Analyse de l’endettement
Dette totale (valeur comptable)
Warner Bros. Discovery Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de dette et de passifs liés aux contrats de location-financement. La portion actuelle de la dette a connu une diminution notable entre 2017 et 2018, passant de 30 millions de dollars américains à 1860 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation progressive jusqu'à 339 millions de dollars américains en 2021.
La portion non courante de la dette a fluctué sur la période considérée. Elle a débuté à 14755 millions de dollars américains en 2017, augmenté pour atteindre 15185 millions de dollars américains en 2018, puis diminué légèrement pour se stabiliser autour de 14420 millions de dollars américains en 2021.
Les dettes au titre des contrats de location-financement, courantes, n'étaient pas renseignées pour les années 2017, 2018 et 2019, mais ont été enregistrées à 47 millions de dollars américains en 2020, puis ont augmenté à 57 et 58 millions de dollars américains en 2021. Les passifs non courants liés aux contrats de location-financement ont suivi une tendance similaire, apparaissant en 2020 à 203 millions de dollars américains, puis diminuant à 184 millions de dollars américains en 2021.
Le total de la dette et du passif lié aux contrats de location-financement (valeur comptable) a augmenté entre 2017 et 2018, passant de 14785 millions de dollars américains à 17045 millions de dollars américains. Il a ensuite connu une diminution progressive, atteignant 15014 millions de dollars américains en 2021. Cette diminution globale est principalement attribuable à la réduction de la portion non courante de la dette.
- Tendances générales
- Une fluctuation de la portion actuelle de la dette, une relative stabilité de la portion non courante, et une augmentation initiale suivie d'une diminution du total de la dette.
- Évolution des contrats de location-financement
- Une apparition progressive des données relatives aux contrats de location-financement à partir de 2020, avec une augmentation des dettes courantes et une légère diminution des passifs non courants.
- Impact sur la dette totale
- Les contrats de location-financement contribuent de manière croissante au total de la dette, bien que leur impact reste relativement modeste par rapport à la portion non courante de la dette.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2021 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Notes de fin d’année | 17,200) |
| Facilité de crédit renouvelable | —) |
| Marge de crédit de financement du programme, intérêts trimestriels basés sur le LIBOR ajusté ou le taux préférentiel variable | —) |
| Passifs liés aux contrats de location-financement | 255) |
| Total total de la dette et du passif lié aux contrats de location-financement (juste valeur) | 17,455) |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | 1.16 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette et les passifs liés aux contrats de location-financement: 4.13%
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| 2.38% | 339) | 8) | |
| 2.95% | 796) | 23) | |
| 3.25% | 192) | 6) | |
| 3.80% | 450) | 17) | |
| 2.50% | 540) | 14) | |
| 3.90% | 497) | 19) | |
| 3.45% | 300) | 10) | |
| 3.95% | 500) | 20) | |
| 4.90% | 700) | 34) | |
| 1.90% | 678) | 13) | |
| 3.95% | 1,700) | 67) | |
| 4.13% | 750) | 31) | |
| 3.63% | 1,000) | 36) | |
| 5.00% | 548) | 27) | |
| 6.35% | 664) | 42) | |
| 4.95% | 285) | 14) | |
| 4.88% | 516) | 25) | |
| 5.20% | 1,250) | 65) | |
| 5.30% | 750) | 40) | |
| 4.65% | 1,000) | 47) | |
| 4.00% | 1,732) | 69) | |
| 3.57% | 255) | 9) | |
| Valeur totale | 15,442) | 638) | |
| 4.13% | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × 638 ÷ 15,442 = 4.13%