.50 | 2.82 | 2.57 | 2.69 | 2.55 | 2.55 | 2.43 | 2.20 | 1.91 | 2.01 | 2.34 | 2.34 | 2.62 | ||||||
| Netflix Inc. | 1.01 | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.64 | 1.55 | 1.64 | 1.68 | 1.79 | 1.83 | 1.81 | 1.75 | 1.77 | 1.69 | 1.84 | 1.84 | 1.87 | 1.87 | 1.88 | 1.87 | 1.85 | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.69 | 0.85 | 0.87 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.91 | 0.98 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 189,839 ÷ 111,188 = 1.71
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières met en évidence une dégradation progressive de la liquidité immédiate, illustrée par la baisse du ratio de liquidité rapide, qui est passé de 2,72 au 31 mars 2022 à 1,71 au 31 mars 2026.
- Actifs rapides
- Le total des actifs rapides a suivi une trajectoire descendante entre mars 2022 et septembre 2024, passant de 168 673 millions de dollars à un minimum de 142 334 millions de dollars. Un redressement notable a été enregistré à partir de décembre 2024, aboutissant à un montant de 189 839 millions de dollars au 31 mars 2026.
- Passif à court terme
- Une croissance constante et soutenue du passif à court terme est observée sur l'ensemble de la période. Les obligations à court terme ont augmenté de 61 948 millions de dollars au 31 mars 2022 pour atteindre 111 188 millions de dollars au 31 mars 2026.
La diminution du ratio de liquidité rapide s'explique par l'accroissement continu des passifs courants, dont la progression a été plus rapide que celle des actifs liquides disponibles. Malgré la forte augmentation des actifs rapides constatée fin 2025 et début 2026, le ratio demeure inférieur aux niveaux initiaux en raison de l'ampleur de l'augmentation concomitante des dettes à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Alphabet Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 mars 2026 | 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | 126,840) | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | ||||||
| Total de la trésorerie | 126,840) | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | ||||||
| Passif à court terme | 111,188) | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | ||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 1.14 | 1.23 | 0.99 | 1.09 | 1.04 | 1.07 | 1.15 | 1.29 | 1.40 | 1.36 | 1.39 | 1.52 | 1.67 | 1.64 | 1.76 | 2.04 | 2.16 | ||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.22 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.25 | 0.30 | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 1.74 | 1.95 | 1.20 | 1.26 | 2.07 | 2.32 | 2.13 | 2.15 | 2.07 | 2.05 | 2.00 | 1.79 | 1.48 | 1.51 | 1.84 | 1.82 | 2.08 | ||||||
| Netflix Inc. | 1.01 | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | ||||||
| Trade Desk Inc. | 0.49 | 0.40 | 0.48 | 0.57 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.60 | 0.62 | 0.55 | 0.71 | 0.70 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.15 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.46 | 0.41 | 0.37 | 0.31 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | ||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 126,840 ÷ 111,188 = 1.14
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution contrastée entre les actifs liquides et les obligations à court terme sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Total de la trésorerie
- Une tendance baissière a été observée entre mars 2022 et septembre 2024, période durant laquelle les liquidités sont passées de 133 970 millions à 93 230 millions de dollars américains. Une phase de reconstitution s'est amorcée fin 2025, ramenant le solde à 126 840 millions de dollars américains en mars 2026.
- Passif à court terme
- Les engagements à court terme présentent une croissance soutenue et quasi constante, progressant de 61 948 millions de dollars américains au premier trimestre 2022 pour atteindre 111 188 millions de dollars américains au premier trimestre 2026.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a enregistré une diminution régulière, passant de 2,16 en mars 2022 à un minimum de 0,99 en septembre 2025. Bien qu'un redressement ait été noté en décembre 2025 à 1,23, le ratio s'établit à 1,14 en mars 2026, marquant une réduction globale de la capacité de couverture immédiate des dettes à court terme.
La conjonction d'une réduction des disponibilités durant la majeure partie de la période et d'une augmentation continue du passif courant a entraîné un affaiblissement structurel du ratio de liquidité de trésorerie.