Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Warner Bros. Discovery Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Warner Bros. Discovery
- La valeur marchande a connu une croissance significative entre 2017 et 2020, passant de 25 192 millions de dollars à un pic de 48 382 millions de dollars en 2020, soit une augmentation notable. Cependant, en 2021, cette valeur a diminué à 33 799 millions de dollars, indiquant une correction ou une baisse de la confiance du marché après le pic de 2020.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté régulièrement, passant de 21 151 millions de dollars en 2017 à 31 274 millions de dollars en 2021. La croissance est relativement constante, avec une hausse notable entre 2017 et 2018, et une stabilisation aux alentours de 30 600 millions de dollars sur les dernières années, suggérant des investissements soutenus et une stabilité dans la structure de financement.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution volatile. Elle a diminué de 4 041 millions de dollars en 2017 à 1 944 millions de dollars en 2019, puis a fortement augmenté en 2020, atteignant 17 708 millions de dollars. En 2021, cette valeur a chuté de nouveau à 3 075 millions de dollars, reflétant une instabilité importante dans la création de valeur perçue par le marché, conjonction de fluctuations majeures en 2020 et 2021.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Warner Bros. Discovery Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2021 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (VAM)
- La valeur ajoutée marchande a connu une forte fluctuation au cours de la période analysée. Elle a diminué de manière significative entre 2017 et 2019, passant de 4 041 millions de dollars en 2017 à 1 944 millions en 2019, ce qui indique une contraction de la création de valeur. En 2020, une hausse spectaculaire est observée, atteignant 17 708 millions de dollars, représentant une augmentation notable par rapport à l’année précédente et à la tendance antérieure. Cependant, en 2021, la VAM chute à nouveau à 3 075 millions de dollars, retrouvant un niveau proche de celui de 2018. Ces variations suggèrent une période de grande volatilité dans la capacité de l’entreprise à générer de la valeur ajoutée marchande, avec un pic exceptionnel en 2020 suivi d’un repli substantiel en 2021.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation progressive sur l’ensemble de la période. Il est passé de 21 151 millions de dollars en 2017 à 31 259 millions en 2018, représentant une hausse significative. Entre 2018 et 2019, le capital investi est resté relativement stable, autour de 30 000 millions de dollars. Une légère stabilité est également observée en 2020, avec une valeur de 30 674 millions, et en 2021, où il atteint 30 724 millions. La tendance générale indique une augmentation du montant de capitaux engagés dans l’entreprise, suggérant une stratégie d’investissement ou une croissance du portefeuille d’actifs financiers.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande, qui mesure la proportion de valeur ajoutée relative au capital investi, a connu des variations importantes. Il a débuté à 19,11 % en 2017, puis diminué à 11,41 % en 2018 et à 6,27 % en 2019, ce qui indique une baisse de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi sur cette période. En 2020, un bond spectaculaire est enregistré avec une hausse à 57,73 %, reflétant une augmentation très forte de la valeur ajoutée par rapport au capital investi, correspondant probablement à l’impact de la croissance exceptionnelle de la VAM cette année-là. Cependant, en 2021, le ratio chute brutalement à 10,01 %, retrouvant un niveau comparable à celui de 2018, ce qui montre une réduction de la rentabilité relative après le pic de 2020. Ces évolutions traduisent une forte volatilité dans la capacité de l’entreprise à générer de la valeur en fonction de ses investissements et de ses résultats.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des revenus reportés | ||||||
| Revenus ajustés | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2021 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une tendance volatile entre 2017 et 2021. Après une diminution significative de 2017 à 2019, passant de 4041 millions de dollars à 1944 millions, on observe une forte augmentation en 2020, atteignant 17708 millions, soit une croissance remarquable. Cependant, cette croissance spectaculaire en 2020 est suivie d'une forte baisse en 2021, revenant à 3075 millions de dollars. Ce mouvement suggère des fluctuations importantes de la valeur perçue sur le marché ou de la capitalisation de l'entreprise au fil des années.
- Revenus ajustés
- Les revenus ajustés montrent une croissance constante de 2017 à 2021. Ils passent de 6952 millions de dollars en 2017 à 10558 millions en 2018, puis à 11372 millions en 2019, avec une légère baisse à 10723 millions en 2020, avant de poursuivre leur progression en 2021 pour atteindre 12115 millions de dollars. La tendance générale indique une augmentation soutenue des revenus ajustés, malgré une légère contraction en 2020.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a connu une évolution notable au cours de la période. En 2017, il s’établissait à 58.13 %, puis diminuait considérablement en 2018 à 33.79 %, et encore en 2019 à 17.1 %. En 2020, une hausse très importante est enregistrée, culminant à 165.14 %, ce qui peut indiquer une anomalie ou un phénomène exceptionnel durant cette année. Enfin, en 2021, le ratio se réduit à 25.38 %, témoignant d'une réduction de cette marge par rapport à l’année précédente.