Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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- Analyse des ratios de rentabilité
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- Analyse du chiffre d’affaires
- Analyse de l’endettement
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Ratios de solvabilité (résumé)
Warner Bros. Discovery Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio montre une tendance à la baisse, passant de 3,21 en 2017 à 1,29 en 2021. Cette diminution indique une réduction progressive de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter une gestion plus prudente de l’endettement ou une augmentation des capitaux propres de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire, diminuant de 3,21 en 2017 à 1,35 en 2021. La réduction suggère une amélioration de la structure financière lorsque les engagements liés aux contrats de location-exploitation sont intégrés, indiquant une gestion efficace du passif opérationnel.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio diminue également, passant de 0,76 en 2017 à 0,56 en 2021, ce qui souligne une réduction de l’endettement proportionnelle aux fonds propres, renforçant la stabilité financière de l’entreprise.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio est en baisse, passant de 0,76 en 2017 à 0,57 en 2021, ce qui indique une diminution relative de la dette par rapport au total du capital, et par conséquent, une meilleure gestion de la structure du capital.
- Évolution du ratio d’endettement
- Ce ratio a connu une légère baisse, de 0,66 en 2017 à 0,44 en 2021, reflétant une réduction globale de l’endettement total par rapport à l’actif de l’entreprise.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a diminué de 0,66 en 2017 à 0,45 en 2021, indiquant une proportion en baisse de la dette par rapport à l’actif total, ce qui pourrait renforcer la stabilité financière et la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes avec ses actifs.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio recule de 4,89 en 2017 à 2,97 en 2021, ce qui traduit une baisse du poids de la dette financière dans la structure de financement, renforçant la structure du capital de l’entreprise.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio se caractérise par une forte progression, de 0,71 en 2017 à 3,26 en 2021. Cette augmentation indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts, reflétant une amélioration de la rentabilité ou une réduction du niveau de la dette, ce qui peut réduire le risque financier.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio augmente de 0,77 en 2017 à 2,95 en 2021, témoignant d’une meilleure capacité à couvrir les charges fixes, et suggère une gestion plus efficace de la stabilité financière face aux charges récurrentes.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Warner Bros. Discovery Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Portion non courante de la dette | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres de Total Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Au cours de la période analysée, la dette totale a fluctué, atteignant un pic en 2018 à 17 045 millions de dollars américains après une augmentation par rapport à 14 785 millions en 2017. Ensuite, une tendance à la baisse a été observée, avec une diminution régulière à partir de 2018, atteignant 15 014 millions en 2021. Cette évolution suggère un effort de réduction de l'endettement, bien que cette dette demeure significative, notamment en comparaison avec d'autres indicateurs financiers.
- Capitaux propres de Total Discovery, Inc.
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur la période, passant de 4 610 millions de dollars en 2017 à 11 599 millions en 2021. La progression est régulière et significative, traduisant une augmentation de la valeur nette de l'entreprise ou une amélioration de ses résultats financiers au fil du temps.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse tout au long de la période, passant de 3,21 en 2017 à 1,29 en 2021. La diminution de ce ratio indique une amélioration de la structure financière, avec une réduction relative de l'endettement par rapport aux capitaux propres. Cette évolution est cohérente avec la réduction de la dette totale et la croissance des capitaux propres, suggérant une gestion active de la restructuration de la dette et une solidification de la situation financière.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Warner Bros. Discovery Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Portion non courante de la dette | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres de Total Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2017 et 2021, la dette totale a connu une légère diminution, passant de 14 785 millions de dollars à 15 643 millions de dollars. Malgré une augmentation notable en 2018, la tendance globale sur la période indique une stabilité relative avec une baisse progressive du passif. Cela peut suggérer une gestion prudente de l’endettement ou un service plus efficace de la dette au fil du temps.
- Capitaux propres de Total Discovery, Inc.
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante, passant de 4 610 millions de dollars en 2017 à 11 599 millions de dollars en 2021. Cette augmentation régulière reflète une amélioration de la valeur nette de l'entreprise, possiblement due à la rentabilité, à la rétention des bénéfices ou à des émissions d’actions. La croissance notable entre 2018 et 2019 indique une période favorable à l’accroissement de la valeur patrimoniale.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de manière significative durant la même période, passant de 3,21 en 2017 à 1,35 en 2021. La tendance à la baisse indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres, ou une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes avec ses fonds propres. Cette évolution traduit une meilleure structure financière, suggérant une moindre dépendance à la dette et une solvabilité renforcée sur la période observée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Warner Bros. Discovery Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Portion non courante de la dette | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total de la dette
- Entre 2017 et 2021, le total de la dette a connu des fluctuations avec une augmentation initiale, passant de 14 785 millions de dollars en 2017 à un pic à 17 045 millions en 2018, suivi d'une diminution en 2019 à 15 669 millions. La dette est restée relativement stable entre 2019 et 2020, avant de baisser légèrement en 2021 à 15 014 millions de dollars. Cette tendance indique une gestion prudente de l'endettement, évitant une augmentation substantielle de la dette à long terme.
- Évolution du total du capital
- Le capital total a connu une croissance régulière sur la période, passant de 19 395 millions de dollars en 2017 à 26 613 millions en 2021. La progression est constante et notable, notamment entre 2018 et 2019, où l'on observe une augmentation significative. Cette évolution traduit une augmentation du capital investi dans l'entreprise, probablement en lien avec des opérations de financement ou d'apport de capitaux propres.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a diminué de manière progressive, passant de 0,76 en 2017 à 0,56 en 2021. La baisse de ce ratio indique une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres. Cela témoigne d’une capacité accrue à financer ses activités avec ses propres capitaux ou d'un effort pour réduire l'endettement relatif, ce qui peut renforcer la stabilité financière de l'entreprise à long terme.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Warner Bros. Discovery Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Portion non courante de la dette | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2017 et 2021, la dette totale a montré une tendance générale à la baisse, passant de 14 785 millions de dollars américains à 15 643 millions en 2021. Après avoir atteint un pic en 2018 à 17 045 millions, la valeur a connu une légère diminution en 2019, puis s’est stabilisée autour de ce niveau en 2020 et 2021, indiquant un processus de réduction relative de l’endettement.
- Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Le total du capital a connu une croissance continue sur la période, passant de 19 395 millions de dollars en 2017 à 27 242 millions en 2021. Cette augmentation reflète probablement une augmentation de la valeur des fonds propres ou des passifs liés au capital, contribuant à une expansion de la base financière globale de l’entreprise.
- Ratio de la dette sur le total du capital (ratio financier)
- Le ratio de la dette sur le total du capital a diminué de manière constante, passant de 0,76 en 2017 à 0,57 en 2021. Cette baisse indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une proportion moindre de la dette par rapport au total du capital, ce qui pourrait signaler une stratégie de gestion du levier financier visant à renforcer la solvabilité et la stabilité financière.
Ratio d’endettement
Warner Bros. Discovery Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Portion non courante de la dette | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2017 et 2018, la dette totale a augmenté de manière significative, passant de 14 785 millions de dollars à 17 045 millions, soit une hausse d'environ 15,2 %. Toutefois, à partir de 2018, la dette a connu une baisse progressive : elle diminue à 15 669 millions en 2019, puis se stabilise légèrement en 2020 à 15 645 millions et continue de diminuer en 2021 pour atteindre 15 014 millions. Cette tendance indique une réduction progressive de l'endettement total après une période de croissance importante.
- Total de l’actif
- Les actifs de l'entreprise ont connu une croissance constante sur la période considérée. En 2017, ils s'élevaient à 22 555 millions de dollars, puis ont connu une forte augmentation pour atteindre 32 550 millions de dollars en 2018, soit une hausse d'environ 44,4 %. La croissance s'est poursuivie, atteignant 33 735 millions en 2019, 34 087 millions en 2020 et 34 427 millions en 2021. La continuité de cette croissance indique une augmentation régulière des ressources de l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a enregistré une baisse progressive au cours de la période, passant de 0,66 en 2017 à 0,52 en 2018, puis se stabilisant à 0,46 en 2019, 2020 et 2021. La diminution de ce ratio signale une réduction relative de la dette par rapport à l'actif total, ce qui peut être interprété comme une amélioration de la structure financière de l'entreprise, avec une diminution de la dépendance à l’endettement au fil du temps.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Warner Bros. Discovery Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Portion actuelle de la dette | ||||||
| Portion non courante de la dette | ||||||
| Passifs non courants liés aux contrats de location-financement | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les charges à payer) | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Entre 2017 et 2018, la dette totale a augmenté de manière significative, passant de 14 785 millions de dollars à 17 045 millions, soit une hausse d'environ 15%. Cependant, à partir de 2018, cette dette a connu une tendance à la baisse, atteignant 16 372 millions en 2019 puis diminuant légèrement à 16 308 millions en 2020. En 2021, une nouvelle diminution est observée, avec une dette totale de 15 643 millions de dollars. Cette évolution suggère une volonté de l'entreprise de réduire son endettement global sur la période, notamment à partir de 2018 où la réduction est progressive mais régulière depuis lors.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance constante de 2017 à 2021. Il est passé de 22 555 millions de dollars en 2017 à 34 427 millions en 2021, enregistrant une hausse de près de 52%. La progression est régulière, avec une augmentation annuelle, ce qui indique une croissance globale de la taille de l’actif de l’entreprise, probablement due à des investissements ou à l’accroissement de ses opérations.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a connu une baisse continue sur l’ensemble de la période, passant de 0,66 en 2017 à 0,45 en 2021. La diminution indique une réduction de la proportion de l’endettement par rapport à l’actif total, témoignant d’une gestion visant à renforcer la structure financière de l'entreprise en réduisant son levier financier. La baisse du ratio reflète également une capacité accrue de l'entreprise à financer ses actifs par des fonds propres ou d’autres sources de financement que l’endettement.
Ratio d’endettement financier
Warner Bros. Discovery Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres de Total Discovery, Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres de Total Discovery, Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Entre 2017 et 2021, le total de l’actif de l’entreprise a connu une croissance constante, passant de 22 555 millions de dollars à 34 427 millions de dollars, soit une augmentation d’environ 52%. La progression a été régulière, avec une hausse annuelle modérée, indiquant une extension progressive de la taille de l’entreprise et éventuellement de ses activités ou investissements.
- Capitaux propres de Total Discovery, Inc.
- Les capitaux propres ont augmenté de manière continue sur la période, passant de 4 610 millions de dollars en 2017 à 11 599 millions de dollars en 2021, soit une croissance de plus de 151%. Cette évolution reflète une amélioration significative de la valeur nette de l’entreprise pour ses actionnaires, suggérant une accumulation de bénéfices ou une émission de nouvelles actions qui ont renforcé les fonds propres de la société.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a montré une tendance à la baisse, passant de 4,89 en 2017 à 2,97 en 2021. Cette réduction indique une amélioration de la structure financière de l’entreprise, avec une dépendance moindre à l’endettement par rapport à ses fonds propres, ce qui peut signaler une gestion prudente de l’endettement ou une stratégie visant à renforcer la solvabilité et la stabilité financière.
Ratio de couverture des intérêts
Warner Bros. Discovery Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Discovery, Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Le bénéfice avant intérêts et impôts a connu une croissance significative de 2017 à 2019, passant de 338 millions de dollars à 2 971 millions, soit une progression notable. Cependant, après cette période culminante en 2019, une baisse s'observe en 2020 à 2 376 millions, poursuivant une tendance à la diminution en 2021, où il atteint 2 066 millions. Cette évolution indique une forte croissance initiale suivie d'un ralentissement ou d'une décroissance relative post-2019.
- Charges d’intérêts nettes
- Les charges d'intérêts nettes ont augmenté de façon régulière, passant de 475 millions de dollars en 2017 à un pic de 729 millions en 2018, puis se stabilisant autour de 648 à 677 millions pour la période suivante. La tendance globale à la hausse, combinée à une stabilization relative à partir de 2018, pourrait refléter une augmentation de l’endettement ou des coûts liés à la dette, bien que ces charges restent en dessous du niveau du bénéfice opérationnel à partir de 2019.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d’intérêts avec son EBIT, a connu une progression importante, passant de 0,71 en 2017 à 4,39 en 2019. Après cette étape, il a diminué légèrement à 3,67 en 2020 et à 3,26 en 2021. La forte augmentation jusqu’en 2019 indique une amélioration de la capacité à couvrir les intérêts, cohérente avec la croissance du EBIT durant cette période. La baisse progressive après 2019 laisse supposer une réduction de cette capacité relative, mais néanmoins le ratio demeure à un niveau supérieur à 3, ce qui suggère une solvabilité généralement saine dans la période récente.
Taux de couverture des charges fixes
Warner Bros. Discovery Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | 31 déc. 2018 | 31 déc. 2017 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Discovery, Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts, nettes | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts, nettes | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31).
1 2021 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
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- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- La société a connu une croissance significative de son bénéfice avant charges fixes et impôts entre 2017 et 2019, passant de 465 millions de dollars à 3 085 millions. Cette progression témoigne d'une augmentation substantielle de la rentabilité opérationnelle sur cette période. Toutefois, à partir de 2020, une diminution a été observée, le bénéfice tombant à 2 492 millions, puis à 2 169 millions en 2021. Cette tendance indique un renversement du croissance enregistrée précédemment, avec une baisse relative des profits opérationnels à partir de 2020.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont augmentée de façon régulière au fil des années, passant de 602 millions de dollars en 2017 à 736 millions en 2021. La croissance annuelle est modérée, mais constante, ce qui indique une augmentation contrôlée des coûts fixes en lien avec la croissance de l'activité ou avec une hausse des coûts opérationnels standards. La proportion des charges fixes par rapport au bénéfice avant charges fixes a donc fluctué, mais reste globalement dans une fourchette semblable à celle de début de période.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes avec ses bénéfices, a connu une hausse notable en 2018, passant de 0,77 à 2,09. La croissance s'est poursuivie jusqu'en 2019, atteignant un sommet de 3,9, ce qui suggère une forte marge de sécurité pour couvrir les charges fixes cette année-là. Ensuite, le ratio a légèrement diminué en 2020 et 2021, se stabilisant autour de 3,0. La baisse relative après 2019 indique une réduction de la capacité à couvrir les charges fixes, probablement liée à la baisse du bénéfice opérationnel observée à partir de 2020, tout en restant à un niveau relativement confortable.
En résumé, la société a connu une période de croissance soutenue de ses bénéfices jusqu'en 2019, accompagnée par une capacité accrue à couvrir ses charges fixes. La période suivante marque une baisse du bénéfice, entraînant un léger recul du ratio de couverture, tout en conservant une capacité de couverture appréciable. La stabilité relative de ces indicateurs après 2020 indique une gestion efficace des coûts fixes face aux fluctuations de la rentabilité opérationnelle.