Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Alphabet Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une baisse continue de 2,87 au premier trimestre 2022 à 1,90 au premier trimestre 2025, avec une légère reprise à 2,01 au deuxième trimestre 2025. Cette évolution suggère une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une diminution progressive, indiquant une détérioration de la capacité à faire face aux dettes à court terme. La fluctuation la plus marquée est observée entre le premier trimestre 2024 et le deuxième trimestre 2025, avec une légère amélioration au dernier trimestre 2025.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, diminuant de 2,72 au premier trimestre 2022 à 1,60 au premier trimestre 2025, avant de remonter à 1,85 au deuxième trimestre 2025. Cette baisse, bien que moins prononcée que celle du ratio de liquidité actuel, confirme une érosion de la capacité à honorer les dettes à court terme sans dépendre de la vente des stocks.
- Ratio de liquidité rapide
- La diminution de ce ratio indique une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs les plus liquides. La reprise observée au deuxième trimestre 2025 pourrait signaler une amélioration de la gestion des actifs courants.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche également une diminution constante, passant de 2,16 au premier trimestre 2022 à 0,99 au deuxième trimestre 2025, puis à 1,23 au dernier trimestre 2025. Cette tendance indique une réduction significative de la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec les actifs monétaires.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- La baisse continue de ce ratio est la plus significative des trois, suggérant une dépendance croissante à l'égard des autres actifs courants pour faire face aux obligations à court terme. La légère amélioration au dernier trimestre 2025 pourrait indiquer une augmentation des liquidités.
Dans l’ensemble, les données suggèrent une détérioration progressive de la liquidité au cours de la période analysée, avec une stabilisation ou une légère amélioration au cours des derniers trimestres. Il est important de noter que ces tendances doivent être interprétées en tenant compte du contexte sectoriel et des spécificités de l’entreprise.
Ratio de liquidité actuel
Alphabet Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une diminution progressive de cet actif de mars 2022 à décembre 2022, suivie d'une remontée jusqu'à juin 2023. Ensuite, une nouvelle tendance à la baisse se manifeste jusqu'à décembre 2024, avant une augmentation significative en mars et juin 2025.
Le passif à court terme présente une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est visible de mars 2022 à juin 2025, avec une accélération notable entre mars 2023 et juin 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel démontre une tendance générale à la baisse. Il passe de 2.87 en mars 2022 à 1.75 en mars 2025, puis remonte légèrement à 2.01 en juin 2025. Cette diminution indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La remontée en juin 2025 suggère une amélioration temporaire de cette capacité.
En résumé, l'actif circulant fluctue, tandis que le passif à court terme augmente de manière continue. Cette dynamique se traduit par une diminution du ratio de liquidité actuel, signalant une potentielle vulnérabilité en termes de liquidité, bien qu'une légère amélioration soit observée en fin de période.
Ratio de liquidité rapide
Alphabet Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | |||||||||||||||||||||
| Débiteurs, montant net | |||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle une tendance générale à la diminution des actifs rapides sur la période considérée, bien que des fluctuations soient observées. Une baisse notable est perceptible entre le premier trimestre 2022 et le troisième trimestre 2022, suivie d’une stabilisation relative avant une nouvelle diminution progressive jusqu’au premier trimestre 2024. Une augmentation significative est ensuite constatée au premier trimestre 2025, suivie d'une nouvelle hausse au deuxième trimestre 2025.
Le passif à court terme présente une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. L’augmentation est particulièrement marquée entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2023, puis se poursuit de manière plus modérée jusqu’au deuxième trimestre 2025, où l'on observe un pic.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide diminue globalement sur la période, passant de 2.72 au premier trimestre 2022 à 1.56 au premier trimestre 2025, avant de remonter à 1.85 au deuxième trimestre 2025. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations observées suggèrent une variabilité dans la gestion de la liquidité à court terme.
L’évolution combinée des actifs rapides et du passif à court terme entraîne une détérioration du ratio de liquidité rapide. Bien qu'une légère amélioration soit visible à certains trimestres, la tendance générale est à la baisse, ce qui pourrait signaler un risque accru en matière de liquidité. L'augmentation des actifs rapides au premier et deuxième trimestre 2025 semble atténuer ce risque, mais nécessite un suivi continu.
Ratio de liquidité de trésorerie
Alphabet Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | |||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | |||||||||||||||||||||
| Meta Platforms Inc. | |||||||||||||||||||||
| Netflix Inc. | |||||||||||||||||||||
| Trade Desk Inc. | |||||||||||||||||||||
| Walt Disney Co. | |||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une tendance générale à la diminution du total de la trésorerie sur la période observée, bien que des fluctuations soient notables. Initialement élevé, le solde de trésorerie a connu une baisse progressive de mars 2022 à décembre 2022. Une stabilisation relative s'est ensuite observée au premier semestre 2023, suivie d'une nouvelle diminution à partir du troisième trimestre 2023, atteignant son point le plus bas au premier trimestre 2024. Une remontée est ensuite constatée, culminant au deuxième trimestre 2025.
Le passif à court terme a quant à lui connu une augmentation constante sur la majorité de la période. Une progression significative est visible entre mars 2022 et juin 2023, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation notable au premier trimestre 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a globalement diminué sur l'ensemble de la période. Partant d'une valeur de 2.16 au premier trimestre 2022, il a connu une baisse continue, atteignant 0.99 au deuxième trimestre 2025. Cette diminution indique une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Une légère amélioration est cependant observée au deuxième trimestre 2025.
La combinaison de la diminution de la trésorerie et de l'augmentation du passif à court terme a entraîné une détérioration du ratio de liquidité de trésorerie. Cette évolution suggère une pression accrue sur la liquidité et une potentielle vulnérabilité face aux obligations financières à court terme. L'augmentation du passif à court terme pourrait indiquer un recours accru au financement à court terme pour soutenir les opérations ou les investissements.